從硬派越野，到智能SUV，長城汽車業(yè)績強勢增長

　　文|劉俊宏 王雨涵

　　編|王一粟

　　2024年，長城汽車業(yè)績出現(xiàn)明顯復蘇。

　　10月25日，最新財報數(shù)據(jù)顯示，長城汽車2024年Q3單季度營收508.25億元，同比增長2.61%。前三季度營收達1422.54億元，同比增長19.04%，創(chuàng)前三季度營業(yè)收入歷史新高。

　　魏建軍一直認為，“堅持高質(zhì)量發(fā)展，一定要有底線思維，長期思維，不能只看一招一式。”

　　一向重視“高質(zhì)量發(fā)展”的長城汽車，在三季度的利潤表現(xiàn)也可圈可點。

　　長城汽車2024年第三季度財報數(shù)據(jù)

　　財報顯示，長城汽車Q3單季度綜合毛利率20.80%，連續(xù)三個季度穩(wěn)定在20%以上。前三季度綜合毛利率為20.76%，同比提升1.9%。

　　比亞迪2024年中期報告顯示，上半年比亞迪汽車、汽車相關(guān)產(chǎn)品及其他產(chǎn)品的毛利率為23.94%，理想汽車2024年Q2財報顯示，其毛利率維持在19.5%，今年Q1則為20.6%。特斯拉最新財報顯示，其Q3單季度毛利率19.8%。

　　可以看到，長城汽車的毛利率已經(jīng)做到了汽車工業(yè)中的較高水平。

　　在中國智能汽車崛起，新品牌層出不窮的今天，不“以價換量”似乎是這個行業(yè)的另類。

　　扒開長城汽車的三季報，我們發(fā)現(xiàn)，中高端產(chǎn)品的銷量增長是關(guān)鍵，包括硬派越野品牌坦克、智能新能源SUV魏牌等。

　　也就是說，在過去兩年的價格戰(zhàn)中，長城汽車的新品定位不斷升高，售價也隨之提升。同時，銷量也在穩(wěn)定增長中。

　　而“量價齊升”的關(guān)鍵，離不開長城汽車一直以來對關(guān)鍵技術(shù)的投入和堅持。

　　邁入中高端市場，硬派越野是關(guān)鍵

　　事實上，長城汽車毛利率的提升，并不是因為降本能力的增強，而是源于中高端車型銷量的增長，拉高了單車的售價。

　　財報顯示，今年前三季度，長城的單車平均售價從去年的14.1萬元漲至 16.66萬元，較去年同期提升2.83萬元，20 萬元以上的車型占比24.8% ，同比增加了38.7%。

　　其中，逐步邁入中高端市場的坦克，主要撐起了長城汽車的業(yè)績增長。

　　從整體的銷量數(shù)據(jù)來看，1-9月，長城汽車售價20萬元以上車型銷量21.2萬輛，同比增長39%。在2024年Q3單季度中，長城汽車20萬元以上車型銷售7.1萬輛，其中坦克品牌占了大頭。

　　在2024年上半年財報中，20萬元起步的坦克300上半年累計銷量為4.18萬輛。今年2月剛上市的坦克700也已售出7673輛，值得注意的是，坦克700的售價42.8萬-46.8萬元，定制版70萬元，是長城目前價格最高的車型，無疑也承擔了坦克沖擊高端市場的重任。

　　民生證券也指出，2024年長城汽車以坦克為主的高端化產(chǎn)品表現(xiàn)強勁，有望拉動毛利率，打開盈利空間。

　　那么，坦克是怎么在硬派越野賽道打開市場的呢?

　　在國外燃油車品牌占據(jù)的硬派越野賽道，長城汽車的混動技術(shù)，成了新能源時代彎道超車的殺手锏。

　　2020年7月，彼時還屬于魏牌旗下的坦克發(fā)布坦克300，上市后短短一年就銷量爆表。2021年4月，坦克品牌正式獨立。

　　在今年的成都車展上，長城汽車宣布歷時43個月，坦克品牌累計銷量達到50萬。據(jù)不完全統(tǒng)計，和坦克對標的豐田普拉多自2003年進入中國市場，至今累計銷量為35萬臺。

　　對于坦克品牌的成功，業(yè)界很多人將其歸功于價格策略，將以往動輒四五十萬的越野車，拉低至二十萬元上下。

　　但相對性價比，更重要的則是從首推坦克300開始，非承載式車身、彪悍的接近角、離去角、涉水能力等“滿”的要溢出來的冗余配置，及其背后強大的動力系統(tǒng)成就了坦克品牌。

　　比如現(xiàn)在行業(yè)中存在爭議的非解耦式機械四驅(qū)系統(tǒng)和解耦四驅(qū)系統(tǒng)，前者機械性能更強，適合真正的越野場景，后者燃油經(jīng)濟性更強，適合泛越野場景。

　　坦克旗下的坦克500 Hi4-T和坦克400 Hi4-T這類車型使用的就是傳統(tǒng)的非解耦式機械四驅(qū)系統(tǒng)，這種設(shè)計強調(diào)了車輛在復雜越野路況下的可靠性和穩(wěn)定性。

　　全新一代智能四驅(qū)

　　不過，隨著越來越多城市場景用戶開始選擇越野車型，長城汽車也推出了解偶四驅(qū)產(chǎn)品。

　　但在長城汽車的越野分級中，新推出的解偶四驅(qū)產(chǎn)品Hi4-Z，及首搭車型坦克500，并不屬于硬派越野，而是屬于泛越野。

　　專屬硬派越野的Hi4以及衍生動力系統(tǒng)，不光讓坦克成為占據(jù)中國越野市場銷量超50%的品牌，同時也使長城汽車逐步邁入中高端市場。

　　在最注重動力的越野賽道，長城押注動力技術(shù)，帶來了坦克品牌的量價齊升。

　　智能化技術(shù)突圍，魏牌銷量重新崛起

　　早在2020年，在長城汽車成立30周年之際，魏建軍就向自己和長城汽車發(fā)出了靈魂拷問：“長城汽車能挺得過明年嗎?”并直言：我看未必。甚至可以說，我們是“命懸一線”。

　　彼時中國汽車行業(yè)中，新能源汽車市場崛起，智能化發(fā)展仍處于早期階段。但特斯拉及造車新勢力們的強勢競爭，卻給傳統(tǒng)車企的發(fā)展帶來巨大沖擊。

　　也是在這一年前后，居安思危的長城汽車開始布局下一個智能化的十年。

　　2019年，汽車智能化市場開始崛起，而最先火熱的，是智能座艙賽道。

　　也是在這時，長城汽車開始真正押注智能化。這一年，專注于做智能座艙的科技公司仙豆智能成立，長城汽車是其天使輪投資人，也是其天使客戶。

　　2020年，長城汽車正式發(fā)布咖啡智能技術(shù)品牌，也同步發(fā)布了咖啡智能座艙系統(tǒng)。

　　2021年，長城汽車現(xiàn)任CTO吳會肖，帶隊開發(fā)域控制器和自研軟件系統(tǒng)——Coffee OS 3。

　　據(jù)介紹，新一代Coffee OS 3通過融合AI大模型、立體聲動態(tài)轉(zhuǎn)全景聲、空間感知手勢交互技術(shù)Coffee Air Touch等多項技術(shù)，在智能化、交互性和聲音體驗上均達到了行業(yè)領(lǐng)先水平。

　　同時，Coffee OS 3還引入了應(yīng)用商店、小程序、手機互聯(lián)、AIOT等多種應(yīng)用形態(tài)，滿足了用戶多樣化的需求，為用戶帶來了更加智能、貼心的出行體驗。

　　在剛剛過去的7月、8月、9月、10月的安兔兔和整個Q3魯大師車機跑分排行榜中，Coffee OS 3力壓所有新老勢力排第一。

　　值得一提的是，今年6月長城汽車與華為簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。據(jù)悉，新一代座艙系統(tǒng)Coffee OS 3，正是長城汽車與華為等多位合作伙伴深度合作的產(chǎn)物。

　　長城汽車在智能座艙的研發(fā)中，就已經(jīng)體現(xiàn)出——長城堅持自研為主，但更能快速借助供應(yīng)商的能力，讓技術(shù)和產(chǎn)品躋身一線。

　　不僅僅是智能座艙，在更為重要、更困難的智能駕駛能力上，長城汽車更是表現(xiàn)出來強烈的目標導向。吳會肖更是多次在內(nèi)部和媒體溝通會上，毫不掩飾這種“以終為始”的目標感，毫無部分傳統(tǒng)車企為了堅持而堅持的僵化。

　　吳會肖表示，自研和供應(yīng)鏈合作并不沖突，但長城會在關(guān)鍵核心技術(shù)上選擇自研。因為只有躬身入局親自實踐，才能確保技術(shù)的安全性、可控性和領(lǐng)先性，這才是對車主用戶最負責任的方式。

　　“我們天天泡在長城汽車內(nèi)部，他們這兩年天天在加班做基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和技術(shù)研發(fā)的追趕。”一家云廠商的相關(guān)業(yè)務(wù)負責人對光錐智能表示，我們沒見過這么拼的。

　　于是，在結(jié)合自研+第三方供應(yīng)商的支持下，長城汽車第一個完全不依賴高精地圖、端到端智能駕駛系統(tǒng)正式發(fā)布。這給長城汽車，在下一個智能汽車的十年，拿到了一張關(guān)鍵船票。

　　一個關(guān)鍵的智能化系統(tǒng)還需要一個靠譜的汽車產(chǎn)品線去承接，放眼整個長城，主打中高端SUV車型的魏牌就自然而然的承接起智能化的戰(zhàn)略責任。

　　目前，這套系統(tǒng)已經(jīng)搭載至魏牌藍山智駕版，而通過今年4月和6月的兩場智駕測試直播結(jié)果來看，其城市NOA能夠在各種復雜的交通路況下，在避障、無保護轉(zhuǎn)向、禮讓行人、自主變道等常見的城市駕駛場景中均實現(xiàn)了比較絲滑的操作，躋身行業(yè)第一梯隊不成為問題。

　　今年9月2日，長城汽車董事長魏建軍在社交媒體上公布，長城汽車的CTO一職將由吳會肖接任。這是長城汽車首次由女性擔任CTO一職，也是目前已知的中國車企中首位女性CTO。

　　而吳會肖的上任，也被外界解讀為長城汽車繼續(xù)加碼智能化賽道的信號。

　　千里之行始于足下，長城的智能化能力并不是一夕之間的跨越式增長，而是一直以來的堅持。

　　長城本身在技術(shù)研發(fā)上一直投入都比較高。

　　據(jù)吳會肖介紹，目前長城汽車在全球有超過15000名工程師，其中近5000人都專注在智能領(lǐng)域的前沿研發(fā)，人才儲備非常豐富。2023年長城在智能化研發(fā)上的投入高達26.8億元，占研發(fā)總資金的48%。

　　作為長城汽車智能化戰(zhàn)略落地的首款車型，全新魏牌藍山智駕版搭載了長城汽車全套智能化技術(shù)能力，包括Coffee OS 3智能座艙系統(tǒng)，智能駕駛系統(tǒng)Coffee Pilot Ultra。自上市之后，藍山智駕版也展現(xiàn)出遠超市場預期的表現(xiàn)，9月銷售6108輛，同比增長201.48%。

　　雖然魏牌的銷量才剛剛起步，但驗證了長城汽車在智能化戰(zhàn)略布局上的可行性，獲得了下一個十年汽車行業(yè)競爭的入場券。

　　現(xiàn)如今，長城汽車這套智能化的技術(shù)體系的能量才剛剛顯現(xiàn)，魏牌僅僅只是第一個標桿案例，未來在全線產(chǎn)品中應(yīng)用后，才能真正釋放所有的潛力。據(jù)長城汽車副總裁劉艷釗介紹，藍山搭載的智駕系統(tǒng)，將很快布局到更多車型上，包括坦克品牌車型。

　　但在國內(nèi)汽車市場日益內(nèi)卷的情況下，想要持續(xù)保持高利潤、高毛利，走向海外則成為必然趨勢。

　　加速出海，向外尋求增長空間

　　在汽車電動化、智能化的時代，中國汽車已經(jīng)開始向全世界輸出技術(shù)了。

　　去年德國慕尼黑車展，中國車企就占據(jù)了活動最大的展位。加上零部件企業(yè)，多達數(shù)十家的參展商，比在場的德國玩家還要多。

　　同樣的盛況，也發(fā)生在今年10月的巴黎車展。在歐盟委員會對中國車企加稅的壓力下，雖然領(lǐng)克和名爵并未參加，但多達九家的中國汽車品牌(及制造商)仍再次“教育”了一把歐洲車企。S&P Global Mobility(標普全球汽車)干脆預測稱，中國產(chǎn)乘用車在歐洲的注冊量有望在近幾年間翻倍，從2023年的50萬輛增長到2027年的98萬輛。

　　“汽車這個產(chǎn)業(yè)有天然的屬性，就是要賣到全球去。讓中國汽車走出國門，是我們這一代汽車人的天命。”

　　誠如魏建軍所言，中國汽車浩浩蕩蕩出海的盛況，來自于老一輩“汽車人”的執(zhí)念。

　　環(huán)顧全球市場，中國汽車的出海模式正在實現(xiàn)從“低價小車”到“中高端智能車”的切換。在電動化、智能化上，是在汽車老牌工業(yè)區(qū)——歐洲，越來越多的中國品牌(及配套供應(yīng)鏈)在歐洲投產(chǎn)，大眾、Stellantis等汽車巨頭，紛紛向中國汽車產(chǎn)業(yè)學習。而在燃油車仍是主流消費的美洲、非洲、中東、東南亞等地區(qū)，中國汽車品牌早已“生根發(fā)芽”。

　　對于長城汽車而言，海外銷量已經(jīng)成為了長城汽車的重要營收支柱。財報數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月，長城汽車海外累計銷量達32.42萬輛，同比增幅達53.16%，已經(jīng)超過2023年全年海外銷量。

　　其中，長城最核心的皮卡和坦克系列，早已開始替代中東市場長期“稱霸”的豐田陸巡。長城國際總裁史青科在2022年自豪地表示，“出口和海外銷量首次突破100萬輛，都是在中東市場，這是我們深耕中東市場25年的最好見證。”

　　生產(chǎn)技術(shù)層面的輸出，長城汽車則是通過海外工廠實現(xiàn)。一般而言，對于汽車制造工業(yè)落后的地區(qū)，汽車大多采用當?shù)睾腺Y或組裝的方式生產(chǎn)。

　　目前，長城汽車在泰國、巴西等地設(shè)有3家整車工廠，在厄瓜多爾等地擁有多家KD(Knocked Down散件組裝)工廠。在今年第三季度，長城汽車加快了海外生產(chǎn)布局，馬來西亞、印尼CKD(Complete Knocked Down全散件組裝)項目正式投產(chǎn)，巴基斯坦KD工廠第1萬輛車下線，塞內(nèi)加爾KD工廠、越南CKD項目簽約。

　　當前，長城汽車已經(jīng)累計出口到了全球170多個國家和地區(qū)，海外銷售渠道超過1300家，海外累計銷售超170萬輛，在全球市場擁有超1400萬用戶。

　　長城汽車在海外的大量投產(chǎn)，正如同40年前合資車驚艷中國消費者一樣，為全球市場帶來中國汽車的“審美”和智能化的標案案例。

　　面向未來，在已經(jīng)擁有的海外汽車工廠下，來自汽車智能化的迭代無疑會進一步促進長城汽車的業(yè)績增長。

　　現(xiàn)如今，長城汽車已經(jīng)推出了全域智能化解決方案Coffee AI，智能座艙Coffee GPT，再加上第三代智能駕駛系統(tǒng)Coffee Pilot Ultra的量產(chǎn)上路，這一系列智能化技術(shù)將成為長城汽車未來發(fā)展的智能底座，同時也將成為其未來技術(shù)出海的技術(shù)支持。

　　無疑，從燃油車時代，到混動時代，再到智能汽車時代，長城汽車都已經(jīng)構(gòu)建了完整的技術(shù)體系支持，并開始賦能至整車產(chǎn)品上，包括硬派越野坦克的成功，到魏牌藍山智駕版的銷量激增，而這也將成為未來長城汽車業(yè)績持續(xù)增長的關(guān)鍵動力。