從被通達(dá)系封殺 到收購百世 極兔怎么打的翻身仗

　　在快遞行業(yè)，“四通一達(dá)”的穩(wěn)固格局多年來一直不變。然而，成立不到兩年的極兔快遞豪擲68億人民幣收購成立14年百世快遞的消息，猶如一枚重磅核彈，在靜如止水的行業(yè)中被驟然引爆。

　　雖然這一收購案在正式官宣前，市場(chǎng)就有多次傳聞和猜測(cè)，但直到靴子落地，業(yè)內(nèi)人士仍發(fā)出感嘆，認(rèn)為極兔的并購是一次大膽的冒險(xiǎn)。根據(jù)收購協(xié)議，百世將把國(guó)內(nèi)快遞相關(guān)公司的股權(quán)、資產(chǎn)、網(wǎng)點(diǎn)、轉(zhuǎn)運(yùn)中心、人員、技術(shù)、系統(tǒng)等轉(zhuǎn)讓給極兔速遞。

　　艾媒數(shù)據(jù)顯示，截至2021年1月，順豐、韻達(dá)、圓通、申通、百世和極兔的市場(chǎng)份額分別為10.64%、16.33%、14.94%、9.93%、10.2%、8%。按照百世速遞最近披露的2500萬和極兔披露的2200萬左右的日單量，二者完成業(yè)務(wù)合并之后，將以14%的市場(chǎng)份額，有望躍升至國(guó)內(nèi)第三，超過申通躋身第一梯隊(duì)。

　　2020年3月，依靠在印尼及東南亞主流電商平臺(tái)的快遞業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)逆襲之后，極兔快遞在國(guó)內(nèi)低調(diào)起網(wǎng)。起初，其并未獲得市場(chǎng)太多關(guān)注，但僅用不到一年時(shí)間，這只兇悍的“兔子”就已經(jīng)無人不曉。

　　今年4月，極兔斬獲了18億美元新一輪融資，除博裕資本領(lǐng)投5.8億美元外，紅杉資本和高瓴也赫然在列，資方陣容堪稱豪華。而投后78億美元的估值，已超過圓通、申通、韻達(dá)等老牌快遞公司，僅次于順豐、京東物流和中通。

　　雖然資本的加持讓極兔的增勢(shì)更為迅猛，但放在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，快遞行業(yè)仍有盤踞在極兔面前難以逾越的大山。而對(duì)于國(guó)內(nèi)的快遞行業(yè)來說，極兔的上位、百世集團(tuán)退出“四通一達(dá)”，才僅僅是國(guó)內(nèi)快遞格局改寫的開始。

　　功成東南亞 起網(wǎng)國(guó)內(nèi)

　　當(dāng)極兔快遞在2020年殺入中國(guó)市場(chǎng)，并讓行業(yè)玩家為之一振時(shí)，其母公司J&T Express已在東南亞市場(chǎng)位列電商快遞市場(chǎng)綜合實(shí)力第一。

　　2015年8月，從OPPO印尼區(qū)卸任首席執(zhí)行官的李杰，瞄準(zhǔn)東南亞快遞市場(chǎng)，創(chuàng)立了Express。在此3個(gè)月前，李杰在OPPO R7雅加達(dá)發(fā)布會(huì)上，對(duì)媒體和合作經(jīng)銷商提前告知自己將要告別OPPO，做快遞公司J&T Express的消息。

　　過去5年多，李杰踩中了多個(gè)機(jī)會(huì)。一方面是印尼以及東南亞電商市場(chǎng)進(jìn)入蓬勃發(fā)展階段，另一方面是OPPO印尼經(jīng)銷商和團(tuán)隊(duì)的先期優(yōu)勢(shì)，超預(yù)期地打通了當(dāng)?shù)乜爝f網(wǎng)絡(luò)。在接受媒體采訪時(shí)，他坦言極兔的今天和這二者不無關(guān)系。

　　在當(dāng)時(shí)，東南亞物流行業(yè)長(zhǎng)期處于緩速發(fā)展的階段，丟件、時(shí)效性差是普遍問題。在印尼，賣家通常選擇的快遞公司“JNE”，作為創(chuàng)立于1990年的當(dāng)?shù)乩吓瓶爝f公司，JNE依靠加盟模式，實(shí)現(xiàn)了末端配送網(wǎng)點(diǎn)的快速擴(kuò)張。據(jù)此前墨騰創(chuàng)投發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，JNE 在印尼約擁有5000家快遞網(wǎng)點(diǎn)，同時(shí)憑借市場(chǎng)、用戶評(píng)價(jià)等多重因素，JNE長(zhǎng)期盤踞于東南亞快遞公司的頭部梯隊(duì)。

　　加盟模式幫JNE實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張的同時(shí)，由于加盟在管理體系上更加松散，也導(dǎo)致JNE對(duì)末端網(wǎng)點(diǎn)的把控乏力，影響到終端用戶在配送時(shí)效等方面的體驗(yàn)，因此在獲得市場(chǎng)的同時(shí)，也備受用戶詬病。

　　從J&T落子?xùn)|南亞的第一天起，就給了當(dāng)?shù)貐^(qū)商家和消費(fèi)者在JNE之外的新選擇。與JNE的粗放經(jīng)營(yíng)相比，J&T的優(yōu)勢(shì)就是通過直營(yíng)模式保證配送效率和服務(wù)，再加上打通了OPPO在東南亞的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)資源，極兔快速收獲了自己的快遞訂單，并依靠24小時(shí)客服、包裹監(jiān)控等完善服務(wù)，得到了市場(chǎng)認(rèn)可。

　　直營(yíng)的打法，對(duì)于J&T來說無疑是成功的。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，從業(yè)務(wù)量上來看，極兔已經(jīng)躋身印尼市場(chǎng)份額第一、東南亞第二大快遞企業(yè)。

　　2016年10月，印尼總統(tǒng)佐科提出大力發(fā)展電商，并提出了較為寬松的投資條件，自此掀起了印尼電商的蓬勃發(fā)展的序幕并持續(xù)至今，據(jù)墨騰創(chuàng)投發(fā)布的《2021年印尼電商報(bào)告》顯示，作為東南亞最大的電商市場(chǎng)印尼，在2020年電商GMV達(dá)到401億美元，同比增長(zhǎng)91%。

　　電商的繁榮自然為J&T 的快速發(fā)展起到了助推作用。J&T先后與Lazada、Shopee等東南亞電商平臺(tái)達(dá)成合作，迅速占領(lǐng)了東南亞市場(chǎng)，成為了東南亞快遞行業(yè)的頭部玩家。

　　在成功拿下東南亞市場(chǎng)后的極兔，又將目光轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)快遞市場(chǎng)。畢竟，“ 如果極兔一直留在東南亞，遲早會(huì)有其他公司來進(jìn)攻、搶奪市場(chǎng)。”李杰在一封內(nèi)部的公開信中曾如是說道。

　　隨后，J&T集團(tuán)旗下子公司云路供應(yīng)鏈科技在2020年改名為“極兔速遞”，開啟快遞業(yè)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　當(dāng)燒錢的極兔遇上失落的百世

　　在國(guó)內(nèi)，極兔的打法依舊延續(xù)了其在海外市場(chǎng)的擴(kuò)張風(fēng)格，在2018年于國(guó)內(nèi)成立了深圳云路供應(yīng)鏈科技有限公司后，2019年下半年收購上海老牌物流快遞企業(yè)快遞公司龍邦速運(yùn)。在當(dāng)時(shí)，龍邦速運(yùn)雖在快遞梯隊(duì)中，處于二三線企業(yè)，但通過收購得來的國(guó)郵級(jí)許可證，對(duì)于極兔來說，無疑是一塊敲開國(guó)內(nèi)快遞市場(chǎng)的敲門磚。

　　收購后不久，極兔便開始了在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)布局的提速，并于2020年3月正式起網(wǎng)，此后在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與四通一達(dá)掀起了一場(chǎng)圍繞挖人與價(jià)格戰(zhàn)并行的競(jìng)爭(zhēng)。

　　由于國(guó)內(nèi)快遞市場(chǎng)長(zhǎng)期被四通一達(dá)盤踞，因此派送費(fèi)的價(jià)格始終徘徊在0.7-0.8元一單，而2020年極兔入局做的第一件事就是提升快遞員的派送費(fèi)。

　　據(jù)媒體當(dāng)時(shí)的報(bào)道，極兔的派送費(fèi)遠(yuǎn)高于通達(dá)系，個(gè)別地區(qū)派送費(fèi)甚至可以達(dá)到1元以上，而如此高的派送費(fèi)，在當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)罕見，在高派送費(fèi)的驅(qū)使下，快遞員從通達(dá)系跳槽到極兔的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

　　在抓住了快遞行業(yè)派送員之后，極兔將目光投向了訂單量提升，在訂單量提升上，極兔采取了價(jià)格戰(zhàn)，以素來享有“快遞業(yè)風(fēng)向標(biāo)“的義烏為例，據(jù)此前媒體報(bào)道，快遞單票成本價(jià)格約為1.4元，百世單票價(jià)格最低為1.1元，其次則是極兔、圓通、申通，價(jià)格約為1.15元，遠(yuǎn)低于成本價(jià)。

　　在價(jià)格戰(zhàn)與挖人并行的策略下，極兔換來了爆發(fā)性增長(zhǎng)，10個(gè)月便將極兔國(guó)內(nèi)的日訂單量從0做到2000萬。盡管單日票數(shù)和老玩家仍有差距，但相比“通達(dá)系”用了足足10年才達(dá)到這一業(yè)務(wù)量，極兔的增長(zhǎng)速度可見一斑。

　　有業(yè)內(nèi)人士分析，在國(guó)內(nèi)通達(dá)系環(huán)伺下，極兔之所以能在國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)迅速起量，除依托原有的OPPO系網(wǎng)點(diǎn)外，拼多多的流量與補(bǔ)貼也是其崛起因素之一。

　　李杰是掌門人段永平的門徒，畢業(yè)之后加入的步步高。而段永平另一位得意門生則是拼多多的創(chuàng)始人黃錚，因此外界一度認(rèn)為，極兔在國(guó)內(nèi)能以如此快的速度崛起，很大程度上也得益于拼多多。此前更有媒體報(bào)道稱，極兔在國(guó)內(nèi)90%的業(yè)務(wù)都來自于拼多多。

　　不過，在今年4月8日，拼多多通過商家版APP發(fā)布聲明稱，與極兔并無特殊合作關(guān)系,也沒有投資關(guān)系。

　　無論是否背靠拼多多渠道，當(dāng)極兔選擇進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)時(shí)，在網(wǎng)點(diǎn)落地上能否超越通達(dá)系、京東物流以及順豐等老玩家，都是其必將直面的問題。對(duì)于這位新闖入的玩家，老玩家們也并不歡迎。

　　去年10月19日，韻達(dá)在內(nèi)網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于全網(wǎng)禁止代理極兔業(yè)務(wù)的通知》中提到，韻達(dá)快遞下屬加盟公司(含承包區(qū))不得以任何理由、任何形式加盟極兔網(wǎng)絡(luò)及承包區(qū);攬派兩端不得以任何理由、任何形式代理極兔快遞業(yè)務(wù)。此外，當(dāng)時(shí)多家通達(dá)系的加盟商向媒體爆料稱，申通、圓通也已發(fā)布類似通知。

　　據(jù)此前媒體報(bào)道，之所以“通達(dá)系”對(duì)于極兔如此敏感，更重要的一個(gè)原因是極兔通過燒錢，將價(jià)格戰(zhàn)引入了凈利微薄的快遞行業(yè)，大大激化了行業(yè)的集體抵觸情緒。

　　就在“通達(dá)系”與極兔圍繞價(jià)格戰(zhàn)斗得正酣時(shí)，監(jiān)管層面對(duì)快遞行業(yè)依靠燒錢換市場(chǎng)的做法也給出了處罰。

　　今年4月6日，義烏郵政管理局下發(fā)警示函稱，該局已多次通知極兔速遞、百世快遞不得用遠(yuǎn)低于成本的價(jià)格進(jìn)行傾銷，但公司并未按照要求整改，并要求上述公司于4月9日前整改完畢，否則將根據(jù)《快遞條例》第四十一條相關(guān)要求，責(zé)令公司分撥中心停業(yè)整頓。

　　被監(jiān)管層點(diǎn)名意味著依靠?jī)r(jià)格換市場(chǎng)的套路，在國(guó)內(nèi)是行不通的，但對(duì)于極兔來說，拉升業(yè)務(wù)量和網(wǎng)點(diǎn)覆蓋密度仍較為迫切。

　　值得注意的是，在義烏郵政管理局的警示函中提到的另一家快遞公司，百世快遞背后的百世集團(tuán)，近些年來在國(guó)內(nèi)的發(fā)展也并不順利。

　　作為老牌的快遞企業(yè)，百世快遞也曾迎來過高光時(shí)刻。在2017年9月，百世集團(tuán)在紐交所掛牌上市，除是第二個(gè)赴美上市的物流企業(yè)之外，當(dāng)時(shí)百世集團(tuán)一共發(fā)行了4500萬股美國(guó)存托股份(ADS)，每股價(jià)格為10美元，總?cè)谫Y額高達(dá)4.5億美元，在當(dāng)年也被稱為是到美國(guó)上市的中國(guó)公司中募資規(guī)模最大的一起。

　　然而，上市后百世集團(tuán)卻并未實(shí)現(xiàn)持續(xù)的增長(zhǎng)，近些年來更是呈持續(xù)虧損狀態(tài)，據(jù)公開資料顯示，從2016年至2021年的5年間，百世集團(tuán)虧損額分別為13.63億元、12.28億元、5.08億元、2.19億元、20.51億元。

　　在市場(chǎng)份額上，據(jù)此前艾媒發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年1月，順豐占比10.64%，韻達(dá)占16.33%，圓通占比14.94%，申通占比9.93%，而百世和極兔的市場(chǎng)份額則是10.2%和8%，由此可見在市場(chǎng)占有率上，百世集團(tuán)也正與頭部的順豐等正逐漸拉開差距，

　　同時(shí)，在日均單量上，百世也逐漸落了下風(fēng)，以今年為例，據(jù)相關(guān)報(bào)道顯示，百世快遞的日均單量約為2500萬單，而申通日均單量則為6300萬單，圓通為4249萬單，極兔為2000到3000萬單。

　　因此在極兔宣布收購百世后，業(yè)內(nèi)人士曾指出，對(duì)于極兔來說，最需要的是快速鋪開國(guó)內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)，從而穩(wěn)定在國(guó)內(nèi)快遞市場(chǎng)的地位，而百世的網(wǎng)點(diǎn)體系對(duì)于極兔來說是條捷徑，另外收購后在市場(chǎng)占有率上極兔也將有所提升，對(duì)于百世集團(tuán)來說，賣掉國(guó)內(nèi)的快遞業(yè)務(wù)，也有利于集團(tuán)減輕資金壓力。

　　安內(nèi)攘外同時(shí)進(jìn)行

　　如果說極兔的入場(chǎng)，讓看似根據(jù)穩(wěn)固的快遞行業(yè)增添了不確定性，那么極兔收購百世集團(tuán)國(guó)內(nèi)快遞業(yè)務(wù)之后，行業(yè)格局或?qū)⒈恢匦赂膶憽?/p>

　　在極兔官宣收購百世當(dāng)天，極兔執(zhí)行總裁樊蘇洲表示，達(dá)成收購是為了優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，優(yōu)化雙方在中國(guó)市場(chǎng)的末端網(wǎng)絡(luò)布局，推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)的健康良性成長(zhǎng)。

　　值得注意的是，極兔此前在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的探索上，并未能獲得來自阿里體系的訂單流量，同時(shí)在末端的菜鳥驛站上，雙方也并未有所合作，而顯然丟失阿里的訂單意味著極兔將失去電商市場(chǎng)的較大份額。

　　此前有業(yè)內(nèi)人士分析稱，極兔收購百世快遞，除可以拿下部分百世的日訂單，雙方合起來極兔的日訂單有望突破4000萬票，以此進(jìn)一步提升自己的市場(chǎng)地位外，最大的好處是，“極兔終于可以擁抱阿里的流量了。”

　　“阿里是百世集團(tuán)的最大股東，持有33%的股票，之前極兔因?yàn)橐恍┰�因并沒能進(jìn)入淘系訂單體系，收購之后這或?qū)⒂兴�變化�?rdquo;上述業(yè)內(nèi)人士分析道。

　　而面對(duì)被收購，百世集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼 CEO 周韶寧則對(duì)外指出，百世將集中精力和資源，進(jìn)一步推動(dòng)供應(yīng)鏈、快運(yùn)、國(guó)際業(yè)務(wù)的深度融合，加快業(yè)務(wù)的發(fā)展，打造國(guó)際化的綜合智慧供應(yīng)鏈服務(wù)。

　　值得注意的是，在國(guó)際化上的新布局，近些年來，無論是崛起于東南亞的極兔還是百世集團(tuán)都在不斷尋求新的增量。

　　此前據(jù)媒體報(bào)道，極兔曾在春節(jié)后開啟了一輪新融資，計(jì)劃額度為2.5億美元，近期這筆融資已經(jīng)完成，極兔將會(huì)把快遞網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展到中東和拉美地區(qū)，重點(diǎn)是埃及、巴西和墨西哥三個(gè)人口大國(guó)和阿聯(lián)酋、沙特兩個(gè)人均收入較高的國(guó)家。

　　而從極兔的計(jì)劃來看，這樣的布局，也深諳了海外電商發(fā)展的趨勢(shì)。隨著移動(dòng)設(shè)備普及以及疫情催化下，中東和拉美的電商規(guī)模正在快速增長(zhǎng)，以阿聯(lián)酋為例，據(jù)Statista的一份數(shù)據(jù)顯示，2020年阿聯(lián)酋電商市場(chǎng)收入預(yù)計(jì)達(dá)57.46億美元，而此前據(jù)迪拜海關(guān)總署發(fā)表的信息顯示，2022年阿聯(lián)酋電商規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)270億美元。

　　此外，在上述地區(qū)，也跑出了一些比較具有代表性的電商平臺(tái)，比如中東電商平臺(tái)巨頭Noon、拉美電商巨頭Mercado Libre等等，而新電商平臺(tái)的出現(xiàn)，對(duì)于物流行業(yè)來說，自然是新的增量，顯然曾經(jīng)伴隨海外電商紅利崛起的極兔看到了這一趨勢(shì)。

　　而百世集團(tuán)近些年來在海外的嘗試也取得了一定的效果，先是在2019年在東南亞的泰國(guó)和越南開啟快遞業(yè)務(wù)，隨后在去年起網(wǎng)馬來西亞、新加坡、柬埔寨，而據(jù)此前報(bào)道，百世計(jì)劃未來三年在馬來西亞建設(shè)7個(gè)轉(zhuǎn)運(yùn)中心和270個(gè)快遞站點(diǎn)。

　　“東南亞電商基礎(chǔ)薄弱但是發(fā)展很快，它天生是一個(gè)比較好的可以進(jìn)入的新興市場(chǎng)。”百世集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO周韶寧此前在接受媒體采訪時(shí)曾提到，作為百世國(guó)際化布局的“第一站”，百世將在快遞、供應(yīng)鏈海外倉及快運(yùn)業(yè)務(wù)等方面同步發(fā)力，在東南亞搭建一個(gè)更加完善的供應(yīng)鏈體系。