李斌,要換牌打了。
2023年營收同比大增了12.9%至556億元,但凈虧損也同比擴大了45%。
過去一年,蔚來的動作很多,比如研發(fā)芯片、擴充銷售團隊、發(fā)布新手機、換電業(yè)務瘋狂增長,樁樁件件都需要大筆資金支持。好在李斌有著行業(yè)近乎變態(tài)的融資能力,截至2023年底,蔚來賬上還躺著573億的現(xiàn)金儲備。
在財報會上,李斌對虧損不避諱,但也明確表示,NIO品牌不會用價格換市場。而沖量的任務,自然就給到了子品牌阿爾卑斯。
李斌表示,蔚來第二品牌的首款產(chǎn)品,成本將比特斯拉Model Y低10%左右。而NIO品牌,在2024年將追求15-18%的毛利率水平。
一句話,NIO負責貌美如花,子品牌負責賺錢養(yǎng)家。
01
“換電”Model Y
如果說換電體系是蔚來的護城河,阿爾卑斯則是檢驗護城河有多寬的關鍵。
在財報電話會議上,子品牌阿爾卑斯成了占據(jù)篇幅最多的規(guī)劃點,李斌也公布了阿爾卑斯的節(jié)奏:
面向大眾市場的新品牌(阿爾卑斯)將在二季度發(fā)布,首款產(chǎn)品將在三季度上市,四季度大規(guī)模交付。第二款車型是一款SUV,目前已進入開模階段,研發(fā)進展順利,第三款產(chǎn)品已在開發(fā)過程中。
值得一提的是,首款產(chǎn)品的成本“比特斯拉低 10% 左右,長遠來看,新品牌的利潤率在20%。”
“比你Model Y大一些,還能換電,充電也快一些,屏也大一些。最近要買Model Y的再等一等。”3月2日的寧波用戶面對面活動上,李斌這樣描述第二品牌的首款產(chǎn)品,稱肯定比Model Y便宜,“便宜多少我再想想。”
純電中型SUV向來是沖量神器,參考小鵬G6、智己LS6,Model Y去年全球銷售超120萬輛,占據(jù)特斯拉全球銷量的66.4%。如果阿爾卑斯首款車型真的比Model Y更便宜,銷量勢必會幫蔚來漲一大截。
就在財報發(fā)布的當天,蔚來的子品牌首車外觀諜照被曝光出來,根據(jù)網(wǎng)上流傳的兩張車輛偽裝圖,可以看到蔚來新品牌采用轎跑 SUV 造型。
而且在這臺車的后風擋玻璃上印有“比毛豆 Y 更棒”的標語,競爭對手是誰一目了然。
李斌稱,阿爾卑斯首款產(chǎn)品將會對標特斯拉Model Y,第二款產(chǎn)品則是面向大家庭的SUV產(chǎn)品。
目前關于“阿爾卑斯”品牌首款車型的信息還十分有限,新車可能規(guī)劃了60kwh和90kwh兩個版本,新的電池包尺寸將兼容蔚來第三代換電站,但電池包的厚度會明顯降低,或許會采用蔚來自研自產(chǎn)的新一代電機,以優(yōu)化尺寸和成本。
此外,阿爾卑斯項目的產(chǎn)品將會和長安、吉利等蔚來的換電合作伙伴共用換電體系,蔚來品牌會獨占部分換電網(wǎng)絡。
在新品牌的渠道方面,李斌稱目前已經(jīng)鎖定了部分資源,今年目標是開出200家門店,會通過蔚來的體系為阿爾卑斯項目儲備一定的銷售人才。
在門店選址方面,阿爾卑斯品牌將選擇自己的門店位置,并根據(jù)自身需求部署網(wǎng)絡,不會完全跟隨蔚來的模式。
2023年蔚來交付了16萬輛,雖然位居新勢力第二,但相比“銷冠”理想汽車37.6萬輛的成績,有21.6萬輛的差距,出現(xiàn)了極大的斷層。
在價格戰(zhàn)激烈的當下,李斌在財報會上一再強調(diào),蔚來品牌更加注重毛利率,不會參與價格戰(zhàn)來以價換量。不過他也非常坦誠,其表示阿爾卑斯項目第四季度才會大批量交付,對今年銷量貢獻有限。
除了第二品牌阿爾卑斯項目外,蔚來的第三品牌螢火蟲項目計劃在2025年面世,李斌稱這一品牌主要面向十幾萬元的市場。
02
營收創(chuàng)新高,虧損擴大
現(xiàn)在我們再來看2023年蔚來的主要財務數(shù)據(jù)。
2023年是蔚來的產(chǎn)品大年,在不到半年的時間,先后上市交付了 EC7、全新 ES6、ET5T、全新 ES8 以及全新 EC6五款全新車型,完成了從NT1.0平臺到NT2.0平臺的代際切換,在售車型達到了8 款。
產(chǎn)品陣容的完善為蔚來2023 年帶來了160038輛的銷量,較 2022 年增長 30.7%。而車賣得多了,全年營收自然也多到創(chuàng)下歷史新高。
2023年全年,蔚來的總營收達到556.2億元,同比上漲 12.9%,其中四季度貢獻171.03 億,同比增長 6.5%。
財報會上,蔚來也給出了今年第一季度的業(yè)績預期,交付指引為3.1萬到3.3萬輛之間,收入在104.99億到110.87億之間。
隨著1月和2月的結束,蔚來已經(jīng)交付了18,187輛新車,如果要完成預計的交付指引,3月份蔚來至少還需要賣掉12,813輛新車,要完成這個目標問題并不大。
在營收和銷量大漲的同時,蔚來的虧損依舊很高,而且虧損較之前再度擴大。
2023年蔚來的毛利率為5.5%,同比下滑4.9個百分點,凈虧損達到了207.2億元,同比增長43.5%。
超200億的虧損意味著什么?李斌曾表示,造車是一個很燒錢的事,所以新創(chuàng)企業(yè)想要造車,至少需要200億以上的資金準備,相當于一年燒掉創(chuàng)立一家車企所需的錢。
每一次蔚來發(fā)財報,大家都在好奇,這么高的虧損,錢都花在哪了?
2023年,蔚來比2022年多賣了4萬臺車,但也多虧了60億,算下來賣一輛車就虧13萬。
而2023年蔚來用錢的地方確實非常多,既發(fā)布了蔚來手機,還推出了自研芯片,換電站的數(shù)量也越來越多。當年李斌“沒有200億別來沾邊造車”的言論后邊其實還有一句話——“要提高資金的使用效率,即使有了200億的資金準備,錢也依然要省著花。”
在研發(fā)投入上,蔚來一直是財大氣粗的,2023年蔚來全年研發(fā)投入高達134.3億,同比增長23.9%,僅第四季度在研發(fā)上就投入了近40億。
很多時候數(shù)據(jù)要對比著看,不久前率先發(fā)布財報的理想,全年研發(fā)費用為105.9億元,而蔚來的營收、凈利潤、現(xiàn)金流都沒有對方高的情況下,在研發(fā)上花的錢硬生生比對方多了30億。
蔚來在財報會上表示,今年依然會保持高研發(fā)投入的節(jié)奏,單季度研發(fā)支出仍將保持在30億元左右,全年研發(fā)支出將為120億元。
高研發(fā)投入也帶來了諸多回報,比如去年全年蔚來在全球新建了1035座換電站、全系產(chǎn)品完成代際切換、全年交付5款全新車型、發(fā)布12項全棧技術布局、四大核心技術等等。
而接下來,李斌表示蔚來70%的研發(fā)人員都在智能化項目上,今年二季度將開啟全域領航輔助的全量推送、NOMI GPT大模型也將上車。
03
關鍵詞:高效、下沉
往事不可追,重要的是接下來怎么干,2024“向下”的蔚來,更注重規(guī)模和效率。
整個財報會上,李斌提到最多的一個詞大概就是“效率”,比如組織效率、銷售效率、成本效率、使用效率、提升效率等。
其實早在2023年11月,李斌就發(fā)布了一封全員信,提出了“高效”的要求,具體到組織上,蔚來將會減少10%左右的崗位,合并重復建設的部門與崗位,變革低效的內(nèi)部工作流程與分工,取消低效崗位。在職能上,推遲和削減3年內(nèi)不能提升公司財務表現(xiàn)的項目投入。
按照蔚來今年的規(guī)劃,NIO主品牌將不會在2024年推出新產(chǎn)品。就在前幾天,蔚來NIO品牌多款2024款車型選擇以“升級不升價”的方式提升產(chǎn)品競爭力。
所以如何要在30萬級以下的市場,尋找新的增長曲線,成了蔚來的當下之急。
不光產(chǎn)品要下沉,市場布局也要下沉。李斌表示,2024年蔚來品牌將聚焦于效率的提升和下沉市場的布局,通過在下沉市場布局充換電補能設施促進銷量。
目前來看,以長三角為代表的一線城市為蔚來貢獻了主要的銷量,一線城市的銷量占比超過70%。換句話說,在三四線下沉市場,蔚來的滲透率并不高。
所以李斌強調(diào),今年會有相當一部分的充換電基礎設施部署到下沉市場,增加這些區(qū)域的競爭力。“我們要找到一些更高效的方法,在下沉市場增加銷量。”
除了推出新品牌、新車型,在蔚來一直專注的充換電補能方面,將繼續(xù)加大投資,今年將再建1000座換電站,新增2萬根充電樁。
即將部署的第四代換電站可以兼容不同品牌,包括蔚來品牌和阿爾卑斯,第四代換電站會在四月開始部署,而且今年新建的大多數(shù)換電站都是四代站。蔚來特別提到的一點是,換電站將會從提升銷量的角度出發(fā)。
此外,在補能設施方面,李斌還提到,蔚來將引入640千瓦的超充設施,并持續(xù)發(fā)展換電技術。而在電池技術上,蔚來將專注于提高電池能量密度和快充能力,并將在二季度推出150度超長續(xù)航電池包。
2024年,全面向下的蔚來能否如愿,就看剩下的10個月了。
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