新造車10月交卷：小鵬重生，問界反彈，理想過4萬

　　定焦(dingjiaoone)原創(chuàng)

　　作者 | 溫故

　　編輯 | 方展博

　　新造車10月的銷量成績出來了。

　　這個月，很多品牌表現(xiàn)不錯，創(chuàng)造了新紀錄。

　　比如，小鵬終于實現(xiàn)月交付兩萬輛，理想沖破4萬輛，比亞迪則首次突破30萬輛。就連銷量連續(xù)低迷了大半年的問界，也終于起死回生，在10月實現(xiàn)了12700輛的交付量。

　　總體上，這是新造車高歌猛進的一個月。

　　從結(jié)構(gòu)上來看，在1萬到2萬輛的交付量區(qū)間，內(nèi)卷非常嚴重。在我們統(tǒng)計的14個品牌中，接近一半都在這個區(qū)間。埃安和理想占據(jù)4萬輛的區(qū)間，“老大哥”比亞迪在30萬輛以上一騎絕塵，把差距拉得非常大。

　　接下來我們分析這些變化是如何產(chǎn)生的。

　　小鵬涅槃重生，問界起死回生

　　我們先看小鵬和問界。

　　之所以把這兩個品牌放在一起，是因為它們都在10月變化巨大，且經(jīng)歷了觸底反彈。

　　小鵬在10月交付20002輛新車，首次超過2萬輛，而它在9月的成績只有15641輛，再往前幾個月都沒過萬。從7千輛到2萬輛，小鵬用了6個月時間。而且，這個月小鵬超過了蔚來。

　　銷量擔當是小鵬G6。這款車從6月開始交付后，交付量逐月提升，10月交付了8741輛。創(chuàng)始人何小鵬說，10月小鵬G6生產(chǎn)首次達到萬臺。按這個速度，11月G6或許可以沖刺單車交付過萬。

　　去年上市“翻車”的G9，也在9月進行了改款上市。相較于老款車型，2024款G9的配置提升了，但起售價降低了4.6萬元，全系起售價拉到了40萬元以下。何小鵬用“涅槃重生”來形容這次改款。

　　過去12個月，小鵬的確相當于是重獲新生。在何小鵬親自操刀的組織架構(gòu)調(diào)整之后，去年小鵬G9發(fā)布時候的12個核心高管，到現(xiàn)在僅僅剩下了兩個。王鳳英加入后，小鵬對銷售和營銷體系徹底變革。10月上旬小鵬采購部負責(zé)人李豐因涉及內(nèi)部反腐調(diào)查被停職，是這輪變革的一個縮影。

　　現(xiàn)在，小鵬最危險的階段已經(jīng)過去了。

　　問界“起死回生”，這是華為常務(wù)董事、終端BG CEO、智能汽車解決方案董事長余承東做出的評價。憑借新M7，問界打了一個漂亮的翻身仗。

　　問界新M7在9月12日上市，比最初起售價直降7萬元，而此前被詬病的質(zhì)量問題、設(shè)計問題基本都改了，然后借助華為的強力營銷，爆單了。

　　根據(jù)問界在11月1日公布的戰(zhàn)報，問界新M7上市首月累計大定突破6萬輛，上市50天累計大定超過8萬輛。

　　這8萬輛的訂單，問界在10月交付了10547輛。再加上2000多輛M5，問界在10月一共交付12700輛，時隔近一年再次過萬。

　　手握8萬輛訂單，在接下來幾個月，只要產(chǎn)能不掉鏈子，問界的成績都不會差。此前，賽力斯已向供應(yīng)商發(fā)出提升M7零部件供應(yīng)的通知，要將M7的產(chǎn)能從10月初的450輛/天提升至750輛/天。

　　嚴格意義上，老款問界M7是一款不太成功的產(chǎn)品，換殼爭議、A柱變形的質(zhì)疑，讓它的銷量在過去幾個月跌落至幾百輛。產(chǎn)品力太差，即便是華為的營銷也無力回天。不過華為還是具備化腐朽為神奇的力量，改款后的新M7，重新定價，依然有人買單。

　　涅槃重生的過程是很痛苦的。華為的余承東承受了巨大的壓力，小鵬也遭遇了成長的煩惱。

　　小鵬把10月成績看得非常重要，想盡一切辦法要沖過兩萬輛。這就像打仗，2萬輛是一個堡壘，只有攻下了才能向外傳遞信心，同時讓它成為一個營銷素材。但這也導(dǎo)致一個問題——突擊交付。

　　多位預(yù)定了小鵬G6的用戶公開稱，在10月底的時候，小鵬銷售在未經(jīng)自己同意的情況下，私自激活了未提的車，以完成交付沖量。

　　比如一位廣東車主在網(wǎng)上發(fā)帖稱，自己明確拒絕了銷售在系統(tǒng)中提前完成交付的要求，但自己的車還是在10月31日晚上11點59分，被銷售私下激活，然后算成了10月的業(yè)績。目前，小鵬暫未公開回應(yīng)。

　　小鵬10月的交付量是20002輛，擦邊過關(guān)。但幾輛車之差，在對外發(fā)戰(zhàn)報宣傳時，效果差別可能很大。

　　有人這樣評論：“(小鵬的)銷量是第一KPI，用戶權(quán)益、用戶感受，一文不值。”

　　除了小鵬，對于問界，雖然目前看新M7銷售火爆，但產(chǎn)品力是否如華為宣傳的那樣好，還要等第一批車主拿到車之后反饋，才能做出真正客觀的評價。

　　零跑借船出海，蔚來的2萬難題

　　接下來我們看蔚來和零跑。

　　這兩個品牌原本無太大關(guān)聯(lián)，但它們在10月有很多共性，比如銷量差距不大，另外在對外合作上有重大進展。

　　蔚來最近最大的變數(shù)，在于跟江淮的代工合作。

　　在所有的頭部造車新勢力中，蔚來是唯一一家仍采用代工模式的車企。理想、小鵬、零跑、哪吒，甚至處于破產(chǎn)危機中的威馬，都有自己的造車資質(zhì)和工廠。

　　蔚來與江淮的代工合作，已經(jīng)進行了七年時間。在此期間，蔚來在合肥建設(shè)了兩座工廠，借用江淮的資質(zhì)代工生產(chǎn)車輛。去年底，蔚來還把一部分工廠和設(shè)備賣給了江淮，作價17.04億元。當時有觀點認為雙方合作深化，江淮主動給蔚來“輸血”。

　　但現(xiàn)在，江淮要將蔚來的兩座工廠賣掉。根據(jù)江淮在10月19日發(fā)布的公告，擬以44.98億元的價格，公開掛牌轉(zhuǎn)讓部分資產(chǎn)，其中就包括江淮蔚來先進制造基地、蔚來第二先進制造基地。

　　江淮與蔚來“切割”，蔚來工廠被轉(zhuǎn)賣，究竟對蔚來有多大影響，目前尚無法評估。但可以確定的一點是，蔚來還沒有獨立造車資質(zhì)。

　　有所謂“業(yè)內(nèi)人士”對外放風(fēng)稱，兩座工廠或由蔚來接手，蔚來從而獲得造車資質(zhì)。但事實上，從來沒有哪家車企，是僅靠收購工廠(廠房和設(shè)備)就能獲得造車資質(zhì)的。要獲得資質(zhì)，要么收購有生產(chǎn)資質(zhì)的車企，要么讓有生產(chǎn)資質(zhì)的車企轉(zhuǎn)讓資質(zhì)，或者是向主管部門獨立申請。

　　即便蔚來耗資數(shù)十億，接手這兩座工廠，生產(chǎn)資質(zhì)也是個難題。

　　而外界對蔚來最大的擔憂是，賬上的錢還能撐多久。換電、造手機、自研芯片，都是燒錢的買賣，蔚來的攤子鋪得太大，公司虧損一直在增加，發(fā)展的可持續(xù)性是個考驗。

　　10月，蔚來交付16074輛，距離2萬輛還有距離。之前，蔚來將換電權(quán)益解綁，新款ES6降價，在7月猛沖了一把銷量，但隨后銷量逐漸滑落。

　　接下來的幾個月，如果蔚來不再降價，銷量短期內(nèi)難有大的改觀，要突破2萬輛有難度。因為現(xiàn)在蔚來就靠新款ES6、ET5系列的車型撐門面，短期內(nèi)配置不會有太大改動，也沒有新車型發(fā)售。

　　不過，如果蔚來能保持月交付1.6萬輛以上的成績，只要不往下降落太多，也還能說得過去。畢竟，高端純電市場不好做，蔚來的份額還是很高的。

　　跟蔚來相反，零跑主打性價比，車型平均售價不到20萬元。10月，零跑交付18202輛，不僅超過蔚來，還把曾經(jīng)旗鼓相當?shù)膶κ帜倪杆υ诹松砗蟆?/p>

　　按照目前的勢頭，零跑或成為小鵬之后，下一個突破月交付兩萬輛的新勢力。

　　零跑在10月宣布了一個重大合作——Stellantis集團(全球排名前五的汽車集團)計劃投資約15億歐元(約合人民幣115.7億元)，獲取零跑約20%的股權(quán)。同時雙方將成立合營公司，負責(zé)零跑汽車品牌在中國以外的營銷、服務(wù)和生產(chǎn)。

　　這筆交易有這樣幾個重點：零跑原股東大華股份套現(xiàn)退出，Stellantis成為第一大股東；零跑獲得約85億港元現(xiàn)金注入；零跑將“借船出海”，獲得海外銷售的便利條件。

　　20%的股份比例不是小數(shù)目，此前小鵬向大眾集團出售的股份也只有5%。接下來零跑的創(chuàng)始團隊如何與Stellantis集團合作，將決定零跑能跑多快。

　　資本市場率先給出了回應(yīng)。消息宣布當日，零跑股價大跌10.87%，三天后再次大跌15.84%。

　　二梯隊奮力追趕，但差距持續(xù)拉大

　　對于二梯隊、三梯隊的新造車企業(yè)而言，它們一方面要面對頭部新勢力的競爭，同時還要隨時準備自我革新。

　　10月，嵐圖交付6067輛，創(chuàng)下歷史最好成績。這源于嵐圖FREE和夢想家的改款升級，以及降價。

　　嵐圖FREE的中期改款車型，首搭百度Apollo高階智能駕駛，起售價直降近5萬元，在9月開始交付。2024款新嵐圖夢想家，相比老款車型起售價降低3萬元，10月中旬開始交付。所以過去兩個月，嵐圖的銷量提升很快。

　　哪吒和極氪，過去幾個月銷量略顯疲軟。

　　今年以來，哪吒的月交付量一直徘徊在1萬到1.3萬輛之間，始終沒有突破。10月交付12085輛，環(huán)比9月有所下滑。

　　過去，哪吒的銷量支柱是哪吒V和哪吒U，均價分別低于10萬和20萬元。哪吒想品牌向上，提高單車售價，推出了哪吒S，但銷量一般。

　　跟零跑重推售價更高的C01、C11，徹底改變產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從而占領(lǐng)主流市場不同，哪吒的車型結(jié)構(gòu)一直沒有實質(zhì)性的改變。8月開始交付的新車哪吒AYA，實際是哪吒V的改款，然后改了個名稱。10月18日上市的哪吒X，又是一款售價不到15萬元的緊湊型SUV。

　　從車型矩陣、覆蓋的價格區(qū)間來看，哪吒一直沒有突破自己，銷量也沒有明顯進步。

　　極氪自從銷量在7月達到1.2萬輛之后，再往上就明顯感受到了壓力，連續(xù)三個月在1.2萬輛徘徊，10月勉強突破了1.3萬輛。

　　極氪001作為銷量擔當，月交付量已經(jīng)逼近萬輛，這個成績相當不錯了。極氪的銷量要再增長，需要極氪X發(fā)力。但目前來看，極氪X的貢獻還不是很明顯。

　　短期內(nèi)，這些品牌的銷量難有大的變化。頭部品牌則不斷將戰(zhàn)線拉長，差距越來越明顯。

　　比亞迪在10月交付30.1萬輛，超過所有造車新勢力的銷量之和。在公布這個里程碑式的成績的同時，比亞迪再次發(fā)起價格戰(zhàn)，宣布對護衛(wèi)艦07、海豚海豹冠軍版、宋PLUS冠軍版、驅(qū)逐艦05冠軍版等五款車型進行優(yōu)惠，最高2000元抵20000元。

　　華為重塑問界，將新M7再次上市之后，最緊張的不是理想，而是嵐圖和魏牌。從車型配置、價格區(qū)間來看，問界新M7是嵐圖FREE、魏牌藍山的直接競爭對手，具體影響會在接下來幾個月慢慢體現(xiàn)。

　　埃安繼續(xù)穩(wěn)住月銷4萬輛的位置，不過增長開始遭遇瓶頸。埃安在10月交付41503輛，比9月減少了1萬輛，是近六個月以來最低。而理想在10月交付了40422輛，與埃安之間的差距快速縮小。按照理想創(chuàng)始人李想的說法，接下來理想要沖刺月交付5萬輛。

　　現(xiàn)在新造車的銷量格局，變成了比亞迪遙遙領(lǐng)先，埃安和理想在4萬輛區(qū)間里比拼，一大堆品牌在1萬輛到2萬輛區(qū)間里互卷，剩下幾個品牌在幾千輛的尾部奮力追趕。

　　可以確定的一點是，今年剩下的兩個月，新造車品牌們的銷量，還會續(xù)創(chuàng)新高。