百度副總裁張旭陽：以技術(shù)創(chuàng)新照顧普羅大眾微小的金融需求

 　　“一個偉大的金融科技公司必然是專注如一、使命必達(dá);一個偉大的科技公司也應(yīng)該是有溫度的，以科技進(jìn)步來驅(qū)動金融變革，從而使金融更平等，去照顧普羅大眾每一個細(xì)微的金融需求;一個偉大的金融科技公司還應(yīng)該是開放的，它應(yīng)該激發(fā)人的智慧，去連接人的智慧。”7月10日，首次以百度副總裁身份公開亮相的張旭陽，在第一屆中國金融科技大會(2016)上描述了他心目中的“偉大金融科技公司”。

　　此次行業(yè)盛會由五道口金融學(xué)院主辦， 央行前副行長、全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長吳曉靈，五道口金融學(xué)院常務(wù)副院長廖理，螞蟻金服總裁井賢棟等多位傳統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)袖級人物出席了此次會議。

　　“如何利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使得財(cái)富管理行業(yè)回歸代客理財(cái)本源?我們有很多事情可做。”張旭陽的演講開宗明義，探討如何利用人工智能、大數(shù)據(jù)等前沿技術(shù)，推動財(cái)富管理業(yè)務(wù)突破當(dāng)下的發(fā)展瓶頸，實(shí)現(xiàn)良性變革。

　　財(cái)富管理業(yè)內(nèi)一般認(rèn)為，財(cái)富管理要回歸代客理財(cái)?shù)谋驹�，必須完成風(fēng)險(xiǎn)收益的匹配、風(fēng)險(xiǎn)的可承擔(dān)，解決財(cái)富管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳遞問題，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離、風(fēng)險(xiǎn)可計(jì)量和投資者可承受。也即“財(cái)富管理業(yè)務(wù)制度設(shè)計(jì)的目的是建立‘柵欄’”。

　　張旭陽認(rèn)為，人工智能等技術(shù)在財(cái)富管理中的應(yīng)用，有望建立這一“柵欄”，這主要表現(xiàn)在通過智能金融可以實(shí)現(xiàn)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好識別、產(chǎn)品組合與智能投顧、風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)警、去中介化提高效率、過濾噪音降低交易成本。

　　張旭陽以百度的科技金融實(shí)踐為例，詳細(xì)解釋了人工智能技術(shù)在財(cái)富管理中的應(yīng)用：首先，百度通過互聯(lián)網(wǎng)人工智能、大數(shù)據(jù)分析等手段，從海量數(shù)據(jù)中挖掘用戶特征標(biāo)簽，體系化構(gòu)建用戶全貌，并對其消費(fèi)模式和日常資金流進(jìn)行分析，從而篩選出客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況、收入情況，風(fēng)險(xiǎn)承受能力等一系列必要條件�；�于此，百度金融向用戶提供產(chǎn)品組合智能投顧，把產(chǎn)品投資、資產(chǎn)配置、財(cái)富顧問的理念和服務(wù)一起推送到投資人面前，通過靈活單元投資與多元虛擬組合，為單個客戶提供更精確的基于目標(biāo)的投資組合管理與資產(chǎn)配置計(jì)劃。

　　張旭陽對智化財(cái)富管理的期待，或許來自百度的技術(shù)優(yōu)勢。公開資料顯示，僅在2015年，百度的技術(shù)研發(fā)投入就已經(jīng)占到總營收的15%以上，百度大腦已經(jīng)形成世界最大規(guī)模的深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、無人車、圖像識別、語音識別等已經(jīng)成為百度的核心競爭力。在2016年《麻省理工科技評論》評選的全球最聰明50家公司中，百度排名第二位，僅次于亞馬遜。

　　當(dāng)然，經(jīng)濟(jì)社會的變化，也為百度這樣的技術(shù)公司在金融領(lǐng)域的突破帶來了難得的歷史機(jī)遇。隨著金融科技生態(tài)在全球范圍內(nèi)的發(fā)展，中國金融正處在一個大轉(zhuǎn)折的時間點(diǎn)上，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、社會變遷將促使未來五年在中國資產(chǎn)管理行業(yè)當(dāng)中，低成本的被動投資發(fā)展會風(fēng)起云涌，與此同時金融體系也在從以間接融資為主向以直接融資為主轉(zhuǎn)型，在張旭陽看來，“財(cái)富管理的時代已來臨。”

　　如何抓住這樣的歷史機(jī)遇?張旭陽認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須啟動‘供給側(cè)改革’，為用戶提供更有價值的產(chǎn)品和服務(wù)。”

　　在張旭陽看來，人工智能、大數(shù)據(jù)技術(shù)極大地?cái)U(kuò)充了金融基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源，比如百度金融等科技金融公司的消費(fèi)信貸，開拓到了許多垂類場景。但他同時提醒，互聯(lián)網(wǎng)金融必須遵循金融風(fēng)險(xiǎn)控制的本質(zhì)，信貸資產(chǎn)應(yīng)該是通過一種結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)來轉(zhuǎn)為投資者的投資方向，而不能簡簡單單的把一個小貸資產(chǎn)跟一個個人投資者的投資形成對應(yīng)。

　　談及金融科技的未來，張旭陽表示，互聯(lián)網(wǎng)連接了人和人、人和情感、人和金融、人和商品、人和服務(wù)，但是這些都是存量的。通過不斷的金融科技創(chuàng)新，“我們能夠?yàn)槊總�知識產(chǎn)權(quán)去確權(quán)，使每個人的知識產(chǎn)權(quán)在一個產(chǎn)業(yè)鏈上不斷疊加，最終使得我們的經(jīng)濟(jì)邊界極大拓展，這是金融科技未來可以做的事情，這個空間或者愿景也是很宏遠(yuǎn)的。而一個偉大的金融科技公司必然是開放的，它應(yīng)該激發(fā)人的智慧，去連接人的智慧。”

　　據(jù)悉，張旭陽于今年6月正式加盟百度任副總裁，分管百度金融體系下理財(cái)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，他曾任光大銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理，是銀行理財(cái)市場的領(lǐng)軍人物。

　　有分析人士認(rèn)為，隨著張旭陽等傳統(tǒng)金融精英的陸續(xù)加盟，百度金融依托百度在大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，正逐漸形成了大數(shù)據(jù)風(fēng)控、個性化投顧等為競爭力的特色金融模式。