騰訊林海峰：金融科技的“戰(zhàn)疫應(yīng)考”與發(fā)展啟示

　　金融通過提供支付與投融資服務(wù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)交易的發(fā)生和稀缺資源的有效分配，最終服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時，金融服務(wù)與家庭部門的財富增長、信用可得性高度相關(guān)，因此金融也發(fā)揮直接的社會福利效應(yīng)。近幾年金融科技蓬勃發(fā)展，通過對金融服務(wù)流程、產(chǎn)品及定價方法的技術(shù)創(chuàng)新，增強(qiáng)了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，提升了金融的普惠性，提高了全社會的帕累托福利邊界。

　　疫情發(fā)生之后，各類金融服務(wù)主體迅速響應(yīng)黨中央、國務(wù)院決策部署，確保金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性支撐作用在極端情況下平穩(wěn)運(yùn)行。得益于監(jiān)管部門對金融科技尤其是移動支付創(chuàng)新發(fā)展的支持，相較2003年非典疫情時期，金融科技在支持新冠疫情防控、助力復(fù)工復(fù)產(chǎn)過程中顯示出了巨大潛力和價值，從民生保障、金融保障、社會治理保障等方面，助力社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行。

　　第一，移動支付助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)提供民生保障

　　支付是經(jīng)濟(jì)交易中必不可少的一個環(huán)節(jié)，也是金融的基礎(chǔ)性功能。支付的演進(jìn)，反映了貨幣轉(zhuǎn)移方式的進(jìn)化——從實(shí)物貨幣的直接交換，到鑄幣、紙幣的直接交換，再到銀行的記賬交換。支付體系具備網(wǎng)絡(luò)化和規(guī)模化的典型特征，外溢效應(yīng)明顯，每一次支付方式的革命，都帶來交易成本的顯著下降，推動經(jīng)濟(jì)增長和新經(jīng)濟(jì)模式的涌現(xiàn)。

　　19世紀(jì)，倫敦開始廣泛使用銀行承兌匯票，降低了結(jié)算中的信用風(fēng)險，極大促進(jìn)了國際貿(mào)易發(fā)展，讓倫敦成為當(dāng)時的國際貿(mào)易中心和國際金融中心。20世紀(jì)70年代，信用卡支付開始普及，催生了美國發(fā)達(dá)的電話直銷產(chǎn)業(yè)。在2000年行業(yè)發(fā)展的高峰時期，據(jù)美國直銷協(xié)會(Direct Marketing Association)估計，電話直銷行業(yè)雇員達(dá)到560萬人，年銷售額達(dá)5850億美元。

　　移動支付是一次意義深遠(yuǎn)的支付革命，它作為基礎(chǔ)設(shè)施，讓數(shù)字經(jīng)濟(jì)擺脫了個人計算機(jī)(PC)使用環(huán)境的限制，覆蓋到更廣泛的人群，同時以其良好體驗(yàn)加速了用戶從產(chǎn)生消費(fèi)動機(jī)到發(fā)生購買行為的過程。此外，移動支付便捷的連接能力，讓一些原本習(xí)慣于線下交易的行業(yè)，也可以快速具備線上交易能力，線上線下加速融為一體。中國龐大的數(shù)字經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)，如電子商務(wù)、到家服務(wù)、在線教育、在線娛樂等，無不受益于移動支付的迅速普及和發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，從2015年到2019年，我國網(wǎng)上商品和服務(wù)零售額從3.88萬億元增長至10.63萬億元，增長率為174%(占社會消費(fèi)品零售總額的百分比從12.88%提升到25.83%)。同期，非銀行支付機(jī)構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)金額從49.48萬億元，增長到249.88萬億元，增長率為305%。

　　疫情期間，中國發(fā)達(dá)的移動支付體系為民生保障提供了有力支持。電商網(wǎng)絡(luò)、物流網(wǎng)絡(luò)保證了民眾的基本物質(zhì)生活需要和防疫物資需要;在線醫(yī)療服務(wù)滿足了民眾尋醫(yī)問藥的健康需要;視頻、游戲等數(shù)字內(nèi)容服務(wù)滿足了民眾的精神生活需要。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年一季度我國信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)增加值同比增長13.2%;微信小程序官方數(shù)據(jù)顯示，2020年除夕到初七，小程序生鮮果蔬業(yè)態(tài)交易筆數(shù)同比增長149%，社區(qū)電商業(yè)態(tài)交易筆數(shù)同比增長322%。

　　正是得益于前幾年移動支付與數(shù)字經(jīng)濟(jì)相得益彰的發(fā)展，在此次防疫抗疫期間，中國基本民生得到較好的保障。這凸顯了數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要性，同時也體現(xiàn)了移動支付作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施的關(guān)鍵作用。

　　第二，遠(yuǎn)程與智能技術(shù)確保金融服務(wù)疫情期間不斷檔

　　2月14日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步做好疫情防控金融服務(wù)的通知》，要求加強(qiáng)科技應(yīng)用，創(chuàng)新金融服務(wù)方式，積極推廣線上業(yè)務(wù)，強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行、小程序等電子渠道服務(wù)管理和保障，優(yōu)化豐富“非接觸式服務(wù)”渠道，并在有效防控風(fēng)險的前提下，探索運(yùn)用視頻連線、遠(yuǎn)程認(rèn)證等科技手段。

　　金融以信息處理、交換為核心，自動化、智能化是未來趨勢，同時金融服務(wù)是一個與用戶建立雙向信任的過程，“面對面”現(xiàn)場服務(wù)也有其必要性。業(yè)內(nèi)在這方面的探索沿著兩個方向進(jìn)行，一是技術(shù)對現(xiàn)場服務(wù)的替代，即業(yè)務(wù)辦理由線下轉(zhuǎn)為線上，用智能化系統(tǒng)代替人工服務(wù);二是技術(shù)對現(xiàn)場服務(wù)的“還原”，即運(yùn)用多媒體通信工具或平臺，與用戶建立“一直在線”的聯(lián)系，達(dá)到甚至超過現(xiàn)場服務(wù)的效果。

　　疫情發(fā)生以前，手機(jī)應(yīng)用程序(App)和網(wǎng)上銀行等線上工具已成為用戶辦理轉(zhuǎn)賬匯款、證券投資、基金投資、個人貸款、投保核保等個人金融業(yè)務(wù)的主要渠道。據(jù)中國金融認(rèn)證中心發(fā)布的《2019中國電子銀行調(diào)查報告》，2019年中國手機(jī)銀行用戶滲透率達(dá)63%，網(wǎng)上銀行為56%，微信銀行(以微信公眾號為載體)為42%。

　　智能客服系統(tǒng)也在行業(yè)得到了廣泛應(yīng)用。據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)客服中心與遠(yuǎn)程銀行發(fā)展報告(2018)》，2018年銀行業(yè)客服中心的智能技術(shù)使用率為69%，其中65%的銀行客服中心應(yīng)用了智能語義理解技術(shù)和機(jī)器人服務(wù)，41%的客服中心應(yīng)用了智能語音導(dǎo)航技術(shù)。智能語音機(jī)器人技術(shù)也在加速普及。

　　部分金融企業(yè)還利用企業(yè)微信等社交通信工具，建立了覆蓋廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)與客戶7×24的在線連接，不間斷響應(yīng)客戶需求。在監(jiān)管部門的支持下，部分金融服務(wù)的開戶業(yè)務(wù)、理財產(chǎn)品銷售的雙錄要求也可利用遠(yuǎn)程圖像與視頻技術(shù)在線上實(shí)現(xiàn)。

　　此次疫情中，這些“非接觸式”的服務(wù)渠道確保了金融服務(wù)的持續(xù)性。在線下服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)基本關(guān)閉、在崗人員不足的情況下，相關(guān)主體加大了對線上渠道的維護(hù)、優(yōu)化和宣傳力度，在保障服務(wù)不斷檔的同時，也培養(yǎng)了用戶的線上使用習(xí)慣。

　　疫情防控期間，金融體系保持平穩(wěn)運(yùn)行，各項金融服務(wù)延續(xù)性未受明顯影響。比如，工商銀行通過網(wǎng)絡(luò)為300萬戶客戶辦理存款轉(zhuǎn)存;建設(shè)銀行利用60多萬裕農(nóng)通服務(wù)點(diǎn)，保證村民不出村就能存取匯繳;平安產(chǎn)險開展“足不出戶”農(nóng)險應(yīng)急服務(wù)，為農(nóng)戶提供遠(yuǎn)程線上自助投保/預(yù)賠、遠(yuǎn)程協(xié)保支持等服務(wù);疫情期間，騰訊財付通也累計為400余家醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供微信支付服務(wù)“綠色通道”，包含不間斷支付結(jié)算服務(wù)，并對非營利醫(yī)療機(jī)構(gòu)免收手續(xù)費(fèi)。針對用戶的退款需求，騰訊財付通建立保障機(jī)制，包括微信支付專項退款保障小組，提供各類票務(wù)等消費(fèi)退款的7×24小時保障。

　　第三，為緊急狀態(tài)下的社會治理提供技術(shù)保障

　　健康碼是此次疫情防控的一個重要工具，在實(shí)名實(shí)人認(rèn)證的基礎(chǔ)上，綜合用戶自行填報信息和衛(wèi)生健康、民航、鐵路等相關(guān)信息，為防疫工作及有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)提供參考，其中實(shí)名實(shí)人認(rèn)證是健康碼功能實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵技術(shù)之一。

　　身份核驗(yàn)一直是金融行業(yè)的基礎(chǔ)需求之一。早在2007年6月，中國人民銀行會同公安部就已建成運(yùn)行聯(lián)網(wǎng)核查公民身份信息系統(tǒng)，向商業(yè)銀行提供居民身份信息有效性核查服務(wù)。自2015年中國人民銀行頒布《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》后，支付行業(yè)逐步落實(shí)支付賬戶實(shí)名制，通過銀行卡預(yù)留信息、公共繳費(fèi)數(shù)據(jù)等渠道的交叉驗(yàn)證，實(shí)現(xiàn)了用戶實(shí)名信息與支付賬戶綁定。此次疫情中，在經(jīng)用戶驗(yàn)證授權(quán)后，防疫碼可以快速調(diào)取微信支付等實(shí)名支付工具的用戶實(shí)名信息，與后臺公共健康相關(guān)數(shù)據(jù)匹配分析，迅速識別和展示風(fēng)險，大大提升了隔離管控的效率。

　　而隨著人臉識別在金融行業(yè)的廣泛應(yīng)用，“實(shí)人”身份認(rèn)證技術(shù)也日趨成熟。通過采集人臉信息并與公安部數(shù)據(jù)比對，人臉識別技術(shù)可以確保健康碼申請人與實(shí)名信息相符，實(shí)現(xiàn)“人碼合一”。

　　金融天然具有服務(wù)社會治理的能力。金融業(yè)務(wù)“實(shí)名實(shí)人”的要求，和大部分政務(wù)服務(wù)的要求一致，政府無論是調(diào)用金融系統(tǒng)的驗(yàn)證信息，還是將金融應(yīng)用作為政務(wù)服務(wù)的一個入口，都能有效提升服務(wù)效率。此外，金融行業(yè)管理著民眾的資金賬戶，可以方便提供繳費(fèi)、補(bǔ)貼等資金收付功能，分布廣泛的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和自助設(shè)備又成為政務(wù)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的延伸。

　　此次疫情進(jìn)一步展現(xiàn)了金融科技服務(wù)社會治理的潛力，相信未來在政務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過程中，金融科技還將發(fā)揮更大的作用。在此次抗疫過程中，金融科技有力支撐了社會經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。同時，移動支付也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的溫度計，根據(jù)網(wǎng)聯(lián)平臺數(shù)據(jù)，3月條碼支付線下交易量的周環(huán)比增幅保持在10%以上;3月16日至22日網(wǎng)聯(lián)平臺日均處理資金類網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)量達(dá)11.19億筆，已回升至1月節(jié)前水平。騰訊公司2020年第一季度財報披露，日均商業(yè)交易額已經(jīng)恢復(fù)至2019年底水平，這些都表明最困難的時期已經(jīng)度過，中國經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇。

　　我國金融科技未來發(fā)展的方向

　　當(dāng)然，此次疫情“黑天鵝”也暴露出金融科技行業(yè)整體還有較大的提升空間，也向我們揭示了金融科技未來努力的方向。

　　一是加強(qiáng)金融科技服務(wù)小微企業(yè)的能力

　　小微企業(yè)貢獻(xiàn)了我國一半以上的稅收、80%以上的就業(yè)，對穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)意義重大，但小微企業(yè)抵御外部風(fēng)險的能力天然較差，在此次疫情中受災(zāi)嚴(yán)重。疫情發(fā)生以后，黨中央、國務(wù)院高度重視小微企業(yè)經(jīng)營困難問題，相關(guān)部門出臺了一系列金融政策，為小微企業(yè)雪中送炭，幫助其平穩(wěn)度過危機(jī)。

　　1月31日，中國人民銀行等五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》，要求“對受疫情影響較大的批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運(yùn)輸、文化旅游等行業(yè)，以及有發(fā)展前景但受疫情影響暫遇困難的企業(yè)，特別是小微企業(yè)，各金融機(jī)構(gòu)不得盲目抽貸、斷貸、壓貸”。

　　2月14日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好疫情防控金融服務(wù)的通知》，要求“做好轄內(nèi)小微企業(yè)和個體工商戶的服務(wù)對接和需求調(diào)查，對受疫情影響暫時遇到困難、仍有良好發(fā)展前景的小微客戶，積極通過調(diào)整還款付息安排、適度降低貸款利率、完善展期續(xù)貸銜接等措施進(jìn)行紓困幫扶”。

　　從政策可以看出，在特殊時期對小微企業(yè)提供信貸支持，首先要對信貸需求做出“精準(zhǔn)定位”，即找到與疫情相關(guān)度最高的需求，主動輸血。這需要金融機(jī)構(gòu)對業(yè)務(wù)覆蓋范圍內(nèi)的小微企業(yè)的經(jīng)營狀況有較為全面的掌握，能夠通過大數(shù)據(jù)分析迅速定位需求。長期以來，由于逆向選擇問題和擔(dān)保品缺乏，銀行渠道并不是小微企業(yè)融資的第一選擇。近期，微信支付和騰訊研究院面向近1700家企業(yè)開展了一項調(diào)研，其中超過7成為小微企業(yè)(50人以下、年收入500萬元以內(nèi))。調(diào)查結(jié)果顯示，超過8成受訪企業(yè)對抗疫期間的金融扶持和優(yōu)惠政策不了解。這與宣傳不到位有關(guān)，但指望正處于“水深火熱”之中的小微企業(yè)主動了解政策，一家家機(jī)構(gòu)去詢問并不現(xiàn)實(shí)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在大數(shù)據(jù)的支持下，主動定位需求，讓政策發(fā)揮最佳效果。

　　其次是要對信貸需求做出“精準(zhǔn)識別”，即找出“有發(fā)展前景但暫遇困難”的小微企業(yè)。這更需要金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)，甚至客戶交易數(shù)據(jù)有一定的掌握，甚至需要結(jié)合行業(yè)上下游的數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析，避免稀缺的信貸資源流向“檸檬市場”。

　　從現(xiàn)實(shí)來看，金融科技在“精準(zhǔn)定位”和“精準(zhǔn)識別”兩個方面還沒有充分發(fā)揮應(yīng)有作用。核心問題在于，企業(yè)金融服務(wù)的相關(guān)數(shù)據(jù)分布較為分散，工商、稅務(wù)、海關(guān)、銀行均掌握不同維度的數(shù)據(jù)，“信息孤島”問題嚴(yán)重。如果平常沒有小微企業(yè)經(jīng)營相關(guān)數(shù)據(jù)的全面積累，沒有極端情況下的數(shù)據(jù)分析和風(fēng)控技術(shù)，“非常時期”的政策效果就要打折扣。

　　世界范圍內(nèi)，小微企業(yè)都面臨“融資難、融資貴”的問題。根據(jù)世界銀行發(fā)布的《中小微企業(yè)融資缺口：對新興市場微型、小型和中型企業(yè)融資不足與機(jī)遇的評估》，我國中小微企業(yè)潛在融資需求達(dá)4.4萬億美元，融資供給僅2.5萬億美元，潛在融資缺口達(dá)1.9萬億美元。

　　“信息不對稱”是“融資難、融資貴”問題的根本原因。長期以來，我國金融機(jī)構(gòu)一直將抵押品作為貸款風(fēng)控的主要手段，缺乏必要的數(shù)據(jù)對小微企業(yè)的信貸需求和還貸能力進(jìn)行評估，因此無法正確定價，隨之產(chǎn)生的逆向選擇現(xiàn)象，又進(jìn)一步削弱了金融機(jī)構(gòu)發(fā)放小微企業(yè)貸款的意愿。銀行“不會貸也不想貸”，小微企業(yè)有了融資需求第一反應(yīng)也不是找銀行。但市場需求是存在的，前述由微信支付和騰訊研究院發(fā)起的小微企業(yè)調(diào)研結(jié)果顯示，55.3%的小微企業(yè)希望獲得無抵押貸款。

　　數(shù)據(jù)是金融科技價值創(chuàng)造的源泉。通過對數(shù)據(jù)的采集、整理和分析，金融科技能更精準(zhǔn)地匹配供給與需求，有效解決信息不對稱下的定價難題，從而更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)——特別是對穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)意義重大的小微企業(yè)。此次疫情暴露出的金融科技在服務(wù)小微企業(yè)服務(wù)方面的短板，凸顯了通過政府統(tǒng)籌規(guī)劃，打破“信息孤島”，讓政府?dāng)?shù)據(jù)、社會數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)開放協(xié)同的必要性。

　　4月9日公布的《中共中央、國務(wù)院關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場化配置體制機(jī)制的意見》明確將數(shù)據(jù)納入生產(chǎn)要素范疇，提出加快培育數(shù)據(jù)要素市場，推進(jìn)政府?dāng)?shù)據(jù)開放共享，提升社會數(shù)據(jù)資源價值，加強(qiáng)數(shù)據(jù)資源整合和安全保護(hù)。

　　從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，數(shù)據(jù)不是典型的公共產(chǎn)品——數(shù)據(jù)一般具有排他性，因此需要通過制度安排，在確保數(shù)據(jù)、隱私安全與不破壞激勵的前提下，讓數(shù)據(jù)被更多人所利用。另外，數(shù)據(jù)有很強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)，不同來源、不同維度的數(shù)據(jù)綜合起來才能實(shí)現(xiàn)價值最大化。此次黨中央、國務(wù)院的意見要求推進(jìn)數(shù)據(jù)開放共享、加快培育數(shù)據(jù)要素市場，直指數(shù)據(jù)領(lǐng)域的這兩個關(guān)鍵問題。

　　此次疫情凸顯了企業(yè)金融服務(wù)大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要性與緊迫性。初期，相關(guān)機(jī)構(gòu)、企業(yè)可在依法合規(guī)的前提下，優(yōu)勢互補(bǔ)，探索數(shù)據(jù)的共建共享機(jī)制。未來應(yīng)在政府的統(tǒng)籌規(guī)劃下，共建、共治統(tǒng)一的企業(yè)金融服務(wù)數(shù)據(jù)庫，加強(qiáng)數(shù)據(jù)的公共產(chǎn)品屬性，充分發(fā)揮數(shù)據(jù)的協(xié)同效應(yīng)。

　　二是建設(shè)金融科技應(yīng)對不同危機(jī)的能力

　　“隔離管控”是此次抗疫的主要手段，而受益于近幾年數(shù)字經(jīng)濟(jì)(某種程度上可以說是“宅家經(jīng)濟(jì)”)的快速發(fā)展，中國在民生保障方面沒有出現(xiàn)大的問題。但我們要清醒地認(rèn)識到，“黑天鵝”絕不止一種，下次危機(jī)對經(jīng)濟(jì)社會的沖擊方式和結(jié)果可能迥然不同。而且，此次疫情在海外的發(fā)展情況難以預(yù)測，對我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的沖擊路徑和沖擊程度還存在較大不確定性。

　　就金融行業(yè)而言，一方面要繼續(xù)加大金融科技投入，研發(fā)應(yīng)用各類線上化、智能化技術(shù)，并充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)在減輕“信息不對稱”問題中的核心作用，提升“非常態(tài)”下主動、快速、精準(zhǔn)對接需求，輸血實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。另一方面，應(yīng)在政府的統(tǒng)籌安排下，利用數(shù)據(jù)模擬、壓力測試、應(yīng)急演練等手段，建設(shè)應(yīng)對不同類型“黑天鵝”的能力模型——特別是在整個經(jīng)濟(jì)越來越數(shù)字化，越來越依賴互聯(lián)網(wǎng)的趨勢下，信息基礎(chǔ)設(shè)施遭遇“黑天鵝”時的應(yīng)對。

　　金融是整個實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，它在緊急狀態(tài)下的韌性和彈性對經(jīng)濟(jì)社會安全至關(guān)重要。金融機(jī)構(gòu)與金融科技企業(yè)應(yīng)充分合作，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下共同參與開展此項工作。