拼多多擬發(fā)行17.5億美元可轉(zhuǎn)債及擬發(fā)行2200萬股ADS

　　新電商平臺拼多多對外宣布擬發(fā)行17.5億美元可轉(zhuǎn)換優(yōu)先債券。公司還將給予本次債券的發(fā)行承銷商30天內(nèi)行使超額配售權(quán)額外購買2.5億美元額度的債券。據(jù)此推測，如承銷商行使超額配售權(quán)，拼多多此次可轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模將達(dá)20億美元。

　　同時，拼多多擬通過注冊承銷方式公開發(fā)行美國存托股票(ADS)，共計2200萬股，公司亦將給予承銷商30天內(nèi)行使超額配售權(quán)額外認(rèn)購330萬股ADS。每股ADS相當(dāng)于4股A類普通股，每股面值0.000005美元。 據(jù)此推測，如承銷商行使超額配售權(quán)，此次發(fā)行最多2530萬股ADS。

　　11月17日，拼多多收盤價為142.03美元/每股。拼多多方面表示，公司計劃將本次發(fā)行所得款項凈額用于進(jìn)一步增強資產(chǎn)負(fù)債表，為增長戰(zhàn)略提供在資金上更大的靈活性。本次債券發(fā)行的結(jié)算并不與同時開展的ADS發(fā)行的交割互為條件。 據(jù)悉，高盛亞洲、美林證券和華興資本將擔(dān)任本次發(fā)行的承銷商。

　　拼多多方面表示，本次發(fā)行所得款項將主要用于繼續(xù)重投農(nóng)產(chǎn)品上行和“新品牌”(C2M)計劃以及技術(shù)研發(fā)。如拼多多CEO陳磊在11月12日財報電話會上所言，作為中國最大的農(nóng)產(chǎn)品上行平臺，拼多多將繼續(xù)大力投入農(nóng)業(yè)科技研發(fā)和農(nóng)產(chǎn)品上行體系建設(shè)，繼續(xù)在這一領(lǐng)域進(jìn)行“重”投入，并將與合作伙伴共建凍庫冷鏈，提升農(nóng)產(chǎn)品流通的效率。為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者和平臺超過7億消費者創(chuàng)造更多價值。

　　據(jù)悉，本次可轉(zhuǎn)債將于2025年12月1日到期。公司不能于2023年12月6日之前贖回本次債券，12月6日或之后，如在連續(xù)30個交易日期間的任何至少20個交易日中，股價均達(dá)到可轉(zhuǎn)債有效轉(zhuǎn)股價的至少130%，則拼多多方面可以現(xiàn)金方式贖回全部或部分本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債”。有投行出身人士對此項條款解讀時表示，當(dāng)這一條款被觸發(fā)時，公司選擇按原價贖回可轉(zhuǎn)債，而股價已經(jīng)漲超有效轉(zhuǎn)股價的130%，沒有投資人會愿意被原價贖回，所以這個條款“相當(dāng)于一個變相的強迫轉(zhuǎn)股動作”。本次債券的利率、最初轉(zhuǎn)股價和其他條款將在本次債券定價時決定。

　　值得一提的是，11月12日，拼多多發(fā)布2020年第三季度財報顯示，截至9月底，平臺年度活躍買家數(shù)達(dá)7.313億，同比增長36%，一年強勁增長了1.95億活躍買家。其中，第三季度單季增長了4810萬。第三季度，拼多多App平均月度活躍用戶數(shù)達(dá)6.434億，較去年同期增長50%，單個季度大漲7460萬。

　　截至9月底的12個月，拼多多平臺交易額達(dá)14576億元，同比增長73%。第三季度的營收超過142億元，同比增長89%。而此次財報中最大的亮點便是，在非美國通用會計準(zhǔn)則下，拼多多第三季度歸屬于普通股股東的凈利潤為4.664億元，實現(xiàn)了上市以來首次季度盈利，打破了人們之前對拼多多不能實現(xiàn)盈利的質(zhì)疑。