內(nèi)部問(wèn)題重重,外部群狼環(huán)繞:對(duì)羽翼尚未豐滿的菜鳥(niǎo)來(lái)說(shuō),想“九萬(wàn)里而南為”,還有很長(zhǎng)一段路要走。
作者/番茄醬
出品/新摘商業(yè)評(píng)論
菜鳥(niǎo)撤回了一條上市申請(qǐng):“九萬(wàn)里圖南”、謀求上市的菜鳥(niǎo),繞了一大圈又飛回了原點(diǎn),讓一眾等待通過(guò)公司上市實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由的菜鳥(niǎo)員工“懸著的心終于死了”。
就在昨天,阿里巴巴集團(tuán)公告,決定撤回菜鳥(niǎo)上市申請(qǐng),并以現(xiàn)金要約收購(gòu)菜鳥(niǎo)少數(shù)股東的所有股權(quán)和員工已歸屬的股權(quán)。談到表示撤回菜鳥(niǎo)上市申請(qǐng)是否有監(jiān)管介入施加影響的情況,阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席蔡崇信在晚間投資人會(huì)議回應(yīng)稱,監(jiān)管沒(méi)有施加任何影響,這完全是菜鳥(niǎo)自己的決定。
但事實(shí)上,隨著快遞新規(guī)的出臺(tái),誰(shuí)都知道菜鳥(niǎo)今年的日子不好過(guò)?爝f新規(guī)不可怕,誰(shuí)運(yùn)力不夠誰(shuí)尷尬。新規(guī)出臺(tái),汗流浹背的首先是菜鳥(niǎo)和其“小弟”通達(dá)系。
3月1日起,新修訂的《快遞市場(chǎng)管理辦法》實(shí)施,新規(guī)明確,經(jīng)營(yíng)快遞業(yè)務(wù)的企業(yè)未經(jīng)用戶同意,擅自使用智能快件箱以及快遞服務(wù)站等方式投遞快件的行為屬于違規(guī),最高將處以3萬(wàn)元罰款。
這很難不讓菜鳥(niǎo)心里直打鼓:“這是沖我來(lái)的啊?”畢竟對(duì)很多消費(fèi)者來(lái)說(shuō),已“苦菜鳥(niǎo)驛站久矣”。家住成都的消費(fèi)者嚴(yán)女士表示,作為快遞大戶和重度“懶癌患者”,近幾年自己找閃送員去菜鳥(niǎo)驛站拿快遞都花了不少錢(qián):“這個(gè)新政策太好了,期待所有快遞都能早日送貨上門(mén)。”
然而,對(duì)已經(jīng)形成“驛站肌肉記憶”的菜鳥(niǎo)系來(lái)說(shuō),很難一朝一夕內(nèi)落實(shí):據(jù)封面新聞?dòng)浾邎?bào)道,有消費(fèi)者吐槽,自己近幾天從通達(dá)系購(gòu)買(mǎi)的物品都被直接放在菜鳥(niǎo)驛站,且沒(méi)有接到快遞員的電話。“快遞新規(guī)好像實(shí)施了,又好像沒(méi)有實(shí)施。”同時(shí),一位快遞員對(duì)封面新聞?dòng)浾弑硎,自己?dāng)下工作量超負(fù)荷,正考慮寫(xiě)辭職信。
無(wú)論是一時(shí)難落實(shí)新政,還是快遞員不堪重負(fù),都反映出菜鳥(niǎo)明顯力不從心了——一直以來(lái),菜鳥(niǎo)都在講述“末端網(wǎng)點(diǎn)敘事”,提起菜鳥(niǎo),就繞不開(kāi)菜鳥(niǎo)驛站,數(shù)據(jù)顯示,目前菜鳥(niǎo)驛站已建成17萬(wàn)個(gè)站點(diǎn),日均處理包裹量達(dá)8000萬(wàn),同時(shí),菜鳥(niǎo)驛站的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)在每單5毛錢(qián)左右,也就是說(shuō),每一個(gè)包裹進(jìn)站,都要給菜鳥(niǎo)5毛錢(qián),而如今,會(huì)有相當(dāng)一部分包裹不再需要被這一中間商賺差價(jià)。
對(duì)菜鳥(niǎo)來(lái)說(shuō),“所有命運(yùn)饋贈(zèng)的禮物,都已在暗中標(biāo)好了價(jià)格。”當(dāng)時(shí)選擇大規(guī)模鋪開(kāi)驛站、而不愿意在重基建、服務(wù)上吃的苦,如今或許是時(shí)候補(bǔ)上了。事實(shí)上,當(dāng)下的菜鳥(niǎo)并不好過(guò),不止于新規(guī)出臺(tái)對(duì)驛站的沖擊。
在上市路上鎩羽而歸背后,現(xiàn)在還不是菜鳥(niǎo)的春天。
一、低價(jià)時(shí)代,
菜鳥(niǎo)、阿里“各自飛”
想上市,能賺錢(qián)才是王道,然而世界上無(wú)法掩飾的東西不止“咳嗽、貧窮以及愛(ài)”,還有招股書(shū)上菜鳥(niǎo)的虧損。
數(shù)據(jù)顯示,在2021至2023財(cái)年期間,菜鳥(niǎo)累計(jì)凈虧損達(dá)到了約71億元,其中,2021財(cái)年凈虧損20億元,2022財(cái)年凈虧損23億元,2023財(cái)年凈虧損28億元,雖然2024財(cái)年一季度實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈,盈利2.88億元,但相對(duì)于此前的虧損,仍然是杯水車(chē)薪,這也讓其在資本市場(chǎng)的聲音底氣不足。
與此同時(shí),財(cái)報(bào)上阿里巴巴作為最大營(yíng)收來(lái)源,在背靠大樹(shù)好乘涼的同時(shí),也進(jìn)一步加重了業(yè)內(nèi)對(duì)菜鳥(niǎo)“阿里依賴癥”“沒(méi)有獨(dú)立造血能力”的刻板印象。
據(jù)招股書(shū)顯示,在2021財(cái)年至2023財(cái)年期間,菜鳥(niǎo)來(lái)自五大客戶的收入分別占各期間總收入的34.4%、34.8%、32.3%。其中,阿里巴巴是最大的金主,連續(xù)幾年貢獻(xiàn)了菜鳥(niǎo)近1/3的營(yíng)收,持之不懈地給菜鳥(niǎo)輸血。
菜鳥(niǎo)自己也在招股書(shū)中提示了風(fēng)險(xiǎn),稱如果阿里巴巴集團(tuán)旗下電商平臺(tái)失去市場(chǎng)地位,或變得無(wú)法與國(guó)內(nèi)外其他電商平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng),菜鳥(niǎo)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)及訂單量、營(yíng)銷(xiāo)工作、與商家及戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系等可能受到不利影響。
菜鳥(niǎo)的擔(dān)心不是沒(méi)有道理,大河沒(méi)水小河干,在電商競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、群雄并起,大打價(jià)格戰(zhàn)的局勢(shì)下,阿里“爸爸”雖然還是居于頭部地位,但也難免危機(jī)感十足,好比中后期的賈府,開(kāi)始在物流上節(jié)衣縮食、精打細(xì)算度日,這讓其對(duì)菜鳥(niǎo)的輸血量可能隨之下降。
去年八月,據(jù)報(bào)道,阿里巴巴淘天集團(tuán)成立了一個(gè)物流部,主要職能是平臺(tái)物流管理,協(xié)調(diào)社會(huì)化物流公司等物流資源。負(fù)責(zé)人為陳明(花名:紅方),直接向CEO戴珊匯報(bào)。
而在行業(yè)看來(lái),這有和菜鳥(niǎo)進(jìn)一步分家,并通過(guò)物流部和其他物流服務(wù)商建立連接的意味——畢竟在阿里古早時(shí)期,就成立過(guò)物流部用來(lái)對(duì)接商家、在物流上為商家賦能,只不過(guò)后來(lái)隨著菜鳥(niǎo)成立,此物流部直接并入菜鳥(niǎo),讓菜鳥(niǎo)得以“背靠阿里而令通達(dá)”。此后,阿里不斷增持菜鳥(niǎo),與菜鳥(niǎo)密切綁定,并持續(xù)對(duì)通達(dá)系增資入股,加強(qiáng)對(duì)整個(gè)物流版圖的控制。
如今,阿里重拾物流部,背后是阿里的物流需求和菜鳥(niǎo)提供的服務(wù)逐漸畫(huà)風(fēng)偏離,前者急需更高性價(jià)比的物流服務(wù),而謀求上市的菜鳥(niǎo),更需要講一個(gè)“品質(zhì)物流”的故事。
在經(jīng)濟(jì)增速放緩、消費(fèi)日趨理性時(shí)代,低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)已成電商領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)重頭,去年阿里喊出“回歸淘寶”口號(hào),本質(zhì)就是回歸低價(jià)領(lǐng)域,關(guān)注價(jià)中小商家。問(wèn)題在于,低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的不止是商品,更是供應(yīng)鏈、物流上的低價(jià),而相對(duì)于市面上更卷的低價(jià)物流商,菜鳥(niǎo)的價(jià)格并不是那么具有優(yōu)勢(shì)。
更重要的是,反觀菜鳥(niǎo)的路線,則明顯對(duì)標(biāo)京東、順豐,想走一條品質(zhì)路線。去年6月,菜鳥(niǎo)宣布將推出自營(yíng)快遞業(yè)務(wù)“菜鳥(niǎo)速遞”,主打半日達(dá)、當(dāng)次日達(dá)、送貨上門(mén)和夜間攬收等品質(zhì)服務(wù),以匹配市場(chǎng)對(duì)高質(zhì)量快遞、差異化服務(wù)的需求。
對(duì)此,菜鳥(niǎo)表示,菜鳥(niǎo)速遞主要是為了適應(yīng)市場(chǎng)上對(duì)高質(zhì)量快遞的需求,服務(wù)上對(duì)標(biāo)行業(yè)最優(yōu),價(jià)格上兼具性價(jià)比,并按照時(shí)效和重量提供豐富的產(chǎn)品矩陣,覆蓋大件、中小件和微小件等全重量級(jí)包裹。
如今,隨著阿里回歸淘寶、需要更具價(jià)格優(yōu)勢(shì)的物流服務(wù)商,與菜鳥(niǎo)“低價(jià)來(lái)臨各自飛”也是大勢(shì)所趨。對(duì)菜鳥(niǎo)來(lái)說(shuō),這也倒逼其進(jìn)一步獨(dú)立發(fā)展,自己造血。
然而,對(duì)菜鳥(niǎo)來(lái)說(shuō),新敘事實(shí)屬不易。
二、獨(dú)立后的“破格公主”菜鳥(niǎo):難敘事
去年5月,菜鳥(niǎo)CEO萬(wàn)霖在宣布啟動(dòng)IPO計(jì)劃的內(nèi)部信中,宣布“二次創(chuàng)業(yè)”,這也被業(yè)內(nèi)視為菜鳥(niǎo)正式單飛的里程碑式節(jié)點(diǎn)。
然而,獨(dú)立后的菜鳥(niǎo),在物流領(lǐng)域面臨高不成、低不就的尷尬——放不下身段卷低價(jià)物流,也不太好意思和通達(dá)系小弟搶生意,只能定位“高質(zhì)量快遞”,想走一條不靠富二代老爸、獨(dú)立造血的“破格公主”路線,然而努力有余,天賦不足,外加短板實(shí)在太多,像極了物流領(lǐng)域的姚安娜。
拿菜鳥(niǎo)去年開(kāi)始重點(diǎn)發(fā)力、高開(kāi)低走的“半日達(dá)”和“送貨上門(mén)”來(lái)說(shuō),就是其結(jié)構(gòu)性弊病的集中體現(xiàn)。去年3月,菜鳥(niǎo)聯(lián)合天貓超市正式開(kāi)啟半日達(dá)配送服務(wù),并宣布年底完成“半日達(dá)覆蓋全國(guó)20個(gè)城市”;去年7月,萬(wàn)霖在菜鳥(niǎo)開(kāi)放周上表示,菜鳥(niǎo)把“送貨上門(mén)”列為年度最重要的事情之一,認(rèn)為這是真正能夠?yàn)榭蛻艉秃献骰锇閯?chuàng)造價(jià)值的事情。
“送貨上門(mén)”“半日達(dá)”初心是在服務(wù)上做出成績(jī),樹(shù)立“服務(wù)佳、速度快”的形象,然而帶給消費(fèi)者的體驗(yàn)卻不夠好,在黑貓等投訴平臺(tái)和小紅書(shū)、微博等公眾平臺(tái),對(duì)天貓半日達(dá)、次日達(dá)的失望與控訴屢見(jiàn)不鮮,內(nèi)容多集中于“快遞員電話不接”“到了送達(dá)時(shí)間,商家忽然聯(lián)系我退單”“說(shuō)好送貨上門(mén)還是放在了菜鳥(niǎo)驛站”等等。
而這背后,是菜鳥(niǎo)的實(shí)力撐不起野心。在物流領(lǐng)域,決定服務(wù)與時(shí)效的是倉(cāng)儲(chǔ)、供應(yīng)鏈的基本功,這正是輕資產(chǎn)起家、“先天不足”的菜鳥(niǎo)最大短板。
在當(dāng)日達(dá)起步時(shí)間、重基建等層面上,菜鳥(niǎo)和順豐、京東差距過(guò)大。
菜鳥(niǎo)2018年中當(dāng)日達(dá)/次日達(dá)覆蓋區(qū)縣僅為1500個(gè),約為京東2017年初水平,而京東2017Q4已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全國(guó)2851個(gè)縣級(jí)行政區(qū)全覆蓋,并在2018年底實(shí)現(xiàn)當(dāng)日達(dá)/次日達(dá)覆蓋區(qū)縣2146個(gè);
重基建對(duì)比更為慘烈,據(jù)菜鳥(niǎo)去年披露的招股書(shū)顯示,菜鳥(niǎo)有2700條自有干線,同期順豐達(dá)到12000條,京東為7500條;終端網(wǎng)點(diǎn)層面,菜鳥(niǎo)有4400個(gè)終端網(wǎng)點(diǎn),而順豐、京東分別為29000個(gè)、18000個(gè);樞紐中轉(zhuǎn)層面,菜鳥(niǎo)全國(guó)倉(cāng)配樞紐有7個(gè),而同期順豐國(guó)內(nèi)樞紐型中轉(zhuǎn)場(chǎng)達(dá)到39個(gè)。
歸根結(jié)底,菜鳥(niǎo)起步太晚了,在最初,其定位一直是“做好平臺(tái)”,不和四通一達(dá)搶生意,而是一方面提供末端配送服務(wù),另一方面則為快遞企業(yè)開(kāi)展數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能,而非京東明確性的自建物流。
而后期,醒悟過(guò)來(lái)的菜鳥(niǎo)試圖通過(guò)大面積鋪開(kāi)菜鳥(niǎo)驛站、推廣菜鳥(niǎo)裹裹APP占據(jù)用戶心智,模糊四通一達(dá)身份概念,占據(jù)末端話語(yǔ)權(quán)。前不久,據(jù)報(bào)道,菜鳥(niǎo)旗下兩大末端物流服務(wù)平臺(tái)——菜鳥(niǎo)驛站和菜鳥(niǎo)鄉(xiāng)村已完成合并,打通17萬(wàn)個(gè)菜鳥(niǎo)驛站和5萬(wàn)多個(gè)鄉(xiāng)村共配點(diǎn),此舉有利于菜鳥(niǎo)統(tǒng)一管理和調(diào)度資源,從而提高配送效率。
在當(dāng)時(shí),有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,這是菜鳥(niǎo)想在資本市場(chǎng)講好“最后100米”故事的重要體現(xiàn)。然而,天有不測(cè)風(fēng)云,后來(lái)的事情大家都知道了:3月1日,快遞新規(guī)出臺(tái),把菜鳥(niǎo)驛站打了個(gè)措手不及。
對(duì)條條大路不“通達(dá)”的菜鳥(niǎo)來(lái)說(shuō),或許海外是其最大增量。
三、“人生路不熟”:
菜鳥(niǎo)海外仍待破局
平心而論,菜鳥(niǎo)的跨境物流板塊是其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中最為出彩的部分了,在菜鳥(niǎo)2023財(cái)年的收入中,國(guó)際物流業(yè)務(wù)占比47.4%、國(guó)內(nèi)物流占比46.2%,剩余6.4%為科技及其他服務(wù)。
在當(dāng)下,海外確實(shí)是一片新藍(lán)海。
根據(jù)中國(guó)商務(wù)部的數(shù)據(jù),我國(guó)跨境電商貨物進(jìn)出口規(guī)模占外貿(mào)比重,由5年前的不足1%上升到5%左右。其中,跨境電商主體已超10萬(wàn)家,建設(shè)獨(dú)立站超20萬(wàn)個(gè)。這意味著跨境物流仍然有廣闊天地。
然而,海外市場(chǎng)環(huán)境遠(yuǎn)比國(guó)內(nèi)復(fù)雜,去年10月,據(jù)路透社報(bào)道,比利時(shí)國(guó)家安全局在一份聲明中表示,他們正在調(diào)查菜鳥(niǎo)在列日機(jī)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)電商物流中心所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),“偵查和打擊包括阿里巴巴在內(nèi)的中國(guó)實(shí)體可能開(kāi)展的間諜或干擾活動(dòng)”。
雖然對(duì)“人在家中坐,鍋從天上來(lái)”的菜鳥(niǎo)來(lái)說(shuō),這無(wú)異于無(wú)妄之災(zāi),但也反映出菜鳥(niǎo)出海面臨著“人生路不熟”的窘境,以及種種風(fēng)險(xiǎn)。這也體現(xiàn)在菜鳥(niǎo)財(cái)報(bào)上。
據(jù)招股書(shū),近幾年,菜鳥(niǎo)國(guó)際物流業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比不斷下滑,從2021財(cái)年的55.1%降至2022財(cái)年的52.3%,再到2023財(cái)年的47.4%;2023財(cái)年,菜鳥(niǎo)處理的跨境包裹總量為15億件,相較于去年的16.8億件,同樣處于下滑 態(tài)勢(shì)。
對(duì)此,菜鳥(niǎo)將其歸因于地緣政治沖突、新冠疫情以及2021年7月歐盟增值稅規(guī)則的變更等多項(xiàng)外部因素。對(duì)菜鳥(niǎo)來(lái)說(shuō),日后如何應(yīng)對(duì)這些不可控因素,仍是不小的難題。
與此同時(shí),國(guó)內(nèi)的同行也沒(méi)閑著,和菜鳥(niǎo)從國(guó)內(nèi)打到了海外:順豐通過(guò)收購(gòu)嘉里物流進(jìn)軍海外,2022年,順豐控股來(lái)自中國(guó)大陸以外的營(yíng)收約589億元,占總營(yíng)收的22%;而京東則在海外大搞基建,截至2023年6月30日,京東物流已在全球運(yùn)營(yíng)近90個(gè)保稅倉(cāng)庫(kù)、直郵倉(cāng)庫(kù)和海外倉(cāng)庫(kù),總管理面接近90萬(wàn)平方米。
內(nèi)部問(wèn)題重重,外部群狼環(huán)繞:對(duì)羽翼尚未豐滿的菜鳥(niǎo)來(lái)說(shuō),想“九萬(wàn)里而南為”,還有很長(zhǎng)一段路要走。
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