清科創(chuàng)業(yè)學(xué)院定制企業(yè)IPO專題培訓(xùn) 助力西安高新區(qū)組建多層次擬上市企業(yè)梯隊(duì)

　　企業(yè)從上市籌備到正式IPO，需要經(jīng)歷一個(gè)復(fù)雜而漫長的過程，正確認(rèn)識(shí)我國多層次資本市場(chǎng)架構(gòu)下的企業(yè)上市全流程，有助于企業(yè)縮短上市時(shí)間，提升上市通過率，從而助推企業(yè)上市后更加發(fā)展壯大。

　　6月10-11日，由西安高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)主辦，清科創(chuàng)業(yè)中心、清科創(chuàng)業(yè)學(xué)院承辦，西高投·金服時(shí)空、西高投·華龍會(huì)、陜西省創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)、西安科技大市場(chǎng)協(xié)辦的擬上市企業(yè)專題培訓(xùn)在西安市神州數(shù)碼科技園西安科技大市場(chǎng)舉行。本次培訓(xùn)以“深度解析擬上市企業(yè)的路徑規(guī)劃”為主題，由清科創(chuàng)業(yè)學(xué)院特邀資深企業(yè)上市實(shí)戰(zhàn)專家擔(dān)任授課導(dǎo)師，主要面向西安高新區(qū)企業(yè)董秘及證券事務(wù)代表展開擬上市企業(yè)定向培訓(xùn)。

　　本次為期兩天的培訓(xùn)課程由清科創(chuàng)業(yè)學(xué)院全程規(guī)劃，并特邀具備豐富上市案例經(jīng)驗(yàn)的投行、律所資深專家擔(dān)任導(dǎo)師，重點(diǎn)圍繞《A股IPO全流程梳理》、《境內(nèi)外上市比較和境外借殼簡述》和《企業(yè)IPO過程中的法律注意事項(xiàng)》三大板塊內(nèi)容展開，通過系統(tǒng)性的企業(yè)上市路徑規(guī)劃解析，為西安高新區(qū)擬上市企業(yè)的工作提供了非常實(shí)用的上市操作指導(dǎo)。

　　6月10日的課程由《多層次資本市場(chǎng)架構(gòu)下的IPO流程》和《境內(nèi)外上市比較和境外借殼簡述》兩部分內(nèi)容組成。上午課程邀請(qǐng)到了東方證券崔志強(qiáng)老師，崔老師擁有保薦代表人、注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格，具備十余年投資銀行業(yè)務(wù)從從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，主要參與項(xiàng)目有上海龍宇燃油股份有限公司IPO、特變電工股份有限公司配股、揚(yáng)州揚(yáng)杰電子科技股份有限公司IPO、上海普麗盛包裝股份有限公司IPO、江蘇新美星包裝機(jī)械股份有限公司IPO、江蘇嶸泰工業(yè)股份有限公司IPO、揚(yáng)州揚(yáng)杰電子科技股份有限公司非公開發(fā)行等，以及多家公司改制重組工作。

　　在上午的課程中，崔志強(qiáng)老師重點(diǎn)講解了“新證券法下我國資本市場(chǎng)變革及多層次資本市場(chǎng)構(gòu)建”、“IPO資本運(yùn)作概覽”和“企業(yè)IPO流程簡析”等三部分內(nèi)容。崔志強(qiáng)老師向現(xiàn)場(chǎng)的學(xué)員們系統(tǒng)介紹了中國資本市場(chǎng)三十年的發(fā)展歷史，以及新證券法下我國資本市場(chǎng)改革情況，特別是注冊(cè)制出臺(tái)的歷程，這些都對(duì)我國多層次資本市場(chǎng)體系的形成具有重要意義。

　　崔志強(qiáng)老師在介紹企業(yè)IPO資本運(yùn)作和IPO市場(chǎng)情況時(shí)提出，在主板、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板IPO有不同的發(fā)行條件，企業(yè)可根據(jù)自身實(shí)際情況選擇最有利于IPO的路徑進(jìn)行規(guī)劃。在我國多層次市場(chǎng)市場(chǎng)架構(gòu)下的企業(yè)IPO呈現(xiàn)多元化路徑，不同的板塊都有不同的側(cè)重點(diǎn)，比如科創(chuàng)板重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物制藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，而創(chuàng)業(yè)板則主要服務(wù)成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。企業(yè)在選擇上市路徑時(shí)，要重點(diǎn)考慮企業(yè)自身?xiàng)l件、市場(chǎng)因素和監(jiān)管因素等三大重要內(nèi)容。

　　隨后，崔志強(qiáng)老師全面介紹了注冊(cè)制下企業(yè)IPO的整體流程，包括前期準(zhǔn)備、審核程序等，比如對(duì)公司設(shè)立、股權(quán)清晰、產(chǎn)權(quán)規(guī)范、業(yè)務(wù)規(guī)劃、股權(quán)優(yōu)化、歷史問題、銀行流水規(guī)范、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、財(cái)務(wù)規(guī)范、股份改制、上市輔導(dǎo)、各中介機(jī)構(gòu)工作等流程進(jìn)行了系統(tǒng)講解，以及創(chuàng)業(yè)板與科創(chuàng)板發(fā)行承銷的對(duì)比。

　　崔志強(qiáng)老師教科書級(jí)的A股IPO全流程課程，為現(xiàn)場(chǎng)的企業(yè)董秘和證券事務(wù)代表學(xué)員們夯實(shí)了業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，打開了更多工作思路，得到了學(xué)員們的充分認(rèn)可。

　　企業(yè)除了在國內(nèi)資本市場(chǎng)上市外，還可以選擇境外上市，如何正確認(rèn)識(shí)境內(nèi)外上市的區(qū)別和優(yōu)缺點(diǎn)，對(duì)我們的企業(yè)上市路徑選擇也有重要影響。6月10日下午培訓(xùn)課程主題為《境內(nèi)外上市比較和境外借殼上市簡述》，由國際知名投行專家從路徑選擇、上市環(huán)境分析、上市制度比較美國和香港上市。引入De-SPAC 與 IPO 方案比較，詳細(xì)介紹了SPAC，為企業(yè)上市的路徑規(guī)劃提供了更多的選擇。

　　6月11日的課程則主要圍繞《科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制對(duì)企業(yè)上市的影響》和《上市前融資的業(yè)務(wù)實(shí)操》兩部分內(nèi)容展開，由清科創(chuàng)業(yè)學(xué)院特邀導(dǎo)師梁建明擔(dān)任主講老師。梁建明老師是上海市錦天城(西安)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人，曾辦理過十余起上市公司、國有企業(yè)融資和證券化業(yè)務(wù)，主要有廣譽(yù)遠(yuǎn)【600771】、陜西黑貓【601015】股票定向發(fā)行法律服務(wù)，西部材料【002149】中小板上市、陜汽集團(tuán)借殼交大博通重大資產(chǎn)重組法律服務(wù)、中航富士達(dá)新三板精選層掛牌項(xiàng)目等;主導(dǎo)過二十余起重大項(xiàng)目投資和并購，主要有國藥控股并購鎮(zhèn)江宏康醫(yī)藥、貴州醫(yī)藥法律盡職調(diào)查項(xiàng)目;神華集團(tuán)與能源集團(tuán)就神木化工、咸陽氯堿合資合作全程法律服務(wù);漢中旅投收購漢中錦圣園林公司項(xiàng)目盡職調(diào)查談判資產(chǎn)交割全程法律服務(wù)等。

　　梁建明老師的課程內(nèi)容涉及“科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制新規(guī)解讀”、“精選層新規(guī)解讀”、“上市前融資對(duì)賭協(xié)議”、“公司治理與股東權(quán)益保護(hù)”和“擬IPO法律問題”等板塊，梁建明老師對(duì)每個(gè)板塊的內(nèi)容都進(jìn)行了詳盡的解說，對(duì)現(xiàn)場(chǎng)的企業(yè)董秘和證券事務(wù)代表提供了一套最清晰的注冊(cè)制下企業(yè)上市業(yè)務(wù)實(shí)操體系。

　　在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)版注冊(cè)制新規(guī)解讀上，梁建明老師對(duì)注冊(cè)制新規(guī)進(jìn)行了詳細(xì)介紹，尤其是對(duì)境內(nèi)IPO上市條件進(jìn)行了對(duì)比，同時(shí)，也對(duì)新三板精選層準(zhǔn)入條件和審核關(guān)注要點(diǎn)做了詳細(xì)解讀。而在上市前融資對(duì)賭協(xié)議方面，梁建明老師也特別進(jìn)行了詳細(xì)講解，重點(diǎn)介紹了常見的對(duì)賭形式、司法實(shí)踐中對(duì)賭協(xié)議的法律效力認(rèn)定和涉及國資的對(duì)賭案例分析。

　　針對(duì)擬IPO企業(yè)在申請(qǐng)上市的過程中，遇到的最大障礙之一就是各種法律問題，比如出資問題、股權(quán)代持問題、實(shí)際控制人的認(rèn)定、董監(jiān)高問題、對(duì)賭問題、獨(dú)立性問題、公司規(guī)范運(yùn)行問題等等，梁建明老師通過豐富的案例對(duì)這些法律問題做了詳細(xì)介紹和分析，為學(xué)員們今后在處理企業(yè)上市過程中的類似法律問題提供了很好的借鑒。

　　本次“深度解析擬上市企業(yè)的路徑規(guī)劃”專題培訓(xùn)課程在現(xiàn)場(chǎng)學(xué)員的一致好評(píng)中順利結(jié)束，學(xué)員們?cè)讷@得專業(yè)知識(shí)的同時(shí)也提升了自身的專業(yè)業(yè)務(wù)能力，必將可以更好地為所在企業(yè)的上市之路貢獻(xiàn)更多的力量。

　　據(jù)介紹，本次課程是為幫助西安市政府落實(shí)培育一批、股改一批、上市一批優(yōu)質(zhì)企業(yè)的基本思路，建立和培育多層次的擬上市企業(yè)梯隊(duì)，清科創(chuàng)業(yè)學(xué)院為西安市優(yōu)質(zhì)企業(yè)家提供將產(chǎn)業(yè)發(fā)展與上市培育相結(jié)合，依托專業(yè)的基礎(chǔ)培育與豐富的圈層活動(dòng)，為擬上市企業(yè)提供深度的對(duì)接支持;以上市過程的全方位、多角度的深度解析為核心內(nèi)容，幫助企業(yè)了解我國多層次資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀和運(yùn)作方法;以知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)、上市公司股權(quán)分置改革、信息披露、證券承銷等作為重點(diǎn)課程內(nèi)容，提高企業(yè)規(guī)范性，幫助企業(yè)掃除發(fā)展?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)以適應(yīng)更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。