雷軍都 all in 造車了，任正非才開始做金融？

　　3月30日，雷軍在最新的發(fā)布會(huì)上高調(diào)宣布，小米要做智能電動(dòng)汽車，并且預(yù)計(jì)未來十年要投資100億美元。

　　發(fā)布會(huì)上，51歲的雷軍用他那不太標(biāo)準(zhǔn)的普通話擲地有聲地說出：“這將是我人生最后一次重大的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，我愿意用我人生所有積累的戰(zhàn)績和聲譽(yù)，為小米汽車而戰(zhàn)。”

　　小米汽車是雷軍最后的創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想，對(duì)此雷軍志在必得，助他圓夢(mèng)的是小米集團(tuán)2020年現(xiàn)金余額達(dá)到1080億元，雷軍宣稱“虧得起”。

　　此話一出，米粉們一片沸騰，紛紛表示年輕人的第一臺(tái)新能源汽車，就是小米了。

　　小米出盡了風(fēng)頭，雷軍也被戲稱為下一個(gè)“雷斯克”。

　　而另一邊，華為低調(diào)地拿下了一張支付牌照，華為支付來了。幾乎同一時(shí)間，華為發(fā)布了2020年年報(bào)，情況并不樂觀。華為的消費(fèi)者業(yè)務(wù)增速驟降，僅為3.3%，在2019年，這項(xiàng)指標(biāo)為42%，而手機(jī)業(yè)務(wù)是消費(fèi)者業(yè)務(wù)的主力。

　　曾經(jīng)在2016年Huawei Pay的發(fā)布會(huì)上，華為消費(fèi)者BG云服務(wù)部總裁蘇杰表示，華為不會(huì)申請(qǐng)移動(dòng)支付牌照，但現(xiàn)在華為打臉了。

　　外界紛紛猜測，華為拿下這張支付牌照，下一步想要進(jìn)軍金融和消費(fèi)領(lǐng)域，甚至還有人說支付寶和微信支付的地位懸了。

　　近一年來身陷囫圇的華為，做起金融來真的會(huì)有那么大本事嗎?

　　事實(shí)上，華為早就開始試水金融領(lǐng)域了。

　　早已試水金融

　　華為上線金融服務(wù)，比大家想象得都稍早，但由于打法保守，所以并未掀起什么浪花。

　　2016年8月，華為上線Huawei Pay功能，此舉被認(rèn)為是對(duì)標(biāo)同年2月上線的Apple Pay。不過此時(shí)華為并不打算拿下支付牌照，而是選擇和銀聯(lián)合作，為其提供手機(jī)NFC支付技術(shù)支持。

　　兩年后，華為好像開了點(diǎn)竅，為新手機(jī)預(yù)裝華為錢包APP，且不可卸載，在華為錢包的內(nèi)部，還上線了理財(cái)、零錢、保險(xiǎn)、借錢、信用卡等業(yè)務(wù)。

　　金融中最賺錢的借貸，華為也并不打算出手，而是上線貸款超市為其他產(chǎn)品導(dǎo)流，目前合作了度小滿金融、蘇寧金融、南京銀行、平安銀行等機(jī)構(gòu)。

　　要知道，華為此前還拿下了一張小額貸款牌照——深圳市華宜貸小額貸款有限公司(以下簡稱“華宜貸小貸”)，具備了放貸資質(zhì)。華宜貸小貸成立于2017年3月，起始注冊(cè)資本為10億，而后增資為30億，任正非之女孟晚舟還曾任董事一職。

　　但華宜貸小貸一直是一張棄牌，華為沒有利用這張小貸牌照放貸。這和華為的內(nèi)部戰(zhàn)略有關(guān)聯(lián)，而且小額貸款公司就目前政策來看只能在本地展業(yè)，無法在全國放貸，那么這張小貸牌照也是“食之無味，棄之可惜”了。

　　2020年，華為聯(lián)合中信銀行推出Huawei Card，用戶可通過華為錢包進(jìn)行在線申請(qǐng)、額度管理、賬單查詢、消費(fèi)分類和在線還款等功能。據(jù)悉，華為信用卡為邀請(qǐng)制，僅部分用戶有申請(qǐng)入口。

　　此前的一系列金融服務(wù)，華為并未深度參與，反而更像是順勢而為，為了控制風(fēng)險(xiǎn)走得也頗為穩(wěn)妥，可以說是冷啟動(dòng)。

　　這次，華為收購了深圳市訊聯(lián)智付網(wǎng)絡(luò)有限公司(簡稱迅聯(lián)智付)，獲得了這張支付牌照。值得注意的是，訊聯(lián)智付原先是華為老對(duì)頭中興的全資子公司，中興曾推出自己的“中興付”，但一年后出現(xiàn)虧損，中興將這張支付牌照出售給了被譽(yù)為證券版“銀聯(lián)”的證通公司。五年后，證通公司正式賣掉這一紙支付牌照，2021年，迅聯(lián)智付終于輾轉(zhuǎn)來到了華為手中。

　　早在2016年華為就開始做Huawei Pay了，為何5年后不惜打臉都想拿下這張支付牌照?

　　就在Huawei Pay上線的兩年后，華為曾經(jīng)交出一份成績單：2018年Huawei Pay發(fā)卡量同比增長300%，交易流水同比增長350%，交易筆數(shù)同比增長400%。

　　從2018年后，華為的手機(jī)出貨量一直處于領(lǐng)先地位，也意味著Huawei Pay的增長潛力巨大，如果還不自建支付渠道，那么一直要向機(jī)構(gòu)繳納通道費(fèi)用，這筆賬明顯不劃算。而且擁有支付牌照能夠使展業(yè)更加合規(guī)，規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

　　進(jìn)一步講，自建支付渠道也是歷來各巨頭的兵家必爭之地，為的就是能在自身形成一個(gè)金融生態(tài)閉環(huán)。支付是底層的金融設(shè)施，拿下一張支付牌照，通常被認(rèn)為是企業(yè)進(jìn)軍金融的第一步，即打通業(yè)務(wù)與金融的隔斷，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)用戶到金融用戶的鏈接和跨越。

　　例如美團(tuán)近兩年來一直在狂推自己的美團(tuán)月付，近期拼多多、快手等互聯(lián)網(wǎng)流量巨頭也相繼拿下了支付牌照，顯然它們并不會(huì)止步于支付業(yè)務(wù)。

　　截止2018年底，華為在國內(nèi)就有近3億智能手機(jī)用戶，華為錢包具有天然的流量入口，可以將支付作為支點(diǎn)，撬動(dòng)背后整個(gè)金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)。

　　為什么專注于技術(shù)的華為開始重視金融?或許財(cái)報(bào)中可以透露出一些蛛絲馬跡。

　　財(cái)報(bào)顯示，華為2020年消費(fèi)者業(yè)務(wù)營收增長3.3%，增速達(dá)到新低。過去五年來，由于手機(jī)業(yè)務(wù)大獲成功，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了飛速增長，是集團(tuán)營收貢獻(xiàn)的主力，2016-2019年，消費(fèi)者業(yè)務(wù)營收增速分別為36.2%、45%、31.9%和42%。

　　制裁帶來的影響是巨大的。

　　據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)Canalys報(bào)告顯示，2020年大陸市場華為的手機(jī)出貨量為1.23億臺(tái)，出貨量和市場占有率迎來雙降，年度出貨量下降13%，四季度的市場占有率也從2019年的38%降至22%。

　　以上的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)還包括榮耀手機(jī)的出貨量，但去年華為不得不斷臂求生，忍痛將榮耀手機(jī)售出，獨(dú)立后的榮耀手機(jī)與華為再無瓜葛。

　　手機(jī)業(yè)務(wù)是華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)的收入支柱，但隨著芯片庫存的消耗，這種下滑趨勢在2021年可能會(huì)更加嚴(yán)重。運(yùn)營商業(yè)務(wù)也陷入了停滯狀態(tài)，增長率為0.3%。有分析稱疫情使得多數(shù)通信工程無法繼續(xù)，英國等國家也宣布與華為停止在5G領(lǐng)域的建設(shè)。

　　兩大業(yè)務(wù)受挫，華為不得不尋找新的營收增長點(diǎn)，而流量變現(xiàn)的方式無非那么幾種——電商、游戲、直播、廣告和金融，但華為作為設(shè)備廠商沒有類似抖音那樣的巨型流量入口，而游戲等內(nèi)容也需要較長的投入周期，金融是較為容易的變現(xiàn)方式之一。

　　華為已擁有近3億手機(jī)終端用戶，未來打造金融增值服務(wù)的潛力是無限的，因此拿下支付牌照，增強(qiáng)用戶粘性，其實(shí)是迫不得已又順勢而為的舉動(dòng)。

　　不過這條路，早就有人替華為走過了。

　　慢一步的華為

　　在手機(jī)廠商系的金融布局中，小米可謂是先行者。

　　2014年，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛興起時(shí)，雷軍就成立了小米金融，隨后小米的金融版圖逐步擴(kuò)大。目前，小米已將第三方支付、網(wǎng)絡(luò)小貸、銀行、虛擬銀行、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、融資擔(dān)保、保理等牌照收入囊中。去年，小米集團(tuán)還率先拿到了一張消費(fèi)金融牌照。

　　2018年，小米金融從集團(tuán)中拆分出來，成為了獨(dú)立運(yùn)行的機(jī)構(gòu)，如今已更名為天星數(shù)科。近年來，天星數(shù)科發(fā)力小微金融和個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，如今天星數(shù)科的to B業(yè)務(wù)已累計(jì)放貸超千億元。

　　小米一馬當(dāng)先，OPPO和vivo也緊隨其后，開始積極地籌備金融部門，尋求相關(guān)金融牌照。2019年，OPPO還找來了原小米金融信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人擔(dān)任OPPO金融CEO，被認(rèn)為是劍指小米。

　　從上圖中可看出，在四大手機(jī)廠商中小米的金融牌照數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模都名列第一。

　　但另外兩家卻沒有這樣的好運(yùn)氣。從去年起，OV兩家的金融事業(yè)掌門人相繼被曝離職。2020年9月，OPPO金融CEO陳曦被爆離職，陳曦此前一直擔(dān)任小米金融信貸負(fù)責(zé)人;而今年3月，vivo數(shù)字金服中心的總經(jīng)理王磊也告別了vivo，王磊此前是網(wǎng)易金融的總裁。

　　難看的業(yè)績或許是兩位掌門人離開的原因，OPPO金融發(fā)展至今，自營業(yè)務(wù)的信貸余額超過5億，而vivo并未公布相關(guān)數(shù)據(jù)。

　　另一方面，來自頂層的監(jiān)管更讓OV兩大手機(jī)廠商的金融業(yè)務(wù)處于尷尬地位。

　　2020年11月2日，一紙《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》橫空出世(下稱《新規(guī)》)，要求網(wǎng)絡(luò)小貸公司的注冊(cè)資本不得低于50億元，并且與銀行和消費(fèi)金融公司開展聯(lián)合貸業(yè)務(wù)不得少于30%的出資比例。

　　除了網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，OPPO和vivo手中并沒有其他金融牌照，但這手上張牌照已然失去含金量，它們不像小米那樣進(jìn)可攻退可守。

　　缺少牌照，是OPPO和vivo金融事業(yè)前進(jìn)的攔路虎，而如果不拿下含金量更高的牌照，除非加大資本注入，那么又將成為一把絕命刀。

　　如果華為想要盤活手中的3億用戶，那么橫亙?cè)谌A為面前的，也有牌照門檻這一難題，但憑借華為的資本和背景，拿下消費(fèi)金融牌照或者銀行牌照或許也不是難事。

　　華為并不缺少消費(fèi)場景，華為的手機(jī)、智能家居以及智能汽車等業(yè)務(wù)，都可以將金融服務(wù)嵌入其中，未來的增長空間巨大。

　　不過更大的難度在于華為自身的金融造血能力，從一個(gè)硬件大廠到軟件的搭建并不是一朝一夕的，流量、場景以及相關(guān)金融配套的落地，這都離不開高層對(duì)于金融業(yè)務(wù)的重視，但手機(jī)廠商通常缺乏這樣的意識(shí)與基因。

　　此外，近幾年監(jiān)管對(duì)于金融行業(yè)的收緊也使得金融的盈利能力逐漸走低，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)沒有什么故事可講了，就在去年年底，全國的P2P機(jī)構(gòu)已從高峰值5000多家，逐漸清退到了0家。

　　雷軍能高調(diào)地說出要all in造車，但任正非顯然不可能向世界宣布要去放貸。

　　顯然，華為的屬性以及監(jiān)管環(huán)境決定了它可能并不會(huì)大舉進(jìn)軍金融領(lǐng)域，但上億的自生態(tài)內(nèi)部流量如果運(yùn)營得當(dāng)，仍然有利可圖。

　　尾聲

　　有不少分析認(rèn)為，華為支付將挑戰(zhàn)現(xiàn)有的支付格局，但是曾經(jīng)蘋果Apple Pay在國內(nèi)市場的失敗卻印證了支付寶和微信支付難以被撼動(dòng)的事實(shí)。

　　同蘋果一樣，華為的Huawei Pay正好也屬于NFC支付，五年前蘋果尚未攻下支付這座城池，雖然手握支付牌照，但如今身為“泥菩薩”的華為又如何能重磅出擊呢?

　　況且華為是一家專注技術(shù)型的公司，金融基因并不強(qiáng)，難以在支付領(lǐng)域向巨頭們發(fā)起挑戰(zhàn)，當(dāng)用戶更換手機(jī)品牌后，也會(huì)流失一部分支付用戶。

　　但未來一定沒有市場嗎，并不。

　　我們可以將眼光放得更長遠(yuǎn)一些，去年央行數(shù)字人民幣在小范圍實(shí)驗(yàn)成功了。

　　屆時(shí)，可能會(huì)形成一個(gè)繞過支付寶和微信的新的數(shù)字支付體系，但身為第一移動(dòng)終端的手機(jī)廠商是不可或缺的，到那時(shí)候，小米、華為、OV等手機(jī)廠商系支付的春天或許將來臨。

　　你在第一層，巨頭們已經(jīng)在第五層了。

　　參考資料：

　　1.界面新聞——華為的2020：營收凈利在夾縫中增長，消費(fèi)者業(yè)務(wù)增速驟降

　　2.經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)——Huawei Pay成立兩年后：發(fā)卡量增長300%，交易流水增長350%

　　3.新流財(cái)經(jīng)——華為打開“錢包”搞金融，嚴(yán)卡入圍白名單，誰能拿下華為3億月活?

　　4.新流財(cái)經(jīng)——vivo金融掌門人出走