蘋果向后，中國科技產(chǎn)業(yè)鏈向前

　　「無功無過」或許是評價上個月蘋果「加州來電」發(fā)布會的最好形容詞。

　　iPhone13、小劉海、1TB、A15 處理器的出現(xiàn)，讓整場發(fā)布會平穩(wěn)有余但驚喜不足。發(fā)布會后，網(wǎng)絡上充斥了唱衰 iPhone 13 的文章，然而 48 小時后，蘋果 iPhone 13 系列開始預售，「買崩蘋果官網(wǎng)」一度沖上微博熱搜第一。

　　可以說，在產(chǎn)品方面依然沒有什么作為的庫克，在「擴容降價」等操作后，牢牢捍衛(wèi)了自己的「精明商人」的人設。對比來看，iPhone12 64G 發(fā)售時價格為6299 元，到了 iPhone13 128G反降不升，售價 5999 元。

　　加州來電狂響，蘋果十三真香。據(jù)統(tǒng)計，蘋果 iPhone13 系列預售 5 天后，國內(nèi)訂購量就超過了 500 萬臺。如此一來，單銷售額來看，庫克已經(jīng)成功了。

　　目前，打開蘋果 Apple Store，新產(chǎn)品發(fā)貨日期大多已經(jīng)到了 11 月中下旬，接近兩個月的發(fā)貨等待期背后，可能又是一個創(chuàng)出新高的銷售數(shù)字。

　　在全球芯片緊俏，疫情導致零部件價格節(jié)節(jié)攀升的日子里，蘋果卻「加量不加價」，這背后展現(xiàn)的是蘋果對供應鏈的強大掌控力。

　　01內(nèi)有喬布斯，外有產(chǎn)業(yè)鏈

　　蘋果可謂是「內(nèi)外兼修」的典范。雖然外界經(jīng)常將蘋果的成功歸結(jié)于喬布斯的產(chǎn)品設計，從 iPod 到 iPhone 再到 iPad，其經(jīng)典簡潔的審美給蘋果帶來的影響，的確是前無古人，后無來者。

　　但蘋果的崛起不在于其審美、技術(shù)，而在于其完備高質(zhì)量的運營、高效完備的全產(chǎn)業(yè)鏈。因此，我們可以說，蘋果是一家全產(chǎn)業(yè)鏈公司而不是技術(shù)公司。

　　2021 年是蘋果連續(xù)被評為 Gartner 全球供應鏈 Masters 級的第五年。如要成為 Masters 級企業(yè)，公司必須在過去 10 年中至少有 7 年綜合得分排在前五名。因此有人總結(jié)，蘋果的成功一半在喬布斯，一半在供應鏈。

　　盡管繼任者庫克在產(chǎn)品設計方面沒什么才華，「毫無想象力」「缺乏創(chuàng)新」的標簽一直伴隨著他的蘋果 CEO 生涯。但如果說喬布斯是天才藝術(shù)家，庫克就是一名成功的商人，他在運營管理方面是技術(shù)高超的專家。今年蘋果賣出了第 20 億部 iPhone 手機，其股價相比十年前也暴漲 20 倍。

　　低調(diào)、務實、注重細節(jié)是庫克的特點。而蘋果的供應鏈，繼承了其產(chǎn)品簡單、實用的特點，以亞洲尤其是中國作為制造腹地，建立起了如今的供應鏈格局：「Designed by Apple in California. Assembled in China.」

　　在今年 5 月 31 日發(fā)布的蘋果 2020 年供應商大名單中，有多達 98 家中國公司，而在中國內(nèi)地的 48 家供應商里，新增了南平鋁業(yè)、兆易創(chuàng)新、天馬微電子、江蘇精研、蘇州勝利精密、得潤電子與新綸科技等 12 家企業(yè)。

　　中國企業(yè)占領(lǐng)了蘋果全產(chǎn)業(yè)鏈的半壁江山，其展現(xiàn)的出 的是數(shù)萬億的價值鏈條。

　　02好風憑借力

　　A 股市場素有「蘋果概念股」的說法——只要成為「果鏈」，或是成為「果鏈」的供應商，股價就會聞風而漲。

　　比如新綸新材(新綸科技)，其股價在 7 月底沖至年內(nèi)最高價 235.13 元，原因就在于今年其被新納入蘋果供應鏈企業(yè)名單，成為蘋果 AirPods 唯一 NorFlash 供應商，且已獲得 2021 年新款 AirPods 的大訂單。

　　靠蘋果起飛的還有德賽電池，從 2012 年德賽電池就是蘋果手機的供應商，之后逐漸成為其智能手表、筆記本等電池供應商。隨之而來的是其營業(yè)額的猛增。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，德賽電池 2019 年營收總額 194.0 億元，相比 2016 年的 84.3 億元增長將約 1.3 倍。

　　A 股中，蘋果的中國核心供應商至少有 30 家，蘋果概念板塊個股超過 100 家為蘋果提供連接器和聲學等產(chǎn)品的立訊精密和歌爾股份;提供蓋板玻璃的藍思科技;提供多種零部件的領(lǐng)益智造;提供 NOR Flash 的兆易創(chuàng)新;提供鋰電池的欣旺達、德賽電池等等。

　　與蘋果供應鏈一同綁定的還有立訊精密。作為蘋果最具代表性的供應商，立訊精密 2021 年上半年實現(xiàn)營收 481.47 億元，同比增長 32.1%;實現(xiàn)歸母凈利潤 30.89 億元，較上年同期增長 21.73%，回顧 2010 年上市之初，立訊精密的營收為 10.11 億元，歸屬凈利潤也僅有 1.16 億元，由 2010 到 2020 十年間，銷售收入成長超過 90 倍，并實現(xiàn)了利潤的大幅增長。

　　和立訊精密近乎神奇的發(fā)展速度一樣，其掌門人王來春女士也是位傳奇人物。

　　王女士原是富士康線裝事業(yè)部一名普通女工，10 年里一路從普工做到線長，再升到組長，最后成為手下管理數(shù)千名工人的科長。1999 年，她從富士康辭職，與哥哥王來勝一起，拿出所有的積蓄，投資幾十萬元，共同購買香港立訊公司。做的業(yè)務和富士康一樣，研發(fā)、生產(chǎn)連接線、連接器等相關(guān)業(yè)務。

　　依靠在富士康積累的豐富經(jīng)驗，最初的幾年，立訊始終堅定而緩慢的增長，富士康在哪里建廠，立訊就跟在哪里。凡是富士康接不下來的、不想要的、嫌利潤薄的訂單，立訊都全部接下來，按時、按量出貨，并且還能做出相同的品質(zhì)。在 2010 年成功掛牌上市的同時，成為蘋果連接器的供應商。

　　而 2010-2011 恰好是蘋果跨時代的一年，iPhone4 和 iPhone4s 帶來前所未有的外觀設計和操作體驗，直至現(xiàn)在依然是「果粉」心中的白月光。iPhone 憑借著出眾的工業(yè)設計開啟了蘋果手機的輝煌時代。

　　「好風憑借力，送我上青云」，立訊也在這股東風之下，步步「上位」，實現(xiàn)快速增長。目前，立訊精密在 AirPods 的市場份額約占 60%-70% 左右，在 AirPods Pro 的份額達到 100%。而作為立訊精密的第一大客戶，2020 年蘋果為其貢獻了將近一半的營收。

　　類似于立訊這樣的「果鏈」供應商有很多，成為蘋果供應商后，企業(yè)自然會帶上光環(huán)，這會直接反映在合作伙伴的數(shù)量和質(zhì)量方面，提高擁有更多優(yōu)質(zhì)單的可能性，制造水平也會實現(xiàn)跨越式提升。

　　雖然背靠大樹好乘涼，但這些在蘋果身后的中國供應鏈企業(yè)從不甘于做乘涼的路人，它們正憑借借助蘋果帶來的利潤，進一步完善自身工業(yè)設計及產(chǎn)品名錄，進一步開枝散葉成長為另一棵枝繁葉茂的大樹。

　　比如，富士康曾經(jīng)被視為低端組裝工廠的代名詞。十幾年過去然而，富士康的研發(fā)與工程制造能力這些年有了質(zhì)的提升，在價值鏈條中的地位也在持續(xù)提升。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士回憶他的一次見聞：「富士康可以把整個產(chǎn)線關(guān)鍵工位分解到集裝箱里，然后在碼頭組合起來立即開產(chǎn)，隨時隨地開始自動化生產(chǎn)，算是在工業(yè)制造領(lǐng)域登峰造極了。」

　　03造血與反哺

　　近期，Strategy Analytics 發(fā)布了 2021 年 Q1 全球智能手機出貨量排行榜，數(shù)據(jù)顯示：Q1 全球智能手機總出貨量為 3.4 億臺，同比增長 24%。在榜單前五中，國產(chǎn)手機占據(jù) 3 席，并且在市場份額方面緊接蘋果。

　　隨著 5G 時代全面到來，中國廠商在 5G 戰(zhàn)略上可以說是大獲成功，值得一提的是，小米更是連續(xù)兩個季度位居第三，這還要歸功于小米在印度的熱銷和紅米系列的助攻。

　　某種程度上，蘋果刺激了國內(nèi)手機制造產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)建。近二十年的代工經(jīng)歷，使得國內(nèi)具備了一條全球最完整的手機產(chǎn)業(yè)鏈。

　　當年，蘋果看中了中國龐大的智能手機市場，進而選擇在中國進行產(chǎn)業(yè)鏈布局。而蘋果對待供應商近乎變態(tài)的嚴苛要求，激烈的競爭，并不高的利潤比，讓供應商在苦不堪言的過程中迅速成長。數(shù)十家企業(yè)憑借蘋果的「鍛煉」，完成了產(chǎn)品制造技術(shù)的全面進化，并帶動當?shù)氐纳�產(chǎn)，進而形成產(chǎn)業(yè)聚集。

　　而現(xiàn)在國產(chǎn)品牌從低端市場向高端市場成功突圍，令這條產(chǎn)業(yè)鏈日漸完善和繁榮。無論是華為、小米還是 VIVO、OPPO，這些國產(chǎn)機的產(chǎn)業(yè)鏈很大程度上與蘋果的產(chǎn)業(yè)鏈重疊。

　　一方面經(jīng)過蘋果前期挑選和嚴苛標準訓練的公司，為國產(chǎn)手機供應鏈打好了技術(shù)基礎，省了不少心。另一方面在物流運輸、基材選用上，中國相關(guān)產(chǎn)業(yè)的聚集，也使國產(chǎn)手機有了更多的選擇并在很大程度上降低了成本。

　　比如，靠安防設備起家的水晶光電，經(jīng)過 10 多年的發(fā)展，已經(jīng)成長為國內(nèi)光學光電子行業(yè)光電鍍膜龍頭企業(yè)。

　　2016-2018 年，水晶光電的精密光學薄膜元器件銷量分別為 7.58 億片、9.06 億片和 13.5 億片，全球市場占有率分別為 20.%，21% 和 27%，位居行業(yè)第一。作為蘋果攝像頭模組濾光片的供應商，這其中有著蘋果帶來的銷售額，同時也讓產(chǎn)品廣泛應用于華為、VIVO、OPPO 和小米等國產(chǎn)企業(yè)。

　　「雛既壯而能飛兮，乃銜食而反哺」。在國產(chǎn)手機品牌崛起過程中，「果鏈」國字號供應商在其中起到了積極作用。隨著國產(chǎn)手機市場份額的增長，被打上蘋果印記的中國供應商擁有了更多的非蘋果客戶，兩者相輔相成，形成良性的產(chǎn)業(yè)循環(huán)。

　　「果鏈」供應商在實現(xiàn)利潤穩(wěn)定增長后，開始進行「造血」工程，尋找自己的第二增長曲線，進行多元化布局業(yè)務。通過發(fā)展配套汽車制造業(yè)，醫(yī)療業(yè)，新能源，VR/AR 等行業(yè)，以減少對蘋果的依賴。

　　畢竟被蘋果「一鍵綁定」可能一飛沖天，也能一夜回到解放前。藍寶石供應商 GTAT 本想借著供應蘋果手機6的藍寶石屏幕而一飛沖天，曾下血本投入研發(fā)，卻因玻璃強度達不到蘋果品質(zhì)要求藍寶石屏幕未能如期而至，成為棄兒后，兩周便宣布破產(chǎn)。

　　無論是「缺芯」風波，還是蘋果將選擇供應商的目光逐漸放到印度、越南等地區(qū)，一旦蘋果在供應商的選擇上出現(xiàn)反復橫跳，就會有相關(guān)企業(yè)遭受影響，歐菲光就是先例。

　　在被傳出可能會被蘋果移出供應鏈后，歐菲光在 2020 年 7 月 13 日觸摸高點后開始下跌，截止到 9 月 17 日，跌幅已超 65%，市值蒸發(fā)超 400 億元。這件事還只是孤立事件，但凸顯了中國企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新?lián)屨純r值鏈上游的重要性。

　　中國有句老話，「針無兩頭利，蔗無兩頭甜」，蘋果在過去十年實現(xiàn)了「創(chuàng)世紀」神話，立訊、歌爾這樣的企業(yè)在前十年抓住了機會，吃到紅利，進而崛起，這樣的情況在手機產(chǎn)業(yè)或許很難再現(xiàn)。

　　畢竟，面對越來越多元化的手機產(chǎn)業(yè)，蘋果也在尋求「降價保量」，而「果鏈」正逐步褪去光環(huán)。需要未雨綢繆的時候已經(jīng)來臨，在經(jīng)濟全球化的背景下，產(chǎn)業(yè)鏈可以隨時更換，保持產(chǎn)品的核心競爭力才是關(guān)鍵。

　　霸氣如京東方，曾與 iPhone12 擦肩而過的它，今年傳出將參與 iPhone13 的訂單。然而對于京東方來說，能否加入「果鏈」已經(jīng)不是什么生死攸關(guān)的大事了。依靠自身高性價比和技術(shù)優(yōu)勢，作為兩市營收最大的半導體企業(yè)，京東方已經(jīng)雄霸一方，建好了自身護城河。

　　來自華為、榮耀等國產(chǎn)品牌的訂單，讓京東方賺得盆滿缽滿，去年一季度，京東方在全球智能手機面板市場排名第 1 位，以約 8200 萬片的出貨量，占據(jù)全球 14.3% 的市場份額。除此之外，在電視、車載顯示屏等領(lǐng)域的發(fā)展，讓京東方的道路不再局限于小小的手機屏。

　　隨著國產(chǎn)手機品牌崛起、大踏步向中高端市場進軍，中國極富創(chuàng)造力的手機產(chǎn)業(yè)，不僅在占據(jù)蘋果的市場份額，也將接管越來越多原屬于蘋果的產(chǎn)業(yè)鏈。

　　大浪淘沙之下，真正屬于中國的科技產(chǎn)業(yè)鏈時代已經(jīng)到來。