天弘基金李駿：用智能投顧破局行業(yè)困境

 　　近日，今日頭條舉辦了“中國家庭資產(chǎn)配置之如何巧用基金為資產(chǎn)增值”主題沙龍，天弘基金產(chǎn)品部總經(jīng)理李駿受邀出席，與濟(jì)安金信基金評價中心主任王群航，華夏基金首席策略分析師軒偉等多位市場資深人士圓桌論道。超過5000人收看了這場在線直播沙龍，收獲了國內(nèi)頂級投資人分享的對基金行業(yè)發(fā)展趨勢和投資機(jī)會等焦點(diǎn)問題的看法。嘉賓們圍繞“資產(chǎn)荒下，如何巧用基金讓你的資產(chǎn)增值”這一議題，紛紛發(fā)表了各自的探索和觀點(diǎn)，可謂句句錦繡、字字珠璣，對智能投顧這一當(dāng)下熱門話題各抒己見，熱烈交鋒。

　　“全球大放水”，基金行業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

　　沙龍以對“全球大放水”的討論開啟話題。當(dāng)前，除了少數(shù)幾個國家，幾乎全世界都無可避免的進(jìn)入了低利率時代，而中國也同樣將在很長一段時間內(nèi)面臨低利率的市場環(huán)境。傳統(tǒng)的資產(chǎn)配置路徑已經(jīng)越來越難以滿足客戶的需求，這使得基金行業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計上必須不斷創(chuàng)新。

　　天弘基金李駿分享了他的一個觀察和發(fā)現(xiàn)，“基金行業(yè)成立十年多以來，創(chuàng)造了很多超額收益，無論是相對滬深300還是上證指數(shù)，超額收益都非常明顯。但剛剛公布的基金投資報告又顯示，自開放式基金成立以來，基金投資者是虧損的。”是什么造成如此巨大的偏差?李駿表示：“第一是因?yàn)�，對比中美基礎(chǔ)市場，我國是高波動、高估值的市場。第二是因?yàn)橹袊�投顧環(huán)節(jié)的缺失。”以為投資者實(shí)現(xiàn)回報為立身之本的基金公司，該如何破解當(dāng)前行業(yè)發(fā)展的困局?

　　天弘基金作為國內(nèi)公募規(guī)模最大、客戶數(shù)最多的基金公司，堅持為客戶創(chuàng)造價值，一直以來開拓進(jìn)取，持續(xù)創(chuàng)新，積極推動行業(yè)變革。針對當(dāng)前環(huán)境下面臨的各種問題，天弘基金把眼光放在了智能投顧上。

　　智能投顧的興起是必然趨勢

　　李駿在分析了當(dāng)前中國市場環(huán)境，并對比了中美基礎(chǔ)市場之后認(rèn)為，投顧在中國的興起是必然趨勢。他與大家分享了一組最新數(shù)據(jù)——在美國，個人擁有的金融資產(chǎn)達(dá)34萬億美金，其中大約有28萬億背后有專業(yè)的投資顧問。

　　在中國，投顧環(huán)節(jié)是非常缺失的。與之相對應(yīng)的是，大多數(shù)個人投資者并不具備逆周期和跨周期進(jìn)行基金選擇的能力，特別是投資時點(diǎn)選擇。“智能投顧能幫助投資者進(jìn)行跨周期、逆周期的時間選擇和資產(chǎn)配置。”相比于昂貴的人工投顧，智能投顧門檻更低。李駿認(rèn)為，智能投顧在國內(nèi)有巨大的市場空間。

　　對于智能投顧的發(fā)展，濟(jì)安金信基金評價中心主任王群航認(rèn)為“智能投顧本身是非常好的”，但現(xiàn)在市場上很多智能投顧產(chǎn)品存在“數(shù)據(jù)庫不健全、計算機(jī)專業(yè)的人不了解基金行業(yè)”等問題，只有解決這些問題智能投顧才能有更好發(fā)展。他對天弘基金做智能投顧則比較看好，首先是“專業(yè)的人做專業(yè)的事”，其次，他大力夸贊了天弘基金，“去年有一家公司連續(xù)發(fā)行19支指數(shù)基金，每只產(chǎn)品自購不少于1000萬，戶數(shù)只有1個，哪家公司敢碰這個事情?只有天弘基金，他把棋子都布好了，智能投顧就跟上了，他在下一大盤棋。”

　　事實(shí)確實(shí)如此，從2015年開始，天弘基金推出了19只“容易寶”系列指數(shù)基金，為今年推出的在線智能投顧或組合管理服務(wù)業(yè)務(wù)布局。“容易寶”系列指數(shù)基金涵蓋了寬基指數(shù)、行業(yè)和主題等19只指數(shù)基金，成為目前國內(nèi)標(biāo)的較全、費(fèi)率較低的工具化投資選擇，再加上天弘基金旗下的貨幣基金、債券基金，為智能投顧服務(wù)提供了非常便利和清晰的底層工具池。

　　關(guān)于智能投顧，李駿介紹了計算機(jī)技術(shù)應(yīng)用在金融領(lǐng)域的兩種主要的實(shí)現(xiàn)路徑。第一，為客戶提供千人千面的分析，并依據(jù)個性化的分析推薦合適的產(chǎn)品。第二，為客戶提供用一定技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)的類帳戶化管理的銷售層次，不再給客戶牛市預(yù)期，打破以前單品銷售的困局。比如今年天弘基金和雪球聯(lián)合推出的“二八輪動”投資組合，通過擇時策略讓投資者相信“騎牛躲熊”的操作方法和投資理念，而不是三個月內(nèi)某個領(lǐng)域必漲的短期牛市預(yù)期。這一創(chuàng)新模式的成功實(shí)踐，為傳統(tǒng)基金行業(yè)的跨周期和逆周期營銷提供了路徑。

　　“2016年我們的主要精力在于，如何給投資人提供一個類帳戶管理服務(wù)的配置模式，使投資人能夠真正拿到應(yīng)有的收益。”天弘基金在智能投顧領(lǐng)域的實(shí)踐和探索，無疑為基金行業(yè)的發(fā)展變革和產(chǎn)品創(chuàng)新提供了一個思路。作為領(lǐng)先的全國性公募基金管理公司，天弘基金致力于打造客戶第一、全面互聯(lián)網(wǎng)化、穩(wěn)健經(jīng)營的全方位資產(chǎn)管理公司，將始終以“穩(wěn)健理財，值得信賴”為經(jīng)營理念，堅持持續(xù)創(chuàng)新，推動行業(yè)變革，與各方共生成長。