LightCounting：AI為器件和設(shè)備商提供“避風(fēng)港”

　　近日，市場研究機構(gòu)LightCounting表示，從大多數(shù)公司公布的2023年第三季度財報來看，客戶側(cè)過剩的庫存再次阻礙了許多器件供應(yīng)商的銷售，而少數(shù)定位準確的器件和設(shè)備廠商則乘著人工智能和寬帶的浪潮，取得了高于平均水平的業(yè)績。

　　光器件廠商方面，由于客戶庫存問題，Coherent的網(wǎng)絡(luò)部門銷售額下降了21%，Lumentum的云與網(wǎng)絡(luò)部門(包括前光通信部門的數(shù)據(jù)通信和電信產(chǎn)品線)銷售額同比下降了36%。另一方面，旭創(chuàng)科技憑借其800G產(chǎn)品實現(xiàn)了近15%的強勁銷售增長，并宣布擴大產(chǎn)能。

　　對于半導(dǎo)體供應(yīng)商來說，由于客戶側(cè)庫存過剩，2023年第三季度的收入全面下降。但AMD除外，其數(shù)據(jù)中心客戶和人工智能投入“挽救了”AMD。

　　數(shù)據(jù)通信和寬帶設(shè)備制造商多數(shù)也遭遇兩位數(shù)的銷售下滑。對于大量接觸5G RAN的供應(yīng)商來說，印度需求的增長只是部分抵消了北美市場的疲軟。有幾家公司逆勢而上，取得了非常好的成績：在政府寬帶資金的推動下，Calix再創(chuàng)銷售紀錄;得益于與人工智能相關(guān)的數(shù)據(jù)中心建設(shè)，Arista和Extreme實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。

　　延續(xù)了多個季度的趨勢，ICP和CSP再次報告了關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域的增長放緩和持續(xù)裁員，并且大多數(shù)ICP和CSP在2023年繼續(xù)保持更溫和的資本支出增長趨勢。與此同時，前五大ICP都加倍承諾在人工智能基礎(chǔ)設(shè)施上不惜一切代價，以應(yīng)對人工智能和機器學(xué)習(xí)模型在內(nèi)部和外部使用的快速增長。相比之下，CSP尚未從其5G投資中看到實際收益。

　　在前五大ICP中，2023年第三季度的資本支出(下圖中的紅色條)要么“大幅增長”，要么“大幅下降”。Alphabet和微軟的資本支出創(chuàng)下歷史新高，并實現(xiàn)了兩位數(shù)的同比增長，而亞馬遜、蘋果和Meta的資本支出則分別下降了24%、23%和33%。

　　與2023年第二季度的情況一樣，在整體市場萎靡不振的情況下也有一些明顯的例外。由于對800G光模塊的需求，旭創(chuàng)科技的銷售額實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，而Calix、Arista和Extreme在設(shè)備制造商中的業(yè)績尤為突出。

　　LightCounting指出，市場正處于一個不尋常的時刻，庫存積壓是強烈的負面影響，人工智能是強烈的積極影響。雖然對大多數(shù)公司來說，第四季度似乎又將是一個下滑的季度，但隨著消極因素的減弱和積極因素影響的增強，2024年將是行業(yè)強勁增長的一年。