巨頭造車：一場(chǎng)生死存亡的跨界戰(zhàn)爭(zhēng)

　　一場(chǎng)罕見(jiàn)的“世界級(jí)跨界巨頭大戰(zhàn)”打響了。

　　“新能源智能汽車”，簡(jiǎn)單“七個(gè)字”卻已吸引“遠(yuǎn)超七個(gè)”行業(yè)的巨頭跨界：軟件、互聯(lián)網(wǎng)、零售、3C、家電、地產(chǎn)、出行、物流、代工、能源等，爭(zhēng)先涌入原本只屬于傳統(tǒng)整車制造商的地盤(pán)。

　　然而，與行業(yè)蜂擁而至的盛況相比，目前新能源智能汽車在汽車市場(chǎng)總銷量中仍屬九牛一毛。2020年，“電動(dòng)車”僅占汽車行業(yè)總量的4%(EV Sales)，標(biāo)桿企業(yè)特斯拉僅占0.6%。

　　雖然賽道擁擠，買(mǎi)單的用戶不算多，但這絲毫不影響每個(gè)參賽選手心中“1個(gè)億”用戶的“小目標(biāo)”。它們紛紛用既有主業(yè)所帶來(lái)的現(xiàn)金流、融資基本盤(pán)，在一個(gè)“描摹出”的新領(lǐng)域中賭“未來(lái)”。

　　新能源智能汽車可能代表著未來(lái)，但對(duì)于參賽者而言，這則是驚險(xiǎn)地“賭注”，如果不投入巨額資源則勝算渺茫，但巨額投入之下，也可能牽連既有主業(yè)讓原有的輝煌付之一炬。

　　但毫無(wú)疑問(wèn)的是，一個(gè)新興賽道正在攪動(dòng)著原已格局固化的數(shù)十產(chǎn)業(yè)巨頭的心，一個(gè)新版圖也在這種跨界探索中徐徐展開(kāi)。

　　“狼來(lái)了”

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)有個(gè)概念“壁壘”，指進(jìn)入退出的門(mén)檻。在十年前，汽車行業(yè)還被當(dāng)作典型擁有高壁壘的行業(yè)，今天卻似乎是另一番景象。

　　百度、蘋(píng)果、華為、小米、富士康、恒大、中興……2月跨界造車消息紛至而來(lái)，幾乎占據(jù)每日新聞?lì)^條。一個(gè)“傳聞”就可以讓造車活躍分子們股價(jià)“抖三抖”。

　　然而把時(shí)間線拉長(zhǎng)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，巨頭跨界造車并非今日之事，已有十余年歷史。下場(chǎng)者更不止我們今天熱推中看到的這些。實(shí)際上，轟轟烈烈的新能源智能汽車運(yùn)動(dòng)，早已波及了500強(qiáng)企業(yè)中的各行大佬。

　　如上表25家典型企業(yè)中，前18家都在《財(cái)富》2020年500強(qiáng)榜上有名，營(yíng)收以百億(人民幣)計(jì)則是門(mén)檻。它們們的主營(yíng)業(yè)務(wù)各有不同，涵蓋軟件、互聯(lián)網(wǎng)、零售、3C、家電、地產(chǎn)、出行、物流、芯片、代工、能源等領(lǐng)域。

　　可以說(shuō)，巨頭們跨界造車的野心由來(lái)已久。雖然至今未見(jiàn)蘋(píng)果公司官宣造車事項(xiàng)，但蘋(píng)果市場(chǎng)高級(jí)副總裁Phil Schiller透露，喬布斯其實(shí)在2007年發(fā)布iPhone之前就有造車的想法。

　　經(jīng)過(guò)四五年的醞釀，科技巨頭在自動(dòng)駕駛上發(fā)起了“首戰(zhàn)”。期間，谷歌、蘋(píng)果、優(yōu)步、聯(lián)想都有下場(chǎng)，但第一個(gè)以整車?yán)砟畎旬a(chǎn)品量產(chǎn)落地的，是特斯拉。而其它巨頭也紛紛以投資收購(gòu)的方式，布局新能源、智能駕駛、汽車產(chǎn)業(yè)鏈。

　　從2019年起，這種跨界浪潮走向高峰。一個(gè)典型特征是，巨頭們不再以投資者入場(chǎng)，開(kāi)始傾向于全力自營(yíng)。

　　2019年，恒大新能源汽車公司成立;2020年，鴻海集團(tuán)和菲亞特克萊斯勒汽車成立電動(dòng)車合資公司，同年，翠微百貨宣布參與智能座駕研發(fā);今年，富士康宣布與吉利成立合資公司，百度正式宣布下場(chǎng)造車，小米則傳出雷軍將親率造車團(tuán)隊(duì)，中興也再次確認(rèn)造車……各種“親自下場(chǎng)造車”的新聞應(yīng)接不暇。

　　“這種造車熱是否虛火”尚未可知，但如果汽車行業(yè)的“開(kāi)山鼻祖?zhèn)?rdquo;知道了，肯定會(huì)“驚得從棺材里坐起來(lái)”!那么，曾經(jīng)汽車行業(yè)的門(mén)檻有多高呢？

　　先看當(dāng)年一汽的建立。在當(dāng)時(shí)并無(wú)汽車工業(yè)實(shí)踐的新中國(guó)，一汽的建立是集中國(guó)和俄羅斯兩個(gè)國(guó)家的力量達(dá)成的。再看擁有百年歷史的汽車集團(tuán)奔馳，其創(chuàng)始人卡爾本茨是“汽車之父”，通用、豐田的創(chuàng)始人也都是各代發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)的首創(chuàng)者，沒(méi)有一個(gè)門(mén)外漢。

　　“制造整車”幾乎等同于“構(gòu)建產(chǎn)業(yè)”。豐田創(chuàng)始人豐田喜一郎曾在1937年說(shuō)，“一輛汽車要用幾千個(gè)零件，缺了其中一個(gè)，就造不出完整的車。把這一切凝聚到一起，不是件容易的事情。如果不能實(shí)行完全的統(tǒng)治，那么，即使零件堆成山一樣高，也造不出一輛車來(lái)”。

　　“互聯(lián)網(wǎng)公司造車就是一天到晚在瞎忽悠老百姓”。正因如此，已沉浸汽車行業(yè)近三十載的李書(shū)福，曾在兩年前的一次汽車論壇中痛斥道。那時(shí)他們的跨界造車(整車)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手還僅限幾家造車新勢(shì)力。

　　但今天巨頭們紛紛親自下場(chǎng)造車，連他也不得不在年初吉利內(nèi)部交流中承認(rèn)“汽車產(chǎn)業(yè)革命已經(jīng)開(kāi)始“暴動(dòng)””。從“防小弟”，成了“防大佬”，汽車人這次喊出“狼來(lái)了”再不為過(guò)。

　　跨界巨頭的攪入，給汽車產(chǎn)業(yè)帶來(lái)新鮮空氣，也卷入了泥沙。戰(zhàn)爭(zhēng)中的“第一戰(zhàn)場(chǎng)”，往往非勝即死。

　　“爭(zhēng)機(jī)會(huì)”與“守天下”

　　“不應(yīng)該問(wèn)為什么要進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，反而應(yīng)該問(wèn)，為什么不該進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域?”

　　明勢(shì)資本創(chuàng)始合伙人黃明明認(rèn)為，“智能電動(dòng)汽車是繼智能手機(jī)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)之后，全球最大的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，它是幾十萬(wàn)億甚至更大的賽道”，他認(rèn)為任何有野心的，有科技實(shí)力的公司都該考慮。

　　光鮮的“結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)”一詞，似乎讓任何跨界都合情合理。但“結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)”的趕潮者中，“理想主義者”“機(jī)會(huì)主義者”俱在。通常情況下，“光”與“影”分割得應(yīng)該棱角分明，但在當(dāng)下賽道初建的“迷霧期”，兩者融成了“灰”。

　　“結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)”具體是什么？

　　首先在于“能源替代”帶來(lái)的換車潮，及隨之而來(lái)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的除舊布新。

　　也就是當(dāng)“買(mǎi)”、“用”、“修”電動(dòng)車都更劃算時(shí)，消費(fèi)者在未來(lái)買(mǎi)車時(shí)將考慮電動(dòng)車。當(dāng)然，這取決于目前能源生產(chǎn)供給結(jié)構(gòu)和政府政策，并非一成不變。但一旦消費(fèi)者需求增加，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈需求都被放大，機(jī)會(huì)自然出現(xiàn)。

　　其次在于“自動(dòng)駕駛控制權(quán)轉(zhuǎn)移”下，用戶價(jià)值和產(chǎn)業(yè)價(jià)值的釋放。

　　它實(shí)際上改變了“汽車”的商業(yè)模式，從售賣(mài)“效率硬件”，到售賣(mài)“用戶服務(wù)”。這一方面釋放了消費(fèi)者的雙手和時(shí)間，成為新用戶流量場(chǎng)景;另一方面也是被譽(yù)為“未來(lái)科技之光”的人工智能、云、邊緣計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的真實(shí)操練場(chǎng)，是將技術(shù)商業(yè)落地的土壤。當(dāng)然，與之關(guān)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)也將爆發(fā)，如高精地圖、探測(cè)器、數(shù)據(jù)壓縮等等。

　　最后在于從“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)”到“物聯(lián)網(wǎng)”的躍級(jí)機(jī)會(huì)。參與方都希望可能成為“未來(lái)藍(lán)圖”的“話語(yǔ)權(quán)掌控方”。

　　眾所周知，目前的智能配件主要是自己更智能，但當(dāng)5G/云/算力等基建都完成后，每個(gè)物件都上網(wǎng)，而汽車無(wú)疑算得上是“大件”，其移動(dòng)屬性又使得它天然和更多“物”和“信息”鏈接起來(lái)，比如智能生活、智能交通、智能城市都離不開(kāi)這一終端。這時(shí)，“汽車”背后的大藍(lán)圖就完全打開(kāi)了。

　　在這種大的結(jié)構(gòu)性變革之下，產(chǎn)品形態(tài)、產(chǎn)業(yè)版圖、人車城市關(guān)系都被改造，而每個(gè)改變都帶來(lái)“機(jī)會(huì)”。廠商可以從中獲取新市場(chǎng)，新角色，新話語(yǔ)權(quán)。

　　鴻海集團(tuán)合資造車、聯(lián)合造車，意即在此。一來(lái)，鴻海可以將代工市場(chǎng)從3C拓展到汽車;二來(lái)，通過(guò)增加新合作方、新客戶，其減弱了高度依賴少量大客戶的風(fēng)險(xiǎn)(擺脫蘋(píng)果焦慮癥);最后，產(chǎn)業(yè)參與模式也隨之升級(jí)，促進(jìn)其從勞動(dòng)密集型向科技密集型轉(zhuǎn)化。

　　值得關(guān)注的是，新能源智能汽車“結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)”，也帶來(lái)了波及甚廣的產(chǎn)業(yè)地震。分析發(fā)現(xiàn)，那些新能源智能汽車的跨界巨頭，都分布在“產(chǎn)業(yè)地震圖”中。也就是說(shuō)巨頭們下場(chǎng)，不止為了“爭(zhēng)機(jī)會(huì)”，更是為了“守天下”。

　　其中，產(chǎn)業(yè)直接關(guān)聯(lián)的石油化工、加油設(shè)施、芯片、傳統(tǒng)汽車配件所遭受的影響自不必說(shuō)。“地震”也波及物流、出行、零售、電商行業(yè)。

　　為什么呢?首先他們都需要“運(yùn)輸”，行業(yè)中哪方通過(guò)采用新運(yùn)輸技術(shù)降低成本、提升效率，也就意味著對(duì)手的出局;其次他們都依賴“流量”，出行場(chǎng)景下用戶流量和高質(zhì)量數(shù)據(jù)，既是真金也是升級(jí)助力;因此，他們必須“先發(fā)制人”。

　　至于科技產(chǎn)業(yè)，存在“能力遷移”和“既有業(yè)務(wù)協(xié)同”的問(wèn)題。例如華為所倡導(dǎo)的智慧互融缺少出行場(chǎng)景顯然不行，而小米Aiot生態(tài)圈中汽車也是最重要端口之一，而對(duì)于騰訊、阿里來(lái)說(shuō)，無(wú)論是其互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)還是云業(yè)務(wù)都需要出行場(chǎng)景來(lái)進(jìn)一步商業(yè)化。

　　保險(xiǎn)、銀行、地產(chǎn)這些基本面產(chǎn)業(yè)又有何關(guān)聯(lián)呢?“新能源+自動(dòng)駕駛”使得汽車出險(xiǎn)的方面和規(guī)模都有所不同，通過(guò)智能汽車保險(xiǎn)業(yè)也可獲得更多數(shù)據(jù)優(yōu)化產(chǎn)品能力，剎車、變速都能協(xié)助構(gòu)建用戶模型預(yù)辨風(fēng)險(xiǎn)。

　　而產(chǎn)業(yè)變化對(duì)地產(chǎn)、信貸的影響更明顯。例如產(chǎn)業(yè)初期，瘋狂拿地?zé)�錢(qián)、資源傾斜，這對(duì)基本面產(chǎn)業(yè)有結(jié)構(gòu)性的影響。

　　上圖中產(chǎn)業(yè)間的相互關(guān)聯(lián)，也使得地震“余震”的影響更加復(fù)雜。

　　俗話說(shuō)，“天下熙熙,皆為利來(lái)”，這種黃金機(jī)會(huì)下，企業(yè)可獲得的東西實(shí)在太多，理想主義與機(jī)會(huì)主義已經(jīng)難以區(qū)分。

　　為了方便理解，從巨頭入局動(dòng)因上來(lái)看，當(dāng)中的大理想與小心機(jī)基本上可以在上圖中找到。其中，真正有遠(yuǎn)見(jiàn)、愿意堅(jiān)持長(zhǎng)期價(jià)值的有之，為了講資本故事、貪圖熱錢(qián)和政策利好的也不在少數(shù)。

　　當(dāng)舊行業(yè)紅利稀薄時(shí)，“機(jī)會(huì)”更顯得誘人。比如手機(jī)市場(chǎng)飽和，房地產(chǎn)市場(chǎng)見(jiàn)頂。因而，不少媒體將房地產(chǎn)企業(yè)接連投資新造車，理解為湊政策利好同時(shí)便宜拿地。

　　今年，除威馬以外，零跑等多家新造車勢(shì)力也將登陸科創(chuàng)板，這既是投資人錢(qián)滾錢(qián)的好機(jī)會(huì)，也更是新勢(shì)力廠商們的最佳圈錢(qián)時(shí)機(jī)。

　　對(duì)于已經(jīng)上市的巨頭來(lái)說(shuō)，“車”至少是資本新故事。小米僅是傳出造車后股價(jià)便高漲，更不要說(shuō)馬上將在港股二次上市的百度。

　　最為重要的是，當(dāng)政府進(jìn)入后，對(duì)企業(yè)玩家們來(lái)說(shuō)，這場(chǎng)游戲已經(jīng)不是一個(gè)你輸我贏的“零和游戲”。政府成為利好供給方，至少讓企業(yè)們?cè)谝欢〞r(shí)間內(nèi)“穩(wěn)賺不賠”。以“新能源智能汽車”之名，企業(yè)可以低成本獲得政府的政策補(bǔ)貼、土地、投資或資本托地、稅惠、平臺(tái)合作、人力支持等各項(xiàng)支持。

　　然而，這一切機(jī)會(huì)，也是有窗口期的。

　　“最佳窗口期”

　　最佳窗口期開(kāi)啟于五年前，可能將在五年內(nèi)結(jié)束。

　　這也解釋了為何各大巨頭在這一時(shí)間爭(zhēng)先恐后“急匆匆”地入場(chǎng)。“不管是誰(shuí)，投了再說(shuō)”，連瀕死的FF和拜騰都奇跡般的有了新援手。

　　這一時(shí)機(jī)匯集了四大必要因素，政府支持、資本涌入、產(chǎn)業(yè)初建、消費(fèi)萌芽。

　　政府支持是后三者的首要前提。近年間國(guó)家推動(dòng)新能源、促進(jìn)自動(dòng)駕駛、發(fā)力新基建的數(shù)波政策，持續(xù)拔升產(chǎn)業(yè)利好，融資望風(fēng)跟進(jìn);同時(shí)，新能源購(gòu)車補(bǔ)貼、限牌限行政策，又直接刺激了消費(fèi)者需求。

　　至于資本的助力，從相關(guān)企業(yè)的融資總量、市值漲幅可見(jiàn)一斑。

　　據(jù)企查查數(shù)據(jù)，僅今年前兩個(gè)月，新能源汽車投融資已有13起。而從長(zhǎng)期來(lái)看，年度平均單筆融資呈現(xiàn)逐年升高的趨勢(shì)，2020年總?cè)谫Y額已破千億。

　　市值方面，2020年特斯拉市值上漲了7倍，估值超過(guò)7000億美元，是世界傳統(tǒng)汽車前九名市值之和;蔚來(lái)市值最高漲幅14倍，而年中上市的小鵬和理想，最高漲幅也達(dá)三倍。

　　談及產(chǎn)業(yè)與消費(fèi)，離不開(kāi)主導(dǎo)企業(yè)的發(fā)展路線。對(duì)于如何抵達(dá)“自動(dòng)駕駛汽車未來(lái)”，可以劃為兩派：一派以蘋(píng)果為代表，沉穩(wěn)低調(diào)、潛心研發(fā)；另一派則以特斯拉為代表，更為激進(jìn)，不管成熟不成熟，先量產(chǎn)了再說(shuō)。

　　前文已經(jīng)提到，蘋(píng)果和特斯拉的造車?yán)硐霂缀趺劝l(fā)于同一時(shí)間。喬布斯在2007年前就有造車的想法，而特斯拉第一款汽車產(chǎn)品Roadster(僅供創(chuàng)始人)發(fā)布于2008年。

　　2014年蘋(píng)果內(nèi)部的造車計(jì)劃“Project Titan”秘密啟動(dòng)，時(shí)年特斯拉model S已發(fā)布兩年，而轉(zhuǎn)年(2015年)特斯拉就來(lái)了一次model S史上最大規(guī)模召回——因“安全問(wèn)題”召回9萬(wàn)輛車。

　　事實(shí)證明，先量產(chǎn)者搶先獲得了新能源“降維打擊”能力。十多年間，特斯拉在全球銷量穩(wěn)步拔升，但其生產(chǎn)能力有限，消費(fèi)者們甚至把其品牌視為“稀缺”，積累了“高端新潮”的品牌印象。

　　伴隨企業(yè)產(chǎn)品量產(chǎn)，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈也開(kāi)始迅猛發(fā)展，“賽道”和“風(fēng)口”成為讓人垂涎的詞匯，直觀地收益推動(dòng)起高漲的投入和迭代熱情�？梢哉f(shuō)，正是這些標(biāo)桿企業(yè)，催熟了產(chǎn)業(yè)。

　　還有一個(gè)必須考慮的因素，從輔助駕駛到自動(dòng)駕駛的“數(shù)據(jù)積累”問(wèn)題。自動(dòng)駕駛的核心是人工智能，而深度學(xué)習(xí)需要依托大數(shù)據(jù)和不斷更新的現(xiàn)實(shí)場(chǎng)景來(lái)“學(xué)習(xí)修正”。相較于僅限定特定路段的“測(cè)試車”，“真正上路”的私家車無(wú)疑是更好的標(biāo)的。

　　“激進(jìn)派”代表特斯拉路線成功了，其占領(lǐng)消費(fèi)者心智和終端數(shù)據(jù)積累能力，無(wú)疑成為了其它有心人的學(xué)習(xí)榜樣。而2020年特斯拉銷量、品牌、市值三高，將這種學(xué)習(xí)風(fēng)潮推向高峰。

　　這一時(shí)期再不卡位，市場(chǎng)和資源就更拱手讓人了。

　　泡沫有多大？

　　風(fēng)口有多大，泡沫就有多大。

　　2020年可能是新能源智能汽車史上泡沫最大的一年。雖然新能源智能汽車整體市值奇高，但這年內(nèi)新能源汽車在全球銷量占比僅4%(EV Sales)，而特斯拉銷量甚至不夠1%。

　　經(jīng)歷年初的追捧，市場(chǎng)已經(jīng)呈現(xiàn)出“擠泡沫”的跡象。特斯拉市值已從最高值8000億折損三分之一，3月9日凌晨特斯拉市值一夜蒸發(fā)330億美元，但有分析師稱目前依舊股價(jià)太高，降到“200美元”都還不夠。

　　泡沫的背后，是產(chǎn)業(yè)各方都在當(dāng)下講述一個(gè)未來(lái)故事。而未來(lái)何時(shí)能到，沒(méi)人可知。其中造車周期、自動(dòng)駕駛、安全隱患、產(chǎn)業(yè)瓶頸都是問(wèn)題。

　　雖然“新能源”的方式，已經(jīng)降低了汽車制造壁壘。但目前新能源車的“整車落地時(shí)間”，依舊在3-5年。“恒大汽車就差汽車了”，沈暉曾在微博感嘆。實(shí)際上，這才是最難一環(huán)。

　　車型的創(chuàng)新都是機(jī)床級(jí)別的，并非簡(jiǎn)單調(diào)整即可。即使是具備建廠能力且擁有一定硬件供應(yīng)鏈管理能力，也無(wú)法跨越汽車產(chǎn)業(yè)零件在量產(chǎn)時(shí)間上的難度。

　　汽車零件的使用環(huán)境下至-40度上至120度，且故障率要求為零。而這樣嚴(yán)苛的溫度和故障率是3C、家電等日常電子消費(fèi)產(chǎn)品不需要考慮的。故而汽車零件的制造周期和“產(chǎn)線認(rèn)定”周期都要長(zhǎng)于普通消費(fèi)品制造行業(yè)。

　　這也是目前全球汽車業(yè)芯片短缺背后的原因，制造周期、產(chǎn)線要求，并非是短期投入加碼可以解決的。

　　而芯片的使用正隨著汽車智能化的進(jìn)程同步增加。普通車型至少需要安裝40多種芯片，高端車則需要150多種，更不說(shuō)自動(dòng)駕駛汽車。

　　這意味著每個(gè)新入局的巨頭第一款汽車產(chǎn)品落地至少需要3-5年的時(shí)間，但這“3-5”年間可能已物換天移——政府政策、資本態(tài)度、消費(fèi)者熱情，以及市場(chǎng)瓜分態(tài)勢(shì)都有可能發(fā)生巨大變化。

　　那么，最撩人心魄的“自動(dòng)駕駛”落地，還需要多久呢？

　　目前新能源智能汽車上面配備的自動(dòng)駕駛實(shí)際上多為“輔助駕駛”，仍在L2層面。而真正落地自動(dòng)駕駛是一個(gè)系統(tǒng)化問(wèn)題，自動(dòng)駕駛“AI”上的專利、數(shù)據(jù)積累都必不可少。

　　雖然目前蘋(píng)果、華為、小米等公司在智能汽車相關(guān)專利已有初步積累，但從專利到量產(chǎn)仍道阻且長(zhǎng)。

　　從這組數(shù)據(jù)就可以推知一二：根據(jù)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從2014年到2019年，全球汽車召回案例中與軟件相關(guān)的召回次數(shù)每年占比均高于40%;在中國(guó)市場(chǎng)，截至2019年涉及程序或軟件問(wèn)題的召回就達(dá)到了213次，涉及車輛683.02萬(wàn)輛，約占總召回?cái)?shù)量的9%。

　　即便是當(dāng)下L2級(jí)別下各種軟件已不可靠至此，想自動(dòng)駕駛達(dá)到“0”故障率，會(huì)是相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間。

　　再說(shuō)芯片，由于自動(dòng)駕駛對(duì)算力要求極高，更不要說(shuō)場(chǎng)景數(shù)據(jù)積累以指數(shù)級(jí)增加，且需要結(jié)合自動(dòng)駕駛整體方案做“軟硬結(jié)合”，其研發(fā)難度及產(chǎn)線落地的難度堪比珠峰。目前，芯片的研發(fā)遠(yuǎn)跟不上數(shù)據(jù)處理要求，是所有廠商的難題。

　　其次，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛也需要連接能力、云計(jì)算、中心算力、大數(shù)據(jù)能力都就位，且完成無(wú)縫融合。如，只有5G普及后，才能實(shí)現(xiàn)隨時(shí)隨地的，人與車、車與車、車與路、車與網(wǎng)的連接，而這一技術(shù)全面落地時(shí)間并非單一廠商可控。

　　更讓人唏噓的是，原本自動(dòng)駕駛是希望“通過(guò)AI代管，減少人操作疏忽”降低安全事故，但在目前效果上南轅北轍。近日特斯拉又因自動(dòng)駕駛不識(shí)別白色卡車導(dǎo)致車毀人亡，而它在高速上“突然加速、制動(dòng)不靈”更是老生常談，即使在自動(dòng)泊車、智能召喚時(shí)也常發(fā)生剮蹭碰撞。

　　安全上，三電系統(tǒng)和其它配件也不讓人省心。

　　據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》統(tǒng)計(jì)，Model S及Model X已發(fā)生了五十多起燃燒、自燃及爆炸事故。對(duì)此，特斯拉已被多部委聯(lián)合約談。另外，這兩輛車型還經(jīng)歷了數(shù)次召回。

　　2018年，Model S由于動(dòng)力轉(zhuǎn)向存在問(wèn)題大量召回;2019年，因“安全氣囊存在隱患”和“前懸架后連桿和后懸架存在問(wèn)題”先后召回Model S及Model X ，僅后者就召回2.9萬(wàn)輛;同年，其又因“觸摸屏”問(wèn)題在美國(guó)召回15.8萬(wàn)同款車型。

　　特斯拉一直追求產(chǎn)能爬升，但馬斯克自己也承認(rèn)，在“產(chǎn)量提升期間，要正確處理所有細(xì)節(jié)，這非常困難。”2020年美國(guó)《消費(fèi)者報(bào)告》中，特斯拉可靠性倒數(shù)第二。而在J.D Power發(fā)布的2020美國(guó)市場(chǎng)IQS初始質(zhì)量報(bào)告中，特斯拉排名墊底。這也就意味著，電動(dòng)車的消費(fèi)者投訴將在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)居高不下。

　　產(chǎn)業(yè)瓶頸和市場(chǎng)釋放能力，則是另一道魔咒。

　　從“新能源”來(lái)說(shuō)電動(dòng)車核心的三電“電機(jī)、電池、電控”，哪個(gè)都不簡(jiǎn)單。在電池上提升能量密度又保障安全是第一個(gè)難題。

　　目前電池主要有兩種方案，磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池，兩者在安全性和續(xù)航能力上差異較大。路線選擇是一個(gè)賭局，研發(fā)周期需要資金和時(shí)間的雙重投入，是一道不可回頭的選擇題。

　　在這個(gè)基礎(chǔ)上，電池核心原材料的供應(yīng)能力也是問(wèn)題。目前已經(jīng)明確的鈷、鎳兩大電池正極的關(guān)鍵原料，都屬有限資源。其開(kāi)采能力并不足以支撐起，每個(gè)跨界大佬的“美夢(mèng)”。

　　人力問(wèn)題也是一樣。目前相關(guān)技術(shù)均屬前沿技術(shù)，能拎得出來(lái)的人才有限。當(dāng)大家都在一個(gè)小池子里舀水時(shí)，可能誰(shuí)家的莊稼地都挨不到秋收。

　　門(mén)外漢看新能源智能汽車生意簡(jiǎn)單，而待真正踏入之后才會(huì)發(fā)現(xiàn)有多難。

　　恒大喊出“要用3-5年成為世界第一”，可謂是初生牛犢不怕虎。類似的豪言壯語(yǔ)，蔚來(lái)的李斌也曾撂過(guò)，他曾在2017年上海國(guó)際車展上說(shuō)“讓特斯拉在中國(guó)無(wú)路可走”。但從目前來(lái)看，蔚來(lái)雖然是國(guó)內(nèi)造車新勢(shì)力中表現(xiàn)最好的，依舊只是特斯拉的十分之一。

　　當(dāng)中之難，注定了這一產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)周期與大投入，也讓人難以區(qū)分下場(chǎng)者是為理想還是為投機(jī)。但對(duì)于“機(jī)會(huì)主義者”來(lái)說(shuō)，實(shí)際上這并非一個(gè)“好地方”，一旦發(fā)生一個(gè)點(diǎn)狀問(wèn)題，所有資源可能頃刻消失。唯有實(shí)力的“理想主義者”才能堅(jiān)定地跨越泡沫擠破周期，活到最后。

　　2019年上半年，蔚來(lái)發(fā)生數(shù)次電池自燃事件，僅召回便損失數(shù)億人民幣。其2019年下半年現(xiàn)金僅剩35億元，而年虧損仍在100億，高瓴資本連續(xù)撤資。在這一年，新能源智能汽車相關(guān)投資一度退減90%，成為最寒冷的一年。

　　而現(xiàn)在客觀說(shuō)，新造車的股價(jià)泡沫很大。2020年堪稱資本市場(chǎng)魔幻一年，數(shù)次熔斷連巴菲特都稱“活久見(jiàn)”，而在股票下跌后資金必須涌入一個(gè)新地方，特斯拉們就成為這樣的選擇。與此同時(shí)，資金流向受政策影響極大，僅新能源補(bǔ)貼退坡一項(xiàng)就可以讓資本融資鎖緊。

　　一旦資金退坡，跨界巨頭們僅憑現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流支撐，這場(chǎng)動(dòng)則耗費(fèi)百億的造車游戲很難繼續(xù)。

　　爭(zhēng)搶與博弈

　　機(jī)會(huì)稍縱即逝，誰(shuí)都想取得最佳位置。

　　“以前都是當(dāng)老大的，誰(shuí)愿意在新地盤(pán)淪為馬仔。”這是每個(gè)入局巨頭的心態(tài)，但也是目前行業(yè)前進(jìn)的最大難題。

　　如上圖所示，新能源智能汽車的價(jià)值模式存在三個(gè)階段的進(jìn)化。每個(gè)階段其帶給用戶的關(guān)鍵價(jià)值不同，故企業(yè)“卡位姿勢(shì)”也不同。

　　目前，行業(yè)仍處于向用戶提供“效率提升/成本節(jié)約”價(jià)值的時(shí)期。說(shuō)白了，就是未脫離出行的傳統(tǒng)定義，主要以售賣(mài)“代步工具”為核心盈利來(lái)源。

　　作為代步工具，人們更關(guān)心“金錢(qián)和時(shí)間的效率”，比如買(mǎi)得貴不貴、每公里多少錢(qián)、維修費(fèi)高不高，以及充一次電能用多久，每次充電要花多少時(shí)間。

　　這也不難理解為何目前大多數(shù)新能源車的宣傳重點(diǎn)都在“續(xù)航里程”和“充電方便”。要是跑一天就得去充一次電，每次充電都四五個(gè)小時(shí)，如此“低效”會(huì)直接勸退消費(fèi)者。

　　回到產(chǎn)業(yè)維度，“效率要求”直接導(dǎo)致目前產(chǎn)業(yè)話語(yǔ)權(quán)核心在于“電池”。別看智能座駕和自動(dòng)駕駛更高端，地位、熱度卻遠(yuǎn)不如前者。比如蘋(píng)果有那么多專利，然而當(dāng)下行業(yè)討論最多的還是其單體電池技術(shù)。

　　特斯拉為了爭(zhēng)奪這一話語(yǔ)權(quán)，不滿足于做“松下的組裝方”，在使用松下電池外，把電池采購(gòu)分散給寧德時(shí)代和LG，同時(shí)在內(nèi)華達(dá)沙漠建設(shè)了規(guī)模巨大的自有電池工廠。

　　這里的邏輯，與燃油車時(shí)代的“發(fā)動(dòng)機(jī)”所有者掌握核心話語(yǔ)權(quán)一樣。與之相似的，既然還在“代步工具”的框框里，當(dāng)然整車制造管理能力也很重要，也是第二道難關(guān)。

　　當(dāng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展到第二階段，即自動(dòng)駕駛有能力接管車輛控制權(quán)，全面釋放用戶的雙手和時(shí)間時(shí)，該產(chǎn)業(yè)商業(yè)邏輯會(huì)發(fā)生徹底變化，將從售賣(mài)“硬件”轉(zhuǎn)向售賣(mài)“服務(wù)生態(tài)”。就像蘋(píng)果生態(tài)下收取“傭金”一樣，付費(fèi)者除了消費(fèi)者還有生態(tài)應(yīng)用方。而這時(shí)平臺(tái)是誰(shuí)的，誰(shuí)就掌握話語(yǔ)權(quán)。

　　而到第三階段，當(dāng)物聯(lián)網(wǎng)、云、大數(shù)據(jù)、算力全部就位且互通互融時(shí)，“服務(wù)”又超出了“個(gè)人”維度，車終端產(chǎn)生的數(shù)據(jù)參與構(gòu)建智慧生活、智慧交通、智慧城市。這時(shí)藍(lán)圖就更宏大，從“社會(huì)”效率上解決問(wèn)題。

　　然而構(gòu)建這么多能力、打通這么多數(shù)據(jù)，只有政府能夠做到。那個(gè)時(shí)候，私家車占比也會(huì)極少，公共交通和共享將是出行主要形態(tài)。也就是說(shuō)向個(gè)人“售賣(mài)硬件”這種方式將不可持續(xù)，企業(yè)出售的核心產(chǎn)品是接口（合作）和數(shù)據(jù)。

　　未來(lái)的確美好，但可惜沒(méi)有人可以跳過(guò)這三個(gè)階段依次發(fā)展的規(guī)律。倘若在第一個(gè)階段陣亡，本來(lái)可在二三階段大展身手的好本領(lǐng)也再難施展。更不要說(shuō)如果沒(méi)有海量數(shù)據(jù)，自動(dòng)駕駛只是空中樓閣。

　　這也是為何很多企業(yè)起初都沖著“汽車中的安卓”去，但最終不得不選擇下場(chǎng)造車的原因。如蘋(píng)果、百度、富士康都提過(guò)這一說(shuō)法，但目前只有華為還在堅(jiān)挺。

　　當(dāng)然，這里還有一個(gè)重要原因是，在第一個(gè)階段掌控話語(yǔ)權(quán)的巨頭不愿“為他人做嫁衣”，一通忙活只為成就別人當(dāng)?shù)诙�個(gè)階段的巨頭，自然難以在心態(tài)上開(kāi)放合作。

　　百度就是例證。其起初認(rèn)為“開(kāi)放共贏”可行，一心專研自動(dòng)駕駛技術(shù)，但在實(shí)際操作中發(fā)現(xiàn)，誰(shuí)也不愿將“自動(dòng)駕駛制高點(diǎn)”的控制權(quán)交給他人。在合作寥寥下，百度轉(zhuǎn)而借投資造車新勢(shì)力的機(jī)會(huì)綁定合作，可最終也只有威馬一家接受。

　　至今，對(duì)威馬下的重注也并未為百度帶來(lái)理想的“示范效果”。這種合作依舊束手束腳，百度最終在2月正式宣布與吉利合作造車。

　　即便親自下場(chǎng)“造車”，話語(yǔ)權(quán)爭(zhēng)奪也并未消失。美譽(yù)度如蘋(píng)果，也因此舉步維艱。其至少已與6家企業(yè)進(jìn)行談判，但結(jié)果都不太理想。寶馬、戴姆勒早在五年前已經(jīng)拒絕蘋(píng)果;到2020年初，蘋(píng)果向電動(dòng)汽車公司Canoo提供了從投資到收購(gòu)等多個(gè)選擇，依舊失敗。

　　現(xiàn)在輪到現(xiàn)代也是一樣�，F(xiàn)代直接喊出，“蘋(píng)果對(duì)現(xiàn)代就像對(duì)當(dāng)初的富士康一樣，現(xiàn)代不甘愿只是成為蘋(píng)果的附庸”。更諷刺的是，連富士康也不滿足于給蘋(píng)果代工了，它直接聯(lián)合吉利合資造車，并已投資了自動(dòng)駕駛項(xiàng)目。

　　對(duì)整車廠商來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)也不小，即便愿意代工，還得提防對(duì)方變卦。例如小鵬此前與海馬汽車合作，但不久就自建了廣州、肇慶兩大智造基地。在小鵬看來(lái)，一體化可以獲得更強(qiáng)的軟硬件結(jié)合能力，短期的合作情誼永遠(yuǎn)抵不過(guò)對(duì)更強(qiáng)話語(yǔ)權(quán)的向往。

　　對(duì)造車新勢(shì)力而言，連政府都不愿“分羹”。蔚來(lái)曾數(shù)次回避國(guó)資入股，但“汽車行業(yè)業(yè)務(wù)太重、體量太大，與就業(yè)、稅收更關(guān)聯(lián)巨大，不可能脫離地方政府”。如果蔚來(lái)堅(jiān)持不讓國(guó)資入股，更大的問(wèn)題其實(shí)在于未來(lái)，要知道政府才是第三階段的核心參與者，事關(guān)藍(lán)圖成敗。

　　權(quán)利爭(zhēng)奪，從外部延續(xù)至企業(yè)內(nèi)部。路線理念不同、落地效果不理想、資金鏈斷裂，是企業(yè)內(nèi)部分裂的三大誘因。蘋(píng)果2016年換帥、FF印度派系奪權(quán)、拜騰“CD”之爭(zhēng)可證。

　　沒(méi)人愿放棄已有的護(hù)城河與主動(dòng)權(quán)，但這可能才是勝利的絆腳石。

　　生死存亡

　　我們?cè)谏鲜?ldquo;價(jià)值進(jìn)化階段圖”中已經(jīng)指出，企業(yè)想實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，除了在第一階段掌控核心產(chǎn)業(yè)鏈外，在第二階段、第三階段，必須引入生態(tài)合作方和政府平臺(tái)。

　　也就是說(shuō)，沒(méi)有任何一家巨頭可以獨(dú)自完成新能源自動(dòng)駕駛汽車的愿景落地。

　　誰(shuí)能在各個(gè)階段對(duì)關(guān)鍵要素出手狠，還能提前“圈資源”成功，誰(shuí)獲勝的機(jī)會(huì)就更大。不可忽視的是，在這過(guò)程中合作方數(shù)量指數(shù)級(jí)上升，不具備開(kāi)放心態(tài)，終與勝利無(wú)緣。

　　馬斯克曾預(yù)言，“特斯拉的最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不是谷歌，而是是蘋(píng)果公司。”

　　論起來(lái)谷歌在自動(dòng)駕駛技術(shù)及路測(cè)數(shù)據(jù)積累上遠(yuǎn)超蘋(píng)果，馬斯克這一論斷實(shí)際上指出，最終獲勝方，在自動(dòng)駕駛能力之外，還需要有芯片端設(shè)計(jì)、供應(yīng)鏈管理能力、強(qiáng)大品牌號(hào)召力、應(yīng)用生態(tài)聯(lián)合等關(guān)鍵能力。

　　李書(shū)福指出，“傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且詸C(jī)電一體化為核心的產(chǎn)業(yè)鏈;新汽車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)切畔�、通訊技術(shù)加機(jī)電一體化形成了生態(tài)圈產(chǎn)業(yè)鏈”。意味著，傳統(tǒng)企業(yè)僅憑老優(yōu)勢(shì)沒(méi)有勝算;但造車復(fù)雜性也注定僅憑互聯(lián)網(wǎng)思維的“狼性”戰(zhàn)斗力難以成事。如今的“新能源”+“智能”+“汽車”，每個(gè)單項(xiàng)都不簡(jiǎn)單。

　　從“新能源車”來(lái)講，首要關(guān)鍵部件，電池、電機(jī)、電控，就像傳統(tǒng)企業(yè)中的發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱等核心技術(shù)。這些技術(shù)暫時(shí)還掌握在少數(shù)傳統(tǒng)汽車制造商如比亞迪，和供應(yīng)鏈核心企業(yè)寧德時(shí)代的手中。

　　從智能上，制高點(diǎn)是無(wú)人駕駛技術(shù)。這里芯片、傳感器、操作系統(tǒng)、人工智能與大數(shù)據(jù)處理都是基礎(chǔ)能力，這方面科技巨頭各有所長(zhǎng)，并未出現(xiàn)一家有完整的成熟方案領(lǐng)先。更不要說(shuō)，還需要大量行駛數(shù)據(jù)的積累，這又需要出行領(lǐng)域巨頭配合。

　　“汽車”一詞則說(shuō)出了消費(fèi)者對(duì)其的基礎(chǔ)要求，安全、耐久、舒適、可靠等基本指標(biāo)不可跳過(guò)。這方面，傳統(tǒng)整車企業(yè)確實(shí)有很大優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)模式下，汽車有三萬(wàn)種零部件，嚴(yán)格的零故障要求，早已練就他們的供應(yīng)鏈管理和品控能力。

　　雖然巨頭們都有錢(qián)，有錢(qián)就能招人才，但從電池技術(shù)、自動(dòng)駕駛、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等核心技術(shù)目前正處于方興未艾階段，成熟人才依舊有限。挖人相當(dāng)于把能力打散，對(duì)各家都有損傷。

　　而管理基因是復(fù)制還是改變，也決定生死。

　　基因在一家新能源智能汽車企業(yè)上影響多大?以造車新勢(shì)力來(lái)說(shuō)，威馬創(chuàng)始人曾在傳統(tǒng)車企沉浸多年，這導(dǎo)致威馬的生產(chǎn)體系、銷售體系都更傳統(tǒng)。其選擇了投入最重的自建工廠方式，同時(shí)選擇了無(wú)法擺脫傳統(tǒng)經(jīng)銷商的“合作人”銷售模式。這與其它造車新勢(shì)力產(chǎn)能上先“曲線救國(guó)”同時(shí)店面直營(yíng)的方式，截然不同。

　　不止如此，以前行業(yè)中“做大做強(qiáng)”的經(jīng)驗(yàn)，也可能成為負(fù)累。比如對(duì)鴻海集團(tuán)來(lái)說(shuō)，曾通過(guò)對(duì)管理能力的快速?gòu)?fù)制，從最初的電視旋鈕、到電腦連接器，再到Mac框架、智能手機(jī)，雖然其規(guī)模與體量大增，但究其核心，管理邏輯一直未變。這種思維在代工中行得通，但在新能源智能汽車的產(chǎn)業(yè)躍級(jí)上參考不大。

　　對(duì)跨界巨頭來(lái)說(shuō)，副業(yè)成敗還在其次，更需要擔(dān)心的其實(shí)是“兵力分散”在主業(yè)上“守城空虛”。

　　新造車賽道是一個(gè)高投入的賭局，將牽制數(shù)額巨大的現(xiàn)金流和資源。而在如今這種更新?lián)Q代速度下，沒(méi)有一個(gè)行業(yè)是一成不變的。巨額資金、強(qiáng)勢(shì)人力的分散，很有可能導(dǎo)致巨頭在原有領(lǐng)地上勢(shì)微，反被其它競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手鯨吞蠶食。

　　無(wú)論如何，巨頭們都必須有經(jīng)歷一定“黑暗時(shí)刻”的心理準(zhǔn)備。從歷史來(lái)看，無(wú)論特斯拉還是FF、蔚來(lái)，每個(gè)參與造車的企業(yè)都經(jīng)歷過(guò)數(shù)次低潮，而這場(chǎng)長(zhǎng)跑才剛剛開(kāi)始，未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)只會(huì)越演越烈。

　　對(duì)造車新勢(shì)力而言，若被打趴下無(wú)非是丟失一次創(chuàng)造夢(mèng)想的機(jī)會(huì)，但巨頭們?nèi)糨斄�，則輸?shù)袅怂麄冮L(zhǎng)期以來(lái)在人們心中建立的良好戰(zhàn)略遠(yuǎn)見(jiàn)和品牌商譽(yù)。

　　究竟是“全面勝利”還是“敗如山倒”，對(duì)巨頭們可能是非此即彼的“唯二”結(jié)果。

　　說(shuō)到底，這是一個(gè)長(zhǎng)周期的戰(zhàn)事，技術(shù)路線篩選、合作洗牌，再到能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)都仍需要一定時(shí)間。

　　在今天來(lái)看，雖然每個(gè)巨頭都難測(cè)勝負(fù)，但從國(guó)家和消費(fèi)者來(lái)講，每一個(gè)巨頭的涌入都加速了這一周期的進(jìn)程。這種差異化玩家和多樣化方案的充分競(jìng)爭(zhēng)，將推動(dòng)著產(chǎn)業(yè)再到終端應(yīng)用生態(tài)的全面升級(jí)。

　　一個(gè)全新的時(shí)代，越來(lái)越近。

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