解讀大模型價格戰(zhàn)：著急的大廠

　　自 5 月 6 日 DeepSeek 提出降價、實現百萬 Tokens 輸入 1 元開始，字節(jié)、智譜、阿里、百度、訊飛、騰訊等也先后加入到降價浪潮中。到 5 月 22 日，ERNIE Speed、ERNIE Lite、訊飛星火 Lite、混元-lite 模型等均已實現限定條件下免費。

　　國內大模型廠商，尤其是以云廠商為代表的模型公司，掀起的降價潮，已經超越了在行業(yè)內產生影響，更引發(fā)了大眾層面的關注。百度指數上「大模型」關鍵詞在近兩周也有大幅提升。

　　激進的云廠商的意圖路人皆知：通過降低試用成本，吸引大量試用型開發(fā)者;通過模型成本降低，加強云及其他產品的售賣。這背后的一個重要原因則是：大模型層面的競爭激烈，但目前各家差距并不明顯，沒有誰能一騎絕塵、遙遙*，降低成本很可能是一個*的業(yè)務策略及競爭策略。

　　與市場主流預期不同，模型層創(chuàng)業(yè)公司現階段還暫未恐慌：

　　大廠的「降價」當前還有很多的限定條件，真要用起來成本或許并沒有宣傳的那么低;在開發(fā)者依然會考慮性能的當下，給創(chuàng)業(yè)公司依然留下了生存空間;

　　大廠的「降價」宣傳加強了市場教育，利好全行業(yè)，有廠商告訴 Founder Park 研究中心，近期常規(guī)的(非刻意因為降價預付)充值、續(xù)費率還略有增長);

　　有模型廠商的公司高管認為，大廠開源的都是小模型，當用戶量增加時，可能要花費更多精力優(yōu)化小模型，反而創(chuàng)業(yè)公司有可能能有機會優(yōu)化大參數模型，同時大廠的降價或有可能吸引一部分灰產，很可能需要花精力應對灰產。

　　但不管對于大廠還是模型層創(chuàng)業(yè)公司而言，降低 Token 成本都是未來大勢所趨。便宜的模型、繁榮的開發(fā)者生態(tài)、*方應用都是這場「百模大戰(zhàn)」接下來競爭關鍵。

　　01

　　大廠沒有講明的點：

　　降價后成本可能依然很貴

　　Founder Park 研究中心與行業(yè)交流，獲知的信息，得出的結論更偏向于：對開發(fā)者來說當前的降價更像是「試用裝」，適合要試用大模型的客群，對行業(yè)的直接影響并不大。

　　這主要是因為：

　　*，當前部分廠商的「降價」中沒有提 TPM(每分鐘處理內容量)、RPM(每分鐘請求數)兩個限定條件。隨著這兩個重要數值的增加，其成本也會提升。

　　第二，部分模型「降價」重點降低了輸入端的 Token 價格，輸出端降價低于輸入。

　　第三，此前很多國內大模型都會在注冊時贈送部分 Token，或者在中小開發(fā)者的應用快速起量時給與 Token 支持，基本接近「免費」或者「低價」。

　　在「降價潮」的兩周內，整個市場的輿論也經歷了幾個階段：

　　Token 成本因為算法迭代大幅壓低后的行業(yè)關注;

　　Token 成本因為商業(yè)策略大幅降低后的大眾關注;

　　大規(guī)模降價引發(fā)了行業(yè)就大廠是否真降價的反思與討論，如高 TPM、RPM 下的實際成本討論;

　　大廠模型大規(guī)模降價后引發(fā)的投資圈反思，如獨立模型層創(chuàng)業(yè)者是否還有機會，大廠逼迫模型層公司不得不做應用成為自己*的客戶;

　　降價能不能解決大模型商業(yè)模式的反思。

　　整體來看，這次降價潮中，大眾層面吃瓜降價熱點，但很多開發(fā)者反應相對平淡。這主要是因為：

　　*，實際部分應用場景中，開發(fā)者調用的仍主要是 OpenAI 的接口。其他模型則根據場景不同各有優(yōu)劣。

　　第二，在早期量不大的情況下，開發(fā)者更在意的是切換模型是否會影響產品效果，是否會存在業(yè)務風險。

　　第三，很多潛在開發(fā)者或者潛在客戶還處于找 TPM、PMF 的階段，面臨「找不到使用場景」、「不知道怎么用」等現實難題。

　　02

　　大廠談「免費」，

　　創(chuàng)業(yè)者怎么辦？

　　從 Founder Park 近期與行業(yè)交流的信息來看，當前模型層創(chuàng)業(yè)公司暫未產生媒體宣傳中的恐慌。

　　多家創(chuàng)業(yè)公司的從業(yè)者告訴 Founder Park，大廠的「降價」、「免費」宣傳加強了市場教育，利好全行業(yè)。

　　更為重要的意義是，這也給了應用側行業(yè)信心，未來的 Token 成本一定是「便宜到可以忽略不計」的，會變成行業(yè)的基礎設施，可以在這樣的前提背景下解決真實問題、關鍵問題。

　　但對于獨立的模型廠商來說，市場競爭會牽引行業(yè)在這個點上飽和攻擊，最終讓 Token 成本趨近于免費。接下來的競爭策略都是不得不思考的問題。這其中既包括業(yè)務模式的思考，也包括通過技術手段降低成本。

　　首先，如果模型本身可能很難收到錢，獨立的模型廠商就不得不自研應用，考慮靠應用收回部分成本。大廠的模型降價潮奠定了未來模型本身可能不一定能賺錢的基調，模型廠商就不得不思考這一轉變。Founder Park 近期與一些關注 AGI 的投資人交流，對方也表達了類似的觀點。

　　從資本的視角來看，模型層公司自己研發(fā)應用一直很重要。但以往，主要是因為要對外傳達自己是自己模型的*客戶，既可以平攤一部分成本，又可以不斷優(yōu)化模型，才能打造自身模型的重要特色，并對類似客戶形成吸引力。這與云廠商的發(fā)展策略類似。

　　這樣的思考主要來自上一階段的產業(yè)實踐。比如，在大模型公司內部，他們往往有一套更有針對性的評測基準。一位知名大模型公司的產品負責人表示，這套內部的評測基準，需要非常漫長的調試才能成型，它實際上是一家大模型公司最核心的資產，為自己模型的訓練和迭代提供方向。而這樣的「資產」建立，也往往需要自有應用的支持和配合。

　　但當下，考慮到未來的降價潮、免費可能性，自研應用的戰(zhàn)略意義也會進一步加強。

　　當前，大模型還是技術驅動，比拼性能，還處于「智能能力決定下限，決定是否可以普及」的階段。隨著開發(fā)者發(fā)現免費的模型只能解決「試用」場景時，最終還是會回歸到性能的比拼，選擇更有利于業(yè)務的模型。只有不斷提升模型智能能力，才有機會活在牌桌上。

　　對于創(chuàng)業(yè)公司來說，專注在用技術的方式，去不斷優(yōu)化成本，不斷從 infra 到模型訓練和調優(yōu)，再到交互的每個環(huán)節(jié)里，優(yōu)化效率，才有可能在競爭中取得優(yōu)勢。這一點，字節(jié)旗下的豆包、火山云也提到了，火山引擎總裁譚待認為，「豆包模型的超低定價，來源于我們有信心用技術手段優(yōu)化成本，而不是補貼或是打價格戰(zhàn)爭奪市場份額�！�

　　其次，宣傳層面，Founder Park 了解到，一些創(chuàng)業(yè)公司也在思考「免費」以外的宣傳亮點，以獲得更多用戶。

　　成本不是當前客戶*關注的重點。比如，傅盛提出「降價對企業(yè)用戶影響有限。企業(yè)用戶需要 AI 應用，更關心數據安全�，F在開源小參數大模型加應用套件，可以滿足絕大多數的企業(yè)需求了」。

　　03

　　降價是大勢所趨，

　　未來 token 會便宜到忽略不計

　　雖然此次對云廠商真實降價力度存在爭議，但可以預見，模型降價是大勢所趨。放到更長線的產業(yè)周期里，未來 Token 的價格可能便宜到忽略不計。

　　首先，現實主義的原因是模型廠商「競爭策略」的需要。

　　短期來看，大模型廠商之間的差距并不明顯。在沒有殺手锏、護城河的情況下，低價就有可能是吸引客戶的重要策略。

　　此前我們在《》一文中已經提到，大模型今天可以在模型的「能力范圍內」做很多業(yè)務，但是成本非常高。比如，當前大模型的智商其實可以達到高中生水平，就可以做很多服務于幼兒、兒童的場景;比如大模型的幻覺能力，可以在一定場景中演變?yōu)閯?chuàng)意能力，可以在創(chuàng)意行業(yè)應用。但是這些場景還很難在用戶端收到足夠多的錢，因此，過去一年中，很多做出有一定影響力產品的開發(fā)者都表達了「燒不起 Token」。

　　其次，基于摩爾定律，大模型屬于 IT 技術，理論上成本也會不斷降低。今天，大廠則是通過商業(yè)行為，加速了降價。

　　投資機構拾象在 2024 年初曾做過一個總結，「模型訓練的成本在過去 18 個月已經降了 4- 5 倍，模型推理的成本在過去 18 個月降了 10 倍左右」�；�于此，他們提出了「新時代摩爾定律」：每 1-2 年模型水平就能提升一到兩代，模型訓練成本每 18 個月就會降低至原來的 1/4、推理成本每 18 個月降低至是原來的 1/10，未來模型推理成本做到今天 1% 這件事是非�？深A期的。

　　事實上，自去年市場上出現開源模型以來，整個市場的模型訓練及模型調用成本也在大幅下滑，私有部署從最早的幾千萬元降到了幾十萬元量級，同樣性能的模型成本至少低了不止一個數量級。

　　再次，只有 Token 成本足夠低，才有可能促進大模型生態(tài)的繁榮，進而使得產業(yè)鏈上的公司都是賺錢的。

　　雖然每一代技術出現時，大家都會研究「先有雞還是先有蛋」的問題，但歷史多次證明，「只有看見才能相信」。摩爾定律之下，每個人都會保有成本降低的預期，但實際上只有看到性能的上限和可以做的事情開發(fā)者才有可能入場。

　　在上篇文章《》的《要「便宜的可以忽略不計」》的章節(jié)里，我們也提到：在 AGI 領域，如果有一種「智能聚合網絡效應」，那么這種加強版網絡效應就意味著，用戶數量的增長能夠帶來系統(tǒng)整體價值的提升。在這樣的背景下，免費模式理論上有可能成為一種有效的市場策略。在 AGI 領域中，如果免費模式有助于企業(yè)快速做大規(guī)模，進而有可能做大營收和利潤，那么這種模式的可行性在很大程度上依賴于大模型推理的成本降低。大模型推理所需的 Token 是 AI 系統(tǒng)運作的基礎，其成本直接影響到企業(yè)的運營費用和盈利能力。

　　為了確保免費模式或者低價模式的可行性，我們需要一個前提條件：未來大模型推理時的 Token 要便宜到忽略不計。為了生態(tài)的繁榮，最終也會倒逼上游降低成本。

　　當下，開發(fā)者毫無疑問的會成為稀缺資源，成為模型廠商爭相搶奪的對象。有網友調侃，可能很快模型廠商就要給開發(fā)者發(fā)補貼了。

　　Founder Park 近期的訪談中，也有創(chuàng)業(yè)者表達出了對于大廠的顧慮，集中體現在對于大廠盜用創(chuàng)意與數據的擔憂�？紤]到今天的應用普遍都還「太輕」，這一顧慮或并不成立。

　　但當 Token 有可能便宜到忽略不計，未來的商業(yè)模式的規(guī)劃或許更值得思考。很可能依據公司自身實力，未來的商業(yè)策略演變?yōu)閮煞N完全不同的路徑：一是服務于客戶，向用戶免費，依然走「大事業(yè)」路線，靠免費做大規(guī)模并謀求大 GMV 或者大流量;一是服務于用戶，直接面向用戶收費，實現更高的利潤率。

　　而對于行業(yè)來說，更重要的因素或許還是，大模型的商業(yè)模式該如何走通。

　　與其他軟件行業(yè)相比，大模型的 ROI 在當下還很難算回來。一名有美國資本背景的投資人表示，在他看來，當前大模型公司的收入其實不能看做「ARR」，反而更應該看作實驗性質的一次性收入，這筆收入很可能在 6 個月后因為新的模型出現而重新進行開發(fā)。

　　賈揚清在高山書院硅谷站「高山夜話」活動中也提到過類似的觀點，「大模型對比傳統(tǒng)軟件，可以創(chuàng)造營收的時間太短」。開發(fā)完 Windows，可能在接下來的 5-10 年當中持續(xù)迭代、收回成本。但大模型每次訓練過一個模型之后，下一次還是要從零開始重新訓練，需要持續(xù)追加投入，但模型的迭代速度又很快，中間能夠賺錢的時間窗口很可能是一年左右，甚至更短。