逐漸走出虧損泥潭，面板業(yè)見到盈利曙光

　　記者從幾大面板廠近期發(fā)布的2023上半年業(yè)績預(yù)告獲悉，京東方歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計7億元，天馬微電子凈利潤為-14.6億元，維信諾凈利潤為-15.8億元，彩虹股份凈利潤為-2.5億元。雖然大部分廠商還未實現(xiàn)盈利，行業(yè)利潤率處于低位，但市場供需關(guān)系向好，市場結(jié)構(gòu)升級趨勢顯著。面板廠正逐漸走出深度虧損的泥潭，迎來盈利的曙光。

　　液晶TV面板將迎供需平衡

　　在液晶TV面板領(lǐng)域，面板廠自2022年第二季度以來， 形成了“按需生產(chǎn)、動態(tài)控產(chǎn)、健康發(fā)展”的共識，隨著市場需求的逐步恢復(fù)，謹(jǐn)慎提升稼動率。

　　根據(jù)咨詢機構(gòu)數(shù)據(jù)，2023 年上半年，面板廠大尺寸液晶面板庫存整體處于正常水位之下，品牌端庫存情況保持在標(biāo)準(zhǔn)水位附近，市場供需關(guān)系逐漸趨向平穩(wěn)，從2023年第一季度，液晶 TV面板價格開始上漲。

　　京東方在業(yè)績預(yù)告中表示，進(jìn)入2023年，隨著國內(nèi)終端品牌備貨需求提升和采購逐步恢復(fù)，行業(yè)平均稼動率在需求恢復(fù)等背景下謹(jǐn)慎提升。根據(jù)咨詢機構(gòu)數(shù)據(jù)，2023年第一季度，液晶面板行業(yè)平均稼動率約74%，第二季度液晶面板行業(yè)整體稼動率維持在80%左右。

　　彩虹股份在7月19日投資者關(guān)系活動中表示，2023年上半年，公司液晶面板產(chǎn)線保持穩(wěn)定運營，并采取各項降本增效舉措，經(jīng)營業(yè)績較上年同期明顯減虧。

　　7月以來，全球電視面板市場博弈持續(xù)白熱化，整機廠商在旺季備貨和價格上漲預(yù)期下，在第三季度維持相對積極的采購策略;而供應(yīng)端在旺季需求支撐下投片水平明顯增加。

　　隨著面板價格上漲使得產(chǎn)業(yè)鏈利潤從下游向上游轉(zhuǎn)移，以及整機廠商庫存逐漸升高，整機廠商對于價格持續(xù)大幅上漲的接受度降低，面板價格漲幅有望從七月開始趨于溫和。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，今年7月，全球LCD TV面板價格將依然維持上漲趨勢，但隨著LCD TV面板業(yè)務(wù)步入獲利周期，面板價格漲幅逐步收窄。

　　TrendForce集邦咨詢研究認(rèn)為，進(jìn)入第三季度，面板廠的財務(wù)壓力較上半年稍微趨緩，生產(chǎn)意愿高于第二季度，供需比預(yù)估約3.3%，達(dá)到3%~5%的供需平衡區(qū)間。不過，目前大尺寸液晶面板市場供需情況絕大部分是面板廠過去一年謹(jǐn)慎控制產(chǎn)能的結(jié)果，所以，下半年仍需重點關(guān)注面板廠稼動率以及終端銷售的變化。

　　從全年表現(xiàn)來看，Omdia數(shù)據(jù)顯示，2023年大尺寸液晶面板營收預(yù)計將達(dá)到652億美元，同比下跌0.9%。源于電視面板價格自2023年第一季度開始出現(xiàn)了上漲，只有液晶TV面板營收預(yù)計將同比上升13.6%。

　　手機OLED面板需擺脫低價競爭

　　盡管2023年智能手機終端整體出貨情況不容樂觀，但柔性AMOLED屏幕在智能手機端滲透率仍保持大幅提升。TrendForce集邦咨詢預(yù)計，2023年，OLED面板在智能手機市場滲透率將超過50%。記者從京東方了解到，今年上半年，其柔性 AMOLED 出貨量首次突破5000萬片量級，同比增長近80%。不過由于低端市場中的低價競爭態(tài)勢，公司AMOLED相關(guān)業(yè)務(wù)盈利能力有所改善但仍持續(xù)承壓。2023 年全年公司柔性AMOLED 出貨量目標(biāo)為超過1.2億片。

　　天馬OLED屏幕

　　天馬微電子在業(yè)績預(yù)告中指出，今年上半年，天馬的柔性AMOLED智能手機面板出貨量同比顯著提升，增長超400%，其中在品牌旗艦項目、一供/獨供的項目比例有了明顯進(jìn)步，但持續(xù)承壓的價格壓縮了AMOLED柔性手機產(chǎn)品的利潤空間。

　　維信諾今年上半年以頭部客戶企業(yè)中高端機型OLED顯示產(chǎn)品為重點方向，進(jìn)行經(jīng)營策略調(diào)整，公司第一季度營業(yè)收入受到影響。隨著客戶企業(yè)中高端機型的陸續(xù)放量，公司第二季度營業(yè)收入顯著提升。

　　CINNO Research數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年全球市場AMOLED智能手機面板出貨量約2.8億片，較去年同期小幅下滑0.4%。其中，柔性AMOLED智能手機面板占比近八成，同比上升25%。分地區(qū)來看，國內(nèi)廠商出貨份額占比40.7%，全球份額首次超越四成。

　　記者了解到，今年上半年的柔性AMOLED手機面板出貨發(fā)生了很大的結(jié)構(gòu)性變化，中國面板廠的柔性AMOLED屏幕逐漸替代了三星顯示的剛性AMOLED以及自身的LTPS LCD的市場，出貨量在下半年將會持續(xù)增長。