說好的人工智能機器人呢？軟銀愿景基金大筆投資房地產(chǎn)

　　4月17日消息，據(jù)國外媒體報道，去年軟銀發(fā)起成立了千億美元的愿景基金，重點專注于科技行業(yè)投資�！哆B線》日前撰文指出，由于房地產(chǎn)業(yè)的規(guī)模龐大且較為分散，軟銀愿景基金目前也在專注于房地產(chǎn)業(yè)投資。

　　在過去的兩個月里，邁克爾·馬克斯(Michael Marks)已經(jīng)拒絕了十幾個在會議上發(fā)表主題演講的邀請。他的建筑創(chuàng)業(yè)公司Katerra已經(jīng)運營了三年，但引起業(yè)內(nèi)的廣泛關注是最近的事情。馬克斯坦言：“我已經(jīng)看不清楚建筑技術現(xiàn)狀了。”

　　可能是這樣。但更有可能的是，之所以業(yè)界對Katerra的興趣激增，是因為在今年1月份，該公司剛剛獲得以軟銀愿景基金領投的8.67億美元風險投資。作為風險投資行業(yè)最受關注的基金，軟銀愿景基金牽頭的這筆交易使馬克斯的公司在一夜之間成為了焦點。起初馬克斯計劃籌集5億美元左右的資金，一旦軟銀參與進來，融資規(guī)模就會變得更大，無疑這已經(jīng)成為了常態(tài)。

　　對于軟銀愿景基金，風險投資界的競爭對手總有一種難以言狀的心情——既迷戀又恐懼。軟銀愿景基金常常以其在尖端技術方面的投資而聞名遐邇，但現(xiàn)在它正在房地產(chǎn)這個并不穩(wěn)定的行業(yè)中下注。風險投資者的迷戀和恐懼之源，以其在尖端技術方面的投資而聞名。但現(xiàn)在它正在對一個最不穩(wěn)定的行業(yè) - 房地產(chǎn)業(yè)做出巨大的賭注。其持有的930億美元巨額資金足以在任何行業(yè)成就任何人，也足以毀掉任何人。而現(xiàn)在，軟銀已經(jīng)在房地產(chǎn)行業(yè)行動起來，根據(jù)總經(jīng)理杰弗里·豪森伯德(Jeffrey T. Housenbold)的說法，軟銀愿景基金已經(jīng)與50家房地產(chǎn)業(yè)相關公司進行了接觸，而且已經(jīng)進行四筆大投資，未來或許會更多。

　　在與Katerra達成交易前一個月，軟銀向創(chuàng)業(yè)房地產(chǎn)經(jīng)紀公司Compass投資4.5億美元投資，并向家庭保險公司Lemonade投資1.2億美元。而早在2017年8月，軟銀愿景基金向聯(lián)合辦公空間WeWork豪擲了44億美元。

　　據(jù)熟悉內(nèi)情的消息人士透露，軟銀目前正在與OpenDoor進行交易談判，OpenDoor是一家直接向所有者購買房屋并出售給他人的中介公司。 其成立于2013年，目前房產(chǎn)的年銷售額超過10億美元。但軟銀與OpenDoor均未對此發(fā)表置評。

　　乍一看，房地產(chǎn)技術似乎并不符合軟銀首席執(zhí)行官孫正義關于未來人工智能，機器人和大數(shù)據(jù)將占主導地位的論點。但事實上愿景基金的觸手已經(jīng)延伸到了奇點之外。這或許也是必須的，畢竟930億美元對于整個人工智能和機器人行業(yè)來說都是一筆巨款。

　　豪森伯德表示，愿景基金的任務還包括人類的基本需求和愿望。即便機器人和人工智能成為我們生活中的重要組成部分時，這些基本需求也不會被技術替代或破壞。他說，“我們?nèi)匀恍枰�吃飯，住在房子�?我們?nèi)匀挥袑W習旅行的渴望和人與人之間相互溝通的渴望。愿景基金相信，房地產(chǎn)等行業(yè)只會被技術增強而不是被技術替代。”

　　房地產(chǎn)行業(yè)的核心吸引力在于其規(guī)模。像軟銀這樣的大型基金需要巨大的機會。 (該基金的最低投資額為1億美元)。房地產(chǎn)業(yè)為軟銀愿景基金的團隊提供了一個難以理解的巨大數(shù)字：全球房地產(chǎn)業(yè)總市值228萬億美元。

　　此外，房地產(chǎn)業(yè)相對分散。例如美國最大的住宅經(jīng)紀和房地產(chǎn)服務公司Realogy擁有大約十幾個不同的品牌，但市場份額也只有個位數(shù)。即便成為了行業(yè)領頭羊，很多房地產(chǎn)企業(yè)接納新技術的速度也相對緩慢。 “傳統(tǒng)房地產(chǎn)企業(yè)是尋求當前收益的基本價值投資者，他們看待這個世界的方式不同，”摩根大通房地產(chǎn)投資銀行業(yè)務主管瑞恩·斯科特·阿貝(Ryan Scott Abbe)指出，“他們往往在所有的技術類解決方案上都摸不著頭腦。”

　　而隨著時間的推移，目前數(shù)據(jù)的可用性讓房地產(chǎn)市場更有效率，業(yè)使得房地產(chǎn)投資者很難再通過簡單地低買高賣高獲得豐厚利潤。投資者、經(jīng)紀人、金融家和相關企業(yè)需要更多地依靠技術加快行動速度，制定更具戰(zhàn)略性的決策，否則將面臨新的技術性競爭。 “這可能是全球經(jīng)濟中最后一個尚未被技術公婆的堡壘，”商業(yè)地產(chǎn)數(shù)據(jù)平臺Reonomy首席執(zhí)行官理查德?薩基斯(Richard Sarkis)如是指出，軟銀在創(chuàng)立愿景基金之前曾對該平臺進行了投資。

　　這個機會吸引了各行各業(yè)的風險資本家。根據(jù)市場研究公司CB Insights的數(shù)據(jù)，2017年以房地產(chǎn)為重點的科技創(chuàng)業(yè)公司(內(nèi)部人士稱之為“proptech”)完成487筆融資，總額飆升至98億美元。相比之下，2013年相關交易僅為133筆，總額只有5.46億美元。即便去除軟銀愿景基金對WeWork的44億美元巨額投資，這也堪稱一個巨大的飛躍。

　　但很少有人可以像軟銀一樣迅速行動或大舉投資。首席執(zhí)行官孫正義喜歡談論未來300年的時間表，也常常喜歡推動企業(yè)家籌集比原計劃更多的資金，并將他們的野心擴展到最瘋狂的夢想之外。

　　2017年11月，位于紐約市的住宅經(jīng)紀連鎖店Compass剛剛獲得了由富達投資公司領投的1億美元融資。該公司并不打算籌集更多的錢。首席執(zhí)行官羅伯特·雷夫金(Robert Reffkin)說：“富達領投的該輪融資滿足了我們的所有需求。”但在與軟銀愿景高管會面后，情況發(fā)生了變化。 “他們希望支持我們更宏偉的愿景，”時間進度更快，雷夫金坦言。一個月后，Compass宣布軟銀愿景基金向其投資4.5億美元，該公司將其三年期發(fā)展規(guī)劃壓縮到一年。目前Compass的目標是在2020年底之前控制20個城市中20%的住宅房地產(chǎn)市場。

　　在許多情況下，房地產(chǎn)市場的超大機會與超大型資本的要求相匹配。任何有形資產(chǎn)交易相關的初創(chuàng)公司都需要大量現(xiàn)金。制造現(xiàn)場組裝建筑部件的Katerr在菲尼克斯和斯波坎均開設了資本密集型工廠。 而聯(lián)合辦公空間WeWork現(xiàn)在是紐約市第二大私人辦公室租戶，而且公司旗下的每個辦公空間都必須經(jīng)過精心裝飾，以符合其時尚審美。在從軟銀獲得大筆資金的幾個月后，WeWork斥資8.5億美元收購了位于第五大道的Lord&Taylor大樓。

　　據(jù)市場研究公司CB Insights房地產(chǎn)分析師亞歷山大·帕齊(Alexander Paci)說，軟銀的房地產(chǎn)策略是一種“生態(tài)系統(tǒng)方式”，類似于基金在共享出行領域的大筆投資。在該領域，軟銀投資了中國的滴滴出行，印度的Ola，新加坡的Grab，巴西的99以及美國的Uber。在某些情況下，這些公司已經(jīng)建立了伙伴關系。滴滴出行收購了99和Uber的中國業(yè)務。而在其他國家，這些公司相互之間仍然在激烈競爭，比如說Uber印度公司以及Ola。

　　在這一年里軟銀一直在進行相關投資，愿景基金往往會為其投資組合公司提供了彼此合作的機會，但并未推動任何正式的合作。該基金會定期召開網(wǎng)絡聚會和私人晚宴。到目前為止，軟銀愿景基金的房地產(chǎn)領域的接受投資方之間已經(jīng)發(fā)生了規(guī)模較小的合作關系，不管他們的共同投資者是誰，都有可能發(fā)生。例如，一些Compass公司的房地產(chǎn)經(jīng)紀人開始在WeWork辦公室業(yè)務之外運營。

　　更有趣的合作可能來自軟銀投資的傳統(tǒng)房地產(chǎn)市場。該公司最近收購了私人股權投資公司Fortress Investment Group，其管理的資產(chǎn)達440億美元，也包括大型房地產(chǎn)和房地產(chǎn)信貸基金。據(jù)報道，軟銀正在計劃收購再保險巨頭瑞士再保險公司(Swiss Re AG)的大量股份。 (瑞士公司拒絕對此發(fā)表評論。)一些觀察人士認為與Fortress和瑞士保險公司的交易可以幫助軟銀抵消像對Lemonade或WeWork這樣的風險較大的初創(chuàng)投資，并保持穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

　　孫正義主導的交易一直被稱為“擁立國王”。愿景基金堅持在全球范圍內(nèi)尋找那些能夠統(tǒng)治新市場的創(chuàng)業(yè)公司，投入巨額資金意味著它們能夠以最快的速度占領市場。“他們正在制造這些機會，”房地產(chǎn)風險投資公司Fifth Wall Ventures的執(zhí)行合伙人布拉德?格瑞伊(Brad Greiwe)表示，“問題的關鍵在于需要7到10年的時間來靜觀這些東西能否成熟和盈利，檢驗它們是否正確。”但是在孫正義的300年規(guī)劃中，10年，只是短暫的一瞬罷了。