PC市場不死

　　“正常放假的話生意都會有點起色，但今年五一就異常的差，還不如平時。疫情剛過 大家放假全都出去旅游了，人們都在報復性消費，但沒人去買電腦了。”一位品牌電腦代理如是說。

　　如今，PC市場似乎進入了一個“悲傷的季節(jié)”。2023年*季度，只要沾上PC的廠商，日子就不太好過。從芯片公司到電腦公司再到軟件公司，在一份又一份慘不忍睹的財報面前，“PC產(chǎn)業(yè)已成為夕陽產(chǎn)業(yè)”的觀點開始出現(xiàn)。

　　眼看PC市場起朱樓，眼看PC市場宴賓客。

　　1975年美國MITS公司發(fā)布的“牛郎星8800”(Altair 8800)宣告?zhèn)�人電腦時代的到來。1976年到1980年間，至少有273個型號的PC被研制出來，其中就包括Apple1。

　　1981年IBM推出*個人電腦，明確了PC的開放標準。在1981年～1985年間，至少有595個PC品牌，除了IBM、Apple還包括Tandy公司的TRS-80、Commodore公司的Commodore 64(銷量創(chuàng)下吉尼斯紀錄)。彼時，個人電腦品牌百舸爭流，眾神爭霸。

　　互聯(lián)網(wǎng)時代以來，以個人電腦為媒介的互聯(lián)網(wǎng)迅速普及，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量大幅增長。1997年，全球互聯(lián)網(wǎng)用戶突破1億，2001年達到5億。雖然互聯(lián)網(wǎng)泡沫導致股市暴跌，但具有增長空間和技術前景的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在蕭條中挺住了。2003年-2011年，全球PC出貨量從1.69億增加至3.65億，年均復合增長率10.12%。

　　PC出貨量的暴增，伴隨的是PC品牌數(shù)量的銳減。如今市場上，前五大品牌的市場份額已經(jīng)達到74.%(這還是在Q1五大品牌出貨量大幅下降的情況下)。被高度壟斷的PC市場也讓曾經(jīng)的PC巨頭戴爾在2001年登頂美國《商業(yè)周刊》評選的“100名的巨人企業(yè)”榜單。

　　48年后，PC巨頭們卻都在尋求如何轉(zhuǎn)型。造神又殺神的PC市場，樓塌了嗎?

　　01 PC的殺神時刻

　　要說PC市場造神，英特爾是*代表性的例子。

　　如果說PC品牌經(jīng)歷過一場亂戰(zhàn)后最終進入“五國分立”，那英特爾的CPU產(chǎn)品基本稱雄了這個PC市場的整個歷史。

　　1980年代，英特爾從存儲芯片制造商成功轉(zhuǎn)型為微處理器制造商。1981年，IBM生產(chǎn)的*臺電腦使用英特爾的8086芯片，之后英特爾與微軟聯(lián)手成為PC產(chǎn)業(yè)船長，革了IBM的命，建立了屬于自己的PC時代。

　　1987~1998年間，英特爾股價的最高漲幅超過了5000%。

　　2023年，英特爾支柱業(yè)務PC實現(xiàn)營收58億美元，同比下滑38%。顯然市場的壓力已經(jīng)來到了PC產(chǎn)業(yè)的上游，而最慘還不是英特爾。另一家CPU巨頭AMD，在2023年*季度以PC芯片為主的客戶端業(yè)務營收為7.39億美元，同比下滑65%，在總營收中的占比由2022年一季度的36%降至不足14%。該業(yè)務還錄得1.72億美元的運營虧損，上年同期運營利潤為6.92億美元。

　　除了PC處理器公司的業(yè)績下滑，個人電腦相關的軟件產(chǎn)品銷售也面臨下滑。微軟Windows、搜索、Surface電腦在內(nèi)的“個人計算”業(yè)務收入為132.6億美元，同比下降9%。微軟Windows系統(tǒng)預裝收入持續(xù)下滑。當季來自于個人電腦OEM廠商的收入同比下滑28%，進一步顯示全球PC行業(yè)還處在庫存去化周期。

　　各大品牌的下滑的銷量，巨頭的虧損，一切線索都將PC市場的崩潰展現(xiàn)在人們眼前。

　　02 PC產(chǎn)業(yè)：認清現(xiàn)實，放棄幻想

　　宏觀經(jīng)濟因素影響之下，消費電子市場整體都呈現(xiàn)低迷狀態(tài)。中國消費者信心跟蹤調(diào)研結果顯示，在2022年下半年，有29%的受訪者認為家庭經(jīng)濟狀況變差了。在經(jīng)歷三年的疫情后，普通消費者增加儲蓄的意愿正在上升。

　　對于科技消費品類來說，PC市場是“重災區(qū)”之一。多家調(diào)研機構的數(shù)據(jù)都看衰PC市場。

　　摩根士丹利在最新發(fā)布的2023年PC市場預測中提到，“整個PC市場已經(jīng)跌至20年來的*點”。

　　市場調(diào)研機構Canalys數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，全球PC市場出貨量為5400萬臺，同比下降33%。

　　市場調(diào)研機構Gartner的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，全球PC市場出貨量約為5515.4萬臺，同比下滑30%，這一跌幅創(chuàng)下了該機構自上世紀90年代中期開始追蹤PC市場以來的*單季跌幅。

　　GFK數(shù)據(jù)預計中國市場2023年全年出貨量將下降5%至4.74億臺。筆記本出貨量將下降2%，OEM臺式機下降13%;DIY產(chǎn)品將下降7%。

　　Gartner預計，全球PC市場要到2024年才能恢復增長。

　　PC相關公司也選擇“認清現(xiàn)實，放棄幻想”。在財報電話會議上，聯(lián)想CEO楊元慶坦承，“智能設備市場現(xiàn)在處于最糟糕的時期。”SK海力士判斷，PC、智能手機、服務器三大下游市場均將在2023年萎縮。

　　英特爾認為，PC整體市場有望在2023年實現(xiàn)2.7億臺的銷售量，意味著芯片行業(yè)整體將有約2.4億至2.5億臺的出貨量。AMD CEO蘇姿豐(Lisa Su)在財報電話會上稱，為降低下游庫存水位，公司的出貨量遠低于終端市場的實際銷售量，該情況已持續(xù)約三個季度。“我們的目標是讓供應鏈中的庫存正�；�，讓出貨量更接近于市場實際的銷售量。”她稱，二季度公司出貨量仍將略低于終端市場的銷售量，但到下半年，情況將更趨于正常。

　　蘇姿豐還稱，相信PC市場已經(jīng)趨于穩(wěn)定，一季度將是公司客戶端處理器業(yè)務以及整體PC芯片市場的“底部”，市場有望在下半年取得好于上半年的表現(xiàn)。但AMD預測2023年PC市場整體銷售量約為2.6億臺，同比下降10%。而這一預期較英特爾2.7億臺的預測更為保守。從這一點來看，AMD對PC行業(yè)的信心似乎并沒有那么充足。

　　03 拿什么挽救PC市場？

　　有文章稱：“PC市場已經(jīng)是一個夕陽產(chǎn)業(yè)。”文章指出，PC終端的創(chuàng)新已經(jīng)停滯了許多年了，在過去這十多年，PC的創(chuàng)新無非就是小修小補，比如在外觀設計上，或者鍵盤鼠標等操控上。

　　PC市場越來越依賴于上游，上游做什么，跟著組裝什么，也導致PC市場的創(chuàng)新非常的被動。長期不變的終端形態(tài)，疊加創(chuàng)新能力不足，這讓PC這一事物的使用場景很難得多拓展。

　　何為夕陽產(chǎn)業(yè)?夕陽產(chǎn)業(yè)多指產(chǎn)品銷售總量在持續(xù)時間內(nèi)*下降，或增長出現(xiàn)有規(guī)則地減速的產(chǎn)業(yè)。其基本特征是需求增長減速或停滯，產(chǎn)業(yè)收益率低于各產(chǎn)業(yè)的平均值，呈下降趨勢。

　　從GFK給出的數(shù)據(jù)來看，PC市場的增長從21年開始確實在減速。其中2020年到2021年雖然有小幅度增長但也與疫情期間居家辦公所帶動的需求相關�；蛟SPC行業(yè)確實不再“正當時”，但夕陽產(chǎn)業(yè)的一個重要表現(xiàn)為，產(chǎn)品價格彈性小，生產(chǎn)能力過剩，需求不足，無法滿足追求利潤*化的企業(yè)*定價規(guī)則�？赡軐е聝r格小于邊際成本甚至平均成本，從而導致惡性競爭。

　　當下，PC產(chǎn)品的價格還沒有到“賠本賺吆喝”的境地。

　　同時，DIY臺式機的平均價格在近期也有小幅度增長。從這一角度來看，PC產(chǎn)業(yè)仍有潛力，只是產(chǎn)業(yè)需要找到新的增長機會，像21年PC市場就曾因為挖礦的影響達到了一個新高。

　　機會在哪里?或許華為在PC業(yè)務的思考可以成為答案之一。

　　2009年，華為開始涉足PC業(yè)務，當時的*款產(chǎn)品在短短兩年走向終結。隨后華為在手機市場迎來成功。我們都知道，如果說哪個產(chǎn)業(yè)替代了PC產(chǎn)品，或許就是智能手機。但是華為PC業(yè)務卻沒有停止布局。2016年2月，機出貨量首次過億的華為，發(fā)布了傳聞已久的二合一筆記本電腦MateBook。要知道在2015年第四季度，全球PC出貨量同比減少10.6%，降至2008年以來*點。

　　華為內(nèi)部曾對PC業(yè)務進行了激烈的討論，最終，華為看到了PC產(chǎn)品在華為5G、IoT智能物聯(lián)網(wǎng)、人工智能時代的全場景連接戰(zhàn)略中的基礎作用，才最終決定進軍PC行業(yè)。華為的戰(zhàn)略是，以手機為中心，將手機的優(yōu)勢延伸至PC，打通移動辦公場景，實現(xiàn)多屏互聯(lián)互通，最終實現(xiàn)全場景聯(lián)接。華為消費者業(yè)務在手機、可穿戴以及智能家居等領域取得了突破，進入PC行業(yè)能夠使華為端產(chǎn)品形成體驗上的互補。

　　顯然，PC和移動設備并非水火不容——打造完整的PC、手機、IoT設備生態(tài)鏈，已經(jīng)被各大廠商寫進日程表。除了華為，蘋果、小米，都構筑了完整的智能生態(tài)，軟硬件全面打通。即使是手機芯片公司，如高通、聯(lián)發(fā)科也已經(jīng)為筆記本電腦推出了相關芯片。可見，產(chǎn)業(yè)上下游仍認為PC市場有利可圖。

　　04 寫在最后

　　一位受訪者表示，其實PC市場還不算是夕陽行業(yè)，PC近些年出貨量還是可以的。雖然移動互聯(lián)是時代潮流，但PC依然有自己的獨特優(yōu)勢，屏幕音響的配備提供更好的影音觀看體驗，對于創(chuàng)作者來說各類創(chuàng)作軟件的順暢運行，種種優(yōu)勢意味著短期內(nèi)PC產(chǎn)品仍是社會的剛需。

　　這樣的市場，怎么是夕陽市場?