大模型拿單江湖

　　11月29日，智譜Agent OpenDay會(huì)后，現(xiàn)場(chǎng)有記者問(wèn)了CEO張鵬一個(gè)問(wèn)題:“To B進(jìn)展如何?”

　　“還行吧”，至此張鵬沒(méi)有再多說(shuō)一句。

　　今年一年，這家明星AI公司深度參與到大模型的廝殺當(dāng)中，其同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是百度、阿里、騰訊和字節(jié)。智譜和其他AI創(chuàng)業(yè)公司的命運(yùn)如出一轍，入圍即“安慰獎(jiǎng)”，多數(shù)情況下以“重在參與”而告終。

　　反巨頭圍剿戰(zhàn)役打得相當(dāng)艱難。截至12月3日，以“大模型”為關(guān)鍵詞在中國(guó)招投標(biāo)公共服務(wù)平臺(tái)上檢索，大模型中標(biāo)數(shù)量約有200條。另?yè)?jù)光子星球不完全統(tǒng)計(jì)，上述四大云廠商中標(biāo)數(shù)量達(dá)98個(gè)，占總訂單量近50%;僅大模型和AI相關(guān)訂單金額，四家總計(jì)拿走了11.12億元，分食了大部分國(guó)企、政企市場(chǎng)。

　　AI公司似乎陷入了自證的陷阱，需要靠發(fā)布會(huì)和上新不斷制造聲量，來(lái)吸引B端客戶。但這都抵不過(guò)云大廠的先天優(yōu)勢(shì):算力訂單價(jià)格在市場(chǎng)屬于碾壓性存在;純大模型功能叫不上價(jià)，與云、數(shù)據(jù)庫(kù)和SaaS一同打包進(jìn)解決方案，既能攤平云基建成本，還能增加談判砝碼;客戶抱有路徑依賴性，基于使用習(xí)慣，直接給某合作過(guò)的云廠商發(fā)了offer。

　　更為嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)正在上演。在To B市場(chǎng)，云廠商也帶頭打起了價(jià)格戰(zhàn)，加量不加價(jià)，一度出現(xiàn)以不到入圍友商一半的價(jià)格拿下訂單的情況。此外，AI創(chuàng)業(yè)公司的先發(fā)優(yōu)勢(shì)也逐漸在褪去，競(jìng)對(duì)間服務(wù)同質(zhì)化，與大廠比差距不甚明顯或被超越。

　　至此，2024年大模型To B市場(chǎng)大局已定:云大廠吃肉，AI公司喝湯。

　　被寫進(jìn)財(cái)報(bào)的AI收入

　　從去年開(kāi)始，各云大廠陸續(xù)將AI和大模型提升至戰(zhàn)略層面。

　　各家的思路不盡相同，阿里云踐行了MaaS概念，核心是以大模型和AI產(chǎn)品來(lái)帶動(dòng)云收入。目前，阿里云相關(guān)收入由五部分構(gòu)成，分別為阿里生態(tài)內(nèi)部業(yè)務(wù)調(diào)用通義千問(wèn)所產(chǎn)生的收入，阿里系產(chǎn)品如釘釘和其客戶采買、消耗云產(chǎn)生的收入，阿里所投資AI公司及其客戶所產(chǎn)生的收入，開(kāi)發(fā)者調(diào)用大模型token收入以及To B市場(chǎng)訂單收入等。

　　阿里云是目前把攤子攤得最大的廠商，具備最完整的云服務(wù)形式，開(kāi)源和閉源同時(shí)在經(jīng)受市場(chǎng)考驗(yàn)。在上述幾部分收入模塊的拉動(dòng)下，阿里云實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和利潤(rùn)雙增，從2024年Q1到Q3，其收入從255.95億元增長(zhǎng)到296.1億元;經(jīng)調(diào)整利潤(rùn)從14.32億元增長(zhǎng)到26.61億元，較去年同比增長(zhǎng)了89%。遺憾的是，阿里云尚未達(dá)到同比雙位數(shù)增長(zhǎng)目標(biāo)。

　　百度在AI和大模型上是激進(jìn)的一派，從發(fā)布大模型到AI化改造都走在了前列。百度在IaaS、PaaS層的積累不如阿里深厚，意識(shí)到搞基建不是出路，便把重心放在了大模型和AI應(yīng)用上。百度云的收入主要由三部分構(gòu)成，開(kāi)發(fā)者調(diào)用文心模型所產(chǎn)生的token收入，授權(quán)API接口產(chǎn)生的收入和To B市場(chǎng)訂單收入等。

　　由于無(wú)法在基建層產(chǎn)生規(guī)模效益，導(dǎo)致百度在開(kāi)拓B端業(yè)務(wù)時(shí)顯得尤為積極。有多位創(chuàng)業(yè)者向光子星球表示，百度市場(chǎng)部會(huì)主動(dòng)接觸他們，并促成與其他創(chuàng)業(yè)公司的合作，以便盡快拿下訂單，拉動(dòng)文心模型的token調(diào)用量。

　　趕上這波大模型熱潮，百度云的增長(zhǎng)是最明顯的。2024年Q3財(cái)報(bào)顯示，AI收入占比提升至超11%。增長(zhǎng)主要由互聯(lián)網(wǎng)、教育、金融等行業(yè)對(duì)模型訓(xùn)練和推理的高需求帶動(dòng)。其中，來(lái)自腰部企業(yè)客戶的增量收入環(huán)比增長(zhǎng)170%。

　　不過(guò)隨著市場(chǎng)上不斷涌現(xiàn)出同類產(chǎn)品，百度的不可替代性被削減了，盡管大模型和AI收入依然在上漲，增速卻明顯放緩了。百度云Q3環(huán)比增速?gòu)?4%降至11%，生成式AI云收入環(huán)比增速?gòu)?5%驟降至17%。

　　騰訊偏向保守，傾向于行業(yè)形勢(shì)趨向明朗時(shí)再進(jìn)入，大模型、AI助手、AI生圖和AI視頻皆是如此。比起阿里、百度鉆研怎么去拿下新的客戶，騰訊云思考的是怎么用AI滿足現(xiàn)有的業(yè)務(wù)需求。所以，把AI融進(jìn)生態(tài)里，成為了騰訊的必答題。

　　騰訊云的AI收入散落在各個(gè)業(yè)務(wù)當(dāng)中，猶如投入的石子，擴(kuò)散的漣漪是漸進(jìn)式的，很難在短時(shí)間內(nèi)計(jì)入進(jìn)收入當(dāng)中。

　　騰訊在2024年Q3財(cái)報(bào)中透露，營(yíng)銷服務(wù)板塊增長(zhǎng)受到了視頻號(hào)、小程序、微信搜一搜廣告及AI技術(shù)的拉動(dòng)。目前騰訊云服務(wù)中，AI相關(guān)收入占比在10%左右，AI業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)在明年將產(chǎn)生可觀的自由現(xiàn)金流。

　　云大廠吃肉

　　在尚未發(fā)展充分的中國(guó)大模型市場(chǎng)，充滿了不確定性�？蛻羰仟q疑的，適配大模型和AI功能的基礎(chǔ)是不完備的，開(kāi)發(fā)者“打一槍換一個(gè)地方”。現(xiàn)階段，在中國(guó)大環(huán)境中，對(duì)大模型產(chǎn)生真實(shí)、持續(xù)而穩(wěn)定的需求來(lái)自政企。各廠商口中說(shuō)是To B，本質(zhì)上是To G。

　　對(duì)云廠商而言，G端市場(chǎng)的渠道、經(jīng)驗(yàn)和客戶是現(xiàn)成的。不過(guò)是按照上個(gè)階段的流程再來(lái)一遍，主角從SaaS、云換成了大模型、Agent。于是，拿單子成為了今年云大廠瘋狂上分的方式。

　　依據(jù)中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng)、中國(guó)招標(biāo)投標(biāo)公共服務(wù)平臺(tái)、采招網(wǎng)等公開(kāi)數(shù)據(jù)，光子星球追蹤了今年截至2024年12月3日以來(lái)百度云、阿里云、騰訊云和火山云大模型相關(guān)中標(biāo)情況。特別說(shuō)明，僅統(tǒng)計(jì)由大模型和生成式AI產(chǎn)生的相關(guān)訂單，大模型應(yīng)用服務(wù)通常指大模型應(yīng)用平臺(tái)、工具、軟件等，大模型部署訓(xùn)練通常指模型訓(xùn)練、推理、調(diào)優(yōu)等。統(tǒng)計(jì)結(jié)果可能有遺漏，未公開(kāi)中標(biāo)金額不計(jì)入統(tǒng)計(jì)范疇。

　　百度云中標(biāo)34個(gè)，數(shù)量和所涉及行業(yè)居于四家之首。其中，金融行業(yè)中標(biāo)數(shù)量最多，其次是通信、電力、教育科研、環(huán)境和公共設(shè)施管理等。百度云共計(jì)拿下4.46億元的單子，大頭是算力(2.16億元)和大模型應(yīng)用服務(wù)(1.7億元)，分別占總金額的49%和38%。或許是在AI搜索領(lǐng)域打出了心智，只有百度云拿到了訂單，不過(guò)客單價(jià)不太高，單筆不超過(guò)兩百萬(wàn)元。

　　阿里云中標(biāo)18個(gè)，金融、教育科研和政務(wù)是其主要領(lǐng)域。盡管在數(shù)量上不及百度，但阿里云憑借3.96億元的智算訂單，共計(jì)中標(biāo)4.26億元，從中標(biāo)總金額上差不多追平了百度云。除了算力外，大模型訓(xùn)練部署1296萬(wàn)元，大模型應(yīng)用服務(wù)769萬(wàn)元。

　　梳理下來(lái)，阿里云強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)域其實(shí)還是云的老業(yè)務(wù)上，比如云的擴(kuò)容、公有云、數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件、硬件等采買上。新業(yè)務(wù)，如數(shù)字人、智能客服、AI編程占比較低，并且阿里云在大模型訓(xùn)練部署方面優(yōu)勢(shì)并不突出，通義千問(wèn)大模型的采購(gòu)源來(lái)自于阿里參與出資創(chuàng)辦的科研機(jī)構(gòu)“之江實(shí)驗(yàn)室”。

　　騰訊云共計(jì)中標(biāo)24個(gè)，金額總計(jì)1.8億元，集中在傳媒和通信領(lǐng)域。通過(guò)梳理訂單，光子星球發(fā)現(xiàn)，政企對(duì)騰訊云及混元系列產(chǎn)品的認(rèn)知最為清晰，包含數(shù)字人、多模態(tài)、大模型幾個(gè)關(guān)鍵詞，這可能與騰訊混元打“MoE標(biāo)簽”和走開(kāi)源路線有關(guān)。這使得其在大模型訓(xùn)練部署方面的中標(biāo)金額占比達(dá)到72%，深圳市寶安區(qū)政府就直接采用了騰訊云和混元大模型，還有廣電和新聞媒體提出精調(diào)垂直模型和升級(jí)平臺(tái)的訴求。

　　火山云一共中標(biāo)22個(gè)，但總金額只有6159萬(wàn)元。火山云基本拿遍了智能體細(xì)分領(lǐng)域的訂單，由于智能體的復(fù)雜性和客制化難度并不算高，其客單價(jià)會(huì)受研發(fā)量規(guī)模上下浮動(dòng)。

　　五個(gè)智能體訂單中，最低48萬(wàn)，最高420萬(wàn)元成交，客單價(jià)較低。火山云中標(biāo)情況反映了其市場(chǎng)推廣策略，從結(jié)果看，扣子正在加速?gòu)腃端轉(zhuǎn)向B端，承擔(dān)連接大模型和To B業(yè)務(wù)的功能。此外，豆包模型的音視頻方面的單項(xiàng)能力也受到了關(guān)注。

　　大部分情況下，四家云廠商都在同臺(tái)競(jìng)技，所以呈現(xiàn)的中標(biāo)行業(yè)和金額分布比較相似�，F(xiàn)階段，除了算力大單，很難說(shuō)哪個(gè)廠商有壓倒性的優(yōu)勢(shì)。大家普遍遇到的問(wèn)題是僧多肉少，把算力一項(xiàng)剔除，會(huì)發(fā)現(xiàn)大模型和AI相關(guān)的客單價(jià)十分低。

　　刨除算力后，百度云平均客單價(jià)約為742萬(wàn)，阿里云約200萬(wàn)，騰訊云約750萬(wàn)，火山云約280萬(wàn)。背后可能還要涉及分配利潤(rùn)問(wèn)題，按大廠一貫做法，一個(gè)訂單會(huì)拆成N個(gè)部分，分包給不同的公司。

　　AI廠商喝肉湯

　　在很多中標(biāo)訂單中，采購(gòu)公告都寫著“單一采購(gòu)來(lái)源”，多數(shù)情況下最終成功競(jìng)標(biāo)的都是云廠商。這意味著從一開(kāi)始，很多AI廠商就輸在了資格賽上。

　　背后折射的是云廠商在該賽道長(zhǎng)期的資源壟斷，也是云本身的特性，為了追求安全性、連續(xù)性和穩(wěn)定性，降低遷移和開(kāi)發(fā)成本，很多國(guó)企選擇在已經(jīng)使用該廠商云的基礎(chǔ)上繼續(xù)使用大模型和AI產(chǎn)品服務(wù)。

　　To B或To G最終是解決問(wèn)題，以項(xiàng)目為單位的標(biāo)的，其需求是復(fù)合型的。B端客戶可能既需要硬件、云的服務(wù)，也需要大模型推理訓(xùn)練和Agent應(yīng)用開(kāi)發(fā)服務(wù)，要的是一整套軟硬一體的客制化解決方案。

　　比如在某一教育數(shù)字化的訂單中，采購(gòu)清單就包含了云的擴(kuò)容、定制化的大模型調(diào)用服務(wù)、文檔工具、辦公軟件和數(shù)據(jù)分析等需求。對(duì)新切入行業(yè)的創(chuàng)業(yè)公司來(lái)說(shuō)，其本身產(chǎn)品服務(wù)根本無(wú)法滿足上面的訂單需求，一部分市場(chǎng)被自動(dòng)排除在外。

　　AI廠商與云大廠同臺(tái)競(jìng)技機(jī)會(huì)誕生在其突出的單項(xiàng)能力上，例如一個(gè)標(biāo)的中被拆分為文生圖、圖生圖、文生音樂(lè)、文生視頻等多個(gè)組成部分時(shí)，采購(gòu)方就會(huì)比較創(chuàng)業(yè)公司和大廠的相同功能效果。智譜在綜合性的單子上表現(xiàn)不佳，但仍在大廠圍攻下，拿到了一部分多模態(tài)、大模型訓(xùn)練調(diào)優(yōu)、大模型預(yù)訓(xùn)練和AI視頻的單子。

　　這無(wú)形中在引導(dǎo)AI廠商走向“補(bǔ)全”的道路，目前，一線的AI創(chuàng)業(yè)公司幾乎都涉及了大模型訓(xùn)練、推理、AI搜索、AI生圖、AI視頻等幾個(gè)主流方向。彼此間越來(lái)越同質(zhì)化的同時(shí)，大廠與之差距也越來(lái)越小，他們有的大廠也有，而且是更標(biāo)準(zhǔn)化和穩(wěn)定的服務(wù)輸出。今年，云大廠拿下了大模型和AI市場(chǎng)近一半的單子，智譜勉強(qiáng)喝到了湯，其余也只是聞聞肉腥，而往后會(huì)更困難。

　　To G交付周期長(zhǎng)，回款慢，僅d憑這兩點(diǎn)就足夠耗死一批掙扎在生死線上的AI公司。于大廠，大模型訂單是錦上添花;于創(chuàng)業(yè)公司，是收入來(lái)源，兩者性質(zhì)不可同日而語(yǔ)。財(cái)力雄厚的云大廠耗得起，也打得起價(jià)格戰(zhàn)。

　　大模型和AI相關(guān)客單價(jià)叫不上去，這些云大廠要付一定責(zé)任。在同期的候選人競(jìng)爭(zhēng)中，他們通過(guò)壓低價(jià)格來(lái)拿到訂單。在今年一次“國(guó)產(chǎn)化智能輔助編程服務(wù)項(xiàng)目”爭(zhēng)奪中，科大訊飛報(bào)價(jià)98萬(wàn)，同花順報(bào)價(jià)56萬(wàn)，阿里云上來(lái)對(duì)半砍把價(jià)格殺到了35萬(wàn)元成交價(jià)。

　　創(chuàng)業(yè)公司迎戰(zhàn)只有兩個(gè)選擇，要么離場(chǎng)，要么叫價(jià)更低。在另一場(chǎng)關(guān)于AI編程研發(fā)采購(gòu)中，百度云出價(jià)66萬(wàn)，騰訊云33萬(wàn)，一家軟件創(chuàng)業(yè)公司開(kāi)出了28萬(wàn)的低價(jià)，最終拿到了訂單。

　　于是，大模型To B市場(chǎng)的惡性循環(huán)也就此開(kāi)始了。強(qiáng)者愈強(qiáng)，留在AI公司手中的牌就要見(jiàn)底了。