家電市場(chǎng)「寒氣」逼人，TCL電子另尋出路

　　家電市場(chǎng)迎來(lái)萎縮

　　每賣(mài)出去一個(gè)插座還要賠2毛?可以說(shuō)，這兩年由于原材料的上漲，家電企業(yè)的日子并不好過(guò)。

　　受?chē)?guó)外疫情影響，銅、黑料、白料、鋁等原材料市場(chǎng)供給嚴(yán)重不足，運(yùn)輸成本持續(xù)上漲。以市場(chǎng)上的銅價(jià)為例，從2020年下半年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)銅價(jià)就一路狂飆。其中，去年5月的銅價(jià)每噸7.8萬(wàn)元，較2020年同期漲幅比例為80%以上。其他商品價(jià)格也在同步上漲。

　　原材料成本上漲，隨之而來(lái)的是家電玩家們的漲價(jià)。

　　今年3月下旬開(kāi)始，美的就發(fā)布通知稱(chēng)，將從3月16日開(kāi)始陸續(xù)上調(diào)各品類(lèi)價(jià)格，其中空調(diào)從3月16日開(kāi)始漲價(jià)，價(jià)格調(diào)整幅度為家用空調(diào)8%、冰箱5%、洗衣機(jī)5%以上和小家電20%。

　　基于會(huì)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變化及工廠原材料的持續(xù)上漲，家電生產(chǎn)成本增加。與美的類(lèi)似，同樣以成本增加作為漲價(jià)理由的，還有海爾、TCL、約克空調(diào)、東芝、三菱、科龍空調(diào)等等。

　　家電市場(chǎng)萎縮，家電玩家們只能通過(guò)漲價(jià)來(lái)提高利潤(rùn)。

　　據(jù)中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)家電市場(chǎng)零售額為8333億元，同比下降6.5%。而細(xì)分的彩電市場(chǎng)，據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，中國(guó)全年零售量約為4613萬(wàn)臺(tái)，同比下降3.3%，零售額約為1262億元，同比下降5.8%。換言之，家電行業(yè)已經(jīng)到了天花板。

　　從2020年5月起，電視面板就經(jīng)歷了14個(gè)月罕見(jiàn)的單邊上漲，部分主力尺寸面板價(jià)格上漲甚至超過(guò)150%-200%。

　　中銀證券研報(bào)指出，尤其2021年上半年，各尺寸面板漲幅價(jià)格均在30%左右，遠(yuǎn)超于市場(chǎng)此前的預(yù)期。另一方面，上游面板普遍缺貨，特別是由于大尺寸高端產(chǎn)品的供應(yīng)非常緊俏，拖累了高端產(chǎn)品的出貨與研發(fā)進(jìn)展。

　　據(jù)節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)報(bào)道，在電視產(chǎn)品制造中，屏幕占到整機(jī)成本的比重大于60%，具有典型的原料導(dǎo)向特征，這也意味著電視面板的行情直接影響了電視產(chǎn)品的銷(xiāo)售利潤(rùn)，在面板價(jià)格翻倍的情況下，電視整機(jī)終端售價(jià)僅漲30%-50%，這無(wú)疑稀釋TCL電子們的賺錢(qián)效應(yīng)。

　　種種不利因素下，2021年，“低位運(yùn)行”籠罩著家電市場(chǎng)。

　　2021年財(cái)報(bào)顯示，在營(yíng)收大增46.9%的前提下，TCL電子的歸母凈利潤(rùn)縮水35.9%，股價(jià)回到2015年的水平。

　　為什么TCL凈利潤(rùn)縮水了?

　　轉(zhuǎn)型平臺(tái)化，發(fā)展*曲線

　　面對(duì)突如其來(lái)爆發(fā)的疫情，TCL電子也同多數(shù)企業(yè)一樣，從最初慌亂的措手不及，到長(zhǎng)時(shí)間的奮力抵抗，最后還是心有余而力不足、招架不住。

　　受原材料價(jià)格上漲影響，公司全年歸母凈利潤(rùn)達(dá)11.8億港元，同比下降35.9%。

　　也正是因?yàn)槿绱耍?021年TCL公司業(yè)務(wù)架構(gòu)進(jìn)行了全新升級(jí)，大體分為顯示業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)板塊。

　　為了擴(kuò)大營(yíng)收，實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，TCL企圖通過(guò)向中高端發(fā)展，從而扭轉(zhuǎn)當(dāng)時(shí)的困局。

　　早在2018年，TCL電子就以“突破中高端”的戰(zhàn)略調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，發(fā)力Mini LED領(lǐng)域。2019年，TCL電子實(shí)現(xiàn)全球*Mini LED智屏X10的量產(chǎn)。

　　2021年，TCL電子中高端智屏銷(xiāo)售量顯著增長(zhǎng)，量子點(diǎn)智屏及Mini LED 智屏的銷(xiāo)售量分別同比增長(zhǎng)53.8%與50.5%，在中國(guó)市場(chǎng)全渠道零售量排名均位列*。

　　正是因?yàn)槿绱耍?021年TCL電子智屏全球銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)24.3%至492.7億港元，而全球TV行業(yè)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)率則為14.8%。

　　這一賽道，TCL算是賭對(duì)了。隨著大眾對(duì)智能電視的接受度增強(qiáng)，智能電視正在構(gòu)成新的消費(fèi)浪潮，包括75英寸、85英寸乃至100英寸的超大屏幕也開(kāi)始走入大眾家庭，Mini LED在畫(huà)質(zhì)、色彩、使用壽命上擁有的優(yōu)勢(shì)開(kāi)始逐漸體現(xiàn)。

　　在創(chuàng)新業(yè)務(wù)之外，TCL開(kāi)始布局互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。從一開(kāi)始的電視終端向AloT(人工智能+互聯(lián)網(wǎng))延伸，包括智能眼鏡13、路由器、智能穿戴、智能家居等智能連接產(chǎn)品在內(nèi)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)和家庭互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，為用戶提供多屏實(shí)時(shí)互動(dòng)、全場(chǎng)景智慧感知的產(chǎn)品與服務(wù)。

　　TCL電子看中的，是一條高增長(zhǎng)賽道。據(jù)艾瑞咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)AIoT市場(chǎng)規(guī)模超5800億元，同比增長(zhǎng)53%，預(yù)計(jì)2022年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到7509億元，2018至2022年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率30.49%。

　　在TCL的變革下，2021年，TCL電子創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入85.46億港元，同比增長(zhǎng)86.72%，營(yíng)收占比從2020年的9%擴(kuò)大到11.4%;互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入18.5億港元，同比增長(zhǎng)49.9%，占比基本和去年持平為2.5%。

　　從占比來(lái)看，賽道或許是好賽道，但顯然TCL電子還沒(méi)有嘗到太大的甜頭。以新一輪變革來(lái)押注下一個(gè)時(shí)代風(fēng)潮，這場(chǎng)“豪賭”的成敗還需要時(shí)間的檢驗(yàn)。

　　第四輪變革，TCL的不確定性

　　細(xì)看TCL過(guò)去40年的發(fā)展歷程，其經(jīng)歷過(guò)4次重大戰(zhàn)略變革，逐漸形成了以變革驅(qū)動(dòng)公司戰(zhàn)略進(jìn)化的年輪型增長(zhǎng)邏輯。

　　在業(yè)界觀察者看來(lái)，TCL 4次變革的背后有階梯式的發(fā)展， 通過(guò)新業(yè)務(wù)打造*增長(zhǎng)曲線，放大新產(chǎn)品業(yè)務(wù)，形成專(zhuān)業(yè)化沉淀，通過(guò)集團(tuán)整合大平臺(tái)或內(nèi)生的方式向更高階梯攀爬。

　　這一次，TCL迎來(lái)了第四次變革。

　　AIoT能否成為T(mén)CL電子的*增長(zhǎng)曲線，仍充滿未知數(shù)。

　　AIoT的內(nèi)核是人工智能，并由此匹配感知、連接、交互、智能等全方位能力。對(duì)于深耕互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，有著先天的優(yōu)勢(shì)。

　　雷軍曾在2020年初豪言，在“5G+AIoT”戰(zhàn)場(chǎng)上，未來(lái)5年小米將至少投入500億元;與此同時(shí)，京東推出“京魚(yú)座”AIoT生態(tài)，專(zhuān)注智能生活;華為推出5G+AIoT，彰顯萬(wàn)物互聯(lián)雄心……

　　對(duì)于以傳統(tǒng)實(shí)業(yè)為主的TCL電子來(lái)說(shuō)，無(wú)異于新手剛上戰(zhàn)場(chǎng)，便要打一場(chǎng)硬仗。這個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)上，除了強(qiáng)勢(shì)玩家云集，一些“同行對(duì)手”也已上場(chǎng)占位，如格力、美的、海爾等頭部家電企業(yè)，以及海信、創(chuàng)維、康佳等老對(duì)手。

　　進(jìn)一步而言，從品類(lèi)上來(lái)看，TCL電子也沒(méi)有優(yōu)勢(shì)可言。當(dāng)下AIoT的入口，要么以手機(jī)為主，代表企業(yè)為小米;要么以智能音箱為主，代表企業(yè)為百度，較少考慮將電視作為入口。

　　這是因?yàn)�，電視屏幕較大、重量也不輕，通常放在固定位置，遠(yuǎn)不如手機(jī)、智能音箱靈活方便。

　　這也應(yīng)了一位業(yè)內(nèi)人士的話，“有手機(jī)在，為什么要盯著冰箱、集成灶的屏幕看?”

　　有人對(duì)TCL創(chuàng)始人李東生的評(píng)價(jià)是，“李是那種哪怕摔倒后頭破血流，也不回避問(wèn)題的人，每一次關(guān)鍵時(shí)刻都做出了有決斷力的行動(dòng)”。

　　這一次，不知李東生還能帶領(lǐng)TCL穿越周期嗎?