密集融資囤糧！阿里、京東、順豐三系快遞還有決戰(zhàn)

　　當(dāng)下的競爭已不能簡單稱作“頭部廝殺”，而是“生態(tài)化站隊(duì)”，阿里生態(tài)、京東生態(tài)、順豐生態(tài)，甚至拼多多在內(nèi)都在排兵布陣。

　　快遞業(yè)頭部之爭愈發(fā)激烈，一個明顯的信號是，雙十一前夕通達(dá)系快遞正在緊急囤糧。

　　9月24日，圓通速遞公告稱，公司非公開發(fā)行股票申請獲證監(jiān)會受理。據(jù)悉，圓通速遞本次定增擬募集資金總額不超過45億元。

　　而在本月初，圓通已經(jīng)宣布通過轉(zhuǎn)讓12%的股權(quán)給阿里巴巴，獲得66億元的資金。

　　“定增+股權(quán)轉(zhuǎn)讓”這套組合拳下，圓通不僅能夠加深與阿里巴巴的合作，擴(kuò)充升級網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)能;還積累了充足的“彈藥”應(yīng)對接下來的行業(yè)變局。

　　進(jìn)入九月，快遞公司籌錢的消息被瘋狂披露。中通擬通過在港二次上市籌集不超15.6億美元，申通向阿里巴巴出讓股權(quán)獲得32.95億元，就連行業(yè)“后起之秀”極兔速遞也被傳出籌備百億元融資的消息。

　　這是一場沒有硝煙的豪門對決。另一邊，根據(jù)各大快遞企業(yè)上半年發(fā)布的財(cái)報(bào)，平臺單票價(jià)格都在下滑，“價(jià)格戰(zhàn)”也愈演愈烈。

　　在阿里巴巴的物流板塊中，包含旗下菜鳥物流和“通達(dá)系”。通過投資參股等形式，菜鳥先后入股了百世、圓通、中通、申通、韻達(dá)，并在近兩年逐漸增強(qiáng)了持股份額。

　　有行業(yè)人士分析，隨著阿里方面對“通達(dá)系”的進(jìn)一步注資，順豐系、京東系和整個菜鳥系勢必會在快遞物流市場的爭奪上大戰(zhàn)一場。這其中甚至包括了拼多多。

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　　快遞公司開啟融資競賽

　　從2019年起，快遞業(yè)就進(jìn)入了“燒錢”模式，“價(jià)格戰(zhàn)”成為主旋律。

　　競爭最為激烈的時候，有快遞公司在義烏放出“每單8毛發(fā)全國”的屠殺價(jià)，震驚行業(yè)內(nèi)外。

　　雖然這只是個別現(xiàn)象，沒有形成燎原之勢，但可以想象快遞業(yè)價(jià)格戰(zhàn)的兇猛程度。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，主流快遞公司單票價(jià)格出現(xiàn)了不同程度下滑，其中韻達(dá)以28.48%的降幅位居行業(yè)前列，其它快遞公司，如圓通、順豐、中通、申通分別下降25.23%、22.18%、21.86%、21.34%。

　　燒錢的目的是換規(guī)模。從結(jié)果上看，這一打法目前已起效。

　　物流沙龍計(jì)算的數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，單票價(jià)格下降幅度靠前的幾家企業(yè)市占率均有不同程度提升。

　　其中，中通增加了1.22個百分點(diǎn)，市占率達(dá)20.57%，位列第一;單票價(jià)格降幅最大的韻達(dá)也提升了1個百分點(diǎn)，市占率達(dá)16.61%，排名第二。圓通和順豐分別以14.57%、10.79%的市占率分列第三、四位，申通市占率則有小幅下滑。

　　而在疫情影響下，除了順豐和圓通外，各家快遞公司上半年歸母凈利潤同比也出現(xiàn)了不同程度下降。其中，申通快遞歸母凈利潤同比大幅下滑91.51%，僅為0.71億元。

　　盡管如此，各家公司還未有停戰(zhàn)跡象。

　　從7月和8月的單票收入水平來看，順豐、韻達(dá)、申通、圓通四家降幅均超過20%。這也倒逼著整個快遞行業(yè)加入價(jià)格戰(zhàn)。

　　為了廣積糧，順豐首先采取了行動。今年3月，順豐宣布通過可轉(zhuǎn)債形式向投資方籌資3億美元或等值人民幣。

　　雖然順豐公告稱，籌集的資金將用于保持順豐快運(yùn)業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，提升快運(yùn)品牌和核心競爭力，加強(qiáng)物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和科技研發(fā)。但從其成本結(jié)構(gòu)分析，下滑的快遞單價(jià)意味著在成本端需要企業(yè)承擔(dān)更多。

　　京東物流今年以來雖未有公開的融資消息，但關(guān)于其IPO籌資的消息年初就有流出。

　　菜鳥系整體行動稍顯謹(jǐn)慎，直到今年下半年才有了動靜。

　　8月，申通快遞與阿里巴巴達(dá)成協(xié)議，后者可于2022年12月28日前隨時行權(quán)，收購申通至多31.35%的股份，收購價(jià)為99.82億元。

　　協(xié)議達(dá)成后僅一個月，阿里巴巴就迫不及待投資了32.95億元，獲得申通10.35%的股份。

　　有意思的是，阿里巴巴這次投資申通的消息披露時間是在京東平臺正式封殺申通之后不久。

　　幾乎同時，通達(dá)系“領(lǐng)頭羊”中通快遞確定赴港二次上市。4500萬股的股票發(fā)行量、最高268港元/股的公開發(fā)行價(jià)格，中通擬通過此次上市在二級市場籌集不超過15.6億美元資金。

　　外界紛紛猜測，通達(dá)系快遞公司動作頻頻既是為了應(yīng)對接來下的“價(jià)格戰(zhàn)”，也是阿里巴巴增強(qiáng)對快遞企業(yè)控制的一個表現(xiàn)。

　　“未來肯定會把‘四通一達(dá)’做全面的整合”。在漢森供應(yīng)鏈董事長、知名物流專家黃剛看來，阿里增加菜鳥系企業(yè)持股是基于戰(zhàn)略層面布局。

　　整合的邏輯是，業(yè)務(wù)運(yùn)營層面由“四通一達(dá)”自主完成，基于倉配一體化供應(yīng)鏈運(yùn)營打通、底層大數(shù)據(jù)服務(wù)、人工智能技術(shù)多場景應(yīng)用等技術(shù)的輸出，則是由阿里完成。

　　“阿里想要做成數(shù)字經(jīng)濟(jì)生態(tài)化的發(fā)展模式，”黃剛分析，菜鳥一直是通過這種模式驅(qū)動快遞企業(yè)的發(fā)展，“隨著生態(tài)布局的加強(qiáng)，數(shù)據(jù)積累沉淀越多，商業(yè)化能力也越強(qiáng)。”

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　　下半場的PK：生態(tài)之戰(zhàn)

　　如果說價(jià)格戰(zhàn)只是企業(yè)間一場心照不宣的暗戰(zhàn)，那依托物流網(wǎng)絡(luò)而展開的基礎(chǔ)設(shè)施戰(zhàn)，則是寫在財(cái)報(bào)中的一場明戰(zhàn)。

　　過去很長一段時間里，菜鳥系、京東物流都是基于各自的電商平臺發(fā)展電商件業(yè)務(wù)，順豐則在公司件領(lǐng)域一騎絕塵，各方偏安一隅、互不打擾。但近年來，這種格局逐漸被打破，快遞企業(yè)之間業(yè)務(wù)交叉逐漸增多。

　　眾所周知，順豐采用“重資產(chǎn)”的直營模式，實(shí)現(xiàn)了從端到端的全鏈路控制，以此保障服務(wù)質(zhì)量。這一模式在疫情期間也經(jīng)受住了考驗(yàn)，被市場認(rèn)可。

　　從公布的數(shù)據(jù)看，由于順豐一直定位中高端市場，單票收入在行業(yè)遙遙領(lǐng)先。然而，僅有質(zhì)量沒有數(shù)量，也很難讓企業(yè)走得長遠(yuǎn)，順豐深諳這個道理。

　　業(yè)內(nèi)關(guān)于順豐另起一張加盟網(wǎng)絡(luò)的傳言由來已久。此前，順豐只是借著“特惠轉(zhuǎn)配”業(yè)務(wù)在中低端電商市場試水，從2020年起，其切入該市場的決心日漸顯露。

　　據(jù)媒體8月報(bào)道，順豐將建設(shè)關(guān)于電商件的快遞網(wǎng)絡(luò)——豐網(wǎng)，并開放網(wǎng)點(diǎn)加盟。

　　天眼查顯示，早在今年4月，順豐就聯(lián)合中金成立了一家名為“深圳豐網(wǎng)速運(yùn)有限公司”(簡稱“豐網(wǎng)速運(yùn)”)，注冊資本1000萬元，持股比例達(dá)80%。彼時，外界尚不清楚該公司作何用途。

　　豐網(wǎng)速運(yùn)股權(quán)結(jié)構(gòu)圖(圖片來源：天眼查)

　　兩個月后，該公司就取得了國內(nèi)快遞經(jīng)營許可，并在8月獲得國內(nèi)跨省經(jīng)營快遞許可，允許經(jīng)營的范圍為武漢、深圳兩市。這也就意味著，豐網(wǎng)速運(yùn)可以正式在漢深兩市起網(wǎng)測試。

　　之后，網(wǎng)絡(luò)上流傳出的一份“順心加盟商意愿和信息收集”意向書徹底暴露了順豐的意圖。意向書顯示，入網(wǎng)條件除了基本法人要求外，還要有物流快遞行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、認(rèn)同公司文化、意愿加盟。

　　外界這才意識到，順豐開啟加盟網(wǎng)絡(luò)模式了。據(jù)億豹網(wǎng)報(bào)道，豐網(wǎng)可能雙11前在部分地區(qū)進(jìn)行起網(wǎng)測試。

　　疫情期間，同樣“重資產(chǎn)”模式的京東物流也表現(xiàn)出了極強(qiáng)的運(yùn)輸力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　自2012年京東正式注冊物流公司，到2017年成立京東物流集團(tuán)，在相當(dāng)長的一段時間里，京東物流承擔(dān)的都是一個“公司物流”角色，僅服務(wù)京東平臺，主要針對商務(wù)件。

　　近兩年，京東物流逐漸開放，角色定位也轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;物流公司”，業(yè)務(wù)方面開始試點(diǎn)為個人提供快遞服務(wù)。2018年10月，京東物流上線個人客戶快遞業(yè)務(wù)，并宣布會在2019年推廣至全國30-50個核心城市。

　　在服務(wù)人群上，京東物流也加大了覆蓋面。今年上半年，專注于下沉市場與經(jīng)濟(jì)型商業(yè)發(fā)展的眾郵快遞悄然出現(xiàn)。通過查詢知識產(chǎn)權(quán)申請情況發(fā)現(xiàn)，這家對標(biāo)通達(dá)系、致力于成為“國內(nèi)性價(jià)比最優(yōu)”的快遞企業(yè)，后來被證實(shí)為京東旗下子公司。

　　此前，京東物流布局已經(jīng)擁有京東快遞、京東冷鏈、京東快運(yùn)、京東跨境、京東云倉等六大產(chǎn)品體系，為何此時要另起一張加盟網(wǎng)絡(luò)?

　　有分析人士認(rèn)為，順豐的特惠電商件業(yè)務(wù)沖擊了京東快遞的業(yè)務(wù)，京東此舉或有跟進(jìn)順豐電商件策略，同時降維打擊菜鳥旗下“通達(dá)系”快遞的考慮。

　　隨著順豐、京東向個人業(yè)務(wù)和下沉市場發(fā)力，快遞市場競爭愈演愈烈。

　　物流專家楊達(dá)卿告訴全天候科技，快遞行業(yè)頭部企業(yè)目前正處在較量中，企業(yè)在規(guī)模、效益和市場份額方面競爭激烈。

　　“只有擁有更多消費(fèi)場景、快遞單量大，才有更多的砝碼，”在楊達(dá)卿看來，目前行業(yè)里第一、二名已經(jīng)清晰了，第三四五六名誰努力了就上去了，誰不主動可能就滑下去了。

　　公開數(shù)據(jù)顯示，2015-2018年，頭部企業(yè)市場份額正在穩(wěn)步提升，市場集中度進(jìn)一步增強(qiáng)，到了2018年行業(yè)前五名市場份額綜合已經(jīng)超過60%;其中，中通快遞業(yè)務(wù)量市占率已經(jīng)連續(xù)三年位列第一。

　　2015年-2018年頭部快遞企業(yè)業(yè)務(wù)量市占率變化(圖片來源：物流一圖)

　　不過，在黃剛看來，快遞行業(yè)當(dāng)下的競爭格局已經(jīng)不能簡單地稱作“頭部廝殺”時代，而是“生態(tài)化站隊(duì)”，這當(dāng)中有阿里生態(tài)、京東生態(tài)、順豐生態(tài)，各生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈格局成熟穩(wěn)定，“偶爾搶業(yè)務(wù)很正常”。

　　黃剛預(yù)言，今年快遞行業(yè)二三流企業(yè)可能面臨一輪淘汰，但“大魚吃小魚”的情況不太會出現(xiàn)，“同樣一張網(wǎng)絡(luò)，吃掉沒有意義”。

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　　戰(zhàn)術(shù)升級：拼效率、拼技術(shù)、拼服務(wù)

　　快遞行業(yè)歸根到底是一場成本戰(zhàn)、效率戰(zhàn)。“價(jià)格戰(zhàn)”要想持續(xù)下去，除了開源還需節(jié)流，這就對快遞業(yè)的效率提出了較高要求。

　　從各方的表現(xiàn)來看，快遞公司都已經(jīng)意識到，單靠價(jià)格戰(zhàn)很難決勝未來，只有加強(qiáng)以技術(shù)為基礎(chǔ)的數(shù)字化發(fā)展才能降本提效。

　　2019年，阿里巴巴董事局主席張勇就曾表示：“未來的新技術(shù)發(fā)展，尤其是IoT的發(fā)展，不僅會帶來現(xiàn)有物流要素的數(shù)字化，也會創(chuàng)造新一代的物流要素。”

　　如他所言，數(shù)字化成為了菜鳥近兩年發(fā)展的主題。針對B端的菜鳥裹裹寄件柜、提供最后三公里服務(wù)的物流機(jī)器人“小蠻驢”等，都是菜鳥向數(shù)字化發(fā)展的重要舉措。

　　順豐的數(shù)字化轉(zhuǎn)型則體現(xiàn)在科技生態(tài)系統(tǒng)的打造。據(jù)介紹，順豐科技生態(tài)系統(tǒng)可以深入物流的每個細(xì)節(jié)，包括數(shù)字化管理、資源前置調(diào)度和規(guī)劃、數(shù)字化收派、數(shù)字化中轉(zhuǎn)場、智能運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)。

　　同時，利用其處理能力，可以為復(fù)雜的物流行業(yè)提供覆蓋全場景的AI開放平臺，以及為泛物流行業(yè)客戶及合作伙伴提供先進(jìn)可靠的一站式解決方案。

　　京東物流則結(jié)合消費(fèi)品、服飾、汽后、3C、家電、家居等六大行業(yè)的共性和特性，在探索定制化、智能化的供應(yīng)鏈解決方案。

　　用楊達(dá)卿的話來說，這就叫做“邊打邊換道”。“如果企業(yè)只在一個賽道打擂臺，只能是一種消耗”，楊達(dá)卿認(rèn)為，快遞企業(yè)投入技術(shù)一方面可以釋放終端配送能量，另一方面能夠節(jié)約成本、創(chuàng)造利潤。

　　物流即商流，在降本增效、向數(shù)字化發(fā)展的同時，加速拓展服務(wù)場景也成為快遞業(yè)未來競爭的關(guān)鍵。

　　國家郵政局公布的數(shù)據(jù)顯示，近年來電商包裹貢獻(xiàn)了中國快遞包裹的絕大部分，到2019年，電商包裹占全部包裹比重已超90%，而這一占比還在持續(xù)上升。

　　值得一提的是，拼多多包裹近兩年上升趨勢明顯，從2017年的橫空出世，到2019年，占比已經(jīng)接近整個快遞業(yè)的三分之一。

　　然而，拼多多一直缺少自己的物流網(wǎng)絡(luò)。雖然拼多多創(chuàng)始人黃崢曾在2019年8月透露，公司正在開發(fā)新物流技術(shù)平臺，但之后甚少有相關(guān)消息流出。直到今年上半年極兔速遞的出現(xiàn)，讓外界對拼多多物流多了一分期待。

　　盡管拼多多和極兔方面從資本層面看不出任何直接關(guān)系，但從業(yè)務(wù)來看，后者已經(jīng)接入拼多多平臺，開始提供服務(wù)。

　　虎嗅報(bào)道稱，極兔與拼多多之間似乎簽署了一份“對賭協(xié)議”，若極兔速遞發(fā)展的好，拼多多就承認(rèn);反之，則不承認(rèn)。

　　全天候科技從多位行業(yè)人士處了解到，該對賭協(xié)議是“有可能存在的”。在極兔單量尚未達(dá)到一定規(guī)模時，拼多多采用低調(diào)態(tài)度處理;當(dāng)其做大到一定規(guī)模后，正好缺一張物流網(wǎng)絡(luò)的拼多多就可以通過投資等方式名正言順進(jìn)入，“這是有可能的”。

　　而菜鳥目前除了承擔(dān)B端平臺任務(wù)，還通過菜鳥裹裹做起了C端生意，計(jì)劃未來一年實(shí)現(xiàn) 100 城寄快遞按需送達(dá)上門服務(wù)，服務(wù)全國4億用戶。順豐和京東物流也在努力觸達(dá)中低端消費(fèi)者，兼顧直營和加盟網(wǎng)絡(luò)，加寬加固“護(hù)城河”。

　　快遞行業(yè)在日趨激烈的競爭下，正呈現(xiàn)出馬太效應(yīng)，資源向頭部高度集中。楊達(dá)卿指出，行業(yè)未來比拼的關(guān)鍵在于：第一，成本優(yōu)化做得夠不夠好，這是對沖低快遞利潤率的保障;第二，對核心資源(供應(yīng)鏈)的控制力行不行，這是升級上行的基礎(chǔ)。

　　“如果企業(yè)只擁有資金而不具備這些能力，就像一輛裝了馬車車輪的高鐵，一上軌道就會散架。”他說。

　　除了比拼企業(yè)對成本優(yōu)化的能力、技術(shù)創(chuàng)新的水平，核心還有服務(wù)和消費(fèi)者體驗(yàn)。

　　目前行業(yè)正處于消耗戰(zhàn)中，還存在一定程度的淘汰，這不是一個良性有序的市場。在楊達(dá)卿看來，“未來快遞行業(yè)發(fā)展到像外賣行業(yè)一樣，只剩下兩三家骨干企業(yè)+若干區(qū)域龍頭或細(xì)分市場龍頭企業(yè)后，市場就會非常有序，大家可以比拼服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)品質(zhì)。”

　　當(dāng)然，這都是后話�，F(xiàn)階段，誰能獲得更多“糧草”、擁有更低成本、拿到更多市場份額，或許才能撐得更久，擁有笑到最后的資格。