告別5美元包郵，Temu和Shein還是比亞馬遜便宜

　　跨境電商口中的“美區(qū)”再度上演TikTok式的一日反轉(zhuǎn)。

　　美國郵政服務(wù)(USPS)當(dāng)?shù)貢r間周二(2月4日)晚間宣布，從2月4日起暫停接收從中國內(nèi)地和中國香港寄出的包裹，直至另行通知。不過僅半日，政策更改，美國郵政將繼續(xù)接收來自中國內(nèi)地和香港郵局的入境包裹。

　　這場變動源于美國新任總統(tǒng)特朗普在2月1日簽署的行政令：對進(jìn)口自中國的商品加征10%的關(guān)稅，同時取消800美元的免稅政策，2月4日正式生效。

　　小額豁免政策無疑降低了Temu的成本。但特朗普的大刀砍掉小額免稅政策后，國際小包繳納的稅費將從過去的0關(guān)稅，提升至如今的30%左右。

　　物流商們已連夜出臺收費新規(guī)。2月4日深夜，云途物流推送了最新收費標(biāo)準(zhǔn)，將在包括簽入時預(yù)收30%關(guān)稅保證金(多退少補(bǔ))，其以女士梭織長褲為例解釋，該類商品基礎(chǔ)稅率為28.6%，301條款加征稅率為7.5%，0204加征關(guān)稅為10%，總稅率46.1%。

　　“很多商家的利潤就是那20%”，一位外貿(mào)商家說。關(guān)稅驟增意味著商家利潤被無限擠壓。加價，才能應(yīng)對關(guān)稅增加帶來的成本。

　　進(jìn)軍美國的中國跨境電商中，Temu和Shein的國際小包無疑受到的影響最大。在Temu的全托管模式下，其第二段物流——中長途的國際干線運輸，以航空干線、跨境小包為主。而一旦眾多商品集體加價，平臺上很多小商品的極致低價優(yōu)勢將被削弱。

　　據(jù)中信證券研究發(fā)布的研報，以Temu 40美元客單價包裹為例，若不考慮成本在產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，關(guān)稅變動對終端定價帶來的定價壓力為26%，Temu與亞馬遜同款商品價格差或?qū)��?0%縮窄到27%。但考慮到實際落地中，平臺可能會向產(chǎn)業(yè)鏈各參與方傳導(dǎo)，因此實際的價格轉(zhuǎn)嫁或不會如此顯著。

　　新政策施行后，原有的T86簡化流程將不復(fù)存焉，走正式報關(guān)流程耗時更長，且國際小包將面臨更嚴(yán)格的審查，平臺履約也成了新隱患。且隨著政策收緊，罰款、扣貨等概率更大，走更穩(wěn)妥的海外倉對資金量要求更大，小商家們將開啟一輪淘汰戰(zhàn)。

　　2月5日，港股市場電商股集體下跌，其中京東一度跌超5%，阿里一度跌超2%，美股開盤后，拼多多股價一度跌超4%。

　　TikTok禁用風(fēng)波過后，跨境電商平臺們也走到了搖搖晃晃的吊橋上。

　　A

　　“開年暴擊，一上班發(fā)現(xiàn)行業(yè)快沒了!”一位跨境電商商家無奈道。

　　“最低限度”關(guān)稅豁免條款，早在1930年代就已存在。2016年，時任美國總統(tǒng)奧巴馬簽署實施《2015年貿(mào)易便利化和貿(mào)易執(zhí)行法》，則將免征關(guān)稅進(jìn)口貨品的最高價值，從200美元增至800美元。

　　自此，進(jìn)入美國申請“最低限度”關(guān)稅豁免的貨物數(shù)量出現(xiàn)指數(shù)級增長。據(jù)美國海關(guān)和邊境保護(hù)局?jǐn)?shù)據(jù)，過去10年中，進(jìn)入美國的貨物數(shù)量從2015財年的每年約1.39億件增加到2023財年的每年超過10億件，增幅超600%。2024財年，“最低限度”貨物數(shù)量再次上升至超過13.6億件。

　　這條政策顯然幫助Temu們加固了低價的圍墻，Temu得以靠著“5美元包郵”打入美國市場。

　　但隨著小額豁免政策收緊，商家成本陡增。

　　特朗普簽署的行政令，部分來自中國的小額進(jìn)口商品不再適用于此前800美元以下小額貨物所享受的“最低限度”關(guān)稅豁免政策，另外，中國進(jìn)口商品需在其類目原有稅率之外繳納10%的額外關(guān)稅。

　　通常，跨境電商商家所在類目需繳納的稅率在7.5%-25%左右，部分類目在去年加征稅7.5%稅率，再加上此次新增的10%，商家繳納的稅率在20%-35%左右。

　　各個跨境物流商預(yù)收的稅費也大多在此范圍。比如云途和4PX遞四方預(yù)收30%，燕文則是紡織品35%、非紡織品25%。

　　如此一來，最先影響的就是自發(fā)貨商家，其需要承擔(dān)的稅費成本大大提升。

　　全托管模式的平臺與商家共此涼熱。Temu得以快速在美國市場鋪開，全托管模式功不可沒，平臺得以集中供應(yīng)鏈力量將商品以低價送往海外市場。

　　不止Temu，2023年，Shein、TikTok Shop、速賣通都曾靠著全托管快速增長，全托管模式下，商家把貨送到國內(nèi)的倉庫，平臺接管后續(xù)的定價、銷售、運輸，將每個消費者的貨物以郵政小包直接寄往目的地，而稅費等自然由平臺承擔(dān)。

　　全托管模式下，平臺承擔(dān)的稅費成本同樣上升。

　　當(dāng)然，成本上升可以靠漲價來解決，但這又無疑會削弱價格優(yōu)勢。對平臺而言，新政策另一重影響是，直接拉長了清關(guān)時效，由此可能帶來履約問題。

　　過去，國際小包走的是T86簡化流程，走正式報關(guān)流程后，且不說要增加處理費用——傳統(tǒng)過關(guān)流程需要向海關(guān)繳納商品處理費，其中非正式過關(guān)最低費用2.62美元/件。還要面對更嚴(yán)格的審查制度，商家被扣單、罰款的可能性大大提升。

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　　特朗普砍掉小額豁免政策，并非突然襲擊，過去半年，Temu和Shein在美的政策處境并不樂觀。

　　2023年底，包裹運輸咨詢公司ShipMatrix發(fā)布了一組數(shù)據(jù)，顯示Temu和Shein在美國平均每天都要發(fā)運大約100萬個包裹。雖然這個數(shù)字在美國每天發(fā)運包裹總數(shù)中所占比例還很小，但在快速增長中。另外，Temu的平均訂單價值為29美元，Shein為39美元。

　　許多美國國會議員和企業(yè)對此認(rèn)為，小額豁免是一個漏洞，使得像Shein和Temu這樣的公司幾乎很少受到海關(guān)的審查，呼吁對這些公司進(jìn)行更嚴(yán)格的審查。

　　9月，拜登政府表示，正采取行動收緊“小額包裹免稅”機(jī)制，以減少中國貨物流入美國。甚至到拜登任內(nèi)的最后一個工作日，拜登政府還發(fā)布了收緊針對低價值進(jìn)口商品的“最低限度”免稅門檻的提案。

　　Temu和Shein打的也不是無準(zhǔn)備之仗。他們顯然早已看到政策風(fēng)向，既然增加關(guān)稅不可避免，提前布局海外倉和本地貨盤商家就成了他們應(yīng)對政策調(diào)整的plan B。

　　國際小包和海外倉是跨境電商商家的兩種主要物流選擇。據(jù)一位跨境商家總結(jié)，如果是初期測品，且貨量不大，或1kg以內(nèi)小件不確定日單量的，比較適合走國際小包，不擔(dān)心壓貨和倉儲問題;若單量穩(wěn)定，或1kg以上單品，更適合備貨到海外倉，重量大的海外倉成本更低，單量大的提前備到海外倉，更有物流優(yōu)勢。

　　此次政策調(diào)整，受影響最大的就是國際小包，從0關(guān)稅調(diào)整至30%左右的稅費，海外倉原本走的就是常規(guī)流程報關(guān)，政策調(diào)整后也需要再多付10%稅費，但相比國際小包，成本增長要小的多。

　　另據(jù)中信證券研報，結(jié)合美國關(guān)稅征收規(guī)則，在小包模式下，預(yù)估終端售價60%~70%將被海關(guān)認(rèn)定為交易價值，對應(yīng)關(guān)稅對終端零售價影響15%~20%;在海外倉備貨模式下，預(yù)估終端售價30%~40%將被海關(guān)認(rèn)定為交易價值，加征10%稅率預(yù)計對終端零售價影響在3%~4%。

　　與走國際小包相比，重量大的商品提前備貨海外倉可以節(jié)省部分物流成本，更重要的是，海外倉更具物流時效優(yōu)勢，能降低履約風(fēng)險，這也正是過去一年跨境電商平臺們推進(jìn)的方向。

　　去年黑五前夕，Shein宣布免費開放其歐美倉，協(xié)助賣家管理其海外備貨。另外，Shein已在美國開設(shè)了配送中心和供應(yīng)鏈中心。

　　Temu在2023年中也啟動海外倉，計劃在美國東部和西部各建一個。2024年推出半托管模式，將部分商品提前囤至美國倉庫。

　　一路建設(shè)海外倉模式，Temu也在引入本地商家。去年年底，Temu在節(jié)日季前向美國賣家全面開放，效仿亞馬遜吸引美國本地品牌。

　　不過由于平臺們在海外倉的布局上尚不完善，對商家們來說，走海外倉模式，需要在貨品、倉儲、物流等環(huán)節(jié)積壓和消耗更多資金，平臺和商家的提前準(zhǔn)備尚不足以妥善應(yīng)對政策的改變。

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　　針對美國取消小額免稅政策，截止發(fā)稿，Temu和Shein未有公開回應(yīng)。

　　事實上，去年7月，英國《金融時報》援引知情人士報道稱，歐委會擬對從非歐盟電商平臺購買的價值150歐元以下(約人民幣1176元)的商品征收進(jìn)口關(guān)稅，主要針對的就是Temu、速賣通和Shein。

　　當(dāng)時Shein和Temu曾紛紛表態(tài)，“大家似乎有種普遍的誤解，我們的產(chǎn)品之所以這么便宜，是因為我們的商業(yè)模式是由強(qiáng)大技術(shù)和算法支持的，我們的供應(yīng)方式也可以根據(jù)需求靈活地調(diào)整。”“我們快速擴(kuò)張背后的主要驅(qū)動力是我們多年來培養(yǎng)的供應(yīng)鏈運輸效率和運營能力。我們也不會為了繞過海關(guān)管制進(jìn)行拆分包裹、虛假申報的操作。

　　目前，Temu和Shein尚未有新動作，最快行動的是物流商們——緊急調(diào)整政策和價格。

　　比如部分物流商除了預(yù)收稅費，還額外加收20元/票的手續(xù)費;京東跨境配送服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)直郵和經(jīng)濟(jì)直郵暫時下線，美國滿888元海運包郵和空運包郵活動暫時下線。

　　商家們則分為兩派，一些人認(rèn)為跨境電商越來越難做，“會刷掉很多跨境小商家”。小額豁免政策取消后，海外倉顯然將成為趨勢。沒資本鋪設(shè)貨物和海外囤貨的商家，不得不退出了。

　　而一部分商家則稍顯樂觀，“漲價就行”，一位跨境電商商家說。

　　當(dāng)然，這意味著過去中國商品在美國市場的競爭力被削弱，服飾、小家電、飾品等類目的價格或整體上漲。當(dāng)然，與亞馬遜相比，Temu和Shein仍具價格優(yōu)勢。

　　事實上，除中國的電商公司外，美國公司亞馬遜、沃爾瑪?shù)攘闶凵虖膰鴥?nèi)進(jìn)口的商品也受此政策影響。因Temu們對亞馬遜沖擊，此前亞馬遜已推出低價電商平臺Haul，允許第三方賣家直接從中國向消費者運送商品，平臺上的商品價格都在20美元以下。

　　TikTok剛剛從禁用風(fēng)波中走出去，是否會再次面臨危機(jī)尚不得知，Temu和Shein也站在了風(fēng)中。

　　對Temu和Shein來說，除了發(fā)力海外倉這個Plan B，他們還有一個Plan C：繼續(xù)開拓美國以外的市場。