掌門教育成功赴美上市 富途與摩根士丹利、瑞士信貸等共任承銷商

　　美東時間6月8日,掌門教育正式登陸紐交所。本次IPO,富途與摩根士丹利、瑞士信貸等知名投行共同擔(dān)任此次IPO的承銷商,助力掌門教育順利招股。

　　數(shù)據(jù)來源:掌門教育招股書

　　掌門教育是國內(nèi)知名的在線教育品牌,其前身是2005年成立于深圳的狀元俱樂部。掌門教育成立初期主要從事線下的輔導(dǎo)培訓(xùn)。從2014年開始轉(zhuǎn)型線上教育,隨后不斷收獲資本的青睞。至今已完成8輪融資,其主要股東包括元生資本、華平投資、順為資本、CMC、軟銀等多家投資機構(gòu)。

　　憑借對師資、科技領(lǐng)域的大幅投入,以及對教學(xué)質(zhì)量的追求,掌門教育的業(yè)務(wù)規(guī)�？焖贁U大。根據(jù)Frost&Sullivan的報告顯示,按現(xiàn)金收入口徑計算,掌門教育是中國最大的在線K-12(基礎(chǔ)教育階段)一對一課后輔導(dǎo)服務(wù)提供商。2020年,掌門教育的市場份額達到31.9%,超過了排名在其之后的十家公司總和。

　　掌門教育的用戶數(shù)據(jù)同樣亮眼。招股書顯示,2020年,掌門1對1課程付費學(xué)生人數(shù)為54.5萬人,同比增長了43.2%;掌門1對1課程的留存率高達80%,轉(zhuǎn)介紹率高達50%。

　　目前掌門教育旗下?lián)碛姓崎T1對1、掌門優(yōu)課、掌門少兒、小貍啟蒙4大在線教育產(chǎn)品,專注為學(xué)生提供高品質(zhì)在線定制化教育服務(wù),致力于將優(yōu)質(zhì)教育資源通過互聯(lián)網(wǎng)傳遞到全國各地。

　　招股書顯示,掌門教育2019年與2020年的營業(yè)收入分別為26.69億元與40.18億元,同比增長50.6%;2019與2020年的毛利潤分別為10.18億元和18.14億元,同比增長了78.3%。

　　數(shù)據(jù)來源:掌門教育招股書

　　從收入構(gòu)成來看,一對一輔導(dǎo)課程是掌門教育主要的收入來源,在2019年和2020年,一對一輔導(dǎo)課程所創(chuàng)造的收入占掌門整體營收的比例分別是94.0%和93.1%,隨著掌門小班以及其他輔導(dǎo)項目的逐步發(fā)展,這一比例在2021年的第一季度中有所降低,取而代之的是小班課程的創(chuàng)收占比穩(wěn)步提升。

　　數(shù)據(jù)來源:掌門教育招股書

　　值得注意的是,根據(jù)招股書所披露的數(shù)據(jù),初創(chuàng)不久的掌門小班目前位居行業(yè)第三,是行業(yè)前五中增速最快的小班課后輔導(dǎo)服務(wù)提供商,具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

　　中國擁有世界上最大的在線教育市場,Frost&Sullivan披露數(shù)據(jù)顯示,中國在線K12課外輔導(dǎo)市場總收入從2016年的58億元增長到2020年的855億元,復(fù)合年增長率為95.9%。預(yù)計2020至2025年期間,在線K-12課外輔導(dǎo)市場將以37.1%的年復(fù)合增長率持續(xù)增長。在此背景下,掌門教育所打造的高質(zhì)量教學(xué)服務(wù),將助推其迎來穩(wěn)健發(fā)展。

　　作為頭部的美股港股互聯(lián)網(wǎng)券商,富途成為了各個賽道頭部企業(yè)的不二選擇。

　　據(jù)統(tǒng)計,近三年赴美上市市值超100億美元的中概股,92.86%都是富途的客戶。自2020年以來,包括京東物流、快手、泡泡瑪特、農(nóng)夫山泉、醫(yī)渡科技在內(nèi)共31家頭部明星企業(yè)通過富途平臺實現(xiàn)百億港元級別IPO認購。

　　富途的企業(yè)服務(wù)為何能深受行業(yè)頭部企業(yè)的青睞?概括起來,富途在美股港股的券商能力、推廣運營能力、一站式ESOP解決方案,真正為赴美赴港企業(yè)提供了全流程的資本市場服務(wù)。

　　在IPO分銷及IR服務(wù)方面,通過優(yōu)質(zhì)的券商能力,富途匯聚了超過1500萬注冊用戶,日活躍用戶數(shù)(DAU)超過100萬,是中國體量及活躍度均領(lǐng)先的美股港股交易平臺和內(nèi)容社區(qū)。

　　從用戶畫像上看,富途96%以上的用戶為本科及以上學(xué)歷,一線城市用戶占比59%,其中來自TMT、金融行業(yè)的80后財富新貴占據(jù)了絕大多數(shù),財報顯示,截至2021年Q1期末,富途有資產(chǎn)客戶數(shù)超79萬,有資產(chǎn)客戶的戶均資產(chǎn)量超7.51萬美元。

　　這樣的用戶畫像意味著三個點,首先是強購買力,這批用戶既可以是新經(jīng)濟企業(yè)的個人投資者,又可以是其產(chǎn)品或服務(wù)的消費者;其次是高認知,對新經(jīng)濟企業(yè)的商業(yè)模式理解更深入,接受度也更高;最后是高影響力,這部分人群在公司或行業(yè)中通常擁有更高的勢能,在其社交范圍中有更強的影響力。上市企業(yè)借IPO的時間節(jié)點,在這批用戶中做商業(yè)模式、品牌形象的曝光,顯然非常“劃算”。

　　在投資零售化的大趨勢下,富途匯聚的這些優(yōu)質(zhì)個人投資者,吸引了超過700+企業(yè)、專業(yè)財經(jīng)媒體、基金,入駐富途牛牛平臺共同形成遠超過1500萬的影響力,使得富途牛牛成為企業(yè)傳遞企業(yè)價值、業(yè)務(wù)亮點的最佳陣地。

　　2019年上線的富途旗下企業(yè)服務(wù)品牌富途安逸(FUTU I&E),始終懷有將富途的“平臺價值”最大化的目標,以新經(jīng)濟企業(yè)的IPO分銷*為節(jié)點,同時連接企業(yè)和C端的投資者,為新經(jīng)濟企業(yè)提供投資者關(guān)系管理(IR)、PR和一站式ESOP期權(quán)管理解決方案。

　　截至目前,富途安逸已經(jīng)服務(wù) 400+ 家新經(jīng)濟企業(yè),未來將不斷優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù),持續(xù)做新經(jīng)濟企業(yè)的長期陪伴者。

　　*注:由富途旗下子公司提供服務(wù)