以用戶需求為出發(fā)點 51公積金管家深耕金融科技垂直場景

　　國內(nèi)金融科技領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)主要有三類參與主體，傳統(tǒng)持牌金融機構(gòu)、BATJ等互聯(lián)網(wǎng)流量巨頭，以及垂直場景領(lǐng)頭羊。日前，向香港聯(lián)交所遞交了上市申請的51公積金管家屬于最后一類。

　　51公積金管家運營實體杭州煎餅網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司的母公司JHP FINTECH INC.于1月4日遞交的招股書中披露，51公積金管家是中國住房公積金綜合服務(wù)領(lǐng)域?qū)Ｗ⒂谠诰�消費金融市場的領(lǐng)先金融科技服務(wù)提供商。

　　從網(wǎng)絡(luò)上發(fā)布的媒體稿件來看，51公積金管家APP于2014年6月正式推出，起初是一款公積金查詢工具，主要向用戶提供公積金查詢、政策咨詢等服務(wù)，解決用戶因全國各地公積金中心獨立運營導(dǎo)致傳統(tǒng)公積金查詢不便利及不統(tǒng)一的情況。

　　51公積金管家以用戶需求為出發(fā)點，逐漸成為國內(nèi)最大的公積金綜合服務(wù)提供商。截至2018年9月30日，平臺累計用戶數(shù)5270萬名，公積金查詢成功用戶數(shù)2050萬名。根據(jù)第三方研究機構(gòu)灼識咨詢的數(shù)據(jù)，截至2017年12月31日，按用戶數(shù)目及公積金導(dǎo)入用戶數(shù)目(市場份額分別為83.3%及69.4%)計，51公積金管家在中國公積金管理服務(wù)市場排名首位。

　　除C端用戶外，51公積金管家與商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)(即消費金融公司、持牌網(wǎng)絡(luò)小貸公司等)及在線消費金融平臺等B端客戶合作，深度切入到以公積金賬戶持有人人群為主的助貸、信用卡申請、風(fēng)險評估、流量開放等增值服務(wù)，實現(xiàn)C端用戶、機構(gòu)客戶雙贏并獲取收益。

　　招股書顯示，51公積金管家已有140多家金融合作伙伴，包括上海浦東發(fā)展銀行、中國光大銀行(3.99 -0.25%,診股)、南京銀行(6.96 -0.43%,診股)、廣東發(fā)展銀行等商業(yè)銀行，以及馬上消費金融股份有限責(zé)任公司、興業(yè)消費金融股份有限公司以及中郵消費金融有限公司等消費金融公司。部分機構(gòu)合作期達3年以上。

　　根據(jù)灼識咨詢報告的資料，51公積金管家是中國首個主要通過向金融合作伙伴提供金融科技解決方案產(chǎn)生收入的公積金綜合服務(wù)平臺。

　　從應(yīng)用工具到服務(wù)平臺，成立僅4年的51 公積金管家快速打通了C端用戶和B端金融機構(gòu)兩大關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并在商業(yè)化上取得了不錯的突破。招股書顯示，截至2018年9月30日的前三季度，51公積金管家營收已破億元人民幣(貨幣單位下同)，凈利潤達4400多萬元，超2017年全年凈利潤。

　　值得一提的是，這個模式獨特的地方在于“分潤不分風(fēng)險”。這一點優(yōu)勢在營收大頭“貸款促成服務(wù)”中體現(xiàn)得尤為突出。據(jù)招股書，“貸款促成服務(wù)”是指促成用戶與商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)(即消費金融公司、持牌網(wǎng)絡(luò)小貸公司等)及在線消費金融平臺之間的借貸合作。51公積金管家促成的所有貸款產(chǎn)品均由外部貸款人直接向借款人提供，51公積金管家不負(fù)責(zé)收取本金及利率，更不為任何貸款產(chǎn)品提供任何抵押或擔(dān)保，其收入來源是向機構(gòu)客戶收取服務(wù)費。

　　也就是說，在整個借貸過程中，51公積金管家扮演的是用戶與商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)(即消費金融公司、持牌網(wǎng)絡(luò)小貸公司等)及在線消費金融平臺之間的撮合者角色。這也成為51公積金管家業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展的重要因素之一。

　　招股書顯示，2016年該板塊實現(xiàn)收入人民幣1800萬元，2017年則增加到8857萬元，2018年前9個月保持了穩(wěn)健的勢頭，實現(xiàn)收入7317萬元，。目前，這部分收入占公司總營收的七成以上。

　　除此之外，51公積金管家的收入來源還包括“風(fēng)險評估報告服務(wù)”、“導(dǎo)流服務(wù)”、“信用卡申請服務(wù)”等，多樣化業(yè)務(wù)帶動了營收規(guī)模的持續(xù)增長。據(jù)招股書，“風(fēng)險評估報告服務(wù)”2017年同比增長301.29%，2018年前9個月同比增長176.18%，都在當(dāng)期增速排名中位列第二，僅次于“貸款促成服務(wù)”。“導(dǎo)流服務(wù)”、“信用卡申請服務(wù)”也保持了快速發(fā)展的勢頭，2017年兩個板塊的收入同比增長分別為199.38%、90.48%。

　　根據(jù)灼識咨詢的資料，科技支持服務(wù)在中國在線消費金融市場的滲透率由2013年的3.9%上升至2017年的12.8%，預(yù)計2022年將達到18.6%。在消費升級、金融產(chǎn)業(yè)升級的雙紅利背景下，以51公積金管家為代表的垂直場景龍頭型金融科技公司的價值將進一步凸顯。