1.4萬(wàn)億巨無(wú)霸，揭秘平安的創(chuàng)投版圖原

　　中國(guó)平安即將進(jìn)入下一個(gè)時(shí)代。

　　投資界(ID：pedaily2012)消息，數(shù)日前，中國(guó)平安披露第十一屆董事會(huì)第十五次會(huì)議公告，中國(guó)平安董事會(huì)同意馬明哲個(gè)人提出的辭去首席執(zhí)行官職務(wù)的請(qǐng)求，姚波則出任公司聯(lián)席首席執(zhí)行官(Co-CEO)。

　　至此，65歲的馬明哲正式退出一線。掌舵32年，馬明哲將平安從一個(gè)13人的小團(tuán)隊(duì)發(fā)展至如今超34萬(wàn)人員規(guī)模、市值超14000億的巨無(wú)霸，堪稱傳奇。

　　從保險(xiǎn)起家，平安已筑起一個(gè)金融帝國(guó)，其投資版圖也十分龐大。十余年間，中國(guó)平安馳騁投資圈，不但直接投資了字節(jié)跳動(dòng)、寧德時(shí)代、汽車之家、滴滴出行等明星企業(yè)，還低調(diào)地成為了紅杉資本、達(dá)晨財(cái)智、啟明創(chuàng)投、東方富海等一線創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的出資人，這個(gè)超級(jí)巨無(wú)霸的邊界似乎一望無(wú)際。

　　馬明哲掌舵32年

　　從保險(xiǎn)起家，打造了14000億巨無(wú)霸

　　中國(guó)商界有三馬，為人所熟知的馬化騰，馬云，另外一位便是馬明哲。

　　馬明哲祖籍吉林，1955年出生于廣東，初中畢業(yè)就踏入社會(huì)，當(dāng)過(guò)工人，身上帶著深厚的時(shí)代印記。他用32年締造了一個(gè)數(shù)萬(wàn)億的金融帝國(guó)，也經(jīng)歷了常人不曾經(jīng)歷的風(fēng)浪。

　　1983年，他在深圳蛇口，供職于勞動(dòng)人事處，遇到了人生的第一個(gè)貴人：時(shí)任招商局集團(tuán)副董事長(zhǎng)、蛇口工業(yè)區(qū)創(chuàng)辦人袁庚。

　　在袁庚的支持下，馬明哲想做商業(yè)險(xiǎn)的提議得以落地。1988年5月27日，由央行批準(zhǔn)、中國(guó)工商銀行(51%)和招商局蛇口工業(yè)區(qū)有限公司(49%)共同出資設(shè)立的“平安保險(xiǎn)”公司在深圳蛇口正式開業(yè)。這是中國(guó)第一家股份制、地方性保險(xiǎn)公司，32歲的馬明哲成為了平安保險(xiǎn)的董事總經(jīng)理。

　　當(dāng)時(shí)的平安只是一家很小的公司，員工很少，算上馬明哲一共只有13個(gè)人。但麻雀雖小，五臟俱全，在大股東工行的支持下，13個(gè)人共同努力，平安保險(xiǎn)成立的第一年就營(yíng)收418萬(wàn)元，利潤(rùn)190萬(wàn)。

　　隨后，中國(guó)金融業(yè)開始進(jìn)入分業(yè)改革階段。馬明哲認(rèn)為綜合金融是未來(lái)趨勢(shì)，為此頂住無(wú)數(shù)壓力，到處找人溝通，也忍受了被停止開設(shè)機(jī)構(gòu)的巨大壓力，苦熬8年，終于等來(lái)了綜合金融的嘗試機(jī)會(huì)。

　　當(dāng)時(shí)就有反對(duì)的聲音：現(xiàn)在的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)這么好，綜合金融政策難度大，我們?yōu)槭裁匆��?但在馬哲明看來(lái)，人們的時(shí)間越來(lái)越寶貴，他們需要一種能省時(shí)省力，多元化、個(gè)性化、一站式的服務(wù)，而這些只有綜合金融能夠做到。

　　2008年，是平安和馬明哲最為悲情的一年。美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融海嘯席卷全球，平安也流年不利：先是在股市上提出巨額再融資，被認(rèn)為是壓垮A股市場(chǎng)的最后一根稻草，市場(chǎng)一瀉千里;此后，馬明哲在上一年按照董事會(huì)制定的計(jì)劃所領(lǐng)的獎(jiǎng)金被認(rèn)為是“天價(jià)薪酬”，即使其后連續(xù)兩年放棄薪酬，口水討伐也無(wú)法平息;到了10月，平安投資比利時(shí)富通集團(tuán)，由于比利時(shí)政府處置金融海嘯時(shí)驚慌失措，導(dǎo)致公司整體肢解，令投資損失200億元，相當(dāng)于當(dāng)時(shí)一年的利潤(rùn)。

　　據(jù)媒體報(bào)道，當(dāng)時(shí)馬明哲晚上要靠三片安眠藥才能入睡，那是他精神上最受打擊的時(shí)候。

　　經(jīng)過(guò)了風(fēng)浪的洗禮，從2008年后，平安迅速崛起：在綜合金融的道路上一往無(wú)前，并且具備普遍意義上的“金融全牌照”(銀行、證券、期貨、保險(xiǎn)、基金、信托、租賃)，還成功地吞并了三家銀行(深圳商業(yè)銀行、東亞銀行、深發(fā)展銀行)，一度震驚業(yè)界。

　　成立32年，從保險(xiǎn)發(fā)家，中國(guó)平安如今是國(guó)內(nèi)金融牌照最齊全的金融服務(wù)集團(tuán)，最新市值超14000億元。

　　鮮為人知的投資版圖

　　管理超1000億元，出手超300次

　　相較于聲勢(shì)浩大的集團(tuán)本身，中國(guó)平安在投資業(yè)務(wù)上尤為低調(diào)，在坊間一度鮮為人知。

　　投資界了解到，中國(guó)平安集團(tuán)分別于2012年和2016年成立了平安創(chuàng)新投資基金(“平安創(chuàng)投”)和平安資本有限責(zé)任公司(“平安資本”)，資金管理規(guī)模已超1000億元人民幣。

　　其中，平安創(chuàng)投由馬明哲親自率隊(duì)，投下10億元人民幣布局金融科技、消費(fèi)、醫(yī)療健康、汽車等互聯(lián)網(wǎng)TMT領(lǐng)域，重點(diǎn)在中后期和上市公司PIPE投資。而平安資本的前身事實(shí)上正是平安信托直接股權(quán)投資平臺(tái)，目前擁有一支80人的募投管退團(tuán)隊(duì)，主要投資有成熟商業(yè)模式和很大發(fā)展空間的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。

　　2019年底，平安資本成功募集完成了消費(fèi)科技基金2期，總規(guī)模超55億元人民幣。背后LP陣容強(qiáng)大，包括知名母基金、政府引導(dǎo)基金、保險(xiǎn)公司、校友捐贈(zèng)基金、諸多民營(yíng)企業(yè)和企業(yè)家等投資人的支持。此外，中金資本、工商銀行、光大控股母基金、北大方正人壽、北京大學(xué)教育基金、恒永資本等機(jī)構(gòu)也參與投資了該基金。

　　實(shí)際上，早在兩家投資公司成立之前，中國(guó)平安就已經(jīng)在投資圈留下了諸多痕跡，最早的一筆投資可以追溯到2005年對(duì)美年大健康的加持。多管齊下，中國(guó)平安的投資帝國(guó)得以顯現(xiàn)。

　　多年來(lái)，中國(guó)平安在一級(jí)市場(chǎng)狂飆突進(jìn)，幾乎投遍了“衣食住行玩”各個(gè)領(lǐng)域。根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，結(jié)合平安創(chuàng)投和平安資本兩家投資主體，中國(guó)平安累計(jì)出手超300次，其中不乏有汽車之家、滴滴出行、Grab、蘑菇街、蘑菇租房等知名企業(yè)。

　　而在退出方面，十余年間，中國(guó)平安在投資領(lǐng)域創(chuàng)造出了15個(gè)上市公司，共實(shí)現(xiàn)38個(gè)項(xiàng)目的退出，包括寧德時(shí)代、藥明康德、信達(dá)生物、奧美醫(yī)療、云南白藥、360、新高教集團(tuán)、韻達(dá)快遞、申通快遞、錦江環(huán)保等明星企業(yè)。

　　其中，最新的一項(xiàng)退出案例來(lái)自寧德時(shí)代。今年3月，平安資本全部退出寧德時(shí)代，項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)IRR 40%，MOC 2.8倍。早在2017年1月，平安資本完成了對(duì)寧德時(shí)代的投資。在其2018年6月上市后，平安資本并未急于減持，而是持續(xù)跟蹤和研究國(guó)家政策、行業(yè)趨勢(shì)以及公司基本面，再分批次完成減持，最終實(shí)現(xiàn)頗為豐厚的投資回報(bào)。

　　除了直接投資企業(yè)，平安還以LP的身份活躍在創(chuàng)投行業(yè)，成為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的背后出資人。數(shù)據(jù)顯示，平安創(chuàng)投管理著107支基金，同時(shí)還投資了包括啟明創(chuàng)投、達(dá)晨財(cái)智、紅杉資本、東方富海等70家投資機(jī)構(gòu)。

　　時(shí)至今日，平安的業(yè)務(wù)復(fù)雜程度已經(jīng)超乎想象，一個(gè)超級(jí)巨無(wú)霸的版圖正漸漸顯現(xiàn)。