顯示屏的三國“世紀之戰(zhàn)”

　　自從1925年英國人貝爾德發(fā)明世界第一臺機械掃描式黑白電視機以來，電視已經(jīng)走入了千家萬戶。

　　從最初的機械掃描式電視機，到當下流行的液晶屏電視機，科技的進步帶給了消費者視覺享受，也為面板產(chǎn)業(yè)帶來了深刻的變革。

　　伴隨著激烈的市場競爭，企業(yè)間掀起了驚心動魄的生死搏殺，小小的顯示屏見證了無數(shù)企業(yè)的興衰榮辱。

　　縱觀面板產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，往往遵循著新產(chǎn)線投產(chǎn)——產(chǎn)能過剩——面板廠虧損——降低產(chǎn)能或關閉產(chǎn)線——產(chǎn)能不足——面板漲價的運行軌跡，在這一“洗牌”的過程中總有人“出局”，也有人逆周期順勢崛起。

　　本文按時間順序，梳理了在面板技術發(fā)展過程中各國廠商的起起落落。

　　20世紀日企的面板江湖

　　作為TFT-LCD 工業(yè)的創(chuàng)造者，日本曾是面板產(chǎn)業(yè)最初的“王者”。

　　1960 年，在美國無線電公司(RCA)經(jīng)過8年的研究，制造了世界上第一塊LCD。但由于LCD技術在短期內無法與CRT顯像管技術競爭，RCA最終決定放棄繼續(xù)投資。

　　于是，RCA在展示液晶平板電視后，便再也沒了下文。同期，多家美國公司在投入海量資金以及漫長的研發(fā)周期后也都敗下陣來，相繼退出面板領域。

　　但就在美國放棄LCD領域時，日本公司卻選擇了入局。須羽精工和夏普分別從 RCA 和美國人弗格森手中買下了LCD技術，并走出了一條不同尋常的道路。

　　在買下技術的次年，夏普便推出了第一款采用TN-LCD為顯示面板的計算器，日本精工則推出了第一款LCD數(shù)字顯示電子表，這兩款產(chǎn)品一經(jīng)上市，便引發(fā)了數(shù)字電子表熱潮。

　　商業(yè)上取得的巨大成功，進一步推動了日本企業(yè)在LCD研發(fā)領域的熱情。許多大牌廠商紛紛入場，如Casio、Toshiba等迅速加入了LCD產(chǎn)品的研發(fā)行列。

　　1983年，精工發(fā)布了一款具有劃時代意義的產(chǎn)品——1.2英寸的微型彩色液晶電視手表。該電視手表的液晶顯示超出了8位計算器和電子表這類既簡單又轉換緩慢的應用，并在LCD液晶屏中，加入了藍色二極性染料，出現(xiàn)了彩色顯示。

　　該產(chǎn)品首次展現(xiàn)出了液晶顯示技術的潛在價值，徹底引爆了日本電子產(chǎn)業(yè)界，也吸引了松下、東芝、日立等眾多老牌電器公司投身TFT-LCD研發(fā)。奈何TFT-LCD產(chǎn)線的設備配置、生產(chǎn)流程和工藝規(guī)范方面的研發(fā)資金是個無底洞，加之當時日本股市泡沫破滅，精工無力繼續(xù)支持LCD研究，在無奈之中退出了賽道。

　　而直到1987年，新的液晶產(chǎn)品方才問世，夏普宣布其3英寸液晶電視正式投入生產(chǎn)，然而產(chǎn)量卻不盡人意。直到次年，夏普才憑借世界第一臺14英寸TFT-LCD名聲大震，而后開始嘗試將大尺寸TFT-LCD量產(chǎn)，在經(jīng)歷連續(xù)5年的持續(xù)虧損后，終于將良率從8%提升到80%。

　　與此同時，日本更多企業(yè)選擇押注該賽道，紛紛建立了面板生產(chǎn)線。例如IBM日本與東芝于1989年共同投資1億多美元建設TFT-LCD量產(chǎn)線;次年8月，NEC 也宣布入局。有數(shù)據(jù)顯示，1991 年-1996 年間，全球至少有25家大批量面板生產(chǎn)線建成，其中有21條建在日本。

　　伴隨著液晶面板產(chǎn)業(yè)的崛起，日本形成了平板制造供應鏈中完整的上下游配套體系。在幾乎所有關鍵設備和材料供應鏈的每一個環(huán)節(jié)上，都至少有一家日本企業(yè)產(chǎn)業(yè)。1994年，日本在全球面板產(chǎn)業(yè)的份額躍至 94%，夏普更是風光無限，被譽為“液晶之父”，甚至掌握了當時的定價權。

　　20年前韓企坐上面板“鐵王座”

　　韓國企業(yè)逆周期投資，成功奪取面板王座。

　　1994年，日本在全球面板產(chǎn)業(yè)的份額躍至 94%，但這并不意味著日本領先者的地位不可挑戰(zhàn)，更不意味著后來者難以進入。

　　事實上，自從面板行業(yè)進入大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)后，便出現(xiàn)了明顯的起伏周期，也成為了推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要因素。

　　在1995-1996年液晶產(chǎn)業(yè)的第二次衰退周期中，韓國企業(yè)大規(guī)模進入TFT液晶面板行業(yè)，用不到10年時間，硬是把日本人擠下了世界第一的寶座。

　　1991年，看到日本面板產(chǎn)業(yè)正在如火如荼地建設，三星電子也在其半導體事業(yè)部內設立了一個特殊事業(yè)部，使命便是研究TFT液晶技術。三星管理層希望其能夠為周期性很強的DRAM業(yè)務提供多樣化發(fā)展的機會，同時確保集團內的電子產(chǎn)品能獲得最先進顯示技術的穩(wěn)定供貨。

　　同所有公司一樣，面板研究是極其困難且耗資巨大的，但即使多年虧損，三星集團不顧流言，仍然堅持投資。并在日本設立研發(fā)機構，利用面板產(chǎn)業(yè)衰退期，雇傭失業(yè)的日本工程師，積累研發(fā)能力。

　　而LG電子則是從1987年，開始了對液晶顯示器的研發(fā)。1990年，LG電子成立了專門的研發(fā)中心。并在接下來的時間里持續(xù)投入，新生產(chǎn)線大規(guī)模面世投產(chǎn)。

　　機會永遠是留給那些有準備的人，面板周期更替也是如此。

　　20世紀末期，亞洲金融危機爆發(fā)，與其他行業(yè)相同，面板行業(yè)也受到了不景氣的影響，此時日本廠商雖然仍占據(jù)壟斷地位，但眼前的虧損，讓面板行業(yè)的廠商舉棋不定，減緩了持續(xù)投入研發(fā)的力度。

　　在這種情況下，LG和三星電子采取了反周期的投資戰(zhàn)略，將數(shù)十億美元用于大尺寸液晶面板生產(chǎn)線的建設與工藝的改進，積聚了驚人的爆發(fā)力。如此激進的策略，讓韓企在行業(yè)回暖的時候快速擠占了原本屬于日本廠商的市場份額。

　　1999年，隨著筆記本電腦、臺式機及平板電視需求的急速增長，三星以18.8%的市場份額占據(jù)全球面板行業(yè)第一，LG則以16.2%的市場份額位居第二，一舉將昔日的霸主夏普趕下臺。

　　韓國企業(yè)從開始量產(chǎn)到盈利，經(jīng)歷了痛苦的產(chǎn)業(yè)能量積累階段。三星的液晶業(yè)務從1990年到1997年連續(xù)虧損了7年，平均每年虧損1億美元。LG的液晶業(yè)務從1987年到1994年連續(xù)虧損了8年，平均每年虧損5300萬美元。

　　韓國企業(yè)對TFT-LCD行業(yè)的投資得以逆襲既得益于天時地利，也得益于三星與LG敢于逆周期投資的魄力與遠見，最終成功在面板行業(yè)登頂。

　　15年前臺企強勢入局

　　從一窮二白到三足鼎立，四面楚歌的臺灣面板已然落幕。

　　在液晶產(chǎn)業(yè)的第二次衰退周期中，韓國以一種近乎“瘋狂”方式將錢砸到面板產(chǎn)業(yè)，以三星為代表的韓國企業(yè)在加速擴張產(chǎn)能方面更是不遺余力。而就在韓國取代日本成為行業(yè)霸主的同時，臺灣也迎來了自己的機會。

　　臺灣省的LCD產(chǎn)業(yè)起步時間比韓國還要早三年，1976年臺灣敬業(yè)電子引進美國休斯公司的技術、材料和設備，便開始生產(chǎn)電子表用的TN-LCD液晶屏。但真正殺入市場，還是依托于日本面板企業(yè)的技術轉讓。

　　本來日本企業(yè)一直拒絕向臺灣轉移液晶面板技術。但是由于受到金融危機和產(chǎn)業(yè)衰退的雙重打擊，已經(jīng)難以像以往那樣處心積慮地保護核心技術。

　　1998年，日本企業(yè)在韓國的兇猛攻勢下，刻意高調地將技術轉讓給臺灣企業(yè)作為反擊。這樣一方面可以收取高額的技術轉讓費，另一方面也可以彌補日本在產(chǎn)能上的不足。

　　而當時臺灣地區(qū)為提升整體科技實力，扶植具前瞻性有發(fā)展?jié)摿Φ母呖萍籍a(chǎn)業(yè)，自2000年開始推行“兩兆雙星”產(chǎn)業(yè)發(fā)展計劃。

　　為此，臺灣當局在稅收、技術移轉、高素質人才等方面采取種種補貼和優(yōu)惠措施，大力支持“兩兆雙星”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　在日本技術轉移的加持以及政策的推動下，中國臺灣面板產(chǎn)業(yè)快速成長，在顯示器產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的帶動下，形成了友達光電、奇美電子、廣輝電子、中華映管和瀚宇彩晶“五虎”的格局。

　　數(shù)據(jù)顯示，2003到2009年，中國臺灣的面板產(chǎn)業(yè)投資金額超過1萬億新臺幣，該地區(qū)液晶面板出貨量更是占據(jù)了全球40%以上的份額，形成了與日、韓三足鼎立的局面。

　　不過好景不長，熬過2008年經(jīng)濟危機的中國臺灣面板產(chǎn)業(yè)，又遇到了2009年的產(chǎn)業(yè)下行周期，與日韓不同，臺灣面臨著有產(chǎn)品卻無市場的窘境，不得不將產(chǎn)能利用率降低至四成，臺面板企業(yè)危在旦夕。

　　但這時大陸選擇出手相助。工信部、國臺辦出面，連續(xù)兩次組織中國九大彩電廠商，赴臺灣采購液晶面板，總金額高達44億美元，總量超過1200萬片，將臺灣液晶面板企業(yè)，拉出了金融危機的泥潭。

　　但令人出乎意料的是，剛剛度過危機的臺企竟以“不愿依靠內地客戶，怕渠道被控”為由，竟轉而與韓企進行低價合作，以控制對大陸的產(chǎn)能，進而哄抬價格。并且與日韓保持同步，制約中國液晶產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　這進一步刺激了大陸對面板產(chǎn)業(yè)鏈自主化的需求，為后來臺灣面板產(chǎn)業(yè)的衰退埋下了種子。

　　2010年，智能移動終端市場的快速發(fā)展以及圖像、視頻分辨率的提升，對顯示設備性能要求急劇提升。就在缺乏技術和新生產(chǎn)線的臺企還沒反應過來的時候，內地廠商背水一戰(zhàn)，將臺企徹底擊敗。

　　經(jīng)過多年的“燒錢”投入，大陸面板龍頭——京東方多條產(chǎn)線在手，恰逢2017年全球面板市場需求暴增，京東方成功打入世界主流市場，而此時的臺灣面板企業(yè)份額已所剩無幾，在衰敗中越走越差。

　　內地廠商影響力迅速擴大，日、韓企業(yè)自顧不暇，臺灣面板廠商在失去了內地客戶的同時，又沒有外來資本和技術支持，難以繼續(xù)維持研發(fā)投入，更無法大規(guī)模投產(chǎn)，可以說到此為止，臺灣面板企業(yè)已經(jīng)完全失去了競爭力。

　　中國面板“京東方們”強勢崛起

　　“缺芯少屏”，曾一直是國人心中的痛。

　　直到2008年，中國的液晶面板幾乎全部要依靠進口，而如今我國已成為了全球液晶面板產(chǎn)能第一大國。但這二十年來，哪怕在政府的鼎力支持下，中國的面板企業(yè)仍然承受了巨大的壓力，但他們卻一直砥礪前行。

　　講起中國面板行業(yè)的發(fā)展，繞不開京東方的發(fā)展。京東方的發(fā)展史，也是中國面板行業(yè)的發(fā)展史。

　　2002年，亞洲金融危機使韓國現(xiàn)代集團陷入債務危機，加之當時處于液晶衰退周期，現(xiàn)代集團宣布出售旗下的液晶顯示業(yè)務。次年1月，京東方以3.8億美元收購該業(yè)務，獲得進入TFT—LCD產(chǎn)業(yè)所需的基本技術、專利資源等要素。

　　通過此次收購，京東方才算是站上了面板這條跑道，也將各大巨頭對大陸的面板封鎖撕開了一個口子。

　　在收購現(xiàn)代集團的液晶顯示業(yè)務后，為了完成對技術的內化，形成屬于自己的核心技術，京東方于2003年建成中國大陸首條自主建設的5代線，自此，中國大陸結束了無自主液晶顯示屏時代。也是從這一年開始，京東方正式獲得了TFT—LCD領域的“入場券”。

　　成功量產(chǎn)的5代線，成為京東方培養(yǎng)產(chǎn)業(yè)人才的“學習平臺”。在發(fā)展過程中，京東方的專業(yè)工程師從不到300人，迅速增長至2000多人;為其后續(xù)擴張產(chǎn)能，提供了人力儲備。

　　2003年，在剛剛建成5代線后便迎來了液晶景氣周期上行，當年營收達到破紀錄的111.8億元，實現(xiàn)凈利潤4.03億元，較上年增長386.7%。

　　但是，好景不長，從2004年下半年開始，液晶周期進入衰退階段。同時北京5代線于2005年初試生產(chǎn)時也正好趕上低谷期，良品率不高導致經(jīng)營性虧損，再加上設備折舊，京東方于2005和2006年兩年持續(xù)虧損。

　　連續(xù)兩年的虧損給京東方帶來了極大的壓力。其中最大的壓力便是來自于銀行，5代線的設備折舊需要7年，而銀行貸款要求5年就結清，唯一出路便是請求貸款展期。

　　在巨大的壓力下，京東方開始四處求援，請北京市政府出面協(xié)調，邀請各個銀行參觀5代線。在經(jīng)過艱苦努力后，最終于2007年5月，各家銀行同意將還貸周期從5年延長至10年，這才讓京東方重獲生機。

　　危機也是促使企業(yè)成長的動力，在巨大的資金壓力下，京東方內部啟動了“3020”行動，即提高產(chǎn)品價值30%，降低單位成本20%，以速度和品質取勝。

　　同時，因危機時期開拓市場的努力，使得京東方在中國市場的銷量迅速攀升，到2007年7月，中國區(qū)銷量已經(jīng)達到每月5.5萬片，是一年前的8倍，中國市場的同類產(chǎn)品，幾乎全部被京東方占領。

　　危機中快速成長的企業(yè)能力，為京東方經(jīng)營狀況的好轉奠定了基礎。2007年6月，全球液晶面板市場開始回暖，京東方實現(xiàn)了首季盈利。5代線運營的全面好轉，使京東方2007年實現(xiàn)凈利潤7億元，并在這個階段迅速還清了大部分債務。

　　但是，正如液晶產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷所證明的，進入這個行業(yè)就像騎上了虎背，騎著不舒服，但下來更危險，只要不想退出，就必須繼續(xù)投資擴大規(guī)模。

　　2008年金融海嘯后，為了應對經(jīng)濟衰退的威脅，中國政府也開始了“反周期投資”，推出了4萬億投資計劃。北京市政府在尋找拉動內需的投資項目時，立即就想到了京東方的8.5代線。

　　但此時的面板廠商，面對疲軟的市場需求，紛紛停止繼續(xù)投資擴產(chǎn)，放緩了腳步，而京東方卻憑借積累下來的科研技術實力與上一輪危機中得到的經(jīng)驗，開足了馬力。在得到政府支持后，京東方的8.5代線立刻進入方案實施階段。

　　在宣布8.5代線啟動的消息后，全球面板產(chǎn)業(yè)仿佛發(fā)生地震一般，震碎了外國企業(yè)對中國的技術封鎖，外資紛紛要求在大陸建設高世代的產(chǎn)線。也標志著中國大陸“無大尺寸液晶顯示屏時代”的結束，真正實現(xiàn)了中國全系列液晶屏國產(chǎn)化。

　　在接下來的時間里，京東方持續(xù)建設高代產(chǎn)線，并在2017年、2020年完成了合肥與武漢10.5代生產(chǎn)線的投產(chǎn)，自此，京東方在各方面均成為了LCD行業(yè)真正的巨無霸。

　　截至2021年，全球LCD液晶屏的出貨量創(chuàng)下歷史新高，京東方在出貨量份額上也首次超過了30%，而排在二三位的也是大陸廠商華星光電和群創(chuàng)。至此，以京東方為代表的大陸面板廠商經(jīng)過臥薪嘗膽、歷經(jīng)坎坷，終于摘掉了“少屏”的帽子，標志著大陸企業(yè)在LCD領域的勝利。

　　戰(zhàn)局正酣，未見分解

　　LCD賽道勝負已定，但是“屏”的未來競爭依舊激烈。

　　在大陸面板LCD產(chǎn)線快速投產(chǎn)、擠壓利潤的情況下，三星、LG作為韓系面板頭部企業(yè)，決定關停LCD產(chǎn)線，將重心放在OLED面板上。

　　OLED不同于采用背光源并通過液晶與彩色濾光片呈現(xiàn)色彩的LCD，有著可自行發(fā)光的自發(fā)光特征，擁有極其出色的色彩還原性。即使是在太陽光較強的室外，也可感受到清晰鮮明的畫質。

　　并且OLED結構更簡單，隨著面板變薄，使得智能手機的重量和厚度也得到減少，可實現(xiàn)更纖薄的產(chǎn)品設計，產(chǎn)品內的電池區(qū)域也得到了擴大，從而為移動設備提供最優(yōu)的環(huán)境。

　　可以說，集省電、輕薄、柔性于一身的OLED技術是面板產(chǎn)業(yè)的下一代核心技術。三星、LG、京東方等巨頭皆斥巨資不斷加碼OLED。

　　截止至2021年底，全球的智能手機中，已有超過40%換上了OLED屏，而到2022年預計這個比例會超過57%。這意味著智能手機的OLED化趨勢已經(jīng)是勢不可擋了，OLED屏才是主流方向。

　　調查數(shù)據(jù)顯示，2021年全球市場AMOLED智能手機面板出貨約6.68億片，其中三星一家就拿下了72%的份額，另一家韓系廠商LG則拿下了7%的份額，也就是說，韓系廠商共拿下了近80%的手機OLED屏市場。

　　目前，韓國面板產(chǎn)業(yè)在三星顯示和LG的帶領下已經(jīng)站在OLED面板行業(yè)最領先的位置，在量產(chǎn)、良率、成本方面都有著更多經(jīng)驗。

　　而國產(chǎn)OLED屏幕起步較晚，綜合生產(chǎn)技術落后于三星、LG。同時，OLED產(chǎn)業(yè)鏈還未完全自主化，部分關鍵原材料如驅動IC、導電玻璃、封裝玻璃、有機材料基本依賴進口，關鍵設備以及整套設備的系統(tǒng)化技術等也都掌握在外企手中。

　　韓國面板產(chǎn)業(yè)雖然已經(jīng)告別LCD市場，但在OLED市場上仍然如日中天，在可以預料到的未來里，大陸面板企業(yè)將面對更加慘烈的競爭，但我們堅信，中國OLED產(chǎn)業(yè)也能像LCD領域一樣，從“跟跑”、“并跑”最終走向“領跑”。

　　寫在最后

　　回頭看面板行業(yè)的發(fā)展之路，每一步都是企業(yè)辛酸的血淚史。

　　作為TFT-LCD 工業(yè)的創(chuàng)造者，曾風光無限的夏普集團最終被逆周期投資的韓企擊敗，落得被收購的下場。

　　作為成功奪取行業(yè)王座的韓企，三星與LG風光一時，但大陸廠商崛起，市場份額被大幅擠占，最終退出LCD行業(yè)的競爭。

　　作為半路逆襲，像黑馬一般殺出的臺企，最后也在大陸與韓企的夾擊下退出了歷史舞臺。

　　雖然大陸企業(yè)笑到了最后，但強周期性、重資產(chǎn)的顯示面板產(chǎn)業(yè)仍然徘徊在虧損的邊緣，一旦未來再次出現(xiàn)新的技術性突破，隨時還會重復走上“全軍覆沒”的老路。

　　正如TCL華星光電創(chuàng)始人李東生所言，“如果說40年可以做一個階段性的總結，那核心就是變革。每一次變革，都讓我們走得更遠。40年，不是為活著而活著，是為了活出一份精彩而不斷變革和創(chuàng)新”。

　　如果不想讓過去幾十年的奮斗付諸東流，只有突出重圍，已經(jīng)成為大陸面板企業(yè)唯一的出路。

　　踏上這條賽道，便別無退路。