「狼性兔子」攪動(dòng)快遞行業(yè)，加劇囚徒困境

　　快遞行業(yè)曾經(jīng)以為，2019年的新一輪價(jià)格戰(zhàn)之后，隨著部分中小快遞企業(yè)被并購(gòu)重組和倒閉洗牌，二三線(xiàn)快遞企業(yè)基本出清，整個(gè)行業(yè)將進(jìn)入國(guó)內(nèi)頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)階段，快遞行業(yè)也進(jìn)入高度集中時(shí)期。

　　行業(yè)數(shù)據(jù)似乎也支持這一觀點(diǎn)。國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年，業(yè)務(wù)量排名前8位快遞企業(yè)集中度指數(shù)CR8為82.5%，除去德邦、京東物流，國(guó)內(nèi)6家上市快遞企業(yè)集中度指數(shù)CR6為80.4%。由此，價(jià)格戰(zhàn)或許止步于2020年，快遞市場(chǎng)進(jìn)入國(guó)內(nèi)頭部快遞企業(yè)對(duì)存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與加注增量市場(chǎng)階段。

　　但2020年并未順其自然發(fā)展，反而是迎來(lái)一波發(fā)展新常態(tài)，這個(gè)新常態(tài)正在改變著快遞行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。

　　一方面，加盟制快遞公司極兔速遞入局，一方面，京東物流旗下加盟制快遞京喜快遞(原“眾郵快遞”)與順豐豐網(wǎng)下沉。新進(jìn)入者入局致使通達(dá)百系陣地入口被撕開(kāi)，電商快遞競(jìng)爭(zhēng)加劇，這也進(jìn)一步導(dǎo)致2020年的價(jià)格戰(zhàn)比2019年更為兇猛。

　　此外，阿里通過(guò)入股加持韻達(dá)、圓通形式，進(jìn)一步夯實(shí)在“四通一達(dá)”中的地位;韻達(dá)入股德邦，京東物流收購(gòu)跨越速運(yùn)，無(wú)論韻達(dá)還是京東物流都是在為己補(bǔ)短。另一邊，因國(guó)際形勢(shì)影響，中通進(jìn)行了在港二次上市，百世與順豐也在傳將要二次上市。

　　在充滿(mǎn)未知的未來(lái)前行中，各個(gè)企業(yè)都在以不同方式，為自己加固護(hù)城河。因?yàn)槿缛籼幵谌鮿?shì)一方，終將會(huì)被淘汰。

　　01、出清前夜

　　此前，虎嗅曾提出“2020年快遞行業(yè)有種不安全感”：這種不安全感是進(jìn)入2020年，快遞行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)給快遞企業(yè)的一種不安全感，原因就在于行業(yè)淘汰賽和新入局者進(jìn)入。

　　而對(duì)于不安全感，感受最為明顯的是“通達(dá)百系”這5家加盟制的上市快遞企業(yè)。

　　安信證券分析認(rèn)為，通過(guò)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使得頭部企業(yè)份額差距拉大，是通達(dá)（百）系走出“囚徒困境”的主要路徑，電商快遞仍處在格局出清的前夜。

　　2020年新入局者進(jìn)入攪動(dòng)著快遞行業(yè)格局，通達(dá)百系電商快遞用10多年所構(gòu)建的商業(yè)帝國(guó)也正在慢慢被動(dòng)搖，一只來(lái)自印尼的兔子——儼然是一只隱藏“狼性”的兔子，一直與拼多多捆綁在一起，如饑似渴的蠶食著電商快遞市場(chǎng)份額。

　　極兔速遞雖然有異國(guó)血統(tǒng)，顯然在進(jìn)入中國(guó)之前已經(jīng)掌握了國(guó)內(nèi)快遞企業(yè)發(fā)展的訣竅之一——打價(jià)格戰(zhàn)，直接燒錢(qián)搶市場(chǎng)，以低價(jià)、補(bǔ)貼等形式，迅速換規(guī)模換量。打價(jià)格戰(zhàn)為的就是爭(zhēng)奪客戶(hù)、搶占市場(chǎng)份額。

　　所以，極兔速遞進(jìn)入國(guó)內(nèi)不久就被通達(dá)百系末端網(wǎng)點(diǎn)接連封殺，即使這樣也還是擋不住快遞界“拼多多”的強(qiáng)攻。

　　目前，極兔速遞已與拼多多、快手、抖音、當(dāng)當(dāng)、蘇寧、蘑菇街、海拍客、vivo、oppo等40家品牌合作，平均日業(yè)務(wù)量基本已突破1000萬(wàn)件，拼多多業(yè)務(wù)量占據(jù)大頭。在2020年9月份極兔速遞最新一輪百億元級(jí)別融資傳開(kāi)，投資方包括多個(gè)風(fēng)投基金，其中，紅 杉資本勉強(qiáng)擠進(jìn)前十。

　　而在近日“春節(jié)快遞不打烊”中，極兔速遞與韻達(dá)一起，被拼多多稱(chēng)之為是其春節(jié)假期重要合作伙伴，其中透露的信號(hào)不言而喻。

　　如今的拼多多日均包裹數(shù)量已經(jīng)超過(guò)7000萬(wàn)件，占全國(guó)總量的1/3。國(guó)際知名投行高盛研判認(rèn)為，預(yù)計(jì)到2021年這一數(shù)字將達(dá)到33%，即全國(guó)超過(guò)三分之一的快遞(電商包裹)來(lái)自拼多多。

　　也由此有人猜測(cè)：韻達(dá)站隊(duì)拼多多，畢竟拼多多業(yè)務(wù)量巨大。

　　韻達(dá)與中通都是典型的不站隊(duì)快遞企業(yè)，而且即使阿里持有韻達(dá)與中通股份，他們也未站隊(duì)。拼多多與韻達(dá)本質(zhì)上是雙方業(yè)務(wù)所需而已。像順豐其實(shí)作為普通參與者也是拼多多合作方。外界還是要理性看待一些問(wèn)題。

　　通達(dá)百系、順豐面對(duì)存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和增量市場(chǎng)開(kāi)拓，心里都焦慮。

　　02、求生欲

　　現(xiàn)階段，快遞企業(yè)為了不被淘汰，價(jià)格戰(zhàn)依然是尋求市場(chǎng)最為關(guān)鍵的籌碼。價(jià)格戰(zhàn)耗費(fèi)資金大，薄利多銷(xiāo)，各個(gè)企業(yè)這個(gè)時(shí)候比拼的就是活力與持久耐力（資金）。誰(shuí)的市場(chǎng)有“活力”——業(yè)務(wù)量一直在增長(zhǎng)，以及誰(shuí)具有持續(xù)的耐力去打仗。

　　招商證券分析預(yù)計(jì)，2021 年或出現(xiàn)成本難以支撐價(jià)格戰(zhàn)的掉隊(duì)者，隨之出現(xiàn)被頭部企業(yè)兼并重組的可能，一線(xiàn)快遞企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局或出現(xiàn)變局。

　　如果企業(yè)跑著跑著已經(jīng)疲態(tài)、或者掉隊(duì)，很容易被市場(chǎng)與資本拋棄。而且這個(gè)市場(chǎng)的被服務(wù)客戶(hù)都是價(jià)格敏感型的群體，他們并沒(méi)有那么高的忠誠(chéng)度。

　　也就是說(shuō)，如果某一家企業(yè)一旦疲塌，那么在這個(gè)市場(chǎng)中，它被市場(chǎng)拋棄的時(shí)間會(huì)很快，會(huì)衍生很多負(fù)面效率，行業(yè)中的企業(yè)們也特別擔(dān)心這一點(diǎn)。一旦失去群體性、規(guī)模性，企業(yè)在市場(chǎng)中就沒(méi)有話(huà)語(yǔ)權(quán)，或者話(huà)語(yǔ)權(quán)變得微弱。今年上半年，申通與百世這種傾向表現(xiàn)尤為突出，好在下半年有所好轉(zhuǎn)。

　　現(xiàn)在的企業(yè)就是靠著活力與耐力不斷增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力——企業(yè)一定要有規(guī)模有量，有規(guī)模有量就會(huì)有數(shù)據(jù)沉淀，就有想象空間。沒(méi)有量沒(méi)有數(shù)據(jù)沉淀，再加上業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)慢，這些都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)資本、客群的擔(dān)心，這種轉(zhuǎn)變都會(huì)帶來(lái)壓力�？爝f市場(chǎng)就是比活力、比持久的耐力。

　　快遞行業(yè)最典型案例是順豐，雖然順豐財(cái)報(bào)顯示其利潤(rùn)有所下降，但它的活力在增加，這個(gè)活力就是電商快遞。原來(lái)在電商快遞市場(chǎng)，順豐就像“僵尸”一樣的存在，基本占不到10%市場(chǎng)份額，可現(xiàn)在可以明顯感覺(jué)到順豐電商快遞件在增加，比如順豐快遞下沉與唯品會(huì)、拼多多等電商平臺(tái)合作。

　　而且2020年為維護(hù)電商快遞件，從不參與價(jià)格戰(zhàn)的順豐，也開(kāi)始加入價(jià)格戰(zhàn)當(dāng)中。

　　持續(xù)耐力方面，順豐的資本運(yùn)作能力非常強(qiáng)，截至發(fā)稿前市值已超4290億元人民幣，這可以保證它在市場(chǎng)中的持久耐力，包括順豐被傳的二次上市也是為了提高資金方面風(fēng)險(xiǎn)均攤能力。再比如順豐發(fā)行債券，也是在為接下來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)、開(kāi)拓市場(chǎng)(特別是電商件)提供穩(wěn)固資金流。

　　資深快遞行業(yè)專(zhuān)家向虎嗅分析，對(duì)于快遞企業(yè)而言，追求利潤(rùn)，短期內(nèi)是一種奢求。這個(gè)階段和時(shí)間節(jié)點(diǎn)，競(jìng)爭(zhēng)激烈，過(guò)多追求利潤(rùn)，肯定是一種奢求，因?yàn)楸緛?lái)就沒(méi)有多少利潤(rùn)，“這個(gè)行業(yè)還沒(méi)到收割時(shí)間”，目前，企業(yè)應(yīng)以淘汰競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、整合社會(huì)資源等為最大化，這才是這個(gè)階段的訴求。

　　該專(zhuān)家還表示，快遞企業(yè)最后只剩2-3家這個(gè)說(shuō)法他很認(rèn)同，但有個(gè)前提是這2-3家是純粹快遞標(biāo)簽屬性，意味著其他快遞企業(yè)也并不會(huì)消亡、退出，而是做相應(yīng)轉(zhuǎn)行，例如做供應(yīng)鏈、綜合物流、綜合供應(yīng)鏈等。