掌門教育沖刺美股上市 老虎證券任承銷商0費用打新通道已開啟

　　6月3日訊，掌門教育向美國證券交易委員會(SEC)提交了更新后的紅鯡魚招股書，計劃以“ZME”為證券代碼在紐交所掛牌上市。知名美港股互聯(lián)網(wǎng)券商老虎證券任承銷商，已開啟掌門教育的0費用打新通道。

　　根據(jù)招股書顯示，掌門教育擬以每股11至13美元的價格發(fā)行362.3萬ADS(綠鞋前)。據(jù)老虎證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，目前掌門教育的打新通道已上線。投資者進入APP TigerTrade的“新股申購”頁面即可點擊查看招股書并進行申購，最低申購數(shù)量為100股。按照當(dāng)前的發(fā)行價區(qū)間計算，最低打新門檻為880美元。目前預(yù)計掌門教育將于6月8日上市，其申購?fù)ǖ缹⒃?月7日晚19時關(guān)閉。

　　中國最大的K12"在線一對一"課外輔導(dǎo)服務(wù)提供商

　　招股書顯示，掌門教育提供的核心課程包括一對一和小班課后輔導(dǎo)服務(wù)，涵蓋所有 K12核心學(xué)科。根據(jù)咨詢公司弗若斯特沙利文的報告，自2017年以來，掌門教育一直是中國最大的在線 K12課后輔導(dǎo)服務(wù)提供商，總收入在2020年占有31.9% 的市場份額，超過了排名前十的其他公司的總和。

　　掌門教育保持高速增長。目前，掌門教育旗下?lián)碛蠯12在線1對1全科輔導(dǎo)“掌門1對1”、直播小班課“掌門優(yōu)課”、在線少兒思維小班課“掌門少兒”、AI在線啟蒙課“小貍啟蒙”。掌門1對1付費學(xué)生人數(shù)從2019年的380,517人增加到2020年的544,813人，增幅高達(dá)43.2%，就2021年第一季度來看增幅同比高達(dá)52.2%。2021年第一季度，在線課外小班輔導(dǎo)的付費學(xué)生數(shù)達(dá)到294,397人，比2020年第三季度的91,260人增長了222.6%，凈收入增長50.6%。在2020年和2021年一季度，掌門少兒和掌門1對1的學(xué)生續(xù)課率分別達(dá)到66.7% 和69.0%。

　　招股書同時顯示，不同地區(qū)的課程和考試差異很大。掌門教育為此建立專屬的內(nèi)容庫，其中包括本地化的課程資料，以及本地研究中心，致力于完善其教育資源，使之與當(dāng)?shù)氐恼n程保持一致。掌門教育聘請具有本地課程見解的教師和學(xué)生服務(wù)人員，以滿足不同地區(qū)學(xué)生的不同學(xué)習(xí)需求。

　　掌門教育認(rèn)為教師是教育行業(yè)的支柱。在招聘教師方面，掌門有嚴(yán)格的選拔和培訓(xùn)教師標(biāo)準(zhǔn)。在2020年的準(zhǔn)教師人才庫中，掌門教育只接受了3.8%的候選人入選成為教師。截至2021年3月31日，掌門教育擁有45000多名經(jīng)過培訓(xùn)的教師，均畢業(yè)于中國的大學(xué)或師范類院校。在小學(xué)中，掌門教育通過人工智能驅(qū)動的教學(xué)工具提高教師的效率和生產(chǎn)力，已融入到教師的日常教學(xué)活動，包括備課、授課、課程檢討、學(xué)業(yè)評估和測驗等。此外，掌門教育還開發(fā)了智能內(nèi)容推薦系統(tǒng)，通過利用全面的內(nèi)容庫和大數(shù)據(jù)功能，自動生成定制的課程材料和免費的可選練習(xí)。

　　老虎證券美股打新數(shù)量和新股獲配份額持續(xù)領(lǐng)跑互聯(lián)網(wǎng)券商

　　近三年，美股打新已不是什么新鮮事物，但從整個市場來看，只有綜合實力最強的頭部券商才能拿到更多甚至獨家的打新份額，而小券商拿不到份額，用戶則無新可打。

　　在剛過去的2020年，老虎證券成功助力26家中概股成功赴美上市，并包攬了11個獨家打新，包括大熱的燃石醫(yī)學(xué)、傳奇生物、金山云、達(dá)達(dá)集團等均在其中。隨著老虎證券投行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，這兩年老虎證券越來越多地以承銷商的身份參與到新經(jīng)濟公司的美股IPO發(fā)行中，因此往往在優(yōu)質(zhì)打新項目資源和份額上占有絕對優(yōu)勢。據(jù)悉，自老虎證券涉水投行業(yè)務(wù)的3年來，其已先后向投資者提供了逾70只美股打新服務(wù)，其中包括愛奇藝、虎牙、拼多多、嗶哩嗶哩、360金融、騰訊音樂、網(wǎng)易有道等一大批中概股的獨家打新，這一數(shù)字遙遙領(lǐng)先其他互聯(lián)網(wǎng)券商。此前硅谷獨角獸Zoom在納斯達(dá)克上市，老虎證券也拿下獨家份額，成為全球唯一提供Zoom新股申購的互聯(lián)網(wǎng)券商。

　　這些優(yōu)質(zhì)打新項目給投資者帶來了真金白銀的高收益。在老虎2020年提供的11支獨家打新中，開盤漲幅即超過10%的就有7只，其中聲網(wǎng)、傳奇生物開盤漲幅分別為125%、60.87%，而聲網(wǎng)首日最高漲幅更達(dá)179%，這對于日內(nèi)交易者來說無疑是一筆可觀的收益。而就中簽率來說，相比當(dāng)下A股、港股打新的一簽難求，美股打新一般由券商自主分配，在老虎證券“普惠制+認(rèn)購數(shù)量優(yōu)先”的原則下，中簽率相對高的多。據(jù)悉，今年的容聯(lián)云、怪獸充電、知乎、涂鴉智能的上市項目中，老虎證券新股獲配份額均領(lǐng)銜互聯(lián)網(wǎng)券商。

　　打新帶來的賺錢效應(yīng)，加上申購門檻低、零申購費、高中簽率等優(yōu)勢讓老虎的美股打新逐漸“破圈”，吸引更多投資者參與。此外，由于老虎“一個賬戶玩轉(zhuǎn)美港股” 的賬戶體系還幫助用戶免去資金在不同賬戶之間的繁瑣調(diào)撥，極大提高資金使用效率，真正實現(xiàn)“一健打新”，老虎也因此成為投資者美股打新首選平臺。

　　實際上，投資者參與美股打新的熱情也是史無前例的。就理想汽車來說，數(shù)萬名投資者通過老虎證券提供的獨家申購?fù)ǖ?ldquo;一鍵打新”，零售側(cè)認(rèn)購金額達(dá)8.77億美元，場面極其火爆。8月底上市的小鵬汽車更是在老虎打新開通的1小時內(nèi)認(rèn)購金額破億萬美元，最終訂單共計24億美元，再次刷新其IPO認(rèn)購訂單記錄，成為老虎證券的又一宗標(biāo)志性承銷項目。

　　打新熱潮的背后折射出，市場對于優(yōu)質(zhì)中概股的認(rèn)可度不斷提升。老虎證券創(chuàng)始人及CEO巫天華同樣對大部分中概股持長期看好態(tài)度，其表示，從過去10年來看，中概股的PE變化并沒有特別大的下滑，而且，在整體行情向好后，中概股呈現(xiàn)的是領(lǐng)漲的態(tài)勢。在其看來，雖在過去20年里，中概股經(jīng)歷了幾次風(fēng)波，但優(yōu)秀的企業(yè)經(jīng)受住了考驗，成為受到世界投資者關(guān)注的企業(yè)，而老虎證券要做這些以“百年老店”為發(fā)展目標(biāo)的企業(yè)和投資者之間的修橋鋪路者，在聯(lián)通雙方、互相認(rèn)可價值方面持續(xù)發(fā)力。

　　據(jù)悉，老虎證券成立于2014年，是一家高速成長的華人互聯(lián)網(wǎng)券商，旨在通過金融科技提高每個人的投資效率。公司當(dāng)前以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為核心，主要面向普通投資者及機構(gòu)投資者提供美股、港股、英股、A股(滬港通/深港通)等全球主要市場的股票交易服務(wù)，同時涵蓋資產(chǎn)管理和財富管理服務(wù)、機構(gòu)和企業(yè)服務(wù)及投資者教育等多種增值服務(wù)。目前，公司已取得美國、澳大利亞、新加坡等地的券商牌照或許可。

　　本文不構(gòu)成且不應(yīng)被視為任何購買證券或其他金融產(chǎn)品的協(xié)議、要約、要約邀請、意見或建議。本文中的任何內(nèi)容均不構(gòu)成老虎證券在投資、法律、會計或稅務(wù)方面的意見，也不構(gòu)成某種投資或策略