臺(tái)積電罷工，華為怎么辦？

　　5月15日，美國(guó)商務(wù)部升級(jí)了對(duì)于華為及其附屬公司的新的出口管制措施。根據(jù)新規(guī)，華為及其關(guān)聯(lián)公司在未取得許可的情況下，將不能使用美國(guó)的軟件和技術(shù)設(shè)計(jì)芯片，也不能利用美國(guó)的設(shè)備來(lái)生產(chǎn)芯片。

　　按照一滴血原則，這意味著臺(tái)積電等晶圓代工廠如果沒(méi)有美國(guó)的許可，將無(wú)法為華為代工芯片。

　　雖然，華為搶在了美國(guó)新規(guī)宣布之前下了7億美金訂單，但是日經(jīng)新聞稱(chēng)，臺(tái)積電已停止接收華為的新訂單。

　　5月18日，臺(tái)積電對(duì)外回應(yīng)稱(chēng)：已停止向華為提供新訂單的報(bào)道“純粹是市場(chǎng)傳言”。

　　但是5月19日，，日經(jīng)中文網(wǎng)通過(guò)其公眾號(hào)再度發(fā)聲，稱(chēng)，按照規(guī)定5月15日美國(guó)宣布加強(qiáng)限制舉措之后，臺(tái)積電必須停止接受華為的新訂單，

　　5月15日之前已接受的訂單，或是此前已經(jīng)開(kāi)始生產(chǎn)的訂單，只要可以確保120天期限之前出貨，可以照常進(jìn)行生產(chǎn)及出貨。

　　看來(lái)，臺(tái)積電給華為代工真得遭到了麻煩，那么華為該怎么辦呢?我們來(lái)分析一下。

　　一、 臺(tái)積電罷工的實(shí)質(zhì)影響

　　眾所周知，華為與臺(tái)積電和合作已經(jīng)有一段時(shí)間，從16nm開(kāi)始，華為就深度介入了臺(tái)積電的業(yè)務(wù)，一直能夠獲得比較先進(jìn)的工藝。

　　譬如2020年下半年，只有蘋(píng)果和華為分享了臺(tái)積電最新的5nm工藝。華為下半年的Mate40Pro將使用5nm的新麒麟芯片。

　　但是，如果美國(guó)的禁令生效，那么“已經(jīng)根據(jù)華為設(shè)計(jì)規(guī)范啟動(dòng)的生產(chǎn)項(xiàng)目”也可以在9月份交貨。

　　而華為剛剛下的訂單，很可能是還沒(méi)有生產(chǎn)，也交不了貨的。

　　在新規(guī)宣布之后，華為新下的訂單是沒(méi)法生產(chǎn)的，即使是在新規(guī)發(fā)布之前就已經(jīng)下單，但是只要訂單在新規(guī)公布之時(shí)還沒(méi)有投入生產(chǎn)，都不算。

　　這樣一來(lái)華為只能用5月15日之前訂單的產(chǎn)品來(lái)支撐產(chǎn)品。

　　華為雖然會(huì)有一些存貨，但是電子產(chǎn)品發(fā)展很快，存貨不敢存很多，華為在最近的二三季度可能不成問(wèn)題，但是四季度和2021年很可能面臨無(wú)芯片可用的情況。

　　這種打擊對(duì)華為將是非常大的。

　　二、 尚有回轉(zhuǎn)余地

　　我們注意到，美國(guó)的禁令并不是給華為斷貨，而是要審批，這里面其實(shí)還是有余地的。

　　2019年，美國(guó)開(kāi)始限制華為，但是真正實(shí)行起來(lái)，我們看到的是一次延期，又一次延期。最近這次是2020年5月份的延期，延期到8月份。

　　就是說(shuō)，等到9月中旬，120過(guò)渡期過(guò)了以后，美國(guó)會(huì)不會(huì)延期還有余地。

　　現(xiàn)在，美國(guó)加碼制裁是美國(guó)當(dāng)前政治形勢(shì)的要求，而到了120天后，美國(guó)政治形勢(shì)怎么變就很難說(shuō)了。

　　而從臺(tái)積電的角度，臺(tái)積電對(duì)于是否接受華為新訂單這個(gè)問(wèn)題似乎仍懸而未決，可能正在積極研究對(duì)策，或許已經(jīng)開(kāi)始在游說(shuō)美方相關(guān)決策機(jī)構(gòu)，同時(shí)提出了相應(yīng)的申請(qǐng)，以期獲得美方發(fā)放的“許可證”，從而維持與華為之間的合作。

　　譬如，臺(tái)積電此前已宣布斥資120億美元赴美建5nm工廠，向美國(guó)示好。

　　雖然美國(guó)國(guó)務(wù)院官員仍對(duì)外表示，美國(guó)并未保證發(fā)放出口許可給臺(tái)積電。但是有這120億美元的餡餅，是可以保證臺(tái)積電對(duì)美國(guó)影響力。

　　2018年，華為進(jìn)口美國(guó)產(chǎn)品120億，2019年一制裁，進(jìn)口187億。

　　美國(guó)政府的決策，想賺錢(qián)的公司會(huì)努力繞過(guò)去的。華為未必那么悲觀。

　　三、 特朗普氣數(shù)將盡

　　美國(guó)這次加碼制裁華為，雖然有鷹派的支持，愛(ài)立信等對(duì)手的作梗，但主要還是特朗普抗疫不利，尋找替罪羊。

　　中國(guó)作為第一個(gè)大規(guī)模爆發(fā)并且檢測(cè)出病毒的國(guó)家被甩鍋。華為作為貿(mào)易戰(zhàn)的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，首先被針對(duì)。

　　我們要關(guān)注的是2020年是美國(guó)總統(tǒng)的大選年，2020年底特朗普任期將滿，連任是要競(jìng)選的。

　　抗疫不利，加上注射消毒劑事件，讓他的選情不樂(lè)觀，他拼命活動(dòng)，都是為了競(jìng)選。

　　從歷史看，這次拜登有機(jī)會(huì)。特朗普已經(jīng)到了“沒(méi)有你很重要”的程度。

　　如果特朗普下臺(tái)，中美關(guān)系會(huì)緩和，華為的制裁也會(huì)不了了之。而這個(gè)時(shí)間點(diǎn)是2020年底。

　　華為的存貨可能會(huì)支撐到這個(gè)時(shí)候，所以，對(duì)華為來(lái)說(shuō)，前景真得不是很悲觀。

　　未來(lái)兩個(gè)季度，華為手機(jī)在國(guó)內(nèi)會(huì)表現(xiàn)不錯(cuò)。四季度困難一些，但是特朗普下臺(tái)后可以重新開(kāi)始。

　　特朗普的選舉結(jié)果對(duì)華為很重要。