LightCounting：光模塊市場初步顯現(xiàn)復(fù)蘇跡象

　　近日，市場研究機(jī)構(gòu)LightCounting表示，光通信行業(yè)各公司公開發(fā)布的2023年第二季度財(cái)報(bào)表明，“牛鞭效應(yīng)”在今年第二季度繼續(xù)對光器件供應(yīng)商造成影響。設(shè)備制造商和終端客戶的高庫存水平抑制了組件層面的銷售增長。

　　不過，LightCounting收集的光模塊銷售數(shù)據(jù)顯示，以太網(wǎng)光模塊和高速有源光纜(AOC)的需求出現(xiàn)了復(fù)蘇的初步跡象。

　　下圖說明了整個(gè)行業(yè)供應(yīng)鏈的情況。電信光器件(DWDM、FTTx和WFH)的銷售額同比下降33%，環(huán)比下降14%。數(shù)通光器件(以太網(wǎng)、FC和AOC)的銷售額同比下降15%，但以太網(wǎng)光模塊的銷售額環(huán)比增長5%，預(yù)計(jì)2023年下半年將有更多增長。AOC的銷售額在第一季度大幅下降，但在2023年第二季度迅速反彈。

　　LightCounting指出，大部分增長來自人工智能集群對光連接的需求。不過，該分析不包括對英偉達(dá)的光器件直接銷售，這很容易使以太網(wǎng)光模塊的銷售額再增長10%，使AOC的銷售額增加30%。

　　與前兩個(gè)季度的情況一樣，ICP和CSP都再次報(bào)告了關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域的增長放緩，裁員仍在繼續(xù)，而且大多數(shù)都表示2023年的資本開支將放緩。尤其令人擔(dān)憂的是，四大超大型數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商的云服務(wù)銷售增長放緩的長期趨勢在2023年第二季度仍在繼續(xù)，不過目前似乎已被“人工智能軍備競賽”所掩蓋。

　　與光器件銷售額的急劇下降形成鮮明對比的是，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的銷售額在2023年第二季度保持穩(wěn)定(下降0.4%—0.5%)。出現(xiàn)這種反常現(xiàn)象的原因是，2021年—2022年許多器件供不應(yīng)求，積壓了大量訂單，設(shè)備供應(yīng)商仍在跟進(jìn)一年多前的訂單。

　　在對第三季度的指引方面，亞馬遜和Meta、Calix和Ciena都表示，與2022年第三季度相比，銷售額將實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。Coherent和Lumentum則表示將出現(xiàn)兩位數(shù)的下降，原因是其主要客戶(主要是電信設(shè)備供應(yīng)商)的庫存問題持續(xù)存在。2023年電信光器件需求不太可能復(fù)蘇。