中國金融科技的獨(dú)行俠——京東金融

　　近日，第一季度新晉獨(dú)角獸公司名單出爐，京東金融以70億美金的高估值位列榜首，成為媒體口中津津樂道的新晉獨(dú)角獸，引發(fā)各大媒體轉(zhuǎn)載與熱議，再次站到了輿論的風(fēng)口浪尖。

　　作為國內(nèi)首家金融科技公司，僅僅用了兩年多時(shí)間就成為行業(yè)巨頭，躋身獨(dú)角獸行列，甩出同行好幾條街。京東金融成功的秘密是什么?相比于其他同行，其核心優(yōu)勢又是什么?本文將為大家摘掉其獨(dú)角獸的“光環(huán)”，深入京東金融的“腹脹之地”，挖掘其成功的深層原因，理清其擴(kuò)張式發(fā)展背后的邏輯，還原這頭獨(dú)角獸的本來面目。

　　大數(shù)據(jù)風(fēng)控獨(dú)步武林

　　作為一個(gè)頂著“明星”光環(huán)出生的互聯(lián)網(wǎng)“星二代”，京東金融早在誕生之初就占盡了 “天時(shí)地利人和”，京東商城數(shù)以億計(jì)的用戶資源、京東生態(tài)體系十幾年來積累的交易數(shù)據(jù)、京東大數(shù)據(jù)搭建起來的信用體系，以及國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的勢頭……面對這些得天獨(dú)厚的優(yōu)勢，京東金融迅速找準(zhǔn)了自己的戰(zhàn)略定位——依靠大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的金融科技公司。

　　說起大數(shù)據(jù)，做互聯(lián)網(wǎng)金融的，如果誰不對外宣稱引入大數(shù)據(jù)征信，布局大數(shù)據(jù)分控，都不好意思出來冒泡。因此，大數(shù)據(jù)已經(jīng)成了很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司炒作的由頭，而真正擁有大數(shù)據(jù)資源，并將其運(yùn)用在實(shí)處的公司卻少之又少。

　　京東金融則是行業(yè)中為數(shù)不多的、將大數(shù)據(jù)進(jìn)行深入挖掘，并成功運(yùn)用的金融科技公司。這是因?yàn)椋�首先京東擁有中國電商最完整、最精準(zhǔn)、價(jià)值鏈最長的數(shù)據(jù)，這是億萬中國用戶真金白銀的購買行為誕生的數(shù)據(jù)。相比用戶的社交數(shù)據(jù)和搜索數(shù)據(jù)，電商數(shù)據(jù)更具深挖價(jià)值。其次，京東金融擁有對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行深挖的技術(shù)能力，通過戰(zhàn)略投資美國大數(shù)據(jù)分析公司ZestFinance、國內(nèi)大數(shù)據(jù)公司數(shù)庫，聚合數(shù)據(jù)等，成功嫁接到自己的技術(shù)體系中。

　　左手?jǐn)?shù)據(jù)右手科技

　　眾所周知，大數(shù)據(jù)是智能化的基石，AlphaGo之所以能夠戰(zhàn)勝李世石，是因?yàn)樵诟�李世石下棋之前，谷歌為AlphaGo輸入了3000萬步人類圍棋大師的走法，讓其自我對弈3000萬局，積累勝負(fù)經(jīng)驗(yàn)。有了這些數(shù)據(jù)和對弈經(jīng)驗(yàn)之后，AlphaGo通過在自我對弈的訓(xùn)練中才能形成全局觀，并對局面做出評估。

　　對于京東金融這個(gè)“左手大數(shù)據(jù)”、“右手高科技”的金融科技公司而言，進(jìn)行智能化的探索可謂“萬事俱備只欠東風(fēng)”。目前，京東金融已在業(yè)內(nèi)首推一站式智能投資組合產(chǎn)品“智投”和基金優(yōu)選。

　　所謂“智投”，就是智能理財(cái)顧問，利用專業(yè)技術(shù)(比如：統(tǒng)計(jì)學(xué)、機(jī)器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)算法、數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)理論等)對各種理財(cái)知識(shí)進(jìn)行量化分析，來預(yù)測投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資習(xí)慣，并為其量身定制組合投資方案，實(shí)現(xiàn)了智能投資顧問功能。而對于投資者而言，只需要回答幾個(gè)簡單的問題，就可以享受到便捷的、專業(yè)的、一站式的理財(cái)顧問服務(wù)。

　　“基金優(yōu)選”則是通過大數(shù)據(jù)量化分析，分別從盈利能力、盈利概率、跑贏大盤、抗風(fēng)險(xiǎn)、性價(jià)比及綜合評分六個(gè)維度對京東金融上的基金產(chǎn)品進(jìn)行排名，進(jìn)而為用戶挑選基金產(chǎn)品提供參考。

　　京東金融副總裁金麟表示，“目前這兩款產(chǎn)品還只是靜態(tài)數(shù)據(jù)的運(yùn)用，隨著人工智能和機(jī)器算法等技術(shù)的不斷進(jìn)步，產(chǎn)品會(huì)不斷優(yōu)化和升級。在“智投”這方面，京東金融內(nèi)部已經(jīng)規(guī)劃了三個(gè)模型，總共涉及到幾百個(gè)變量，等整個(gè)模式完成后，用戶看到的將是簡化版的頁面，享受到更貼心的服務(wù)和更適合自己的理財(cái)產(chǎn)品”。

　　科技風(fēng)控驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品開發(fā)

　　依托于大數(shù)據(jù)的核心優(yōu)勢，京東金融已經(jīng)將大數(shù)據(jù)和科技風(fēng)控成功運(yùn)用于消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融、征信、財(cái)富管理等多個(gè)領(lǐng)域，成為金融科技領(lǐng)域的探路者。

　　以京東金融與中信銀行一起打造的“小白卡”為例，這并不是互聯(lián)網(wǎng)公司與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一次簡單的合作，而是市場上第一款真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品、風(fēng)控、用戶層面的互聯(lián)互通、底層共享的產(chǎn)品，是將大數(shù)據(jù)風(fēng)控真正用于產(chǎn)品實(shí)踐的一次嘗試。其核心在于融入了京東金融潛心打造的風(fēng)險(xiǎn)控制模型和用戶洞察模型，實(shí)現(xiàn)了根據(jù)用戶的消費(fèi)數(shù)據(jù)、行為偏好、個(gè)人資產(chǎn)、身份特征等數(shù)據(jù)，對用戶進(jìn)行信用評級和授信。這才是互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代的新金融模式，也是小白卡真正的屬性和基因。

　　“白條”則是京東金融另外一個(gè)將大數(shù)據(jù)與科技風(fēng)控發(fā)揮到極致的產(chǎn)品，是京東金融利用大數(shù)據(jù)體系構(gòu)建起來的科技風(fēng)控和消費(fèi)者信用評估體系，幫助年輕消費(fèi)者和市場長尾用戶變現(xiàn)其信用價(jià)值，讓用戶可以享受到“先消費(fèi)、后付款，實(shí)時(shí)審批、隨心分期”的消費(fèi)體驗(yàn)。同時(shí)，“京東白條應(yīng)收賬款債權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”是國內(nèi)資本市場首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的ABS產(chǎn)品，從2015年10月至今年3月，陸續(xù)在深交所掛牌發(fā)行了四期，額度分別為8億、12億、20億、15億，優(yōu)先級利率逐次降低，最新一期ABS優(yōu)先級利率僅3.8%，令市場同業(yè)震驚。

　　“這一切正是京東金融強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力和大數(shù)據(jù)資源融合的產(chǎn)物，是京東金融科技風(fēng)控能力驅(qū)動(dòng)的結(jié)果，更是京東金融科技創(chuàng)新所帶來的回報(bào)。”金麟說。

　　作為一季度的超級獨(dú)角獸，京東金融可謂實(shí)至名歸，不論是最具價(jià)值的大數(shù)據(jù)資源、領(lǐng)先同行的科技實(shí)力，還是無懈可擊的風(fēng)控模型，以及智能化的產(chǎn)品與服務(wù)……這一切都將京東金融推向了行業(yè)巨頭的寶座，也是京東金融獲得資本青睞、估值飆升的原因所在。行業(yè)分析人士表示，在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)魚龍混雜、亂象叢生的當(dāng)下，以京東金融為代表的金融科技公司將肩負(fù)起引領(lǐng)行業(yè)未來發(fā)展方向，推動(dòng)傳統(tǒng)金融行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重任。