TCL華星印度的近憂與遠慮 “最大”對手虎視眈眈

　　近期，印度高調(diào)宣布進入液晶面板產(chǎn)業(yè)，此舉或應該引起TCL華星的高度關(guān)注。最壞的結(jié)果是，可能等不到享受真正的紅利期，TCL華星印度就可能面臨各種意想不到的問題。

　　前有三星、寶馬、沃爾瑪、亞馬遜以及谷歌等受到不同程度的處罰，后有中國小米、OPPO、比亞迪等在印度領(lǐng)巨額罰單，反復無常的印度，似乎更喜歡外資企業(yè)把一個產(chǎn)業(yè)做成熟悉時，開始“割韭菜”。

　　印度政府的“殺傷力”

　　當下的印度，正以舉國之力進入液晶顯示面板產(chǎn)業(yè)。2022年，印度政府表示要設(shè)立顯示器工廠;2023年7月，印度領(lǐng)先的自然資源和技術(shù)集團Vedanta Limited宣布在其多元化投資組合中增加半導體和液晶顯示產(chǎn)業(yè)。

　　而TCL華星印度去年3月，首批量產(chǎn)產(chǎn)品順利交付發(fā)往三星印度，同時，華星印度已完成3條生產(chǎn)線建設(shè)。

　　兩者看起來沒有交集，但如果站在三個維度看，TCL華星印度必須要做出預警機制。

　　第一個維度，面板產(chǎn)業(yè)是印度成為全球電子系統(tǒng)設(shè)計和制造 (ESDM) 中心的一部分。印度正加快液晶顯示面板商業(yè)進程。為了鼓勵面板產(chǎn)業(yè)，印度政府提供 50% 的補貼，而一些邦政府則提供中央政府補貼的 40% 至 50%。這種前所未有的政府支持力度，勢必會吸引一些企業(yè)在面板產(chǎn)業(yè)大施拳腳。

　　第二個維度，從以往的經(jīng)驗看，印度一貫的做法是，產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期積極招商引資，同時鼓勵本國制造，然后針對外資企業(yè)處以高額罰款，從而變相壓制外國企業(yè)，提振本地企業(yè)。

　　第三個維度，印度打造面板產(chǎn)業(yè)能夠聚合豐富的生態(tài)資源，這也是印度的特點之一。Vedanta Limited顯示器公司開始從韓國、中國臺灣、日本等地區(qū)招募人才，在印度設(shè)立液晶面板工廠。

　　這三個維度，對于在印度本土設(shè)有面板工廠的外資企業(yè)而言，顯然不是個好消息。并非是懼怕競爭，而是印度政府或有出其不意的理由，遞上罰單。這種做法，遠比競爭更有“殺傷力”。

　　2018年TCL在印度投資設(shè)立的液晶面板工廠，還沒有真正進入紅利期，就有可能面臨印度“國家隊”對手高壓競爭，這可能需要TCL華星做好充分的預警和預案。

　　否則，隱匿的危機或不定期爆發(fā)。TCL華星印度的近憂是什么，遠慮又是什么?

　　近憂：液晶面板行業(yè)整體承壓

　　2018年底，TCL科技官宣位于印度的產(chǎn)業(yè)園正式開工建設(shè)，總投資規(guī)模在2億至3億美元之間，是華星光電成立近十年來首次將制造基地落戶海外。

　　根據(jù)TCL華星印度的構(gòu)想，預計2023年第二季度，印度華星TV月產(chǎn)能達到300K。

　　做為TCL華星首個海外工廠，華星印度定位為TCL華星全球化的“橋頭堡”，這是TCL華星全球化的重要一步。

　　從產(chǎn)品和技術(shù)層面看，TCL華星不存在短板，但這并不意味著商業(yè)進程是坦途。市場變化、行業(yè)周期對其影響不可小覷，這正是TCL華星的近憂。

　　2022年，全球液晶面板行業(yè)經(jīng)歷最長下行周期之后，2023年上半年，競爭持續(xù)白熱化，淘汰、停產(chǎn)成為主旋律。

　　僅僅在這個8月，就有松下旗下液晶面板子公司、JDI日本鳥取工廠液晶面板產(chǎn)線、友達臺南C5D和C6C廠接連宣布停產(chǎn)，一股液晶面板企業(yè)的洗牌風潮已然開始席卷。

　　將時間軸拉長，近年來，日韓以及中國臺灣液晶面板廠商幾乎是大規(guī)模集體撤軍，在盲目擴產(chǎn)以及低價競爭的惡性市場環(huán)境下，有越來越多曾經(jīng)的面板行業(yè)頭部玩家選擇主動結(jié)束業(yè)務(wù)，去年，三星選擇徹底結(jié)束運營三十年的液晶面板業(yè)務(wù)就是典型代表。

　　從大環(huán)境來看，液晶面板產(chǎn)能過剩時代仍在持續(xù)，作為行業(yè)中的頭部力量之一，TCL華星更需要直面行業(yè)萎靡的現(xiàn)狀，這是其近憂。

　　遠慮：印度“大錘”會落下嗎?

　　聚焦在華星印度工廠本身來說，除了要面對行業(yè)下行周期的近憂之外，還需要面對地緣環(huán)境帶來的遠慮。

　　與剛剛進入印度市場時印度當局的“笑臉相迎”不同，近年來，印度當局針對中國企業(yè)的態(tài)度實在不敢恭維。

　　例如，此前小米約48億人民幣的巨額罰單剛進入尾聲，計劃投資印度10億美元建廠的比亞迪又迎來當頭棒喝，印度政府以安全為由拒絕比亞迪的投資。接著，印度當局干脆以“稅費繳納不足”為由給比亞迪開具了罰單，要求比亞迪補繳7.3億盧比(折合人民幣約6360萬)的稅費。

　　因此，當外資企業(yè)在印度無論是市場培育還是生態(tài)建設(shè)達到一定規(guī)模時，印度總會適時“割韭菜”，這已經(jīng)成為常態(tài)。

　　回到面板產(chǎn)業(yè)，我們更要看到印度正在做什么。

　　印度制定了一項發(fā)展半導體和顯示器工廠生態(tài)系統(tǒng)的計劃，這符合印度總理莫迪讓印度成為世界科技中心的愿景。成為第五個顯示器制造國，這是印度的中期目標。

　　2021年印度出臺和面板產(chǎn)業(yè)相關(guān)的激勵措施，2022年9月，印度政府批準了一項針對半導體和顯示器工廠生態(tài)系統(tǒng)的修改計劃，其愿景是 Atmanirbhar Bharat(自力更生的印度)，并將印度定位為全球 ESDM 中心，支出超過 92 億美元。印度政府的財政支持包括：

　　在印度設(shè)立的顯示器工廠將通過政府公共采購電子產(chǎn)品采購優(yōu)惠(優(yōu)先選擇印度制造)獲得支持

　　以總支出2.5%的專項資金，支持印度顯示生態(tài)系統(tǒng)的研發(fā)、技能開發(fā)和培訓要求，這一計劃支持期限為6年。

　　這意味著，從現(xiàn)在到2030年，是印度提速面板顯示產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵時期。

　　尤其值得注意的是，印度設(shè)立面板工廠，并不是從零開始。盡管他們?nèi)狈�基礎(chǔ)，但他們卻用自己的方式能夠獲得最大的收益。

　　比如，2023年2月，臺灣顯示器供應商群創(chuàng)光電公開披露，已達成協(xié)議，將TFT液晶面板及模組技術(shù)轉(zhuǎn)讓給Vedanta。群創(chuàng)光電大概會收到一筆一次性技術(shù)轉(zhuǎn)移付款，然后在量產(chǎn)開始時為每臺顯示器收取持續(xù)的特許權(quán)使用費。

　　此外，Vedanta 集團旗下的 Avanstrate Inc 在韓國生產(chǎn)第 4 代至第 8 代 TFT 顯示玻璃。該工廠同時也是公司的研發(fā)中心，致力于開發(fā)晶圓玻璃、超薄玻璃、下一代蓋板玻璃和AR/VR玻璃應用。

　　某種意義上，印度打造面板產(chǎn)業(yè)避免了自己的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)短板，而是借力打力，聚合了更多的資源。對印度而言，絕對算是一條捷徑。

　　這恰恰也是TCL華星印度的遠慮。一旦印度面板量產(chǎn)且正常運轉(zhuǎn)，印度國內(nèi)的采購需求無疑會向本土企業(yè)傾斜，這與印度鼓勵本地生產(chǎn)、消費本地品牌的主張是一致的。

　　最重要的是，印度有志成為與美國、中國臺灣和韓國并肩的主要半導體中心。其愿景是成為繼中國、韓國、中國臺灣和日本之后的第五個顯示器制造國家。

　　目前印度Vedanta公司已與 20 家韓國公司簽署諒解備忘錄建立電子制造中心，這種生態(tài)鏈的深度合作，對于印度面板產(chǎn)品的銷路有一定的承接或輔助銷售作用。

　　TCL華星印度真正的困難，或者是三年以后。