P2P困住創(chuàng)業(yè)人

　　5月11日，北京OurHours全時便利店官方公眾號發(fā)出一封告知函，稱因公司經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整，全時北京區(qū)域所有門店將于2020年5月20日24點0分結(jié)束經(jīng)營。加之此前天津全時也已經(jīng)大規(guī)模關(guān)店，這則消息意味著全時將全面退出京津市場。

　　很顯然，新東家山海藍圖接盤，非但沒有喚起全時曾經(jīng)對標7-11的野心，反而因連年的虧損失去信心。

　　但鍋不是山海藍圖的，全時的沒落，終究和P2P爆雷脫不開關(guān)系。2018年，全時曾經(jīng)的母公司北京復(fù)華卓越商業(yè)管理有限公司受旗下P2P平臺海象理財爆雷事件的影響，資金鏈斷裂，全時最后通過“解體分拆”的方式結(jié)束了創(chuàng)始人關(guān)廣雨對品牌的運營。可惜的是，賣身沒有改變?nèi)珪r的命運，它和因善林金融被查封而關(guān)店的鄰家便利店最終走向了相同的結(jié)局。

　　無獨有偶，近期被P2P困擾的創(chuàng)業(yè)公司還有隨手記及背后的金蝶國際。4月底，大批出借人來到金蝶軟件園舉橫幅討要血汗錢，至今未果。

　　從雄心壯志的創(chuàng)業(yè)者到人人喊打的“欺詐”方，P2P的金錢陷阱困住的不單是投資人。

　　P2P爆雷，創(chuàng)業(yè)者也遭殃

　　2018年8月1日，一夜之間，168家鄰家便利店全部關(guān)門，甚至連一個緩沖的時間都沒有，帶有“停業(yè)”二字的告示就貼滿了大街小巷的鄰家便利店。半個月后，這些被丟下的“爛攤子”仍無人收拾。

　　就在同一天，極路由創(chuàng)始人王楚云也發(fā)布了一封公開信，稱公司正面臨前所未有的生死時刻，所有的支出都需要根據(jù)銷售回款情況才能支付，包括7月的工資。而倒在鄰家便利店和極路由之前的，還包括北京尚品國際旅行社，一名員工稱“公司已經(jīng)搬空，老板和VP都不在北京，500多名員工被遣散”。

　　三個不同的行業(yè)賽道、三個業(yè)務(wù)毫無關(guān)聯(lián)的創(chuàng)業(yè)公司，卻因為同一件事接連無預(yù)兆地瓦解了，這就是P2P爆雷。當時，業(yè)內(nèi)人士無不感慨“P2P爆雷，終究波及到創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域了”。

　　不過，隨著一個接一個的P2P頭部平臺被清退，浩浩蕩蕩的投資人變身維權(quán)者堵在公司門前討要說法，這一人性與金錢交織的核心矛盾吸引了外界的主要視線。再加上，受牽連公司該甩鍋的甩鍋，該撇清關(guān)系的撇清關(guān)系，P2P爆雷帶來的沖擊力最終沒有向更廣的創(chuàng)業(yè)圈蔓延。

　　但從現(xiàn)在看來，這是幸運，也是不幸，當爆雷潮看似逐漸平息，幸存者又開始蠢蠢欲動。

　　2019年12月18日，米莊理財在其APP上宣布停盤，十一天后，創(chuàng)始人錢志龍投案自首�；厥走@位前阿里第75號員工的創(chuàng)業(yè)之路，從即時通訊到導(dǎo)購網(wǎng)站，再到一腳踏入互聯(lián)網(wǎng)金融，錢志龍的命運轉(zhuǎn)折，源自創(chuàng)業(yè)初心的丟失，也源自P2P金錢游戲帶給他的誘惑。

　　自2018年P(guān)2P爆雷后，錢志龍不僅沒有放棄旗下"愛學(xué)貸"向大學(xué)生發(fā)放貸款，而且米莊理財還通過瘋狂促銷，頻頻發(fā)起優(yōu)惠活動，吸引更多的出借人進入。數(shù)據(jù)顯示，截至去年11月30日，米莊理財平臺借貸余額13.19億元，當前出借人1.2萬，當前借款人12萬。然而僅一個月后米莊理財停盤，待還余額為12.34億元。

　　谷風也是一位創(chuàng)業(yè)者，2010年他從工作了十年的金蝶辭職，同年6月推出隨手記，而金蝶徐少春也個人投資了隨手記，成為創(chuàng)始人之一。前四年，谷風一直堅持只做記賬工具這件事，但從2014年開始隨手記推出理財端，進入理財領(lǐng)域。

　　2018年P(guān)2P爆雷時，谷風曾表示，P2P的問題不完全在于征信體系，更在于投資者與投資標的之間的“雙向匹配度”，他對于隨手記以用戶記賬行為、結(jié)果等數(shù)據(jù)支撐理財端運營的模式信誓旦旦。然而沒到兩年，隨手記宣布轉(zhuǎn)型并退出網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，其扣押本金、克扣歷史收益的舉動引起了所有投資人的不滿。

　　P2P之所以大規(guī)模爆雷，在于其越來越濃厚的投機性，而創(chuàng)業(yè)者最忌投機。像隨手記、極路由、全時便利店這些已經(jīng)從行業(yè)混戰(zhàn)成功脫穎而出的創(chuàng)業(yè)公司，他們本來應(yīng)該有著更富有想象力的商業(yè)價值，可P2P業(yè)務(wù)的暴利讓創(chuàng)始人忽視了風險，也消弭了產(chǎn)品創(chuàng)新的動力。

　　創(chuàng)投圈“沒有一片雪花是無辜的”

　　2018年P(guān)2P爆雷波及創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，業(yè)內(nèi)人士開始重新審視P2P的整個鏈條，創(chuàng)業(yè)黑馬董事長牛文文發(fā)文表示，“P2P—上市公司—創(chuàng)投基金—創(chuàng)業(yè)公司”的傳播鏈主要是在民間和純市場領(lǐng)域，所以結(jié)果只能是以市場方式出清，政府部門大概率不會出手拯救，反而有可能出手整治。

　　拋開投資人，我們可以看到P2P殃及創(chuàng)業(yè)公司，其中少不了上市公司的信任背書和創(chuàng)投圈的推波助瀾。

　　以隨手記為例，隨手記2014年上線理財板塊，長期以來，其P2P產(chǎn)品一直是拿著金蝶集團為自己背書，稱平臺“源自金蝶25年財務(wù)沉淀”。很多用戶表示正是看中金蝶這塊金字招牌才成為隨手記投資者。

　　再比如厚本金融，2019年8月，厚本金融陸泳、佘培炎等股東及高管被抓后，維權(quán)者跑到紅杉資本的辦公地要求償還血汗錢。為什么?一方面，紅杉資本中國旗下創(chuàng)業(yè)基金是厚本的第二大股東，持股比例為40%，另一方面，紅杉資本中國基金董事總經(jīng)理王愷也是厚本的金融董事。

　　紅杉資本對P2P項目的青睞，暴露出整個創(chuàng)投圈、創(chuàng)業(yè)圈迷戀互聯(lián)網(wǎng)金融神話的瘋狂。一家上市公司，只要在二級市場喊一嗓子“準備布局互聯(lián)網(wǎng)金融”，就可以拿下多個漲停，而與此同時，大量不合格投資人卻通過互聯(lián)網(wǎng)金融開始投資一級市場。

　　鄰家便利店就是一個典型。鄰家一直被善林金融在內(nèi)部視為“兄弟企業(yè)”，據(jù)說善林金融的員工在拓展用戶時，往往都會以“老板不只做金融，還投資鄰家便利店等實體經(jīng)濟”來為平臺背書。值得一提的是，便利蜂投資人莊辰超本來想要投資鄰家便利店，但當?shù)弥�其資金來源是P2P之后便放棄了，這才有了后來的便利蜂。

　　創(chuàng)投圈對P2P項目的趨之若鶩，不僅讓很多創(chuàng)業(yè)者放棄原有的計劃、踴躍加入P2P“圈錢”大軍，而且不少實體企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司也紛紛效仿、自己做起了P2P業(yè)務(wù)。像復(fù)華卓越，其公司經(jīng)營基本全靠不斷的融資續(xù)命，僅海象理財一個P2P項目就吸收融資近40億。

　　但結(jié)果呢?全時便利店被“肢解”，終究逃不開關(guān)門停業(yè)的結(jié)局。

　　創(chuàng)投圈自然也不能避免損失，據(jù)不完全統(tǒng)計，在網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)歷2018年的史上最嚴峻考驗之時，有超50家風投機構(gòu)紛紛折戟其中，其中不乏IDG、軟銀中國、經(jīng)緯中國等知名風投機構(gòu)。

　　互聯(lián)網(wǎng)能否徹底割舍P2P?

　　4月份，金融科技中概股們陸續(xù)披露了2019年四季度及全年財報，這些上市公司們的業(yè)績再度出現(xiàn)分化。

　　其中，360金融和樂信兩家公司，年度撮合貸款金額突破千億大關(guān)，在2019年的營收規(guī)模位列同業(yè)一二位，這主要得益于他們過去兩年里加速向助貸模式轉(zhuǎn)型。但與此同時，那些對于P2P始終無法割舍、或者轉(zhuǎn)型稍慢的平臺，則繼續(xù)保持頹勢，如P2P「第一股」宜人貸以及遭遇了經(jīng)偵上門的51信用卡，都面臨著業(yè)績下滑的局面。

　　自P2P爆雷潮后，互金平臺、風投機構(gòu)、與P2P有牽扯的實體或互聯(lián)網(wǎng)公司，看似也在忙著撇清或切割P2P這一“累贅”。

　　2018年12月29日，巨人網(wǎng)絡(luò)發(fā)布公告，其全資子公司上海巨人網(wǎng)絡(luò)科技有限公司向上海蘭翔商務(wù)服務(wù)有限公司轉(zhuǎn)讓其持有的巨加網(wǎng)絡(luò)51%股權(quán)，巨加網(wǎng)絡(luò)持有旺金金融51%的表決權(quán);

　　2019年1月17日，奧馬電器發(fā)布公告，“錢包金融”平臺不屬于網(wǎng)貸平臺;2019年2月2日，熊貓金控發(fā)布公告，公司全資子公司熊貓資本管理有限公司擬將持有的銀湖網(wǎng)絡(luò)科技有限公司100%股權(quán)，出售給公司實控人趙偉平;

　　如今，以隨手記決定退出網(wǎng)貸業(yè)務(wù)為節(jié)點，幾乎所有旗下含有P2P業(yè)務(wù)的非金融性企業(yè)，都放棄了他們曾經(jīng)為之瘋狂的圈錢游戲。如同外界所看到的那樣，這是一場前所未有的撤退。

　　不過，P2P大軍的驟然離場給整個金融市場留下了巨大的空白，這種空白其實也讓投資人和金融從業(yè)者不安。一方面，在最悲觀的情形下，盡管P2P網(wǎng)貸這種業(yè)態(tài)暫時被搞垮，可強大的資產(chǎn)端能力也將成為平臺轉(zhuǎn)型與蟄伏的最大籌碼。這并不意味著互聯(lián)網(wǎng)金融的亂象會消失，也有可能是被壓制。

　　正如同網(wǎng)貸滲透到長租公寓、教培機構(gòu)等等，這何嘗不是互聯(lián)網(wǎng)金融的異變與突圍?

　　另一方面，越來越多的中小銀行打入消金領(lǐng)域，同時，銀行理財子公司相繼成立，理財門檻大幅下降，產(chǎn)品也不斷豐富，這逐漸替代曾經(jīng)存在的P2P投資渠道。而更多的競爭者出現(xiàn)，會將互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)向何方，這是投資人普遍的疑問。

　　互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)向來九死一生，尤其是近兩三年來，風口從形成到破滅的速度越來越快，給予創(chuàng)業(yè)公司成長的時間也越來越短，往往是喧囂散去、徒留一地雞毛。但失敗者也有所不同，有的人黯然離場，留下了理想主義的旗幟，有的人聲名狼藉，且葬送了一個屬于創(chuàng)業(yè)者的前程。