支付寶英雄遲暮

　　英雄遲暮的感覺，在支付寶身上越來越明顯了。

　　3月7日，支付寶上線了一個“她們”活動，在支付寶搜索“她們”后，會彈出影視文學(xué)作品中的一段文字，可以保存成圖并分享，多搜索幾次后還可抽到麥當(dāng)勞的免費甜筒冰淇淋。但從社交平臺上的反響來看，“她們”幾乎沒有引發(fā)關(guān)注。

　　陳建輝是支付寶的擁躉，他也有些失望，因為“她們”活動幾乎原樣復(fù)制了此前的“在嗎”，“明顯創(chuàng)意不足，也顯得比較隨意，支付寶前幾年搞活動，總是驚喜不斷，現(xiàn)在真是不如以前了。也許是上市沒成功，影響了大家的工作狀態(tài)吧?”

　　“在嗎”是2月14日前后，由支付寶聯(lián)合口袋鈴聲推出的一場活動，用戶在支付寶搜索“在嗎”，即可隨機收獲一則歌曲片段彩鈴。

　　據(jù)了解，“在嗎”是支付寶為情人節(jié)打造的專屬活動，但2月14日上線當(dāng)天，并沒有引起太多關(guān)注。直到2月18日，才引起較大的傳播量，有不少人在微博、微信朋友圈發(fā)“在嗎”相關(guān)的信息。

　　百度指數(shù)的“在嗎”相關(guān)指數(shù)也顯示，“在嗎”熱度自2月17日開始飆升，在18日達到頂峰后便一落千丈。也就意味著，這場活動從引爆社交媒體，再到其銷聲匿跡，前后不過3天時間。

　　來源 / 百度指數(shù) 燃財經(jīng)截圖

　　作為一個全球用戶數(shù)突破10億的產(chǎn)品，支付寶本來應(yīng)該是頂流，有更大的關(guān)注度，但現(xiàn)在，支付寶在C端能夠激起的浪花越來越小，問題出在哪兒呢?

　　“支付寶功能越來越多，但我們用得越來越少了。”陳建輝的看法，也許就是答案。

　　成立于2004年的支付寶，本來是淘寶的支付工具，2011年，支付寶從阿里巴巴集團剝離，獨立運營，之后，業(yè)務(wù)越做越多，越做越大，成為全球最大的非社交APP。

　　在陳建輝的記憶里，曾經(jīng)，支付寶的一舉一動都備受關(guān)注。比如，2013年，支付寶推出了余額寶，用戶超6億;2016年，支付寶推出螞蟻森林，總用戶達到5.5億;2018年，支付寶推出相互寶，最高用戶過億。“相互寶之后，支付寶的關(guān)注度就在逐步下滑了，也沒有再打造出爆款產(chǎn)品。”

　　實際上，支付寶“天王巨星”的光環(huán)開始褪色，要從2016年底的圈子事件說起。

　　2016年11月24日，支付寶更新版本，推出了上百個“圈子”，意圖打造社交關(guān)系鏈，其中“校園日記”和“白領(lǐng)曰記”兩個圈子，規(guī)定只有女大學(xué)生、白領(lǐng)女性或者芝麻分超過750的用戶可以發(fā)布內(nèi)容和評論。這兩個圈子推出后， 部分用戶上傳大尺度照片，網(wǎng)友紛紛圍觀，并質(zhì)疑支付寶價值觀出了問題，甚至有網(wǎng)友將支付寶戲稱為“支付鴇”。

　　據(jù)中國企業(yè)家報道，2016年11月29日下午，彼時的螞蟻金服董事長彭蕾發(fā)布了內(nèi)部信，信中開頭便是：“錯了就是錯了。過去的這兩天，是我到支付寶七年以來，最難過的時刻。”彭蕾連續(xù)發(fā)問：“我們到底要什么?!我們終究去哪里?!”

　　問題的答案是，支付寶要重回工具賽道，哪怕人們只會在上面停留幾分鐘。又有何妨?只要它能滿足關(guān)鍵的需求。

　　放棄了追求用戶時長，不可避免的帶來一個后果，那就是支付寶正在逐漸脫離群眾。

　　QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，這兩年的春節(jié)假期，移動社交、短視頻、手機游戲和在線視頻占據(jù)了用戶絕大部分時間，總使用時長比例高達71.5%。其中，短視頻增長最為明顯，抖音人均單日使用時長已經(jīng)達到了101.5分鐘。

　　來源 / QuestMobile

　　而這些都是支付寶不擅長甚至沒有涉及的領(lǐng)域，比如短視頻或在線視頻，在支付寶上幾乎找不著。

　　移動社交也是支付寶欠缺的。據(jù)中國企業(yè)家報道，早在2017年，螞蟻集團執(zhí)行董事長井賢棟就想通了一件事，“不是說因為別人有社交，我們一定要去做社交。”

　　支付寶有官方游戲中心入口，但數(shù)據(jù)顯示，只有超42萬人使用，也就意味著，只有近0.42%的用戶在支付寶使用過該游戲功能。

　　支付寶強大的功能更多集中在移動購物、出行和生活服務(wù)，這類功能全加起來，占據(jù)用戶總使用時長也不過6%。

　　值得注意的是，中國互聯(lián)網(wǎng)的競爭從2015年開始進入存量競爭，無論是用戶數(shù)量，還是用戶使用時長，都是如此。QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，抖音、快手這些年新增的用戶時長和用戶數(shù)量，大多是從騰訊系和阿里系搶來的。

　　在BAT的時代，用戶時長低，不算什么大問題，因為阿里本身就是流量中心之一，足以支撐各個業(yè)務(wù)的發(fā)展。但在今天，阿里自產(chǎn)的流量已經(jīng)不夠了，而用戶時長又與流量，以及后續(xù)的商業(yè)化息息相關(guān)，尤其是支付寶想要做更多事情的時候，比如進軍本地生活，缺乏讓用戶長時間停留的功能的窘境就凸顯出來了。

　　2020年8月，支付寶母公司螞蟻集團同時向科創(chuàng)板、港交所遞交了招股書，隨后掀起打新狂潮，按發(fā)行價計算，其市值超過2萬億元�？上У氖牵�2020年11月3日，螞蟻集團上市被叫停了，據(jù)悉，此事重創(chuàng)了員工士氣，也讓支付寶的不少業(yè)務(wù)被迫做出調(diào)整。

　　3月2日，雖然井賢棟稱，公司終究會上市的。但擺在他面前的問題還很多，其中很重要的一個問題就是，如何重新讓支付寶成為頂流。

　　支付寶不再是天王

　　“支付寶以前算得上是‘天王巨星’吧，一呼百應(yīng)。”90后劉瑩一直喜歡支付寶，她告訴燃財經(jīng)，“印象最深的就是支付寶的公眾號無論發(fā)什么都是10萬+。在別的公眾號還需要絞盡腦汁思考選題、文章質(zhì)量、排版等要素的時候，支付寶發(fā)個句號都能10萬+，要是認真排版、文章內(nèi)容超過300字，還有人問‘今天是不是別人代班了’。那時候我就感嘆，支付寶的新媒體編輯太好做了。”

　　“但這幾天我打開好幾篇文章，熟悉的10萬+也變得不是常態(tài)化了。情人節(jié)發(fā)布的那條關(guān)于‘在嗎’的文章，到現(xiàn)在快一個月了，也才5.7萬閱讀量。”劉瑩繼續(xù)說道，“可能支付寶真的過氣了。”

　　其他用戶也有類似的感覺，支付寶“不那么火了”，關(guān)于支付寶的消息，也不是必看了。

　　劉瑩告訴燃財經(jīng)：“往年，支付寶年度賬單都是我朋友圈的固定刷屏內(nèi)容，但是剛剛過去的2020年底，我根本沒看見年度賬單。這次‘在嗎’的營銷，我朋友圈發(fā)布相關(guān)內(nèi)容的人也不到十個。”

　　“剛剛過去的春節(jié)，支付寶集五福的活動參與度也不怎么高了。少了以往那種求朋友賜福、集福的盛況。”另一位用戶楊琳告訴燃財經(jīng)。

　　楊琳對于“集五福”的判斷在百度指數(shù)上得到了驗證，自2016年支付寶首次推出集五�；顒雍螅�每年春節(jié)前夕都是支付寶搜索指數(shù)的小高峰，該情況在2016年和2017年表現(xiàn)尤甚，但2021年春節(jié)前夕，百度指數(shù)有關(guān)支付寶的指數(shù)卻毫無起伏。

　　除了集五福外，自2013年支付寶首次推出年度賬單后，每年1月年度賬單發(fā)布之日都是支付寶搜索指數(shù)的小高峰，但今年一月支付寶年度賬單發(fā)布之日，無論是百度指數(shù)還是相關(guān)的微博話題，都反響平平。

　　“現(xiàn)在的支付寶感覺越來越平淡了。就是我也離不開它，會繼續(xù)使用它。但是它也沒有什么讓我特別激動、眼前一亮的產(chǎn)品。”楊琳表示。

　　支付寶曾經(jīng)有過“明星產(chǎn)品”，比如2013年推出的余額寶、2015年上線的花唄和借唄、2018年推出的相互寶。但如今，這些明星產(chǎn)品都已經(jīng)褪色。

　　最突出的就是余額寶不香了。“2017年、2018年的時候，我有點錢都是存在余額寶的，那時候余額寶的收益率高達4%。我每天起床第一件事就是看一下余額寶收益。但現(xiàn)在，我的余額寶只留了一點日常開銷和應(yīng)急使用的錢，大頭都買了理財。”楊琳表示。

　　根據(jù)最新數(shù)據(jù)，2021年3月2日，天弘余額寶貨幣7日年化收益率僅為2.242%。而在2014年1月余額寶運營初期，其七日年化收益率可達到6.76%。余額寶相關(guān)的廣告更是遍布城市的軌道交通處，“支付寶錢包，會賺錢的錢包……余額寶累計收益率是活期存款的近14倍。”然而在創(chuàng)造收益“神話”后不久，收益便逐漸下滑，自2018年9月跌下3%以來，余額寶更是再也沒有站起來過。

　　同時，花唄、借唄也因為高杠桿、高負債被輪番詰問。2020年11月，中國銀保監(jiān)會會同央行發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》。受監(jiān)管影響，支付寶還給部分用戶降低了花唄額度，有的甚至直接關(guān)閉了借唄。

　　曾經(jīng)的明星產(chǎn)品相互寶也逐漸被用戶“拋棄”。根據(jù)相互寶公示分攤數(shù)據(jù)，2021年1月第二期分攤?cè)藬?shù)為9959.78萬人，有所下滑。于2018年10月上線的相互寶，用戶人數(shù)也曾屢屢創(chuàng)下佳績，9日內(nèi)用戶數(shù)突破一千萬大關(guān)，一周年期間用戶數(shù)突破一億大關(guān)。

　　在2020年下半年起，由于分攤金額不斷上漲和發(fā)生多起理賠難案件后，相互寶開始呈現(xiàn)用戶下降趨勢。從其分攤?cè)藬?shù)的變化情況可窺見一二，相互寶數(shù)據(jù)顯示，分攤?cè)藬?shù)在2020年11月達到巔峰，總?cè)藬?shù)為10580.35萬人，此后便一路下滑，日前最新一期數(shù)據(jù)顯示，分攤?cè)藬?shù)為9778.85萬人，也就意味著，相互寶的分攤?cè)藬?shù)不到四個月，分攤?cè)藬?shù)便減少了800萬。

　　此外，曾經(jīng)風(fēng)靡一時的口令紅包，如今也很少人玩了。

　　在流量為王的時代，打不出爆款的支付寶，正在面臨巨大的壓力。“支付寶在C端逐漸被微信取代了。”楊琳回憶道，“支付寶有的功能，微信都有。以前還有一些場景只能用支付寶，現(xiàn)在，微信支付也都可以用了。我平時用微信溝通比較多，所以基本上都直接用微信，很少會再打開支付寶。”

　　日前，大數(shù)據(jù)監(jiān)測平臺Trustdata公布了《2020年12月移動互聯(lián)網(wǎng)APP排行榜》，月活躍用戶數(shù)量排名數(shù)據(jù)顯示，支付寶以6.145億月活躍用戶數(shù)排名第四，月環(huán)比下降了3.88%。雖然月活躍用戶數(shù)要高于抖音、百度、拼多多和微博等應(yīng)用，但遠低于微信、手機淘寶和QQ。

　　來源 / Trustdata 燃財經(jīng)截圖

　　與微信、QQ等社交軟件不同，支付寶為了吸引用戶高頻使用，需要將實實在在的優(yōu)惠活動或金錢獎勵作為“藥引子”。

　　據(jù)了解，從去年起，支付寶的消費券活動便一直在線，原先是政府與支付寶合作，在支付寶平臺發(fā)放消費券，此后便是支付寶自己接過大旗自行舉行消費券活動。在3月開展的“三月開門紅消費券”活動，其實早在2月時便開始預(yù)熱。組隊瓜分消費券、拼手速搶消費券、做任務(wù)瓜分消費券，支付寶組織的消費券活動與其以往的活動營銷差別無二，其目的還是為了拉人和提升使用時間。

　　業(yè)內(nèi)人士羅業(yè)對此表示，消費券所起到的影響實則并不大。“搶券的時候掐點搶，無論是搶到或者沒搶到，用戶都不會多在支付寶待上一段時間。”羅業(yè)認為，雖然支付寶的消費券頁面還囊括如外賣、出行、購物等領(lǐng)域，但對于增強用戶活躍時間所起的作用還是有限，“優(yōu)惠力度并不是全網(wǎng)低價，甚至比美團等一些生活平臺的團購活動還要稍加遜色，難以用此來培養(yǎng)用戶粘性。”

　　打硬仗的能力退化

　　支付寶曾經(jīng)是個王者，兵鋒所向，縱橫無敵，比如余額寶震動銀行業(yè)，相互寶震動保險業(yè)。毫不夸張的說，阿里的赫赫威名，不少是支付寶打出來的。

　　用井賢棟的話說，這是一家創(chuàng)新驅(qū)動的企業(yè)。在數(shù)字金融發(fā)展史上，可能每一個巨大的里程碑式的創(chuàng)新當(dāng)中都可以看到支付寶的影子。從快捷支付，到余額寶、刷臉支付、螞蟻森林、花唄、310貸款模式、區(qū)塊鏈全球匯款、相互寶等等。

　　十多年前，馬云喊出“銀行不改變，我們就改變銀行”的豪言壯語音猶在耳。但現(xiàn)在，支付寶也到了不得不改變的時候了。

　　作為用完即走的工具，微信的內(nèi)容做得最好，用戶使用時長也最長，不缺流量，商業(yè)化可以游刃有余;百度、攜程等APP這兩年都在努力做內(nèi)容和內(nèi)部功能的打通，想方設(shè)法增加用戶使用時長;此前，支付寶有非常賺錢的支付業(yè)務(wù)和金融服務(wù)，自身的流量就足夠了。

　　不過，當(dāng)支付寶想要做更多的事情，比如進軍本地生活，流量不足的弊端就顯露出來了。

　　2020年3月10日，支付寶宣布升級為“數(shù)字生活開放平臺”，其中一個重要改版，是對餓了么以及眾多本地生活商家給予流量扶持。

　　改版后，支付寶APP首頁在基礎(chǔ)應(yīng)用下新增了“外賣”、“美食/玩樂”、“酒店住宿”、“電影演出”、“市民中心”等內(nèi)容，且上述提名的五個應(yīng)用位列第一排，不允許用戶自行增添刪減。從最初改版至今，支付寶APP也進行過數(shù)次版本更新，現(xiàn)在的支付寶首頁不允許自行增添刪除的應(yīng)用只剩下“餓了么”、“口碑”和“市民中心”三者。

　　曾有業(yè)內(nèi)人士認為，支付寶月活超7億，它一出手，美團就會發(fā)抖。事實并非如此。據(jù)字母榜報道，即便是支付寶想憑借自身的用戶規(guī)模優(yōu)勢，進攻美團的本地生活業(yè)務(wù)，也因為下游位置的可替代性強，自身又沒有內(nèi)容優(yōu)勢，結(jié)果自然是反響平平。

　　這并不是支付寶第一次感到力不從心。

　　上次做社交，支付寶就已經(jīng)認識到自己的能力是有邊界的。

　　2014年，微信抓住春節(jié)契機，以“微信紅包”突襲第三方支付市場，有報道稱，此舉讓微信支付的綁卡量一夜之間達到了一億張，一舉完成支付寶八年努力才達到的綁卡量。

　　對此，馬云也在其來往賬號表示，“幾乎一夜之間，各界都認為支付寶體系會被微信紅包全面超越。體驗和產(chǎn)品是如何如何地好……確實厲害!此次珍珠港偷襲計劃和執(zhí)行完美。幸好春節(jié)很快過去，后面的日子還很長，但確實讓我們教訓(xùn)深刻。”

　　作為中國第三方移動支付的開拓者和領(lǐng)導(dǎo)者，支付寶被結(jié)結(jié)實實打了一悶棍。據(jù)中國企業(yè)家報道，當(dāng)時支付寶總裁樊治銘(后來改名樊路遠) 每天都在研究騰訊，發(fā)現(xiàn)騰訊的優(yōu)勢在于擁有一條完整的關(guān)系鏈，有了這條關(guān)系鏈做基礎(chǔ)，做什么業(yè)務(wù)都事半功倍。老樊思來想去，支付寶也得做關(guān)系鏈。之后，支付寶數(shù)次升級改版，都是試圖打造一條完整的關(guān)系鏈。

　　在2015年春節(jié)的前幾個月，支付寶便成立專門的“紅包項目”，也正是在2015年春節(jié)，“口令紅包”這一獨特的紅包形式率先上線，趣味性十足的口令紅包在除夕當(dāng)日便為支付寶攬來了6.8億人次參與紅包游戲。

　　不過，社交軟件和工具軟件的差別不可逾越，無論是口令紅包還是集五福等產(chǎn)品， 在簡潔和易用性上和微信紅包相差不可以道里計。隨著微信的用戶量越來越大，微信紅包的生命力也經(jīng)久不衰，時至今日，在微信發(fā)紅包已是日常，但支付寶由于使用頻率低，“口令紅包”也就無疾而終了。

　　支付寶于2015年春節(jié)前夕更新的8.5版本除了新增搶紅包功能外，還增加了“朋友”入口;到2015年7月的9.0版本，“朋友”入口還被顯著地放到了首頁。此外，9.0版本還新增了親情賬戶、群賬戶、群付款等一系列帶有場景社交屬性的新功能。

　　然而，支付寶在“社交”上所下的功夫，并沒有掀起多大波瀾。雖然支付寶用戶數(shù)量眾多，但用戶之間彼此相對獨立，沒有社交需求的支付寶，做社交或許是一條歧路——“誰要站在ATM機旁邊侃家常呢?”有人這樣評論道。

　　在2016年底爆發(fā)的“圈子事件”，就是支付寶對社交產(chǎn)品狂熱追求的產(chǎn)物。也因為爭議太大，螞蟻高管們討論了一天后，迅速達成了共識：不做社交，回歸初心，聚焦線下支付。這也宣告了支付寶做社交的失敗。

　　但支付寶對高頻支付場景的渴求，越來越強。于是，支付寶在共享出行領(lǐng)域做了很多布局，包括大力投資ofo，還有哈啰單車，現(xiàn)在來看，對ofo的投資也失敗了。

　　艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示，2020年第一季度，中國第三方移動支付市場份額占比依然較為集中，第一梯隊的支付寶、財付通分別占據(jù)了55.4%和38.8%的市場份額。

　　一位接近支付寶的人士說，支付寶目前還能保住第一的位置，主要優(yōu)勢在線上，因為淘系電商不用微信支付。而在線下支付，尤其是小額支付，微信支付的份額早就超過支付寶了。

　　不過，從2017年開始，回歸初心，卻讓一直流淌在支付寶乃至整個阿里集團血液中的To B基因，被完全激活。這也使得B端成為支付寶的下一個發(fā)力點，因為線下的布局離不開B端商家，經(jīng)過幾年的努力，最新的數(shù)據(jù)顯示，支付寶上的月度活躍商家已經(jīng)超過了8000萬。

　　這也使得消費者在支付寶上可以獲得全方位服務(wù)，正如招股書中所言，“通過不斷擴展各類日常生活應(yīng)用場景(例如用戶可以通過支付寶 APP 輕松獲取餐飲、出行、娛樂、健康及便民服務(wù)等)，公司旨在進一步提升用戶活躍度，并為消費者和商家提供更多價值。”

　　來源 / QuestMobile

　　擁有超過200萬小程序的支付寶，對C端用戶而言可以滿足其在生活上絕大部分需求，但可惜的是，無論支付寶小程序的數(shù)量有多少，所覆蓋的場景有多廣，缺乏流量，被使用率低，仍是其面臨的最大問題。

　　根據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，2020年10月，以支付寶為主的阿里小程序月人均使用個數(shù)為5.6個，而微信和百度小程序的同期數(shù)量則分別為10.3和9.6個。

　　成也金融，敗也金融

　　一直以來，關(guān)于螞蟻是一家金融公司，還是科技公司?爭論不休。

　　在外界看來，螞蟻是一家金融公司，畢竟，螞蟻申請了各種金融牌照，包括銀行、保險、基金、第三方支付等。

　　招股書也顯示，螞蟻的收入分三塊，分別是“數(shù)字支付與商家服務(wù)”、“數(shù)字金融科技平臺”以及“創(chuàng)新業(yè)務(wù)及其他”。簡單來說，就是支付寶的支付業(yè)務(wù)，以及以螞蟻花唄、借唄和余額寶為代表的金融業(yè)務(wù)，包括微貸、理財和保險，以上業(yè)務(wù)加起來貢獻了螞蟻99%以上的收入。

　　但在內(nèi)部，螞蟻一直聲稱自己是Techfin(科技金融)，而非Fintech(金融科技)。

　　在接受中國企業(yè)家采訪時，螞蟻集團副總裁陳亮表示，螞蟻從沒想過要做一家金融機構(gòu)，目標(biāo)就是要做一家科技公司，當(dāng)初注冊商標(biāo)“ 螞蟻金服”，也重在“服”而不是“金”。

　　2020年6月，在使用“螞蟻金服”這個簡稱六年后，螞蟻將公司全名改為“螞蟻科技集團股份有限公司”，“金融”沒了，“科技”為先，進一步明確了自身的定位，即一家以科技輸出為主、以科技賦能金融機構(gòu)的科技公司，而非金融機構(gòu)。

　　但是，在監(jiān)管部門看來，螞蟻是一家什么公司并不重要，重要的是，所有的金融業(yè)務(wù)，都必須納入和銀行一致的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

　　2020年11月2日，央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會和國家外匯管理局四部門聯(lián)合約談馬云等螞蟻集團相關(guān)負責(zé)人，第二天，螞蟻集團暫停上市。

　　有專家認為，監(jiān)管釋放的信號就是，不要試圖打著科技的幌子游離于金融監(jiān)管之外，金融創(chuàng)新是有邊界的，金融科技再怎么包裝，本質(zhì)上還是金融，那防風(fēng)險就是第一位的，否則，一旦螞蟻集團暴雷，就需要整個社會來為其埋單。

　　有媒體點名批評花唄和借唄，“往往形成過度授信，與場景誘導(dǎo)共同刺激超前消費，使得一些低收入人群和年輕人深陷債務(wù)陷阱，最終損害消費者權(quán)益，甚至給家庭和社會帶來危害。”

　　螞蟻暫緩上市的消息發(fā)布后，迅速登上各大社交平臺的熱搜。

　　在脈脈上，有ID為阿里巴巴員工的員工吐槽稱，“樓道里吸煙的人都多了。”下面部分跟帖則表示，暫緩上市問題不大，因為早晚都會上。“只不過是估值重估的問題，如果真的按照金融企業(yè)來估值，那手里的期權(quán)大幅縮水，還是有巨大心理落差。”

　　畢竟，去年凈利潤3123億的工商銀行，總市值才1.76萬億，而螞蟻集團去年的凈利潤只有169億，按發(fā)行價計算，市值就超過2萬億了，明顯偏高。

　　不可否認的是，金融業(yè)務(wù)給支付寶帶來了巨大的收益。

　　招股書顯示，統(tǒng)計期內(nèi)，螞蟻分別實現(xiàn)凈利潤82.05億元、21.56億元、180.72億元和219.23億元，今年上半年更是日賺1.2億元，這主要就是高毛利的微貸業(yè)務(wù)帶來的。

　　目前，螞蟻是中國最大的線上消費信貸和小微經(jīng)營者信貸平臺，截至今年6月末，螞蟻促成的消費信貸余額和小微經(jīng)營者信貸余額合計超過2.1萬億元，這使得螞蟻的微貸業(yè)務(wù)今年上半年收入285.86億元，占總營收的39.41%，超過支付成為螞蟻最核心的收入來源。

　　這也給支付寶的創(chuàng)新和開放等業(yè)務(wù)，提供了源源不斷的資金。一旦這個現(xiàn)金流被收緊，勢必會影響到支付寶的其他安排。

　　互聯(lián)網(wǎng)和金融有時候是矛盾的，這個觀點是2017年，時任支付寶總裁的倪行軍在接受媒體采訪時說的。這個問題，螞蟻內(nèi)部也一直在爭論，倪行軍有時也會感到困惑，互聯(lián)網(wǎng)天生具備分享、活潑、多變、創(chuàng)新的精神，但金融本身更追求穩(wěn)定、髙效、嚴(yán)謹，所以想要結(jié)合得好并產(chǎn)生化學(xué)作用，這個平衡點該怎么去拿捏?

　　支付寶，最早是淘寶的結(jié)算部門，彭蕾用了6年時間，讓支付寶從一家第三方支付公司變成了一家互聯(lián)網(wǎng)金融集團，完成了從支付到金融的轉(zhuǎn)變，隨后，井賢棟用了5年時間，讓支付寶從一家互聯(lián)網(wǎng)金融集團，變成了一家科技集團，完成了從金融到平臺的轉(zhuǎn)變。

　　未來的支付寶會變成什么樣?我們不知道。但唯一可以確定的是，擁有極強反思和創(chuàng)新能力的螞蟻，不會活成自己討厭的樣子。