DeepSeek利潤神話背后：大廠AI的焦慮和自救

　　AI似乎成了大廠的“救命稻草”。

　　無論財(cái)報(bào)里的亮點(diǎn)數(shù)據(jù)，還是隔三岔五的利好信息，都離不開AI。

　　比如在百度2024年這份喜憂參半的財(cái)報(bào)中，高光時(shí)刻基本都是AI給的:

　　文心大模型日均調(diào)用量持續(xù)高速增長，一年增長33倍至16.5億。百度文庫付費(fèi)用戶超4000萬，位居全球第二、中國第一。

　　阿里也憑借著AI在開年來了三連擊:

　　先是受DeepSeek影響，同為開源大模型的阿里通義千問(Qwen)受到關(guān)注;接著發(fā)布的最新模型Qwen2.5-Max，被評(píng)價(jià)為性能超越DeepSeek V3;隨后又宣布與蘋果就AI業(yè)務(wù)達(dá)成合作，股價(jià)猛漲。

　　不過，DeepSeek出圈近40天以來，大廠AI承受的焦慮多過收獲，畢竟各家都投入了大量人力、物力、財(cái)力，最后一鳴驚人的卻是一個(gè)初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)做出的產(chǎn)品。這兩天，DeepSeek還首次公開了爆炸性消息——其成本利潤率高達(dá)545%(理論收益)，利潤理論上可達(dá)每天346萬元。

　　在種種沖擊之下，大廠紛紛改變路線，一邊打不過就加入，紛紛宣布接入DeepSeek，一邊將自家大模型從閉源轉(zhuǎn)向開源，甚至不惜自斷一條商業(yè)化路徑，將C端產(chǎn)品免費(fèi)。

　　可是，這波操作，真能治好大廠的AI焦慮癥嗎?

　　大廠AI，做得怎么樣了?

　　在DeepSeek出現(xiàn)前，大廠做AI的路線是高舉高打、重投入，圍繞自身優(yōu)勢做產(chǎn)品。

　　大模型被視為AI行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施，互聯(lián)網(wǎng)大廠(百度、騰訊、阿里、字節(jié)、快手等)、消費(fèi)電子廠商(華為為代表)、智能語音廠商(科大訊飛等)，都推出了自研大模型。相比“AI六小虎”這類初創(chuàng)公司，大廠的優(yōu)勢在于具備更雄厚的資金和人才儲(chǔ)備。

　　從AI行業(yè)整體技術(shù)迭代速度，以及各家的公開信息來看，大廠大模型在底層技術(shù)上沒有根性本差別，但在入場時(shí)間、模型定位、市場策略上有所不同，具體區(qū)別如下:

　　這三大不同，在一定程度上代表的是大廠早期對(duì)AI的態(tài)度和定位。

　　比如大模型發(fā)布的時(shí)間，“早”代表的是該大廠在相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域有較早布局和技術(shù)積累，且反應(yīng)較快，但風(fēng)險(xiǎn)是技術(shù)尚未完全成熟，投入的技術(shù)研發(fā)和市場推廣費(fèi)用相對(duì)更高。

　　從上表來看，華為最早，但需要注意的是，雖然其底層也是基于Transformer架構(gòu)，但與ChatGPT式對(duì)話完全不同，屬于AI大模型在“產(chǎn)業(yè)專用”方向(ChatGPT式為通用智能)。如果聚焦通用智能大模型，則是百度最早行動(dòng)，在2023年3月便啟動(dòng)了文心一言大模型的邀測(非全面開放)。

　　不過，推出時(shí)間早晚并不是衡量模型好壞的核心要素。

　　大廠的業(yè)務(wù)布局決定著大模型的應(yīng)用方向，也造就了不同大模型定位，從技術(shù)上挖掘，其來源于各家的訓(xùn)練數(shù)據(jù)。

　　百度文心一言主要靠互聯(lián)網(wǎng)文本數(shù)據(jù);阿里通義千問為文本、圖片、音頻等多模態(tài)數(shù)據(jù);騰訊混元為社交網(wǎng)絡(luò)和用戶行為數(shù)據(jù);字節(jié)豆包約50%-60%來自字節(jié)的自有業(yè)務(wù)(抖音、今日頭條)數(shù)據(jù);華為盤古大模型則是用了包含工業(yè)、氣象、文圖、圖像在內(nèi)的各類數(shù)據(jù)。

　　這也讓各家大模型的優(yōu)勢場景不同，比如文心一言在長文本處理和多語種對(duì)話上占優(yōu);混元在社交場景更勝一籌;豆包在生成內(nèi)容和精準(zhǔn)推薦上更為領(lǐng)先;通義千問在電商推薦場景響應(yīng)更快;盤古執(zhí)行速度和泛化能力出色，能高效應(yīng)對(duì)大規(guī)模任務(wù)。

　　不難發(fā)現(xiàn)，各家大模型的優(yōu)勢領(lǐng)域都有著其核心業(yè)務(wù)的影子。

　　最后看市場策略，在一定程度上反映的是，大廠對(duì)自身能力和行業(yè)趨勢的判斷，外界可大致觀察到的內(nèi)容分為兩塊，開閉源與TO C產(chǎn)品是否免費(fèi)。

　　字節(jié)、快手、訊飛、華為目前還在堅(jiān)持閉源，百度、騰訊、阿里則選擇大部分開源。在TO C應(yīng)用上，百度、騰訊、阿里選擇了免費(fèi)路線，字節(jié)、快手、訊飛多為提供有限次數(shù)的免費(fèi)額度。

　　開源的甜頭已經(jīng)被阿里吃到，開源AI平臺(tái)Hugging Face發(fā)布的最新開源大模型榜單顯示，排名前十的開源大模型全部是基于阿里通義千問的衍生模型。

　　在TO C產(chǎn)品中，堅(jiān)持免費(fèi)的豆包在一年中漲勢最猛。根據(jù)AI產(chǎn)品榜顯示，2025年1月，豆包在國內(nèi)千萬月活俱樂部中排名第一，為7861萬，遠(yuǎn)超其他大廠應(yīng)用。

　　不過，大家更好奇的是大廠大模型整體能力的排名。據(jù)多位從業(yè)者分析，目前大廠的頂級(jí)大模型以閉源為主，在信息不完全透明的情況下，判斷各家能力并非易事。

　　弗若斯特沙利文在《2024年中國大模型能力評(píng)測》報(bào)告中指出，百度文心一言、騰訊混元、阿里通義千問等大廠大模型都位于第一梯隊(duì)，認(rèn)為它們?cè)诩夹g(shù)能力上較為全面，用戶量也相對(duì)較大。但哪家整體能力更為出色，沒有給出明確判斷。

　　AI軟件工程師覃相表示，各家在技術(shù)架構(gòu)和訓(xùn)練數(shù)據(jù)等方面都存在差異，比如從技術(shù)架構(gòu)來看，模型規(guī)模和參數(shù)量是衡量大模型復(fù)雜程度和能力的重要指標(biāo)。一般來說，規(guī)模越大、參數(shù)越多，模型的學(xué)習(xí)能力和表達(dá)能力就越強(qiáng)。比如，DeepSeek-R1被稱作參數(shù)上的巨無霸，高達(dá)6710億的參數(shù)打造了一個(gè)龐大的知識(shí)儲(chǔ)備庫。

　　他表示，從這一維度判斷，在大廠里的大模型中，具有深度推理能力的大模型，比如文心一言在一眾大廠中能力更強(qiáng)。但如果看垂直領(lǐng)域的能力，文心一言便比不上通義千問，畢竟后者開發(fā)并上線了基于自身的8個(gè)垂直領(lǐng)域模型。

　　總之，各家大模型的優(yōu)勢都不一樣，很難有一家在各個(gè)維度上都碾壓其他家。

　　DeepSeek出圈40天，

　　大廠四大轉(zhuǎn)變

　　DeepSeek的出現(xiàn)，促使大廠重新審視自身的AI戰(zhàn)略布局，結(jié)合各家最新動(dòng)態(tài)及從業(yè)者的說法，具體有四大轉(zhuǎn)變。

　　一是從閉源到開源，這也是最重大的轉(zhuǎn)變。

　　不止一位從業(yè)者指出，DeepSeek的火爆離不開開源。

　　之前國內(nèi)外對(duì)大模型開閉源的討論一直沒有停過，百度董事長李彥宏曾是閉源的忠實(shí)支持者，認(rèn)為無論保持技術(shù)領(lǐng)先性還是商業(yè)模式，閉源都強(qiáng)于開源。

　　覃相從技術(shù)角度分析，開源意味著核心代碼公開，競爭對(duì)手可快速復(fù)現(xiàn)技術(shù)路徑，大廠早期選擇閉源主要是為了保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)和商業(yè)壁壘(如OpenAI早期未開源GPT-3)。

　　但他發(fā)現(xiàn)，在DeepSeek的帶動(dòng)下，大廠已經(jīng)轉(zhuǎn)變了方向，更傾向于通過生態(tài)綁定(如騰訊混元開源視頻模型，吸引開發(fā)者使用其云服務(wù))實(shí)現(xiàn)長期收益，而不像之前那樣單純依賴技術(shù)保密。

　　如今百度已經(jīng)宣布文心大模型4.5系列將于2025年6月底全面開源。截至目前，百度、阿里、騰訊的大部分模型都已經(jīng)開源或者宣布開源。

　　二是業(yè)務(wù)重點(diǎn)從TO B轉(zhuǎn)向“雙線并行”。

　　覃相解釋，大模型變現(xiàn)主要有三種方式:增值服務(wù)、數(shù)據(jù)變現(xiàn)、合規(guī)服務(wù)，其中增值服務(wù)占比最大，靠的是企業(yè)級(jí)定制與API調(diào)用收入。他透露，百度文心一言企業(yè)版年費(fèi)超千萬元，阿里云通義千問為政企客戶提供定制化客服系統(tǒng)，單項(xiàng)目合同額可達(dá)數(shù)億元。

　　也就是說，大廠當(dāng)前盈利仍主要依賴B端，但近期很多大廠開始重視TO C應(yīng)用的推廣，改為TO B、TO C“雙線并行”。

　　例如騰訊加大對(duì)元寶的宣傳，一方面將其接入到微信九宮格，擁有了強(qiáng)流量入口，另一方面多渠道打廣告，除了在騰訊生態(tài)產(chǎn)中做推廣外，抖音、B站、知乎也做了大量投放。

　　根據(jù)App Growing數(shù)據(jù)顯示，在2月廣告投放強(qiáng)度前20中的AI工具中，大廠AI產(chǎn)品都有上榜(華為沒有TOC產(chǎn)品未在其中)。其中花錢最多的便是騰訊元寶，今年2月，其投放金額占比達(dá)到了總金額的46%，快趕上過去9個(gè)月的總和，超過了字節(jié)的豆包。

　　另外，阿里也大規(guī)模招聘TO C業(yè)務(wù)相關(guān)人才。

　　從業(yè)者認(rèn)為，可能是DeepSeek的開源+API低價(jià)給大廠TO B業(yè)務(wù)帶來了更大壓力，進(jìn)而想在TO C上找到更多商業(yè)化出路。

　　方向轉(zhuǎn)變之三是TO C應(yīng)用從收費(fèi)變?yōu)槊赓M(fèi)。

　　DeepSeek好用且免費(fèi)，在它大火后，國內(nèi)百度的文心一言、國外OpenAI將露面的GPT-5，都宣布將免費(fèi)對(duì)用戶開放。

　　“目的在于拉攏更多用戶，提高市場占有率。”覃相表示，更多的用戶反饋可以進(jìn)一步優(yōu)化模型性能，從而提升B端服務(wù)能力，收取更高的企業(yè)定制模型費(fèi)。

　　轉(zhuǎn)變之四是從重投入到降本打價(jià)格戰(zhàn)。

　　在過去幾年的“百模大戰(zhàn)”中，國內(nèi)外AI大模型公司砸出了幾十億甚至上百億美元，而DeepSeek僅以557.6萬美元的GPU成本，就訓(xùn)練出了與OpenAI o1能力不相上下的DeepSeekR1模型，這讓大廠開始反思。

　　不止一位從業(yè)者表示，大廠降本從去年下半年就已經(jīng)開始，但DeepSeek的出現(xiàn)加速了這一趨勢。

　　覃相能明顯感覺到，從去年開始，大模型的競爭已經(jīng)從“技術(shù)為先”轉(zhuǎn)向?yàn)?ldquo;成本+生態(tài)”。比如去年1月豆包1.5Pro發(fā)布的API價(jià)格就大幅下降，12月字節(jié)又將視覺模型價(jià)格降幅打到85%，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)入“厘時(shí)代”。

　　今年2月，兩位老百度人還因?yàn)榇竽Ｐ蛢r(jià)格“隔空交戰(zhàn)”，百度智能云事業(yè)群總裁沈抖在百度智能云事業(yè)群組(ACG)全員會(huì)上指出，國內(nèi)大模型行業(yè)存在“惡意價(jià)格戰(zhàn)”并點(diǎn)名豆包，隨后字節(jié)火山引擎總裁譚待在朋友圈回應(yīng)，指出降價(jià)是技術(shù)進(jìn)步的必然結(jié)果。

　　DeepSeek也沒閑著，剛宣布完API優(yōu)惠期結(jié)束，2月26日又宣布“限時(shí)降價(jià)”，每日00:30-08:30，DeepSeek-V3降至原價(jià)的50%，DeepSeek-R1低至25%，降幅最高達(dá)75%。

　　大廠的壓力更大了。

　　免費(fèi)、開源，大廠能否贏回主場?

　　綜合從業(yè)者的說法，在四大變化中，目前對(duì)大廠影響最大的是開源和免費(fèi)。

　　先來看開源。

　　大模型領(lǐng)域?qū)＜覄⒙斨赋觯�在DeepSeek沒露面前，無論國外的OpenAI，還是國內(nèi)大廠，要么選擇全部閉源，要么選擇開源部分大模型(非最好版本)，DeepSeek則是將其最厲害的推理大模型DeepSeek-R1也選擇了開源，這是從業(yè)者非常興奮的點(diǎn)。

　　不過，開源也面臨著一些收益損失和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　人工智能博士微涼表示，開/閉源代表的是間接/直接變現(xiàn)兩種商業(yè)模式和開發(fā)思路。國內(nèi)大廠的典型開源代表是阿里通義千問大模型，通過給廠家做適配進(jìn)一步促成商業(yè)上的合作，此舉是基于自身生態(tài)做出的選擇。

　　但很多大廠起初做大模型的定位是技術(shù)主導(dǎo)，將其視為生產(chǎn)力，比如OpenAI、百度、華為、科大訊飛，大模型訂閱費(fèi)是很重要的一塊收入來源，選擇開源肯定會(huì)影響到收益。

　　開源還會(huì)面臨惡意攻擊和社區(qū)維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)。比如在代碼公開下，惡意攻擊者可以通過分析代碼尋找漏洞，從而對(duì)使用這些模型的系統(tǒng)進(jìn)行攻擊。

　　后續(xù)的社區(qū)維護(hù)也是個(gè)問題。覃相表示，開源需要持續(xù)投入資源維護(hù)開發(fā)者社區(qū)(如提供文檔、技術(shù)支持、版本更新)，否則可能導(dǎo)致技術(shù)生態(tài)分散。他解釋，若開發(fā)者自行修改代碼并衍生出多個(gè)分支(如Linux的分支Ubuntu、CentOS)，會(huì)加大統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的難度，導(dǎo)致“技術(shù)碎片化”。

　　部分從業(yè)者直言，即便大廠開源，對(duì)他們的吸引力也有限。

　　開源的目的是吸引技術(shù)開發(fā)者和合作公司，讓大家使用其大模型進(jìn)行技術(shù)迭代和應(yīng)用開發(fā)，但微涼博士認(rèn)為，“目前各家開源有打廣告嫌疑。”

　　“開源能看到的是大模型的推理方法和參數(shù)權(quán)重，但更重要的數(shù)據(jù)篩選方法和模型訓(xùn)練技巧，各家都沒有放開，這也導(dǎo)致普通開發(fā)者很難去做技術(shù)迭代。”他表示。

　　值得注意的是，開源不等于全免費(fèi)，使用者還要履行大模型提供商的開源協(xié)議，其中便包含“付費(fèi)條款”。

　　比如微涼博士會(huì)用阿里通義千問大模型做一些AI應(yīng)用，利用千問將技術(shù)跑通后，若想進(jìn)一步做企業(yè)定制化微調(diào)和適配，便需要聯(lián)系工作人員。他還透露，開源協(xié)議也會(huì)有公司規(guī)模等限制條款，比如員工人數(shù)達(dá)到一定數(shù)量時(shí)，就需要付費(fèi)。

　　再來看免費(fèi)帶來的影響。

　　大廠采取免費(fèi)策略的目的是想快速占領(lǐng)C端市場，比如突出代表便是一直對(duì)用戶免費(fèi)的豆包，QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，截至2025年2月9日，豆包周日均(以2月3日-2月9日這一周為周期，計(jì)算平均每天的活躍用戶數(shù))活躍用戶數(shù)為1845萬，僅次于DeepSeek，高于Kimi、文小言、通義、元寶。

　　不過免費(fèi)的意義有多大，從業(yè)者還拿不準(zhǔn)。這既因?yàn)橛脩魧?duì)chatbot這類工具的忠誠度很低，也因?yàn)閲鴥?nèi)用戶的付費(fèi)意識(shí)并不強(qiáng)。

　　“即便是需要付費(fèi)的AI生成視頻工具，國內(nèi)大部分應(yīng)用也靠提供免費(fèi)積分來吸引用戶使用。”一位從業(yè)者表示，他覺得豆包能在一眾同類通用型AI產(chǎn)品中跑出來，除免費(fèi)外，和字節(jié)強(qiáng)大的市場推廣也分不開。

　　覃相認(rèn)為，DeepSeek的鯰魚效應(yīng)倒逼大廠從技術(shù)競賽轉(zhuǎn)向成本與生態(tài)的綜合較量，開源、免費(fèi)策略是一把應(yīng)對(duì)競爭與生態(tài)構(gòu)建的“雙刃劍”，即便這些措施短期內(nèi)會(huì)降低自身收益，也不得不為。

　　DeepSeek引發(fā)的鲇魚效應(yīng)，還未結(jié)束。