“非洲手機(jī)之王”，暴拉國(guó)產(chǎn)芯出貨

　　“非洲手機(jī)之王”傳音開始向更多市場(chǎng)擴(kuò)張，推動(dòng)了國(guó)產(chǎn)手機(jī)芯片的快速上量。

　　近日，市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，隨著中國(guó)手機(jī)企業(yè)傳音在東南亞、中東等更多新興市場(chǎng)擴(kuò)張，助推國(guó)產(chǎn)芯片廠商紫光展銳成為全球出貨增長(zhǎng)最快的智能手機(jī)處理器企業(yè)，期內(nèi)共出貨2600萬顆，增幅高達(dá)64%，市場(chǎng)占比為9%。

　　同期，采用紫光展銳手機(jī)處理器的相關(guān)設(shè)備收入增速，也是各大廠商中最快。根據(jù)Canalys統(tǒng)計(jì)，今年一季度，采用紫光展銳處理器的手機(jī)產(chǎn)品收入為30億美元(約合人民幣217億元)，同比增長(zhǎng)49%。

　　但從總出貨量和總收入來看，紫光展銳與頭部廠商的差距仍十分明顯。按照該報(bào)告，紫光展銳的出貨份額排在全球第四，而相關(guān)設(shè)備收入份額只能排在第六。作為對(duì)比，出貨量第一的聯(lián)發(fā)科突破了億顆，而蘋果以16%的出貨份額，吞掉了高達(dá)41%的設(shè)備收入。

　　這次Canalys的報(bào)告還有更多值得關(guān)注的數(shù)據(jù)。比如華為海思相比去年同期實(shí)現(xiàn)了從無到有，一季度出貨量達(dá)800萬顆;而蘋果和三星的處理器出貨均出現(xiàn)大幅下滑，幅度分別為16%和18%;同時(shí)聯(lián)發(fā)科和高通的客戶結(jié)構(gòu)也被公布，中國(guó)品牌是主要客戶。

　　新興市場(chǎng)擴(kuò)張，推動(dòng)國(guó)產(chǎn)芯上量

　　作為向第三方供貨的手機(jī)芯片企業(yè)，紫光展銳的出貨大幅增長(zhǎng)，離不開下游企業(yè)的支撐。

　　Canalys報(bào)告提到，今年一季度，紫光展銳智能手機(jī)處理器出貨2600萬顆，同比增長(zhǎng)64%，在全球前五大廠商中增長(zhǎng)最快，主要得益于合作伙伴傳音在亞太、歐洲、中東非以及拉美地區(qū)等新興市場(chǎng)的擴(kuò)張，該公司在這些地區(qū)出貨量均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。

　　IDC數(shù)據(jù)顯示，今年一季度傳音手機(jī)在全球共出貨2850萬部，同比增長(zhǎng)84.9%，份額僅次于三星、蘋果和小米。而Canalys同期數(shù)據(jù)顯示，傳音一季度貢獻(xiàn)了紫光展銳智能手機(jī)處理器51%的出貨量，環(huán)比提升3個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)占據(jù)紫光展銳44%的收入，環(huán)比提升了6個(gè)百分點(diǎn)。

　　圖源：Canalys

　　國(guó)內(nèi)用戶對(duì)傳音可能有些陌生，這家公司成立之初瞄準(zhǔn)的是非洲等手機(jī)普及率極低的市場(chǎng)。為了迅速在這些市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，傳音旗下Tecno、Infinix和itel等品牌均專注于中低端產(chǎn)品。在具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，傳音還將產(chǎn)品特性和價(jià)格針對(duì)非洲市場(chǎng)進(jìn)行了深度本土化適配。

　　2019年在A股上市時(shí)，傳音接近80%的收入來自非洲，彼時(shí)正值非洲的3G/4G換機(jī)潮，傳音在非洲手機(jī)市場(chǎng)的市占率達(dá)到了52.5%，其中智能機(jī)的市占率達(dá)36.9%，“非洲手機(jī)之王”的稱號(hào)由此而來。2020年，傳音智能機(jī)在非洲市占率超40%，當(dāng)?shù)厥杖胪�比增幅超過18%。

　　但隨著疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響顯現(xiàn)，以及三星小米OV等廠商的發(fā)力，傳音在非洲的增長(zhǎng)天花板隱現(xiàn)。2021年傳音非洲市場(chǎng)收入增速降至不足8%，而2022年全球手機(jī)市場(chǎng)下行，非洲手機(jī)市場(chǎng)也出現(xiàn)了連續(xù)多個(gè)季度的下滑，這導(dǎo)致傳音在當(dāng)?shù)氐氖杖牒币姶蟮?5%。

　　分散風(fēng)險(xiǎn)，“非洲機(jī)皇”走出非洲

　　為了分散風(fēng)險(xiǎn)，“非洲機(jī)皇”不得不加速走出非洲。事實(shí)上，傳音也早就看到了東南亞、中東和南美等新興市場(chǎng)的潛力，這些市場(chǎng)與非洲類似，手機(jī)行業(yè)發(fā)展相對(duì)滯后，空間較大。而傳音的產(chǎn)品聚焦中低端價(jià)格實(shí)惠，再加上銷售渠道的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，發(fā)力新興市場(chǎng)相對(duì)更容易。

　　過去兩年，全球手機(jī)市場(chǎng)持續(xù)下行，而傳音靠著性價(jià)比等優(yōu)勢(shì)在新興市場(chǎng)快速擴(kuò)張。

　　2023年，傳音在東南亞出貨增長(zhǎng)37%，其中第四季度出貨量暴漲153%，躋身當(dāng)?shù)氐诙��?ldquo;引領(lǐng)了當(dāng)?shù)匾詢r(jià)格為中心的競(jìng)爭(zhēng)”;而在拉美，傳音瞄準(zhǔn)當(dāng)?shù)刈⒅匦詢r(jià)比的年輕用戶，全年出貨量增長(zhǎng)110%，第四季度暴漲188%;再看中東，傳音全年出貨增長(zhǎng)47%，四季度增長(zhǎng)86%。

　　與此同時(shí)，傳音的基本盤非洲市場(chǎng)也出現(xiàn)了復(fù)蘇。2023年四季度在新低端機(jī)型的助推下，該公司在非洲出貨增長(zhǎng)23%，全年出貨增長(zhǎng)8%，以51%份額繼續(xù)位列市場(chǎng)第一。

　　隨著多個(gè)市場(chǎng)大幅增長(zhǎng)，傳音2023年首次成為全球第五大智能機(jī)廠商。年內(nèi)，該公司歸母凈利潤(rùn)和股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，其中歸母凈利潤(rùn)為55.4億元，同比增長(zhǎng)123%，非洲市場(chǎng)的營(yíng)收占比也降至36%。

　　圖源：Canalys

　　同時(shí)，傳音的迅猛增長(zhǎng)也拉動(dòng)了紫光展銳這種上游芯片伙伴的快速增長(zhǎng)。2023年四季度，紫光展銳智能手機(jī)處理器全球出貨量增長(zhǎng)了24%，速度僅次于華為海思。

　　國(guó)產(chǎn)機(jī)拉動(dòng)國(guó)產(chǎn)芯快速增長(zhǎng)，無疑是一段市場(chǎng)佳話，但兩家企業(yè)其實(shí)也有不少難題待解。

　　對(duì)傳音來說，一方面中低端市場(chǎng)遲早會(huì)走向飽和，另一方面中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)太卷，小米、OPPO、realme等廠商不斷向海外中低端陣地發(fā)起進(jìn)攻，增速同樣很亮眼。比如2023年，傳音在非洲出貨增長(zhǎng)8%，而小米、OPPO和realme出貨分別暴漲45%、50%和44%。這勢(shì)必會(huì)對(duì)傳音的收入和利潤(rùn)造成壓力。

　　2023年，傳音手機(jī)業(yè)務(wù)毛利率24.2%，高于小米手機(jī)的14.6%，但不及2019年上市時(shí)的27.7%。

　　再看紫光展銳，根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，在傳音之外，今年一季度聯(lián)想、realme和中興三家貢獻(xiàn)了紫光展銳智能手機(jī)處理器42%的出貨和50%的收入，另外與展銳合作的品牌還有海信、魅族、多親等，這些廠商并非一線手機(jī)品牌，而且與紫光展銳的合作集中在中低端市場(chǎng)，難以讓展銳在高端市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)突破。

　　從Canalys這次報(bào)告來看，紫光展銳全球出貨占比9%，與其合作的設(shè)備收入占比要低得多，并沒有被列舉出來，某種程度上也說明是在以價(jià)換量。

　　目前來看，業(yè)務(wù)走向多元化可能是傳音的破局之道，該公司在2023年年報(bào)中提到，已在新興市場(chǎng)開展了數(shù)碼配件、家用電器等擴(kuò)品類業(yè)務(wù)以及提供移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品及服務(wù)。而紫光展銳只有努力打入更多主流品牌，開拓中端以上的市場(chǎng)，才有可能與高通、聯(lián)發(fā)科正面“硬剛”。

　　蘋果高通主導(dǎo)高端，華為海思“重出江湖”

　　處理器是手機(jī)中最昂貴的器件之一，掌握了處理器基本也就抓住了手機(jī)產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)大頭。

　　根據(jù)Canalys發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年一季度，中國(guó)臺(tái)灣的聯(lián)發(fā)科依然是智能手機(jī)處理器出貨量最大的廠商，全球出貨量達(dá)1.14億顆。這其中，小米是聯(lián)發(fā)科的最大客戶之一，貢獻(xiàn)了聯(lián)發(fā)科23%的出貨量和20%的銷售額(只是智能手機(jī)處理器業(yè)務(wù)，下同)，OPPO和三星也分別貢獻(xiàn)了聯(lián)發(fā)科21%和20%的銷售額。

　　再細(xì)分來看，聯(lián)發(fā)科雖然占全球出貨的39%，但采用該公司產(chǎn)品的設(shè)備收入占比只有17%，而高通則以25%的出貨占據(jù)了27%的設(shè)備收入，蘋果更以16%的出貨占據(jù)了41%的設(shè)備收入，這說采用聯(lián)發(fā)科處理器的手機(jī)平均單價(jià)要低于高通和蘋果，也間接說明蘋果和高通依然是高端市場(chǎng)的主力。

　　圖源：Canalys

　　再來看高通的客戶結(jié)構(gòu)，三星手機(jī)占據(jù)了該公司26%的出貨和52%的收入，這兩年三星自研手機(jī)處理器聲量小了很多，或許是加碼采購(gòu)高通芯片，以及自家手機(jī)出貨下滑，導(dǎo)致三星處理器出貨一季度下滑18%。

　　今年一季度，小米占據(jù)了高通20%的出貨量和13%的收入，榮耀則是高通第三大客戶，占據(jù)了該公司17%的出貨量和12%的收入，這說明三星采購(gòu)的高通處理器單價(jià)，要比小米和榮耀更高。而vivo和OPPO也占據(jù)了高通約10%的出貨和6%的收入，全球出貨體量不如三星和小米。

　　圖源：Canalys

　　這次Canalys報(bào)告還有一個(gè)看點(diǎn)，那就是華為海思處理器相比去年同期實(shí)現(xiàn)了從無到有，今年一季度全球出貨量達(dá)到800萬顆，排在市場(chǎng)第六，采用該處理器的華為手機(jī)收入達(dá)到了60億美元，排在市場(chǎng)第五。

　　去年秋季以來，隨著華為Mate60系列搭載麒麟芯片上市，蘋果手機(jī)銷量開始承壓。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，今年一季度，華為手機(jī)時(shí)隔13個(gè)季度重奪中國(guó)市場(chǎng)第一，出貨量大增70%，再加上榮耀等廠商的增長(zhǎng)，蘋果排名被擠至第五，出貨量驟降25%。與之相對(duì)應(yīng)的就是，今年一季度，蘋果手機(jī)處理器全球出貨量下滑了16%，搭載該處理器的iPhone收入也下滑了6%，而蘋果官方公布的數(shù)據(jù)是下滑10.5%。

　　從這次Canalys的報(bào)告來看，紫光展銳的出貨上量以及華為海思的重出江湖，對(duì)中國(guó)手機(jī)芯片產(chǎn)業(yè)來說都是令人欣慰的事，而市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)和外界更高的期待，也意味著這些芯片廠商仍任重道遠(yuǎn)。