二線(xiàn)電池廠大反攻

　　看上去與造車(chē)沒(méi)關(guān)系的騰訊，最近投了一家廣東的電池廠商。華為，號(hào)稱(chēng)不造車(chē)，但是也盯上了一家北京電池廠商——衛(wèi)藍(lán)新能源。

　　當(dāng)然，新能源主機(jī)廠肯定不會(huì)缺席。比如，一向以摳門(mén)著稱(chēng)的理想汽車(chē)，把從牙縫里省出來(lái)的4個(gè)億，砸向了一家電池廠商——欣旺達(dá)。

　　科技公司和新能源主機(jī)廠同時(shí)殺入動(dòng)力電池賽道，是因?yàn)樾袠I(yè)需求在爆發(fā)式增長(zhǎng)。

　　根據(jù)GGII預(yù)測(cè)，2025年全球動(dòng)力電池出貨量將達(dá)到1550GWh，如果將儲(chǔ)能計(jì)算在內(nèi)，2025年全球動(dòng)力電池及儲(chǔ)能出貨量合計(jì)將達(dá)1966GWh，這一數(shù)字相當(dāng)于2021年全年動(dòng)力電池裝機(jī)量的6.6倍。

　　巨大的市場(chǎng)空間與增長(zhǎng)潛力刺激著所有的電池公司奔跑了起來(lái)。寧德時(shí)代正在瘋狂擴(kuò)產(chǎn)，而二線(xiàn)電池廠商，他們?cè)噲D在資本、原材料、產(chǎn)能、人才等方面，跑贏對(duì)手、彎道超車(chē)。

　　動(dòng)力電池賽道的“廝殺”又攀上了一個(gè)新的臺(tái)階。

　　01

　　打響動(dòng)力電池排位戰(zhàn)

　　這場(chǎng)與電池有關(guān)的競(jìng)速賽背后，站著兩撥勢(shì)力。

　　一波是奔著單純的財(cái)務(wù)投資去的，以互聯(lián)網(wǎng)大廠、投資機(jī)構(gòu)為主。

　　長(zhǎng)期關(guān)注新能源汽車(chē)市場(chǎng)的投資人張凱告訴深途：“電池是整個(gè)新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)含量最高、價(jià)值量最大的板塊之一，并且外延還有儲(chǔ)能等同樣廣闊的市場(chǎng)，所以從行業(yè)板塊來(lái)說(shuō)，是很好的板塊。”

　　當(dāng)財(cái)大氣粗的互聯(lián)網(wǎng)大廠遇到能賺錢(qián)的、有想象力的標(biāo)的，沒(méi)道理不擦出火花。

　　“大家都是希望投出下一個(gè)寧德時(shí)代。”奧緯咨詢(xún)董事合伙人張君毅指出：“寧德時(shí)代能夠做到像茅臺(tái)一樣的市值，給了所有投資機(jī)構(gòu)極大的投資熱情。”

　　另一波勢(shì)力，則是主機(jī)廠。對(duì)于他們來(lái)說(shuō)，電池是心臟、是命脈，與電池廠捆綁不是為了賺錢(qián)，是出于戰(zhàn)略對(duì)抗。

　　制霸電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)的是寧德時(shí)代。

　　“但店大了就會(huì)欺客，尤其是在電池行業(yè)。”一位業(yè)內(nèi)人士指出。尤其是近兩年，電池供應(yīng)緊張的“矛盾”變得格外突出。新能源汽車(chē)迎來(lái)井噴期，動(dòng)力電池存在著巨大的缺口，寧德時(shí)代一家也喂不飽所有的車(chē)企。

　　真正擊穿車(chē)企心臟的是最近瘋狂暴漲的上游原材料。每噸的電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格在一年內(nèi)增長(zhǎng)10倍，此外鎳、鈷、銅等電池原材料也有明顯上漲。這直接導(dǎo)致了一個(gè)結(jié)果，電池成本飆升。理想汽車(chē)CEO李想甚至通過(guò)社交媒體吐槽：“二季度電池成本上漲的幅度非常離譜。”

　　一位業(yè)內(nèi)人士指出：“按照常理，電池廠商應(yīng)該和主機(jī)廠共同應(yīng)對(duì)這樣的難題，共同分擔(dān)原材料漲價(jià)的成本。但是有些頭部公司拒絕分擔(dān)，這讓主機(jī)廠的日子變得更加困難。”

　　于是，越來(lái)越多的主機(jī)廠被爆出開(kāi)始扶持二供、三供的電池供應(yīng)商。“二線(xiàn)電池廠商在這個(gè)時(shí)候終于有機(jī)會(huì)能夠拿到訂單了，盡管產(chǎn)能和電池生產(chǎn)水平比不上頭部，但是主機(jī)廠還是愿意耐心扶持培養(yǎng)的。”張君毅指出。

　　比如，上汽集團(tuán)與青山實(shí)業(yè)簽署合作投資協(xié)議，并建設(shè)年產(chǎn)20GWh的動(dòng)力電池電芯及系統(tǒng)項(xiàng)目。這也是上汽集團(tuán)繼2017年與寧德時(shí)代成立合資公司后，首次與第三方公司成立電池合資廠。

　　曾長(zhǎng)期專(zhuān)注于3C消費(fèi)類(lèi)電池供應(yīng)的欣旺達(dá)最近增資24.3億元，而領(lǐng)投方出現(xiàn)了理想、小鵬的關(guān)聯(lián)公司，蔚來(lái)關(guān)聯(lián)公司也在投資方之列。

　　蔚來(lái)與比亞迪，最近也眉來(lái)眼去。前段時(shí)間，社交媒體上流傳出蔚來(lái)CEO李斌陪同比亞迪董事長(zhǎng)王傳福參觀蔚來(lái)合肥工廠的照片。

　　有媒體報(bào)道稱(chēng)，蔚來(lái)和小米汽車(chē)已經(jīng)與比亞迪旗下弗迪電池簽署了定點(diǎn)協(xié)議。對(duì)于蔚來(lái)、小米來(lái)說(shuō)，和比亞迪合作，意味著自己的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手提供自己最核心的零部件。

　　“如果我有的選擇，我肯定不會(huì)用另一家車(chē)企制造的電池，相當(dāng)于把自己的生命線(xiàn)掌握在了別人手中，但當(dāng)敵人們都聯(lián)合在了一起，足以說(shuō)明情況的嚴(yán)峻。”一位業(yè)內(nèi)人士分析道。

　　02

　　突圍？沒(méi)那么容易

　　被主機(jī)廠選中的二供、三供們，大多是裝機(jī)量在國(guó)內(nèi)排名前十的動(dòng)力電池企業(yè)。

　　盡管排名前十，但它們市場(chǎng)份額極少。比如，中創(chuàng)新航雖位列第三，但國(guó)內(nèi)的市占率不到6%。有些公司只能從事一些冷門(mén)車(chē)型的動(dòng)力電池系統(tǒng)研發(fā)，常年拿不到中高端主機(jī)廠的訂單，比如欣旺達(dá)。

　　它們和寧德時(shí)代實(shí)力懸殊。但電池短缺、原材料漲價(jià)，反倒給了二線(xiàn)電池廠商一次彎道超車(chē)的機(jī)會(huì)。

　　CIC灼識(shí)咨詢(xún)合伙人馮彥嬌告訴深途：“車(chē)企在選擇供應(yīng)商時(shí)，首要前提是質(zhì)量和安全，但也會(huì)考慮性?xún)r(jià)比。例如小鵬汽車(chē)因價(jià)格因素將供應(yīng)商從寧德時(shí)代替換為中航鋰電。”

　　而一位內(nèi)部人士透露：“各個(gè)主機(jī)廠選擇欣旺達(dá)，其實(shí)也是看中了欣旺達(dá)的老板誠(chéng)實(shí)守信。”

　　來(lái)源 / 中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟

　　“但光有車(chē)企的訂單和市場(chǎng)是不夠的，最關(guān)鍵的前提是得有產(chǎn)能。”張君毅認(rèn)為。張凱也贊同這個(gè)觀點(diǎn)，接下來(lái)，動(dòng)力電池比拼的關(guān)鍵還是產(chǎn)能。

　　寧德時(shí)代目前有15大生產(chǎn)基地，其中包括了10家寧德時(shí)代自建基地，以及5家與車(chē)企合資的基地。這15大生產(chǎn)基地24小時(shí)無(wú)休加班加點(diǎn)生產(chǎn)電池，2021年前三季度寧德時(shí)代的有效產(chǎn)能達(dá)到了106GWh。

　　為了能追趕上寧德時(shí)代，拿到訂單的電池廠商，展開(kāi)了瘋狂的產(chǎn)能大戰(zhàn)。

　　比如，中創(chuàng)新航在去年年底提高了產(chǎn)能計(jì)劃，計(jì)劃2025年動(dòng)力電池目標(biāo)產(chǎn)能至500GWh，2030年預(yù)計(jì)產(chǎn)能達(dá)1TWh。為了達(dá)到這一目標(biāo)，在今年年初，這家電池公司與廣州市花都區(qū)人民政府、江門(mén)市人民政府簽署投資合作協(xié)議，這兩地分別規(guī)劃了50GWh的產(chǎn)能。

　　3月17日晚間，蔚小理三家都參與投資的欣旺達(dá)發(fā)布公告稱(chēng)，計(jì)劃投入80億元，建設(shè)20GWh動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池生產(chǎn)基地。就在半個(gè)月前，欣旺達(dá)還曾公布過(guò)另外一筆擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，通過(guò)子公司在珠海市投資建設(shè)30GWh動(dòng)力電池生產(chǎn)基地，計(jì)劃投資120億元。

　　還有企業(yè)跑去國(guó)外建廠。比如，遠(yuǎn)景動(dòng)力計(jì)劃在美國(guó)建電池廠，選址是在美國(guó)肯塔基州，規(guī)劃產(chǎn)能30GWh，能滿(mǎn)足50萬(wàn)輛50—60度容量的電動(dòng)車(chē)的需求。

　　不過(guò)，產(chǎn)能不是說(shuō)來(lái)就來(lái)的，一方面得有錢(qián)。于是，你能看到最近不斷地有動(dòng)力電池公司謀求上市的消息傳出。

　　去年11月，中航鋰電更名為中創(chuàng)新航，完成股份制改造。今年一季度，中創(chuàng)新航提交了招股書(shū)，IPO規(guī)模為15億美元(約94.8億元人民幣)，超過(guò)了4年前寧德時(shí)代54.62億元的IPO規(guī)模。蜂巢能源也正在推動(dòng)IPO進(jìn)程。

　　產(chǎn)能擴(kuò)張的另一個(gè)關(guān)鍵是人才。主機(jī)廠們與電池廠商的聯(lián)盟，其實(shí)是需要這些二線(xiàn)的電池廠商生產(chǎn)出高性能的電池。但二線(xiàn)的電池廠商無(wú)論是在制造能力還是一致性水平都與一線(xiàn)電池廠商存在差距。

　　彌補(bǔ)差距的最好辦法就是招攬優(yōu)秀的人才。“從科研院出來(lái)的研究員懂技術(shù)，但是沒(méi)有工程化的經(jīng)驗(yàn)，而有工程化經(jīng)驗(yàn)的人才大多來(lái)自頭部電池公司，比如寧德時(shí)代、比亞迪……有些只有做過(guò)才懂得其中的訣竅。”張君毅指出。

　　在2022年的電池行業(yè)中，想要挖墻腳并不是一件容易的事。

　　面對(duì)來(lái)自四面八方的挑戰(zhàn)，作為守擂方的寧德時(shí)代早就展開(kāi)了“反圍剿”。為了攔截人才，寧德時(shí)代制定了嚴(yán)苛的競(jìng)業(yè)協(xié)議。

　　2018年-2019年期間，9名前員工先后加入了寧德時(shí)代競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手蜂巢能源的兩家關(guān)聯(lián)公司——保定億新和無(wú)錫天宏。最終，這9名員工被寧德時(shí)代告上了法庭，每人被判賠償高達(dá)100萬(wàn)元的的競(jìng)業(yè)違約金。

　　也有媒體報(bào)道，不少員工透露，寧德時(shí)代的競(jìng)業(yè)協(xié)議高達(dá)30多頁(yè)，幾乎包括所有電池產(chǎn)業(yè)上下游公司。一旦離職，選擇只有兩個(gè)——“要么去寧德時(shí)代的合資公司，要么轉(zhuǎn)行”。

　　03

　　新技術(shù)，是未來(lái)嗎？

　　當(dāng)前，鋰電池是主流的動(dòng)力電池。

　　它從實(shí)驗(yàn)室走向商業(yè)化的時(shí)間點(diǎn)是1991年。但31年后的今年，鋰離子電池技術(shù)依舊沒(méi)有出現(xiàn)革命性的突破。

　　特斯拉聯(lián)合創(chuàng)始人馬克·塔彭寧(Marc Tarpenning)就曾指出，現(xiàn)在的鋰電池技術(shù)進(jìn)入了一個(gè)相對(duì)停滯期：“我們?cè)?003年創(chuàng)辦特斯拉時(shí)，電池已經(jīng)足夠好了。但是已經(jīng)過(guò)去19年了，我們?nèi)匀粵](méi)有在電池容量上達(dá)成質(zhì)的飛躍，每年增長(zhǎng)速度也就是7%-8%。”

　　為了解決鋰電池的種種問(wèn)題，市面上冒出了種種新興的電池技術(shù)。這些主攻新興電池技術(shù)的電池公司，也同樣獲得了資本的青睞。

　　比如，衛(wèi)藍(lán)新能源，主攻混合固態(tài)電池與全固態(tài)電池，背后的投資方站著小米、華為、IDG資本、蔚來(lái)。華為旗下投資公司參股鈉離子電池研發(fā)商中科海鈉，成為后者第三大股東。中科海鈉主要專(zhuān)注鈉離子電池開(kāi)發(fā)。

　　投資人試圖在這些新興的電池廠商中，押中動(dòng)力電池行業(yè)的明天和未來(lái)。“畢竟，電池行業(yè)有一個(gè)特點(diǎn)，每一次電池技術(shù)的更新迭代會(huì)誕生偉大的公司。”張君毅分析道。

　　但無(wú)論是固態(tài)電池、還是鈉離子電池，技術(shù)都處于早期研發(fā)期，指望他們短期內(nèi)大規(guī)模量產(chǎn)裝車(chē)不太現(xiàn)實(shí)。張凱認(rèn)為：“目前電池的新興技術(shù)路線(xiàn)很多，但是并不是每一家都能跑出來(lái)。電池的技術(shù)路線(xiàn)差距還比較大。”

　　他預(yù)判，純固態(tài)電池，尤其是硫化物路線(xiàn)實(shí)際落地量產(chǎn)周期比較長(zhǎng)，鈉電池的落地量產(chǎn)會(huì)比較快，但是鈉電池更適合做鉛酸電池替代，作為動(dòng)力電池其實(shí)不太合適。

　　“在2025年左右會(huì)是常規(guī)動(dòng)力電池最高峰時(shí)候，之后市場(chǎng)會(huì)進(jìn)一步細(xì)分，高能量密度的固態(tài)電池也會(huì)開(kāi)始逐步出站在高端市場(chǎng)，另外如低溫性能比較強(qiáng)的全氣候電池和快充電池等都會(huì)有對(duì)應(yīng)的細(xì)分市場(chǎng)需求。”張凱認(rèn)為。

　　但在具有革命性的電池技術(shù)到來(lái)前，這場(chǎng)動(dòng)力電池市場(chǎng)之爭(zhēng)尚未成定局。

　　肉眼可見(jiàn)的是，被扶持起來(lái)的動(dòng)力電池廠商，確實(shí)已經(jīng)跑了起來(lái)。比如，2018年，中創(chuàng)新航在前十名中排在第九，但在2021的最新排名里，中創(chuàng)新航已經(jīng)排名第三。

　　“大家可能都有機(jī)會(huì)獲希望成為頭部電池廠商。”張君毅總結(jié)道：“但如果想要彎道超車(chē)成功，這要求電池廠商在技術(shù)、資金、客戶(hù)、供應(yīng)鏈，成本控制能力以及風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力等方方面面，不能有短板，但長(zhǎng)板必須突出。”

　　馮彥嬌舉了一個(gè)例子，以供應(yīng)鏈為例，原材料是鋰離子動(dòng)力電池的主要成本，目前頭部廠商受益于規(guī)模效應(yīng)，利潤(rùn)率較高。如果想要彎道超車(chē)，二線(xiàn)電池廠商需要通過(guò)加強(qiáng)核心材料布局以實(shí)現(xiàn)成本優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效應(yīng)。

　　不過(guò)，大家有機(jī)會(huì)成為一線(xiàn)電池公司，但是有可能超越寧德時(shí)代嗎?不少業(yè)內(nèi)人士都給出了否定的答案。“這是一個(gè)贏家通吃的行業(yè)，要完全顛覆，還需要技術(shù)的突破和十幾年的時(shí)間。”張君毅表示。