安永發(fā)布《2016-2017保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理白皮書(shū)》

　　去年中國(guó)保費(fèi)總規(guī)模達(dá)世界第二“償二代”實(shí)施促保險(xiǎn)監(jiān)管改革

　　2017年7月18日，北京 —全球知名的專業(yè)機(jī)構(gòu)安永今日發(fā)布調(diào)研報(bào)告《2016-2017保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理白皮書(shū)》。本報(bào)告是安永自2013年起連續(xù)第三次編撰我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理白皮書(shū)，旨在總結(jié)2016-2017年保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)和特點(diǎn)，分享我們對(duì)于行業(yè)熱點(diǎn)問(wèn)題的分析與觀點(diǎn)，展望未來(lái)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。

　　2016年是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)里程碑之年：在這一年行業(yè)總原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)27.5%，規(guī)模已達(dá)世界第二;與此同時(shí)“以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的償付能力體系(償二代)”的正式實(shí)施，標(biāo)志著我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管體系進(jìn)入了新的階段，并且比肩國(guó)際一流水平。在保險(xiǎn)業(yè)取得重大發(fā)展的同時(shí)，行業(yè)也面臨著監(jiān)管約束加強(qiáng)、國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)走低、國(guó)際市場(chǎng)波動(dòng)加劇、整體金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平上升等重要挑戰(zhàn)。就此，本報(bào)告從中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)整體情況著眼，分析監(jiān)管變革、宏觀環(huán)境變化，剖析保險(xiǎn)細(xì)分市場(chǎng);進(jìn)而重點(diǎn)關(guān)注償二代體系下的償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理，資產(chǎn)負(fù)債管理，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革等對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響等行業(yè)熱點(diǎn)話題。安永基于在上述各領(lǐng)域的研究，結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，以專題形式，為保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供參考建議。此外，安永亦根據(jù)對(duì)亞太區(qū)保險(xiǎn)業(yè)首席風(fēng)險(xiǎn)官的調(diào)研，揭示了近期首席風(fēng)險(xiǎn)官在風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的關(guān)注重心及風(fēng)險(xiǎn)管理工作發(fā)展動(dòng)態(tài)。

　　安永亞太區(qū)保險(xiǎn)業(yè)主管合伙人趙曉京認(rèn)為，回顧2016年，保險(xiǎn)業(yè)依舊生機(jī)勃勃地在金融行業(yè)中持續(xù)發(fā)揮著積極的作用，保障型業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入占比提高, 投資收入快速增長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金運(yùn)用也更加創(chuàng)新與積極，高速的增長(zhǎng)帶給無(wú)數(shù)保險(xiǎn)公司繼續(xù)拼搏的動(dòng)力。這些動(dòng)力均來(lái)源于整體宏觀環(huán)境、金融市場(chǎng)環(huán)境變化和監(jiān)管政策的變化。新常態(tài)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，資產(chǎn)荒、資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配以及利差損都將是保險(xiǎn)行業(yè)面臨的重大挑戰(zhàn)。其中，資產(chǎn)錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)可能需要長(zhǎng)時(shí)間才會(huì)充分暴露，保險(xiǎn)行業(yè)必須對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理有前瞻性的管控意識(shí)，才能有效防范累積性的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。另一方面，金融業(yè)由于跨市場(chǎng)跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染的特點(diǎn)，保險(xiǎn)公司在開(kāi)拓跨行業(yè)、交叉銷(xiāo)售、互聯(lián)網(wǎng)+等新型戰(zhàn)略時(shí)，也應(yīng)充分防范跨市場(chǎng)跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的傳染。放眼國(guó)際，政治局勢(shì)以及市場(chǎng)不確定性的上升會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司在海外市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)與投資造成顯著影響。目前，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)擁有完善的境外投資管理體系的公司尚在少數(shù)，并且跨境業(yè)務(wù)所帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。2016年是償二代正式實(shí)施的開(kāi)局之年。SARMRA評(píng)估、綜合評(píng)級(jí)等首次開(kāi)展落地使得保險(xiǎn)公司在監(jiān)管的引導(dǎo)下優(yōu)化了公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的把控作用。2017年監(jiān)管更加趨嚴(yán)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將積極完善監(jiān)管短板，對(duì)公司治理，資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配、保險(xiǎn)產(chǎn)品和資金運(yùn)用等重點(diǎn)領(lǐng)域加大風(fēng)險(xiǎn)防范力度。國(guó)際上，亦有國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則(IFRS)第9號(hào)和第17號(hào)的公布，也會(huì)為保險(xiǎn)公司帶來(lái)更深層次的影響。

　　安永(中國(guó))企業(yè)咨詢有限公司精算與風(fēng)險(xiǎn)管理高級(jí)經(jīng)理曹靜補(bǔ)充道，2016年，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)總體面臨“低利率”和“資產(chǎn)荒”的挑戰(zhàn)，利率的階段性低位不僅對(duì)保費(fèi)收入造成沖擊，也直接影響保險(xiǎn)資金投資資產(chǎn)價(jià)值和投資收益，進(jìn)一步加劇資產(chǎn)負(fù)債不匹配風(fēng)險(xiǎn)。“資產(chǎn)荒”的挑戰(zhàn)則緣于國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)的大幅震蕩與低迷，以及債市的違約機(jī)率增大，使得可供選擇的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)非常有限，“資產(chǎn)荒”下的保險(xiǎn)公司要想取得高投資回報(bào)率難度越來(lái)越高。在雙重挑戰(zhàn)之下，很多保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都被迫放寬自身的風(fēng)險(xiǎn)容忍度水平，投資于風(fēng)險(xiǎn)更高的資產(chǎn)以博得更高收益;然而，在償二代框架下，粗放式的資產(chǎn)負(fù)債管理將難以為繼，精細(xì)化的資產(chǎn)負(fù)債管理能力將成為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲取穩(wěn)定增長(zhǎng)的關(guān)鍵。

　　安永(中國(guó))企業(yè)咨詢有限公司精算與風(fēng)險(xiǎn)管理合伙人葛鋒講道，基于保險(xiǎn)公司對(duì)市場(chǎng)以及監(jiān)管環(huán)境的應(yīng)對(duì)和自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升兩方面訴求，安永也協(xié)助保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)了相關(guān)的服務(wù)和產(chǎn)品，其中包括：資產(chǎn)負(fù)債管理解決方案、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和大數(shù)據(jù)分析在保險(xiǎn)公司的應(yīng)用等。“工欲善其事，必先利其器”，保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險(xiǎn)管理已全面進(jìn)入信息化的時(shí)代，構(gòu)建完善有效的資產(chǎn)負(fù)債解決方案和風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)將是確保公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和有效管理的工具，也是保證公司實(shí)現(xiàn)資本，價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)相平衡的抓手。此外，安永亦根據(jù)對(duì)亞太區(qū)保險(xiǎn)業(yè)首席風(fēng)險(xiǎn)官的調(diào)查，探討了若干關(guān)鍵主題，包括首席風(fēng)險(xiǎn)官地位、角色、價(jià)值、工作重點(diǎn)、面臨挑戰(zhàn)等內(nèi)容;通過(guò)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，呈現(xiàn)了亞太區(qū)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作發(fā)展動(dòng)態(tài)。

　　綜上所述，“防范風(fēng)險(xiǎn)、擁抱創(chuàng)新、邁向國(guó)際”可以概括地總結(jié)2016-2017年保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展歷程：“防范風(fēng)險(xiǎn)”是2016年至今保險(xiǎn)監(jiān)管的主旋律，“擁抱創(chuàng)新”是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨，“邁向國(guó)際”則同時(shí)從業(yè)務(wù)和監(jiān)管兩個(gè)層面反映了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展水平和未來(lái)規(guī)劃。展望未來(lái)，可以期待保險(xiǎn)業(yè)立足保障屬性，尋求突破創(chuàng)新，以更加穩(wěn)健的姿態(tài)迎接市場(chǎng)的挑戰(zhàn)。