2023 年全球光模塊行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析 中國光模塊廠商在全球市場崛起

　　光模塊行業(yè)主要上市公司：光迅科技 ( 002281.SZ ) ;中際旭創(chuàng) ( 300308.SZ ) ;新易盛 ( 300502.SZ ) ;博創(chuàng)科技 ( 300548.SZ ) ;太辰光 ( 300570.SZ ) ; 聯(lián)特科技 ( 301205.SZ ) ;中天科技 ( 600522.SH ) ;長飛光纖 ( 601869.SH ) ;九聯(lián)科技 ( 688609.SH ) ; 德科立 ( 688205.SH ) ;劍橋科技 ( 603083.SH ) 等

　　本文核心數(shù)據(jù)：光模塊重點(diǎn)發(fā)展方向、光模塊競爭焦點(diǎn)、光模塊安全可靠性排名

　　5G 拉動(dòng)高速率光模塊市場需求

　　5G 移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)提供更高的傳輸速率和更低的時(shí)延，各級(jí)光傳輸節(jié)點(diǎn)間的光端口速率明顯提升，要求光模塊能夠承載更高的速率。5G 移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)可大致分為前傳、中傳、回傳，光模塊也可按應(yīng)用場景分為前傳、中回傳光模塊，前傳光模塊速率需達(dá)到 25G，中回傳光模塊速率則需達(dá)到 50G/100G/200G/400G。根據(jù) TD 產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的數(shù)據(jù)，全球 5G 基站部署總量超過 364 萬個(gè)，同比增長 72%。未來海外 5G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)進(jìn)程加速，將帶動(dòng) 25G 甚至更高速率光模塊的市場需求。

　　數(shù)據(jù)中心建設(shè)帶動(dòng)光模塊需求

　　隨著數(shù)據(jù)流量爆發(fā)，全球數(shù)據(jù)中心數(shù)量不斷增加，光模塊重要性持續(xù)凸顯。隨著終端業(yè)務(wù)的演進(jìn)，數(shù)據(jù)中心需內(nèi)部處理的數(shù)據(jù)流量遠(yuǎn)大于需向外傳輸?shù)臄?shù)據(jù)流量，使得數(shù)據(jù)處理復(fù)雜度不斷提高。光通信技術(shù)在數(shù)據(jù)中心內(nèi)的應(yīng)用，極大地提高了數(shù)據(jù)中心的計(jì)算能力和數(shù)據(jù)交換能力。光模塊是數(shù)據(jù)中心內(nèi)部互連和數(shù)據(jù)中心相互連接的核心部件，根據(jù) LightCounting 的數(shù)據(jù)，2021 年全球數(shù)據(jù)中心光模塊市場規(guī)模預(yù)計(jì)為 43.8 億美元，2025 年全球數(shù)據(jù)中心光模塊市場規(guī)模預(yù)計(jì)將增長至 73.3 億美元，2021-2025 年復(fù)合增速達(dá) 13.7%。

　　硅光技術(shù)領(lǐng)域加速兼并整合

　　收并購情況看，硅光子具體技術(shù)路線在收斂確認(rèn)中 ( EPIC/PIC+EIC，DSP/non-DSP ) ，產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)投入方向逐漸清晰，投資風(fēng)險(xiǎn)降低。硅光子是確定性技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，海外硅光并購整合頻發(fā)，瞄準(zhǔn)未來賽道和核心科技：目前硅光領(lǐng)域并購集中在通信領(lǐng)域，硅光 transceiver 公司大都被通信設(shè)備商收購，例如思科、華為、Nokia 等，另外上游設(shè)計(jì)工具軟件也是并購重點(diǎn)方向。

　　全球光模塊廠商加速硅光產(chǎn)品布局

　　Acacia 主要布局于電信傳輸 ( 中遠(yuǎn)距離相干光通信 ) 和數(shù)據(jù)中心間傳輸 ; 根據(jù)公司官網(wǎng)的動(dòng)態(tài)和產(chǎn)品，前瞻預(yù)計(jì)未來 Acacia 將會(huì)布局邊緣數(shù)據(jù)中心 ( ZR ) 和相干光長距離通信領(lǐng)域。Intel 布局硅光領(lǐng)域多年，在很多關(guān)鍵性技術(shù)上取得了重大的突破 ; 同時(shí)，Intel 在規(guī)模出貨和領(lǐng)先技術(shù)都具備強(qiáng)勁優(yōu)勢(shì)，且與知名大學(xué)實(shí)驗(yàn)室保持穩(wěn)定的技術(shù)聯(lián)系，預(yù)計(jì)將會(huì)是未來硅光行業(yè)中的佼佼者。

　　中國光模塊廠商將主導(dǎo)全球市場

　　2015 年前，全球前十大光模塊廠商僅光迅科技一家中國企業(yè) ;2021 年，中際旭創(chuàng)等五家供應(yīng)商進(jìn)入全球前十，主要廠商相較前一年市場份額均有提升 ;2022 年，光模塊全球市前 10 名中國占據(jù) 7 家，其中中際旭創(chuàng)、Coherent、思科、華為四家廠商占據(jù)全球光模塊市場份額超過 50%，中際旭創(chuàng)和 Coherent 分別獲得近 14 億美元的收入。展望未來，將有更多的中國光器件和模塊供應(yīng)商憑借成本優(yōu)勢(shì)逐漸在全球市場上獲得份額，在全球光模塊市場占主導(dǎo)地位。