今年以來(lái),全球TV市場(chǎng)受到高通脹、經(jīng)濟(jì)環(huán)境低迷影響,電視需求表現(xiàn)不樂(lè)觀,雖然北美地區(qū)為首的通脹有所緩解,零售端有所恢復(fù)性增長(zhǎng),同時(shí)海外發(fā)展中地區(qū)今年電視規(guī)模小幅增長(zhǎng);但中國(guó)、歐洲等市場(chǎng)表現(xiàn)比預(yù)期中更不樂(lè)觀,2023年全球電視整機(jī)出貨預(yù)計(jì)198.7M,同比降低2%。戳→奧維數(shù)據(jù)羅盤
整機(jī)端銷售低迷,庫(kù)存水位回升,面板采購(gòu)下調(diào)
盡管上半年全球電視需求低迷,但是在面板價(jià)格持續(xù)拉漲的情況下,品牌廠提前采購(gòu)面板,在銷售動(dòng)力疲弱的情況下,進(jìn)入到三季度,整機(jī)端庫(kù)存問(wèn)題開(kāi)始凸顯;同時(shí)面板價(jià)格上漲以后,在終端市場(chǎng)難以提價(jià)的情況下,品牌廠逐漸走向虧損,因此品牌電視整機(jī)銷售積極性進(jìn)一步受挫,開(kāi)始下調(diào)下半年采購(gòu)計(jì)劃。
以頭部品牌Samsung為首,三季度采購(gòu)量預(yù)計(jì)已不足10M,四季度采購(gòu)量相較前期預(yù)計(jì)下調(diào)1M至不到9M。LGE同樣下修采購(gòu)訂單,預(yù)計(jì)三、四季度也僅維持6M左右;其他品牌在之前面板需求基礎(chǔ)上也相應(yīng)下修,此外,從今年8月下旬開(kāi)始,面板代理商市場(chǎng)已出現(xiàn)低價(jià)拋貨的現(xiàn)象,也打擊了面板價(jià)格繼續(xù)向上的勢(shì)頭。戳→奧維數(shù)據(jù)羅盤
主要TV整機(jī)廠商面板采購(gòu)規(guī)模預(yù)測(cè)
數(shù)據(jù)來(lái)源:奧維睿沃(AVC REVO) Unit:M pcs
頭部面板廠商再度大幅減產(chǎn),穩(wěn)價(jià)決心堅(jiān)定
經(jīng)歷了面板供應(yīng)格局的不斷重塑后,當(dāng)前TV面板產(chǎn)業(yè)已愈發(fā)成熟,產(chǎn)業(yè)的集中度進(jìn)一步提升,當(dāng)前大陸面板廠商的市場(chǎng)份額已接近七成,同時(shí)整機(jī)端中國(guó)品牌的持續(xù)成長(zhǎng),因此大陸面板廠商在面板議價(jià)方面的話語(yǔ)權(quán)也逐漸提升。過(guò)去電視面板價(jià)格的持續(xù)拉漲,主要是因?yàn)槊姘鍙S商的一致訴求,希望全年有所盈利,并在減產(chǎn)動(dòng)作上保持一致行動(dòng)。
隨著面板價(jià)格已經(jīng)上漲有了半年多的時(shí)間,面板廠的經(jīng)營(yíng)狀況已有所改善,策略逐漸出現(xiàn)了分化。在今年8月整機(jī)端再次集中砍單以后,大陸三家面板廠商依然堅(jiān)守價(jià)格走勢(shì),再度大幅減產(chǎn),BOE 8月開(kāi)始B19投產(chǎn)下修近50K大阪,2條10.5代線B17及B9下調(diào)30多K大阪。CSOT T1、T2及T10三條8.5代線8月投產(chǎn)下修近60K大板,10.5代線T6和T7下修21K大板,HKC 8月4條G8.6總產(chǎn)能下修約40K。CHOT 8月下修10K大板。大陸面板廠預(yù)計(jì)9月以及后續(xù)Q4減產(chǎn)幅度還會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大。戳→奧維數(shù)據(jù)羅盤
2023年7月&8月大陸三家面板廠投片對(duì)比
數(shù)據(jù)來(lái)源:奧維睿沃(AVC REVO) Unit:K sheet
而對(duì)于臺(tái)廠和Sharp來(lái)講,當(dāng)前頭部品牌和頭部面板廠之間的價(jià)格爭(zhēng)議或?qū)⑹蛊溆唵问芤,整體稼動(dòng)率將維持高位運(yùn)行。整體來(lái)看,由于頭部面板廠的比重更高,順應(yīng)需求的調(diào)整,預(yù)計(jì)整體稼動(dòng)率8月環(huán)比降低。戳→奧維數(shù)據(jù)羅盤
2022.10-2023.12F面板廠稼動(dòng)率變化
備注:SDC/LGD 包含OLED TV產(chǎn)線投片
數(shù)據(jù)來(lái)源:奧維睿沃(AVC REVO) Unit:%
淡季來(lái)臨,供需雙方博弈白惡化,面板價(jià)格走勢(shì)承壓
在品牌端集中下修采購(gòu)計(jì)劃,同時(shí)頭部品牌通過(guò)進(jìn)一步分散供應(yīng)鏈的策略下,面板廠對(duì)價(jià)格主導(dǎo)權(quán)相較前期有所弱化,隨著供需雙方博弈白惡化,面板價(jià)格四季度恐進(jìn)一步承壓,在這一輪強(qiáng)勢(shì)拉漲后可能進(jìn)入到下跌通道。在預(yù)期到即將到來(lái)的面板需求淡季,面板廠做好大幅減產(chǎn)的準(zhǔn)備,避免需求端對(duì)面板價(jià)格走勢(shì)的進(jìn)一步集中砸盤,根據(jù)奧維睿沃(AVC-Revo)測(cè)算,下半年整體市場(chǎng)稼動(dòng)率要控制在80%左右才有望穩(wěn)住供需平衡,不至于讓面板價(jià)格走勢(shì)失控。一旦今年年底價(jià)格開(kāi)始下行,明年上半年面板廠所面臨的價(jià)格下行壓力將會(huì)更大,那前期面板廠通過(guò)大幅減產(chǎn)換來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況改善的局面和喘息機(jī)會(huì)將轉(zhuǎn)瞬即逝。
文章內(nèi)容僅供閱讀,不構(gòu)成投資建議,請(qǐng)謹(jǐn)慎對(duì)待。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
近日,德國(guó)柏林國(guó)際電子消費(fèi)品展覽會(huì)(IFA2024)隆重舉辦。憑借在核心技術(shù)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)及應(yīng)用方面的創(chuàng)新變革,全球領(lǐng)先的智能終端企業(yè)TCL實(shí)業(yè)成功斬獲兩項(xiàng)“IFA全球產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新大獎(jiǎng)”金獎(jiǎng),有力證明了其在全球市場(chǎng)的強(qiáng)大影響力。
近日,中國(guó)家電及消費(fèi)電子博覽會(huì)(AWE 2024)隆重開(kāi)幕。全球領(lǐng)先的智能終端企業(yè)TCL實(shí)業(yè)攜多款創(chuàng)新技術(shù)和新品亮相,以敢為精神勇闖技術(shù)無(wú)人區(qū),斬獲四項(xiàng)AWE 2024艾普蘭大獎(jiǎng)。
“以前都要去窗口辦,一套流程下來(lái)都要半個(gè)月了,現(xiàn)在方便多了!”打開(kāi)“重慶公積金”微信小程序,按照提示流程提交相關(guān)材料,僅幾秒鐘,重慶市民曾某的賬戶就打進(jìn)了21600元。
由世界人工智能大會(huì)組委會(huì)、上海市經(jīng)信委、徐匯區(qū)政府、臨港新片區(qū)管委會(huì)共同指導(dǎo),由上海市人工智能行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合上海人工智能實(shí)驗(yàn)室、上海臨港經(jīng)濟(jì)發(fā)展(集團(tuán))有限公司、開(kāi)放原子開(kāi)源基金會(huì)主辦的“2024全球開(kāi)發(fā)者先鋒大會(huì)”,將于2024年3月23日至24日舉辦。