英偉達(dá)力挺，這家「AI算力黃�！�4年估值560億

　　作者 | 芯芯

　　制約 AI 人工智能發(fā)展最大的桎梏是什么?如在幾年前，這個答案可能五花八門。但在大模型盛行的當(dāng)下，這個問題只有一個答案——算力不夠!

　　或者，換句話說，英偉達(dá)專用的 AI 算力芯片不夠。

　　誰控制了英偉達(dá)的 AI 芯片，誰就控制了 AI 的未來。

　　現(xiàn)在，有這么一家公司，手中掌握了成千上萬塊英偉達(dá)的 AI「算卡」，客戶涵蓋了 OpenAI、微軟等眾多 AI 巨頭。

　　作為「AI 算力黃�！�，這家名為 CoreWeave 的公司，在 4 年時間就將公司估值做到了 80 億美元。拿到英偉達(dá)的獨家投資之外，CoreWeave 還以手中的英偉達(dá)芯片做抵押，從黑石 Blackstone、Coatue 等頂級機(jī)構(gòu)獲得了 23 億美元的債務(wù)融資。

　　沒什么能阻擋 CoreWeave 的瘋狂擴(kuò)張，它到底是怎么搞定英偉達(dá)、從一家加密幣「挖礦」公司，搖身一變成為 AI「算力基建」巨頭的?

　　01從「礦卡」到「算卡」

　　CoreWeave 的初創(chuàng)團(tuán)隊由三人組成，分別是 Michael Intrator，Brian Venturo 和 Brannin McBee，三人最初在金融領(lǐng)域工作，經(jīng)營過對沖基金、家族辦公室。

　　當(dāng)年他們還在紐約管理基金時，加密貨幣挖礦熱潮還未消退，最初只是為了賺取額外收入，他們購買了第一塊 GPU，隨后越買越多，華爾街的辦公桌上堆滿了 GPU。

　　「2016 年，我們購買了我們的第一塊 GPU，插上電源，將其放在了俯瞰東河的曼哈頓下城辦公室的臺球桌上，然后挖掘了以太坊網(wǎng)絡(luò)上的第一個區(qū)塊�！笴oreWeave 首席執(zhí)行官 Michael Intrator，在一篇 2021 年的博客文章中如此回憶道。

　　很快，在 2017 年，他們將副業(yè)正式變成了一家公司，公司名字最初與加密貨幣相關(guān)，后來才改名叫 CoreWeave。在選擇告別華爾街時，如同硅谷大佬都喜歡在車庫里創(chuàng)業(yè)那樣，他們將 GPU 硬件搬進(jìn)了一個車庫，不過這個車庫不在西海岸的硅谷，而是在東海岸的新澤西郊區(qū)，屬于其中一名創(chuàng)始人的祖父。

　　在過去十年中，GPU 是加密貨幣、人工智能技術(shù)熱潮的重要引擎。在 2018 年底，CoreWeave成為北美最大的以太坊礦工之一，手握超過五萬塊 GPU，占以太坊網(wǎng)絡(luò)的 1% 以上。

　　期間，幾人也開始了解到其他公司對 GPU 資源的渴求。他們同時認(rèn)識到，在加密貨幣領(lǐng)域并無持久競爭優(yōu)勢，因為市場競爭激烈，受電力價格影響大。

　　當(dāng) 2018 年和 2019 年加密貨幣價格暴跌時，他們決定多元化經(jīng)營，進(jìn)入其他領(lǐng)域，這些領(lǐng)域比較穩(wěn)定，但也需要大量 GPU 計算。他們關(guān)注人工智能、媒體娛樂和生命科學(xué)三大領(lǐng)域，并從 2019 年起，專注于購買企業(yè)級 GPU 芯片組，構(gòu)建專門的云基礎(chǔ)設(shè)施，圍繞英偉達(dá)的芯片調(diào)整業(yè)務(wù)。

　　隨著新業(yè)務(wù)步入正軌，以太坊挖礦業(yè)務(wù)漸漸邊緣化。轉(zhuǎn)型的決定證明是正確且幸運的，幾個創(chuàng)始人都沒有料想到即將到來的 AI 浪潮之熱，讓 CoreWeave 逐漸從一個小辦公室擴(kuò)張成遍布全國的數(shù)據(jù)中心，以對應(yīng)不斷膨脹的 AI 市場需求。

　　據(jù)其中一名創(chuàng)始人披露，2022 年，CoreWeave 收入約有 3 千萬美元，預(yù)計 2023 年將超過 5 億美元，增長超 10 倍，并且已經(jīng)簽署了近 20 億美元的合同。今年宣布在德州投資 16 億美元建數(shù)據(jù)中心，并計劃在年底前擴(kuò)展至 14 個數(shù)據(jù)中心。

　　02AI「電網(wǎng)」

　　在 CoreWeave 成立短短幾年后，用于 AI 的 GPU 成為了全球最寶貴的資產(chǎn)之一，就像伊隆·馬斯克等人調(diào)侃的，現(xiàn)在，購買 GPU 比買藥還難。隨著生成式 AI 點燃市場，對 GPU 的需求急劇增加，而 CoreWeave 正好位于為 AI 公司提供所需資源的有利位置。

　　作為一家云服務(wù)提供商，CoreWeave 提供高性能計算資源的租賃服務(wù)，主要面向需要大量算力的客戶，模式是基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)，按小時出租 GPU，客戶只需要按使用時間和計算資源量來支付費用，大客戶還有定制設(shè)施，旗號是「比傳統(tǒng)云提供商快 35 倍，成本低 80%，延遲低 50%」。該公司專注于高性能計算服務(wù)，而不像一般云服務(wù)商還提供存儲、網(wǎng)絡(luò)等多種服務(wù)。

　　去年，就在 Stable Diffusion 和 Midjourney 等發(fā)布之際，CoreWeave 的高管們購買了大量英偉達(dá)最新的芯片。后來見到 ChatGPT 發(fā)布，他們意識到這樣的投資遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，這些人需要的 GPU 不僅僅是數(shù)千個，而是數(shù)百萬個。

　　他們將 CoreWeave 要做的事情形容為「為 AI 市場建立電力網(wǎng)絡(luò)」，并認(rèn)為「如果這些東西不建成，那么 AI 將無法擴(kuò)展」。

　　CoreWeave 的首席戰(zhàn)略官 Brannin McBee 在一檔播客中談到，去年底，所有超大規(guī)模計算公司加在一起，包括亞馬遜、谷歌、微軟、甲骨文，將 CoreWeave 也算進(jìn)去，它們共計提供了大約 50 萬個 GPU，到今年年底，或許將接近 100 萬個。

　　在行業(yè)增長速度和利潤空間方面，他認(rèn)為，AI 市場的需求可以拆解為訓(xùn)練模型和執(zhí)行推理任務(wù)兩個階段，目前訓(xùn)練階段存在芯片供應(yīng)短缺，而推理階段將是未來需求的主要增長點，也是真正的需求所在。

　　對于一家 AI 公司的一個模型而言，退出訓(xùn)練階段后，在產(chǎn)品上市的前兩年內(nèi)，商業(yè)化階段的推理執(zhí)行至少需要百萬個 GPU，但全球 AI 基礎(chǔ)設(shè)施還不足以滿足這一需求，這將是一個長期的挑戰(zhàn)，至少需要再過兩年，GPU 供應(yīng)短缺才可能開始緩解。

　　如今，投入 AI 領(lǐng)域的熱錢大部分都得用于云計算。今年 6 月，CNBC 曾報道稱微軟「已同意在未來多年內(nèi)在初創(chuàng)公司 CoreWeave 的云計算基礎(chǔ)設(shè)施上可能花費數(shù)十億美元」。像 Inflection AI 這樣的明星 AI 初創(chuàng)公司，最近籌集了 13 億美元資金來建立大規(guī)模 GPU 集群，同時，該公司的選擇也是 CoreWeave。

　　03抱緊英偉達(dá)大腿

　　今年 4 月，CoreWeave 完成 2.21 億美元 B 輪融資，投資者包含芯片制造商英偉達(dá)，以及前 GitHub CEO Nat Friedman 和前蘋果高管 Daniel Gross。一個月后，公司宣布獲得 2 億美元加投，該輪融資總額達(dá)到 4.21 億美元。

　　8 月，CoreWeave 又通過將高度搶手的英偉達(dá) H100 作為抵押品，獲得了另外 23 億美元的債務(wù)融資，資金將用于收購更多芯片，以及建設(shè)更多數(shù)據(jù)中心。

　　根據(jù)彭博最新消息，CoreWeave 目前正準(zhǔn)備出售 10% 股權(quán)，其公司估值最高已經(jīng)達(dá)到 80 億美元。

　　英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛今年在公司業(yè)績電話會議上稱：「你會看到一大批新的 GPU 專業(yè)化云服務(wù)提供商」「其中一個著名的就是 CoreWeave，他們做得非常出色�！�

　　CoreWeave 與英偉達(dá)的聯(lián)系在 2020 年已經(jīng)開始，該公司當(dāng)年宣布加入英偉達(dá)合作伙伴網(wǎng)絡(luò)的云服務(wù)提供商計劃，主要目的是將 GPU 加速引入云中。在不久前的 2023 年 Siggraph 計算機(jī)圖形大會上，黃仁勛現(xiàn)身，CoreWeave 的每個展臺都特意用小字標(biāo)明「由英偉達(dá)提供動力」。

　　包括黃仁勛在內(nèi)，英偉達(dá)的高管們不吝于給 CoreWeave 刷臉背書。

　　英偉達(dá)全球業(yè)務(wù)發(fā)展、云和戰(zhàn)略合作伙伴全球總監(jiān)稱 CoreWeave 是「英偉達(dá)合作伙伴網(wǎng)絡(luò)中的首個精英計算云解決方案提供商。他們?yōu)榭蛻籼峁┝藦V泛的計算選項，從 A100 到 A40，以前所未有的規(guī)模，以及在人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、視覺效果等方面提供世界一流的結(jié)果。英偉達(dá)為 CoreWeave 感到自豪�！褂�偉達(dá)另一名高管則在融資聲明中將其定位為「性能最高、能源效率最高的計算平臺」。

　　這類贊譽(yù)也與英偉達(dá)自身利益相關(guān)。英偉達(dá)需要確保他們的計算終端用戶能夠以最高性能的方式，規(guī)�；�地訪問他們的計算資源，就像新一代芯片發(fā)布后，客戶希望盡快獲得它們一樣。這也使他們不吝于宣傳與 CoreWeave 的合作，多發(fā)展一個忠誠的「下線」并沒有害處。

　　CoreWeave 正是在滿足英偉達(dá)的標(biāo)準(zhǔn)和要求方面進(jìn)行建設(shè)，規(guī)模化運營，在新一代芯片發(fā)布后的幾個月內(nèi)將其上線，而不是像傳統(tǒng)的超大規(guī)模計算公司可能需要數(shù)個季度的時間。這使 CoreWeave 在英偉達(dá)內(nèi)部具有較高的訪問權(quán)限。

　　Brannin McBee 稱「作為一家企業(yè)，這使我們在英偉達(dá)眼中贏得了信任，因為他們知道我們的基礎(chǔ)設(shè)施將比市場上任何其他公司更快地交付給客戶，而且以最高性能的配置交付�！�

　　04硬剛硅谷巨頭

　　然而，面對硅谷巨頭的競爭時，CoreWeave 如何自處?

　　從整個行業(yè)來看，CoreWeave 在 AI 基礎(chǔ)設(shè)施運營方面的競爭對手包括微軟、谷歌和亞馬遜等科技巨頭。

　　8 月底，谷歌云首席執(zhí)行官 Thomas Kurian 在年度 Next 大會上稱，目前行業(yè)中超 50% 的 AI 初創(chuàng)公司，以及超過 70% 的生成式 AI 獨角獸都是谷歌云的客戶。

　　一個八十億美元估值的初創(chuàng)公司，如何避免被一堆萬億級別美元的巨頭碾壓?當(dāng)下的答案在于：小公司自身的靈活性和業(yè)務(wù)聚焦，以及科技公司之間敏感的戰(zhàn)略格局。

　　CoreWeave 高管們喜歡打一個比方：「通用汽車可以制造電動汽車，但這并不意味著它成為了特斯拉�！顾麄冋J(rèn)為，人工智能提出了傳統(tǒng)云平臺無法處理的挑戰(zhàn)，讓新興公司在被迫適應(yīng)的老牌公司面前占據(jù)優(yōu)勢。

　　硅谷巨頭們?nèi)鐏嗰R遜、谷歌、微軟宛如同航空母艦，每次調(diào)整方向時都需要更多時間空間。在其看來，他們需要時間來適應(yīng)新的 AI 基礎(chǔ)設(shè)施構(gòu)建方式，通常在最新芯片發(fā)布后需要一段時間才能提供規(guī)模化的訪問�，F(xiàn)在人們更加關(guān)注構(gòu)建超級計算機(jī)，需要在這些計算機(jī)之間進(jìn)行高度協(xié)同的任務(wù)，數(shù)據(jù)吞吐量更高，而巨頭們最主要的資源并非用在這里。

　　「當(dāng)這三家巨頭建立云服務(wù)時，他們是為了其用戶群中的數(shù)十萬，甚至數(shù)百萬所謂的通用用例提供服務(wù)，在這些區(qū)域中，里面可能只有一小部分容量用于 GPU 計算�！笴oreWeave 首席技術(shù)官 Brian Venturo 稱。

　　CoreWeave 自認(rèn)其靈活性和專業(yè)性使其能夠在 AI 基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域脫穎而出，在性能和成本效益方面具有競爭優(yōu)勢，更適用于 AI 應(yīng)用。CoreWeave 的員工只有兩百多人，客戶的數(shù)量都比員工多，但他們與 Inflection AI 甚至 OpenAI 支持者微軟達(dá)成了協(xié)議，提供定制系統(tǒng)和更多配置的芯片，比為通用計算而配備的服務(wù)器更高效。

　　目前在規(guī)模方面，CoreWeave 稱擁有超過 45000 個高端英偉達(dá) GPU，可按需使用。重要的不僅僅是數(shù)量，而在于提供的訪問權(quán)限。在選擇方面，CoreWeave 聲稱保持行業(yè)內(nèi)最廣泛的英偉達(dá) GPU 選擇，以滿足各種計算需求。他們設(shè)計了「合適大小」的工作負(fù)載系統(tǒng)，聲稱「既不多，也不少：剛剛好」。

　　至于價格，CoreWeave 的旗號是「比競爭對手便宜 80%」。

　　另一方面，背后英偉達(dá)的決策也很關(guān)鍵。通過掌控稀缺的 GPU 資源，選擇提貨給誰，也會影響整個市場。盡管供應(yīng)緊張，但英偉達(dá)為 CoreWeave 分配了大批最新的 AI 芯片，從包括 AWS 等頂級云服務(wù)提供商那里分流供應(yīng)。原因在于，這些公司正竭力自行研發(fā) AI 芯片，以減少對英偉達(dá)的依賴。

　　CoreWeave 的高管持有這么一個觀點：「不自己制造芯片絕對不是劣勢」，因為這有助于他們爭取從英偉達(dá)那里獲得更多 GPU。畢竟，他們與英偉達(dá)不存在利益沖突，而胃口龐大的硅谷巨頭們可能就不是這樣了。

　　不過，科技巨頭畢竟還是英偉達(dá)的大客戶。今年 8 月底，黃仁勛現(xiàn)身谷歌云年度 Next 大會，宣布與谷歌的新合作，谷歌的 GPU 超級計算機(jī) A3 VM 在 9 月將向市場推出，搭載的是英偉達(dá)的 H100 GPU。

　　另外，如果真的突然出現(xiàn)了一種新的芯片，性能可以比英偉達(dá)更好，或不遜色于它，那將給 CoreWeave 的業(yè)務(wù)產(chǎn)生什么影響?

　　Brannin McBee 認(rèn)為，同一芯片的壽命包括前兩到三年用于模型訓(xùn)練，然后四到五年用于推理執(zhí)行，短期內(nèi)風(fēng)險不大。而且，英偉達(dá)正努力建立硬件周圍的開放生態(tài)系統(tǒng)，以增加行業(yè)對其芯片技術(shù)的黏性，其他制造商顯然非常有動力進(jìn)入這個領(lǐng)域，但他們?nèi)狈ι鷳B(tài)系統(tǒng)，這是一個不可忽視的鴻溝。

　　在沒有硬核的芯片制造技術(shù)的情況下，CoreWeave 的相對優(yōu)勢和成功，牢牢系于其合作伙伴的供應(yīng)鏈和穩(wěn)定性，在全行業(yè) GPU 緊俏的時候，這種依賴就還是優(yōu)勢。

　　從加密幣「礦場」到人工智能「算力礦場」，CoreWeave 的發(fā)跡史令人咋舌——時代的一粒金沙，即便落到一個創(chuàng)業(yè)公司身上，也能讓其迅速崛起。在這個 AI 狂飆的時代，行業(yè)對于算力的渴望，成就了萬億美元的英偉達(dá)，顯然也成就了 CoreWeave 這樣能瞅準(zhǔn)時機(jī) All in 的公司。