聚焦生成式AI，商湯的孤注“1”擲

　　在大模型開(kāi)啟的AI新紀(jì)元里，科技行業(yè)迎來(lái)前所未有的大變局。

　　在不久前，商湯科技聯(lián)合創(chuàng)始人、執(zhí)行董事徐冰公開(kāi)表示，我們可能正處于歷史上最好的起點(diǎn)，正處于可能是有史以來(lái)最大的科技變革浪潮。商湯要更具適應(yīng)性、更具彈性，并能夠快速轉(zhuǎn)型。

　　這番話已經(jīng)預(yù)示了商湯內(nèi)部正在進(jìn)行的大調(diào)整。12月4日，商湯在港交所公告，其已經(jīng)完成一項(xiàng)戰(zhàn)略組織架構(gòu)重組，以更好地應(yīng)對(duì)AI 2.0時(shí)代所帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

　　具體來(lái)看，商湯建立了新的「1+X」架構(gòu)。其中，「1」代表集團(tuán)核心業(yè)務(wù)，打造行業(yè)領(lǐng)先的AI云，實(shí)現(xiàn)大裝置、基礎(chǔ)模型和AI應(yīng)用的無(wú)縫集成;「X」代表生態(tài)企業(yè)矩陣，包括智能汽車(chē)「絕影」、家庭機(jī)器人「元蘿卜」、智慧醫(yī)療、智慧零售等，各生態(tài)企業(yè)將由獨(dú)立的CEO負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)發(fā)展，并將獲得更靈活的激勵(lì)機(jī)制和融資通道。

　　這次重組，意味著商湯將更加聚焦生成式AI，以此開(kāi)始一場(chǎng)關(guān)于未來(lái)的豪賭。

　　戰(zhàn)略組織架構(gòu)重組背后，商湯尋找商業(yè)化更優(yōu)解

　　商湯的大動(dòng)作早有諸多明示。

　　在2024商湯十周年國(guó)際論壇上，商湯科技董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官徐立就表示：“當(dāng)下正處在AGI的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。在人工智能2.0時(shí)代，商湯的核心戰(zhàn)略是無(wú)縫集成數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、人工智能模型和應(yīng)用。”

　　與此同時(shí)，商湯此前的大裁員也明顯是此次調(diào)整的一部分。多位多位知情人士和媒體報(bào)道，商湯裁員涉及安防、自動(dòng)駕駛、醫(yī)療、研究院等多個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)。對(duì)此，商湯科技從側(cè)面做出了回應(yīng)：“商湯積極推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，聚焦‘大裝置-大模型-應(yīng)用’重點(diǎn)業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略增長(zhǎng)領(lǐng)域，并進(jìn)行相應(yīng)的組織和人才結(jié)構(gòu)優(yōu)化和調(diào)整。”

　　從裁員動(dòng)作中，不難看出商湯戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的決心，這也與其當(dāng)前的困局有關(guān)。

　　半年報(bào)顯示，商湯2024年上半年實(shí)現(xiàn)收入17.4億元，同比增長(zhǎng)21%，但依然虧損24.6億元。事實(shí)上，上市以來(lái)，如何盈利，一直是困擾商湯的難題。

　　基于這樣的困擾，商湯股價(jià)持續(xù)低迷。直到今年，公司看到了生成式AI商業(yè)化的巨大潛力，也因此迎來(lái)股價(jià)的大幅反彈。上半年，商湯生成式AI收入達(dá)到10.51億元，同比大幅增長(zhǎng)256%，已經(jīng)占據(jù)集團(tuán)總收入的六成。

　　受益于市場(chǎng)對(duì)大模型和智算服務(wù)的強(qiáng)勁需求、“日日新SenseNova”大模型能力的飛躍式提升以及推理成本的快速下降，模型調(diào)用量增長(zhǎng)迅速，推動(dòng)商湯的生成式AI業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)，成為集團(tuán)主導(dǎo)性業(yè)務(wù)。

　　從行業(yè)視角來(lái)看，隨著大模型產(chǎn)業(yè)加速落地，全球AI應(yīng)用公司業(yè)績(jī)均超出預(yù)期，股價(jià)持續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。比如，Palantir三季度收入超預(yù)期并上調(diào)全年業(yè)績(jī)指引;AppLovin凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)300%;以及Shopify三季度營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)26%等。AI大模型加持下業(yè)績(jī)不斷兌現(xiàn)成為行業(yè)大勢(shì)。

　　在這樣的背景下，商湯對(duì)公司戰(zhàn)略方向和核心領(lǐng)域的重新定位，加快全面向生成式AI轉(zhuǎn)型升級(jí)的步伐就不難理解了。

　　隨著此次重組完成，商湯可以聚焦以生成式AI為代表的核心業(yè)務(wù)，推動(dòng)集團(tuán)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、盈利及財(cái)務(wù)穩(wěn)健性，為技術(shù)創(chuàng)新提供持久動(dòng)力。

　　同時(shí)，集團(tuán)旗下各個(gè)生態(tài)企業(yè)都可以在共享集團(tuán)的基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)模型建設(shè)成果的條件下，獨(dú)立推進(jìn)融資事宜，實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展并為集團(tuán)“減負(fù)”。

　　值得一提的事，從1到X的布局里面還藏著商湯的野心，即公司把生成式AI當(dāng)主導(dǎo)業(yè)務(wù)全力以赴，然后借助更多資本方發(fā)展生態(tài)企業(yè)，從而在AI2.0時(shí)代加速跑。

　　AI 2.0時(shí)代，邁向商業(yè)化正循環(huán)的機(jī)遇

　　隨著ChatGPT橫空出世，AI從 1.0時(shí)代過(guò)渡到 2.0時(shí)代。人類(lèi)對(duì)AI的認(rèn)知和視野一下子被拓寬，商業(yè)想象力也隨之放大。

　　生成式AI帶來(lái)了成本結(jié)構(gòu)的巨大變化，引發(fā)了AI公司的生產(chǎn)模式之變。

　　在商湯科技董事長(zhǎng)兼CEO徐立看來(lái)，在AI 1.0時(shí)代，企業(yè)更多的是投入研發(fā)人員的智慧。而在AI 2.0時(shí)代，算力資源的投入成為了關(guān)鍵。對(duì)此，商湯的策略是實(shí)現(xiàn)算力大裝置、大模型和應(yīng)用的無(wú)縫集成，通過(guò)應(yīng)用驅(qū)動(dòng)模型，以模型帶動(dòng)算力的優(yōu)化，最終實(shí)現(xiàn)降低大模型的生產(chǎn)和使用成本。

　　這個(gè)被叫做“算力基建–大模型–應(yīng)用”三位一體戰(zhàn)略。用徐立的話來(lái)說(shuō)，就是在AI 2.0時(shí)代做最懂模型的算力服務(wù)商，也做最懂算力的模型服務(wù)商。

　　基于這一戰(zhàn)略，商湯正在建設(shè)中國(guó)最大的AI云服務(wù)之一。這樣一方面可以應(yīng)對(duì)全人類(lèi)對(duì)AI和算力飛速躍升的需求，另一方面實(shí)現(xiàn)公司自身的商業(yè)增長(zhǎng)，兌現(xiàn)商湯在公告里所說(shuō)的目標(biāo)：“堅(jiān)定生成式AI為代表的核心業(yè)務(wù)，加速實(shí)現(xiàn)盈利和穩(wěn)定現(xiàn)金流。”

　　算力需求方面，當(dāng)前全球AI應(yīng)用流量高增，AI算力基建的商業(yè)潛力有望逐步兌現(xiàn)。根據(jù)Questmobile數(shù)據(jù)，2024年9月，AI原生應(yīng)用行業(yè)規(guī)模同比增長(zhǎng)393.9%，在規(guī)模千萬(wàn)級(jí)的行業(yè)中增速位列TOP1。

　　面對(duì)激增的需求，商湯早年的布局凸顯出公司前瞻性眼光。作為國(guó)內(nèi)最早開(kāi)展智算中心市場(chǎng)化、商業(yè)化運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，商湯早在2020年就啟動(dòng)了算力基礎(chǔ)設(shè)施AI大裝置SenseCore的建設(shè)，為通用AI模型的發(fā)展提供了強(qiáng)大的算力支持。

　　與此同時(shí)，在“算力基建–大模型–應(yīng)用”三位一體的戰(zhàn)略下，商湯正在逐步推進(jìn)應(yīng)用層面的商業(yè)化落地。根據(jù)中報(bào)商湯“日日新”端側(cè)模型也已深入各個(gè)行業(yè)，與超過(guò)150+客戶啟動(dòng)商業(yè)對(duì)接，已有3000多家行業(yè)頭部企業(yè)使用商湯的大模型及智算服務(wù)，“日日新”大模型整體調(diào)用量實(shí)現(xiàn)400%的增長(zhǎng)。

　　商湯科技此番戰(zhàn)略組織架構(gòu)重組，將基于集團(tuán)基礎(chǔ)設(shè)施優(yōu)勢(shì)的協(xié)同效應(yīng)，更利于生態(tài)企業(yè)快速抓住垂直行業(yè)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

　　隨著AI大模型技術(shù)能力逐步提升，其與多行業(yè)融合拓展誕生新的商業(yè)模式或生產(chǎn)出新產(chǎn)品的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。比如，商湯科技發(fā)布的稷睿種植決策大模型，以及基于該模型的稷睿大模型·智慧農(nóng)場(chǎng)解決方案，展示出新質(zhì)生產(chǎn)力賦能現(xiàn)代農(nóng)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的作用。

　　“AI大模型+”千行百業(yè)的應(yīng)用前景不言而喻，而商湯的“日日新SenseNova”大模型體系，可以持續(xù)基于通用能力向下游場(chǎng)景創(chuàng)新，打造每一個(gè)行業(yè)的場(chǎng)景大模型，在細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)生更大的價(jià)值。

　　這也是當(dāng)前商湯實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)，邁過(guò)盈利拐點(diǎn)最清晰的一條路徑。在企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)跑中，此番戰(zhàn)略組織架構(gòu)重組展示出公司沿著這條路徑加速跑的決心。

　　當(dāng)然，商湯未來(lái)的挑戰(zhàn)也不容小覷。

　　未來(lái)，智能化是一個(gè)全球競(jìng)爭(zhēng)的格局，隨著推理模型能力提升，成本下探，海外科技巨頭正在加速?gòu)募夹g(shù)和應(yīng)用各個(gè)層面突破。比如，OpenAI9月發(fā)布的o1系列模型較此前o1-preview更快、便宜 80%、在編碼任務(wù)方面更具競(jìng)爭(zhēng)力。

　　技術(shù)投入和商業(yè)收入之間的壓力，抗在這場(chǎng)全球競(jìng)賽中每個(gè)玩家肩上。正如徐立在內(nèi)部信中所說(shuō)：“我們正在經(jīng)歷可能是史上最大的技術(shù)浪潮。這個(gè)時(shí)代充滿著不確定性，唯一可以確定的是AI的終局必將對(duì)人類(lèi)社會(huì)產(chǎn)生無(wú)比深遠(yuǎn)的影響。路徑會(huì)有曲折，我們要更具適應(yīng)性、更有韌性，能夠快速轉(zhuǎn)型。”

　　在生成式AI浪潮中，商湯要成為“一個(gè)具有可持續(xù)盈利能力和強(qiáng)勁增長(zhǎng)潛力的組織”，既要對(duì)核心業(yè)務(wù)保持長(zhǎng)期專(zhuān)注，也要對(duì)面臨的挑戰(zhàn)認(rèn)知充分。

　　來(lái)源：港股研究社