網(wǎng)易騰訊“割席”

　　文|光子星球 吳坤諺

　　編輯|吳先之

　　2024年2月29日，網(wǎng)易發(fā)布2023年財報。

　　財報顯示，網(wǎng)易2023年業(yè)績穩(wěn)健，總營收1035億元;其中為外部公認為主業(yè)的游戲及相關(guān)增值服務營收816億元，同比增長9.38%。從經(jīng)營基本面看，網(wǎng)易交出了一份不錯的答卷，尤其是其營收占比近8成的游戲業(yè)務在規(guī)模與利潤兩維度的穩(wěn)健增長。這在降本增效、回歸主業(yè)為主旋律的2023年，讓其成為2023年少有的贏家之一。

　　回顧去年全年，現(xiàn)象級派對游戲《蛋仔派對》顯然是推動網(wǎng)易業(yè)績增長的主要動能之一，需要肯定的是，《蛋仔派對》作為網(wǎng)易首款“平臺級”大DAU產(chǎn)品，必將對網(wǎng)易的游戲研發(fā)、發(fā)行乃至整個行業(yè)的格局產(chǎn)生深遠影響。

　　起碼，網(wǎng)易已然沖破了騰訊構(gòu)建的Q微兩端社交流量護城河，也躍過了戰(zhàn)術(shù)競技品類的大DAU護城河，玩家間關(guān)系鏈正在逐漸沉淀。經(jīng)此一役，網(wǎng)易終于補齊了其游戲版圖中缺位的大DAU板塊，完善了屬于自己的“大DAU+垂類精品”戰(zhàn)略版圖。

　　更值得注意的是，似乎早在“大DAU”這座頂峰相見之前，作為業(yè)內(nèi)頭部的豬鵝兩廠，已然走上了分道揚鑣的登山之路，一個注重精品化自研、一個看重投資ROI、成功率。兩者現(xiàn)今都以手握的“DAU王牌”為跳板，注定只會是迥異新故事的序章。

　　春節(jié)檔頂峰相見，劍拔弩張

　　看好網(wǎng)易的投資者正在將網(wǎng)易推上一個前所未有的峰口。

　　截至2月29日年報發(fā)布前，網(wǎng)易收盤價為176.2元，其不僅完全收復了此前的失地，股價更是回彈44.43%。業(yè)務增長已在網(wǎng)易本次年報中展露無遺，而外界的預期則大多落在其在《蛋仔派對》帶領(lǐng)下實現(xiàn)業(yè)務“突圍”之上。

　　好在，繼去年底《元夢之星》高調(diào)上線、對攻《蛋仔派對》的“一戰(zhàn)”過后，蛋仔在剛剛過去的春節(jié)“二戰(zhàn)”中持續(xù)保持優(yōu)勢身位，一扭數(shù)年前吃雞大戰(zhàn)的頹勢。據(jù)點點數(shù)據(jù)，截至 2 月 15 日，《蛋仔派對》在中國 App Store 端近 30 天總收入約 1.44 億元，而《元夢之星》的總收入約 6155 萬元。

　　單看2024年2月10日至17日(共8天)的春節(jié)檔，據(jù)第三方機構(gòu)七麥的數(shù)據(jù)，iOS端流水結(jié)合安卓渠道估算《蛋仔派對》于春節(jié)收入1244.58萬美元，而《元夢之星》的同期收入估算為203.96萬美元，兩者之間的差距來到數(shù)量級。

　　而用戶層面的對比，相對能更為直觀地體現(xiàn)戰(zhàn)況——據(jù)官方數(shù)據(jù)，《蛋仔派對》日活躍用戶數(shù)農(nóng)歷除夕夜的DAU 達到 4000 萬新高，再破2023年春節(jié)期間創(chuàng)下的3000萬DAU記錄，而《元夢之星》并未公布相關(guān)數(shù)據(jù)。

　　長期信奉“友商先開路，我跟隨纏打”的騰訊，終是在網(wǎng)易憑借先發(fā)優(yōu)勢構(gòu)筑的壁壘下嘗到失敗的感覺。此外，不得不提的還有面對網(wǎng)易一年半的時間優(yōu)勢，抱著打仗心態(tài)的騰訊顯得有些過于“上火”。

　　為了快速追平用戶規(guī)模以展開商業(yè)化等后續(xù)動作，《元夢之星》在運營上過度強調(diào)拉新，如其于2月1日上線的春節(jié)前重要活動就因為獎勵需求過于集中在拉新而引爆玩家情緒。有趣的是，以核心玩家為主的體驗服玩家群因大量不滿言論遭集體禁言，這也進一步挫傷了《元夢之星》的用戶基本盤。

　　說白了，時間不站在騰訊這一邊。無論是《元夢之星》，還是IEG事業(yè)群乃至整個騰訊。

　　早在數(shù)年前米哈游攜《原神》橫空出世時，騰訊的統(tǒng)治地位便開始遭到質(zhì)疑，而今派對大戰(zhàn)的失利更加重了市場的利空預期，這也如實反映在了騰訊的股價變化上。騰訊截至2月29日收盤價為277.2元，自三年前的高點635.3元持續(xù)陰跌至今。

　　2023騰訊年會上，IEG總裁任宇昕提出大白馬(大DAU爆款)與大黑馬(小眾精品)兩個概念，并在年后發(fā)起“春筍”計劃以扶持小團隊深耕垂類項目。這一定程度上可以看做是，騰訊對既往過于關(guān)注大DAU的戰(zhàn)術(shù)競技類產(chǎn)品而忽略垂類精品可能性，做出的路線糾偏。

　　可以預判的是，在未來，大DAU與垂類精品并行將成為游戲行業(yè)頭部廠商的標配。只是在騰訊試圖扭轉(zhuǎn)路徑慣性之時，網(wǎng)易已經(jīng)走出了獨屬于自己的并行之路。

　　金手指VS鐵飯碗

　　騰訊不得不正視，王者不再是鐵打的榮耀。

　　格局變化始于米哈游，《原神》的出現(xiàn)證明非戰(zhàn)術(shù)競技的垂類游戲可以通過精品化與運營實現(xiàn)破圈;格局變化終于網(wǎng)易，《蛋仔派對》過去一年的表現(xiàn)恰是其進一步放大破圈效應的佐證。甚至在相似方法論的沉淀下，網(wǎng)易在既往積累的MMO優(yōu)勢賽道的基礎上多點開花，多款垂類游戲取得了不錯的成績。

　　財報顯示，競速類的《巔峰極速》坐穩(wěn)iOS競速垂類頭把交椅，并在中國港澳臺市場多次登頂ios暢銷榜、下載榜;《逆水寒》手游在上線初期收入表現(xiàn)僅次于《王者榮耀》，以注冊用戶5000萬為MMO賽道設下天花板;《全明星街球派對》從體育賽道一路攀升，成首個登頂iOS暢銷榜的籃球手游;無限流言情手游《世界之外》引爆女性玩家圈層，一度登頂iOS免費榜冠軍。

　　不難看出，網(wǎng)易似乎找到了突破DAU天花板的金手指——從近幾個季度，提取網(wǎng)易財報的標題關(guān)鍵詞，不難發(fā)現(xiàn)一個絕對高頻的詞匯，自研。

　　外界對這個詞的印象可能始于前文提到的，網(wǎng)易近幾年投入大量資源探索、自主研發(fā)多垂類精品的可能性，從回合制RPG《陰陽師》，到MMO《逆水寒》手游，從派對游戲《蛋仔派對》，到乙女游戲《世界之外》。但熟悉業(yè)內(nèi)的朋友或許知道，網(wǎng)易初見崢嶸的第一根自研金手指，最早可以追溯到2005年。彼時中國游戲產(chǎn)業(yè)尚處于襁褓中，大多廠商選擇代理一途切入行業(yè)，而網(wǎng)易成為了第一批自研游戲產(chǎn)品、自研游戲引擎、突破國外技術(shù)壟斷的廠商。

　　這條自研的路，唯有時間是有力注解。目前網(wǎng)易已擁有NeoX、Messiah兩款自研引擎，不僅相對Unity、虛幻等商用引擎更適合垂類產(chǎn)品開發(fā)，且自研引擎會在開發(fā)過程中持續(xù)迭代優(yōu)化，近20年的技術(shù)積累不僅顯著提高網(wǎng)易GR0(游戲立項前期)階段的效率，更是深入到用戶層面，推動網(wǎng)易游戲UGC內(nèi)容的生態(tài)持續(xù)壯大。

　　前有《暗黑破壞神：不朽》與《哈利波特：魔法覺醒》，兩款基于自研引擎“走出國門”的海外IP作品，現(xiàn)有基于自研引擎打造的《蛋仔派對》UGC地圖編輯工具——網(wǎng)易內(nèi)部儼然已形成一套圍繞自研項目的游戲產(chǎn)品方法論。

　　反觀騰訊，長期以來在游戲領(lǐng)域的策略均以單項目的ROI為導向，換言之，追求出手即成功。據(jù)不完全統(tǒng)計，騰訊僅在游戲領(lǐng)域便在過去17年間投資了189家公司，其跟隨爆款的打法亦源于投資的ROI邏輯。因此騰訊對大DAU產(chǎn)品情有獨鐘，集中資源高舉高打并持續(xù)在戰(zhàn)術(shù)競技品類推新，垂類作品大多通過成熟IP來拓展，反而對其他垂類游戲關(guān)注度不夠。這直接導致其錯失了垂類的二次元與派對兩條賽道的先機。

　　一邊是重注加碼自研的金手指，一邊是依仗Q+微龐大流量入口的頂流DAU戰(zhàn)術(shù)競技類鐵飯碗，兩條迥異道路的碰撞，早已不限于游戲本身，從研發(fā)碰撞到發(fā)行角力，直到短視頻時代的興起，吹響了另一場漫長戰(zhàn)役的號角。

　　4G網(wǎng)絡的普及和短視頻平臺、自媒體的持續(xù)火熱，宣告著游戲行業(yè)進入精耕細作階段，對精細化運營與營銷提出了更高要求。歷來缺乏流量入口、“被迫”走上“由內(nèi)容帶動爆款”的網(wǎng)易，意外地來到了自家主場。

　　自早期聯(lián)動二次元大觸從而破圈的《陰陽師》到近來“收割”MMO玩家的《逆水寒》手游與“平臺級”產(chǎn)品《蛋仔派對》，均是通過優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的分發(fā)、運營與口碑營銷從而如滾雪球般積累聲勢。截至今日，《蛋仔派對》的抖音官號積攢了2461.3萬粉絲，對比《王者榮耀》的1730萬，其在上線時間晚了7年的情況下做到這一點，可見其推動游戲內(nèi)容與傳播內(nèi)容共振的運營能力。

　　在傳統(tǒng)流量金池子被無限倍稀釋的現(xiàn)狀下，騰訊也終于意識到了自己也需要流量。要知道在2022年初，騰訊曾以侵害著作權(quán)為由，向抖音提起訴訟，禁止抖音外鏈跳轉(zhuǎn)到微信小游戲，而時至今日，騰訊不僅和字節(jié)握手言和，還放開投流，讓那句“再也不相信買量”顯得有些“口嫌體正直”，畢竟沒有廠商會和實實在在的流量過不去。

　　在公平的流量河道內(nèi)，兩廠最終能飄向多遠，一切尚待內(nèi)容說話。

　　不得不提的是，網(wǎng)易這根自研金手指，在去年席卷各行各業(yè)的AIGC的大浪潮之下，已經(jīng)下達了最新邀戰(zhàn)令。

　　在各行業(yè)都共識“AI將如人類發(fā)現(xiàn)火一般，成為顛覆性生產(chǎn)力”之時，網(wǎng)易的技術(shù)自研基因，讓其成為了最快做出反應的游戲廠商，據(jù)財報顯示，網(wǎng)易早在2023Q3就將自研AI技術(shù)應用于游戲工業(yè)化全流程，對關(guān)鍵環(huán)節(jié)的工作提效高達90%;并在《逆水寒》中實現(xiàn)了業(yè)內(nèi)首創(chuàng)的智能NPC，可以和玩家自由交互、對話，被不同玩家“調(diào)教”出不同性格、經(jīng)歷�！兜白信蓪Α稶GC編輯工具也在AI加入下顯著減負，為創(chuàng)作生態(tài)持續(xù)促活，協(xié)助2000萬創(chuàng)作者活躍于編輯平臺，平均每秒便能為生態(tài)制作出3.8張地圖。

　　財報顯示，網(wǎng)易2023年的研發(fā)投入達165億元,以16%的研發(fā)強度領(lǐng)先于行業(yè)，足見自研及技術(shù)基因已深入其游戲業(yè)務的肌理。

　　在競技品類當?shù)赖碾A段，騰訊是孤獨求敗的舊王。而在玩家逐漸圈層化，技術(shù)變革和內(nèi)容爆發(fā)雙雙到來的階段，攻守之勢悄然對調(diào)，舊王面對的已然不是挑戰(zhàn)，而是不得不去思考，如何擇路而行，才能走進新王主導的戰(zhàn)場。

　　網(wǎng)易騰訊，分道揚鑣

　　從游戲行業(yè)的視角審視“元蛋之爭”乃至于網(wǎng)易與騰訊兩家的游戲業(yè)務，其分野或許昭示著未來游戲行業(yè)的兩條發(fā)展路徑。

　　雖然上述兩家頭部廠商均推行多元化的產(chǎn)品戰(zhàn)略，布局了MMO、MOBA、派對等多條賽道，但是網(wǎng)易在自研技術(shù)與經(jīng)驗的積累下相對更激進，在研發(fā)品質(zhì)得到保障的前提下更愿意投入資源為創(chuàng)新獨立游戲提供試錯空間。而騰訊則在不斷鞏固既往戰(zhàn)術(shù)競技品類優(yōu)勢的同時，通過大量投資中小廠商以試圖覆蓋細分性機會，只是這些項目往往需要經(jīng)歷相對較長的GR0時期。以2023年逐漸起勢的派對賽道為例，騰訊在早已投資《糖豆人》母公司的情況下依舊晚了網(wǎng)易一年時間。

　　進一步說，網(wǎng)易堅持自主研發(fā)、迭代打磨其游戲研發(fā)能力的同時也在積累不同賽道的精品化經(jīng)驗。這造就了網(wǎng)易互娛與雷火旗下大量中小型工作室的組織架構(gòu)。為了推動垂類精品的創(chuàng)新能力，網(wǎng)易還創(chuàng)立了游戲制作學堂“網(wǎng)易游學”，一度占據(jù)網(wǎng)易營收重要力量的《第五人格》便誕生于網(wǎng)易游學中的一個小團隊。

　　而騰訊在決策上顯得相對保守，創(chuàng)新難免會與其追求的“確定性”產(chǎn)生沖突，典型表現(xiàn)在于其游戲版圖中，如類暗黑手游《拉結(jié)爾》、《命運方舟》以至于最早的《英雄聯(lián)盟》等代理游戲占據(jù)相當大的比重，甚至在版號寒冬的2021年專門設立了保障IP產(chǎn)品發(fā)行成功率的發(fā)行部與合作部門。相對于網(wǎng)易偏向自下而上的立項流程，騰訊的立項流程則基本是自上而下，除了追求ROI的投資邏輯外，這背后也有IP游戲比例過重的因素。

　　歸根結(jié)底，被譽為“第九藝術(shù)”的游戲自始至終都是創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。這是網(wǎng)易最終成功突破騰訊的“全境封鎖”，而騰訊則逐漸喪失控場能力的根本原因。不過，騰訊的行進路線已經(jīng)開始明顯轉(zhuǎn)向，既往投資積累的資產(chǎn)與研發(fā)能力等待多個即將上線的3A游戲釋放其勢能，而網(wǎng)易也只是剛剛走出打造大DAU產(chǎn)品的第一步，旗下更多垂類游戲等待破圈與規(guī)�；�。

　　不過僅以派對賽道看，網(wǎng)易率先拿下了賽點。網(wǎng)易與騰訊間耗時不過一年半的攻守互換進一步證明，游戲行業(yè)永遠都有新故事可講。