泡沫or機(jī)遇 我們對(duì)元宇宙說(shuō)NO

　　2021年最熱的元宇宙，是炒作還是機(jī)遇?不到塵埃落定的那一天，爭(zhēng)議會(huì)一直存在。如同19世紀(jì)的人們無(wú)法預(yù)測(cè)電力將會(huì)在未來(lái)徹底改變世界，我們也無(wú)法斷言下一代互聯(lián)網(wǎng)的具體模樣。

　　新技術(shù)浪潮來(lái)襲，每天都有如潮水般的消息——

　　在眾多消息中，哪些消息是值得關(guān)注的?

　　國(guó)內(nèi)外科技巨頭跑步入場(chǎng)，與他們相比，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的機(jī)會(huì)在哪里?

　　各方資本爭(zhēng)相入局，與之相比，藍(lán)馳創(chuàng)投的優(yōu)勢(shì)在哪里?

　　本期「藍(lán)馳分享」來(lái)自藍(lán)馳創(chuàng)投3D交互組，與大家聊聊如何以分層視角看待下一代互聯(lián)網(wǎng)。

　　01

　　行業(yè)的臨界點(diǎn)來(lái)了

　　在藍(lán)馳，問(wèn)出好問(wèn)題是解決問(wèn)題的一半。我們并不會(huì)問(wèn)“什么是元宇宙?”我們甚至不會(huì)使用“元宇宙”這個(gè)詞。我們的問(wèn)題是：“下一代互聯(lián)網(wǎng)的特征是什么？”

　　看趨勢(shì)最核心的是看底層驅(qū)動(dòng)指標(biāo)，而不只停留于上層的遠(yuǎn)景未來(lái)。所以我們轉(zhuǎn)換視角問(wèn)自己，“下一代互聯(lián)網(wǎng)的底層驅(qū)動(dòng)指標(biāo)是什么?”

　　最近引起我們關(guān)注的新聞之一是在美國(guó)大火的VR 設(shè)備Meta Quest 2出貨量已超過(guò)1000萬(wàn)，預(yù)計(jì)在明年Q3出貨量超過(guò)2000萬(wàn)臺(tái)。第二，今年的圣誕節(jié)期間 Oculus App第一次衛(wèi)冕App Store榜首也是一個(gè)標(biāo)志性事件。

　　1000萬(wàn)臺(tái)是什么概念？是第二代蘋(píng)果手機(jī)3G版iPhone發(fā)布時(shí)的數(shù)量。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，1000萬(wàn)臺(tái)是行業(yè)的臨界點(diǎn)，這代表VR設(shè)備被接受了，而且以極快的速度擴(kuò)散、破圈。更重要的是后面增速，目前看來(lái)出貨量到2000萬(wàn)臺(tái)比到1000萬(wàn)臺(tái)的速度更快。

　　而2000萬(wàn)臺(tái)就意味著行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展。類(lèi)比APP Store在蘋(píng)果手機(jī)發(fā)布后出現(xiàn)，VR相關(guān)的應(yīng)用屆時(shí)也將迎來(lái)井噴式發(fā)展。除了游戲之外，娛樂(lè)、社交、教育、電商的應(yīng)用會(huì)逐漸出現(xiàn)，它們將帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)。同時(shí)，將會(huì)有更多的人接受足夠逼真的虛擬世界和真實(shí)世界的平行宇宙，催生出更多的應(yīng)用場(chǎng)景和生態(tài)。

　　下一代互聯(lián)網(wǎng)的核心是底層科技和技術(shù)的迭代和進(jìn)步，它將如何改變生活、社會(huì)、文明，我們或許無(wú)法預(yù)測(cè)。

　　但是回顧歷史，科技的大致發(fā)展方向總是相似的。在新技術(shù)的發(fā)展初期，科技-應(yīng)用的發(fā)展整循環(huán)是可追尋的，這是我們研究下一代互聯(lián)網(wǎng)的基石。

　　02

　　分層視角的洞察

　　藍(lán)馳以分層視角來(lái)洞察下一代互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。從生態(tài)鏈上來(lái)看，最上層的應(yīng)用和最底層的技術(shù)最值得大家關(guān)注。

　　底層技術(shù)推動(dòng)上層應(yīng)用的發(fā)展，市場(chǎng)需求得到普遍提升，從而反哺底層技術(shù)持續(xù)進(jìn)步迭代，形成一個(gè)整體的循環(huán)。在新時(shí)代的發(fā)展初期，底層技術(shù)是時(shí)代變革的「核心驅(qū)動(dòng)力」，應(yīng)用和軟件是科技進(jìn)步的「催化劑」。

　　我們關(guān)注的本質(zhì)是這個(gè)行業(yè)究竟被誰(shuí)驅(qū)動(dòng)，通常通過(guò)需求拉動(dòng)和供給驅(qū)動(dòng)這兩個(gè)維度考慮。需求拉動(dòng)主要體現(xiàn)在應(yīng)用層面，剛性需求推動(dòng)技術(shù)井噴式發(fā)展。

　　比如Quest 2主要應(yīng)用于游戲和健身兩方面，帶動(dòng)更多年輕人通過(guò)VR方式在虛擬空間邊玩游戲邊社交。這些都是需求在拉動(dòng)著整個(gè)行業(yè)往前發(fā)展。

　　那么我們?cè)倏垂┙o驅(qū)動(dòng)，核心就是底層技術(shù)的進(jìn)步，包括芯片的算力、光學(xué)的顯示技術(shù)、新一代的交互技術(shù)、傳感器的技術(shù)，能夠讓我們?cè)谛碌?D世界里得到沉浸式體驗(yàn)。這種體驗(yàn)是在真實(shí)生活中不會(huì)出現(xiàn)的，也是在以前的互聯(lián)網(wǎng)里不會(huì)出現(xiàn)的。

　　每個(gè)人都是從自己的視角去理解下一代互聯(lián)網(wǎng)，大家目前都是盲人摸象，都在摸大象的不同部位，一千個(gè)人心中有一千種下一代互聯(lián)網(wǎng)，我們看到的核心是“一個(gè)核心，兩個(gè)支柱”。

　　一個(gè)核心是指現(xiàn)實(shí)世界高度數(shù)字化和智能化后的虛擬世界，人類(lèi)在其中可以社交、娛樂(lè)、工作和生活。

　　第一個(gè)支柱是3D和多人實(shí)時(shí)交互為特征的虛擬世界，將物理空間和現(xiàn)實(shí)生活數(shù)字化 。如果一定要問(wèn)“元宇宙是什么？”這就是我們眼中狹義中的“元宇宙”。

　　第二個(gè)支柱是下一代互聯(lián)網(wǎng)非中心化特征帶來(lái)的以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和治理體系。

　　我們需要從穿越周期的角度來(lái)看技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)，需要對(duì)生態(tài)鏈上的不同層級(jí)進(jìn)行分級(jí)思考。

　　從底層角度，它已經(jīng)進(jìn)入Early Adoption，已經(jīng)過(guò)了S曲線(xiàn)，臨近S曲線(xiàn)的拐點(diǎn)。明年將持續(xù)增長(zhǎng)，產(chǎn)能和設(shè)備層面會(huì)有更多的技術(shù)突破，會(huì)有更多創(chuàng)業(yè)公司。

　　圖：分層視角下的下一代互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展

　　在應(yīng)用層面，我們認(rèn)為它會(huì)從曲線(xiàn)高點(diǎn)逐漸降溫和回落。目前應(yīng)用層存在泡沫，還在炒概念的階段，需要尋找場(chǎng)景。概念落地情況并沒(méi)有那么理想，尤其在中國(guó)，因?yàn)橹袊?guó)的生態(tài)使然。

　　中國(guó)的用戶(hù)使用習(xí)慣、心態(tài)和美國(guó)的用戶(hù)不一樣。比如一個(gè)重量300克的VR設(shè)備，中國(guó)消費(fèi)者的接受程度明顯不如美國(guó)的早期接納者。中國(guó)消費(fèi)者對(duì)硬件接受度相對(duì)低，導(dǎo)致對(duì)軟件和生態(tài)的接受度也相對(duì)低。

　　在資本市場(chǎng)層面，一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)還會(huì)持續(xù)關(guān)注，尤其由二級(jí)市場(chǎng)傳導(dǎo)到一級(jí)市場(chǎng)的機(jī)制會(huì)在明年持續(xù)下去。這是因?yàn)樵诿绹?guó)的二級(jí)市場(chǎng)，尤其蘋(píng)果、Facebook以及微軟在二級(jí)市場(chǎng)帶來(lái)的趨勢(shì)，會(huì)引導(dǎo)到中國(guó)的二級(jí)市場(chǎng)，從而引導(dǎo)到中國(guó)的一級(jí)市場(chǎng)。在資本層面上，這依然會(huì)是一個(gè)熱門(mén)的話(huà)題。

　　03

　　機(jī)會(huì)屬于創(chuàng)新者

　　下一代互聯(lián)網(wǎng)代表了一個(gè)新的母體生態(tài)。這個(gè)母體生態(tài)會(huì)帶動(dòng)中國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)中國(guó)的科技水平。

　　遺憾的是在 Quest的生態(tài)中缺乏中國(guó)開(kāi)發(fā)者的身影。我們希望通過(guò)藍(lán)馳的投資，能夠助力誕生代表中國(guó)的硬件、基礎(chǔ)設(shè)施和生態(tài)，能夠讓中國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈和科技水平不僅追平美國(guó)，甚至領(lǐng)先美國(guó)。

　　秉持分層視角來(lái)看技術(shù)的投資創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，中國(guó)的硬件供應(yīng)鏈和AI能力將持續(xù)溢出，全球范圍來(lái)看，中國(guó)和美國(guó)兩個(gè)國(guó)家將面臨極大的機(jī)會(huì)。

　　雖然科技巨頭跑步入場(chǎng)，但是創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)依然有機(jī)會(huì)。以這一輪電動(dòng)汽車(chē)為例，改變整個(gè)汽車(chē)行業(yè)的都是電動(dòng)公司，主要是新的創(chuàng)業(yè)公司，所以創(chuàng)業(yè)公司有足夠優(yōu)勢(shì)。不管是整車(chē)，還是模組、開(kāi)發(fā)者生態(tài)，都是創(chuàng)業(yè)公司做出來(lái)的。

　　單一的技術(shù)突破無(wú)法引發(fā)整個(gè)時(shí)代的變革，無(wú)數(shù)技術(shù)和應(yīng)用落地的節(jié)點(diǎn)們則組成時(shí)代的變革。下一代互聯(lián)網(wǎng)的變革也是如此，而這些眾多的技術(shù)和應(yīng)用落地節(jié)點(diǎn)則需要大量的創(chuàng)新企業(yè)參與。

　　在這樣一個(gè)母體生態(tài)之中，大公司可以利用現(xiàn)有的勢(shì)能和用戶(hù)基礎(chǔ)去做一些推動(dòng)工作，但是我們不能完全指望大公司在這件事情上做革命性的創(chuàng)新。革命性的創(chuàng)新來(lái)自創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)。

　　比如Quest是Facebook在2014年收購(gòu)的，不是Facebook做的。再比如Facebook上最火的游戲Beat Saber，也是由一個(gè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)獨(dú)立開(kāi)發(fā)出來(lái)。順便說(shuō)下，沒(méi)有Beat Saber就沒(méi)有Quest，就沒(méi)有Quest應(yīng)用快速推動(dòng)整個(gè)行業(yè)生態(tài)鏈、硬件往前發(fā)展的例子。

　　革命性的創(chuàng)新，包括設(shè)備本身、模組、交互方式、底層基礎(chǔ)設(shè)施和上面的各種應(yīng)用，以及新的內(nèi)容，都需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)公司完成。

　　哪些創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)更具優(yōu)勢(shì)？在底層硬件層面，首先，團(tuán)隊(duì)最好具備消費(fèi)電子基因和經(jīng)驗(yàn)，這類(lèi)團(tuán)隊(duì)對(duì)供應(yīng)鏈、性?xún)r(jià)比、渠道都比較熟悉。其次，團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)是產(chǎn)品導(dǎo)向而非渠道銷(xiāo)售導(dǎo)向。在應(yīng)用層面，下一代互聯(lián)網(wǎng)原住民的團(tuán)隊(duì)更具備優(yōu)勢(shì)，Z世代對(duì)用戶(hù)需求比較敏感。