盤點2022年芯片產(chǎn)業(yè)：穿越周期，韌性增長

　　又到一年歲末時，回顧2022年，在全球經(jīng)濟增速放緩，消費需求不振的影響下，半導(dǎo)體行業(yè)由熱轉(zhuǎn)冷，芯片企業(yè)承壓前行，紛紛優(yōu)化產(chǎn)品組合，調(diào)整產(chǎn)能布局，持續(xù)推進(jìn)芯片技術(shù)創(chuàng)新。中國芯片市場資本理性投資，政策精準(zhǔn)落地推動行業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段。

　　對于半導(dǎo)體行業(yè)而言，2022年是戰(zhàn)略調(diào)整、蓄勢待發(fā)的轉(zhuǎn)折之年，行業(yè)內(nèi)部保持韌性和靈活性去應(yīng)對市場雙重周期，為長期發(fā)展打下增長基礎(chǔ)。

　　芯片產(chǎn)業(yè)：從熱潮迭起轉(zhuǎn)向凌冽“寒冬”

　　2021年，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展異常繁榮，芯片市場需求激增，資本熱潮涌動， “缺芯”“漲價”“供不應(yīng)求”成為焦點詞匯。截至2022年一季度，半導(dǎo)體行業(yè)接連增長8個季度，出現(xiàn)了有史以來持續(xù)時間最長的連續(xù)增長，但這一記錄終止在2022年二季度。

　　如同以往的每一輪周期轉(zhuǎn)換，大熱之后，半導(dǎo)體市場開始遇冷。2022年，在全球經(jīng)濟增速放緩，消費需求不振的影響下，半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展低迷，步入下行周期。Omdia數(shù)據(jù)顯示，2022年二季度半導(dǎo)體市場營收為1581億美元，環(huán)比下降1.9%，三季度半導(dǎo)體營收為1470億美元，相較二季度又下降了7%。接連兩個季度的下滑也給半導(dǎo)體企業(yè)帶來了沉重打擊，三季度，三星電子利潤下降31.39%;英特爾凈利潤銳減85%;英偉達(dá)凈利潤下降72%;AMD凈利潤暴跌93%。存儲芯片是半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入下行周期最明顯的信號，隨著DRAM和NAND產(chǎn)品銷量和價格的雙雙下降，SK海力士三季度利潤同比減少60%，美光凈利潤下滑45%。

　　當(dāng)前，半導(dǎo)體行業(yè)正經(jīng)歷市場周期性變化與增長動力轉(zhuǎn)換的雙重周期。一是以PC、智能手機為代表的消費終端需求下降，企業(yè)庫存不斷攀升，存儲芯片、MCU、顯示驅(qū)動芯片等以消費電子為主的半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入下行周期。二是5G、汽車、數(shù)據(jù)中心、工業(yè)等領(lǐng)域的芯片需求上升，成為半導(dǎo)體發(fā)展的新增長動力，5G、AR/VR、AI、自動駕駛等新技術(shù)催生出的新產(chǎn)品新應(yīng)用將進(jìn)一步提振芯片市場。SEMI預(yù)計全球半導(dǎo)體行業(yè)將在2021至2023年間建設(shè)84座大規(guī)模芯片制造工廠，而汽車和高性能計算在內(nèi)的細(xì)分市場將推動其支出增長。

　　在雙重周期的影響下，相關(guān)企業(yè)營收遇冷，但各業(yè)務(wù)線發(fā)展卻是冷熱不均。比如AMD營收下降，但其數(shù)據(jù)中心、嵌入式和游戲部門卻保持強勁增長;英特爾三季度客戶端計算業(yè)務(wù)營收同比下降17%，但自動駕駛公司Mobileye營收卻同比增長38%。又比如高通、英飛凌多元化布局汽車和工控領(lǐng)域，抵消了消費電子領(lǐng)域的下降，出現(xiàn)了增長。再比如恩智浦三季度營收同比增長20.4%，凈利潤增長42.2%，其汽車業(yè)務(wù)營收同比增長24%;工業(yè)及物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)同比增長17%;通信基礎(chǔ)設(shè)施及其他業(yè)務(wù)營收同比增長14%。

　　上帝為你關(guān)閉了一扇門，就一定會為你打開一扇窗，雙周期之下，芯片企業(yè)正加強多元化產(chǎn)品布局，抵御市場風(fēng)險。當(dāng)然，寒冬已至，自然春歸有期，有專家預(yù)計明年下半年半導(dǎo)體行業(yè)會開始回暖。

　　芯片企業(yè)：從高歌猛進(jìn)轉(zhuǎn)向理性調(diào)整

　　雙重周期效應(yīng)疊加，消費電子需求疲軟延續(xù)到2023年，機構(gòu)預(yù)測2023年全球半導(dǎo)體資本支出將同比下滑26%。多重因素影響下，半導(dǎo)體企業(yè)承壓前行，從2021年的高歌猛進(jìn)步入理性調(diào)整階段，紛紛優(yōu)化產(chǎn)品組合，調(diào)整產(chǎn)能布局，合理制訂戰(zhàn)略計劃。

　　據(jù)悉，SK海力士將在2023年減少50%的投資，減少低利潤產(chǎn)品的生產(chǎn);美光將2023年的資本開支削減30%，并砍掉一半芯片封裝設(shè)備方面的投資;鎧俠削減3D NAND閃存產(chǎn)量,下調(diào)幅度約為30%;英特爾將在2023年實現(xiàn)30億美元的成本削減，到2025年年底時將年化成本削減和效率增益提高到80億美元至100億美元。預(yù)計芯片大廠們會維持一段時間的減資減產(chǎn)，以推動市場供需平衡正�；�。同時，市場的寒潮已滲透到芯片設(shè)計、制造、封測、設(shè)備等環(huán)節(jié)。“裁員”、休假式“減員”屢見不鮮。此外，“砍單潮”也席卷了三星、LG、臺積電等頭部大廠，覆蓋了驅(qū)動IC、PMIC、MCU等關(guān)鍵芯片。

　　雖然市場發(fā)展持續(xù)衰退，但I(xiàn)DC表示，全球半導(dǎo)體市場在今后10年內(nèi)將翻一番，總市值超過1萬億美元，因此緊跟市場趨勢調(diào)整產(chǎn)品戰(zhàn)略依然是芯片企業(yè)們不變的主基調(diào)。以臺積電為例，為應(yīng)對市場變化，臺積電計劃將2022年的資本支出預(yù)期從至少400億美元下調(diào)至360億美元。但與此同時，臺積電也正緊跟當(dāng)前社會的高算力需求，推動3D IC的發(fā)展以實現(xiàn)較好的系統(tǒng)效能;積極擴充成熟制程產(chǎn)能，滿足芯片在不同應(yīng)用領(lǐng)域快速成長的需求;在增加供應(yīng)鏈靈活度和增加成本之間取得平衡。

　　常言道，進(jìn)攻就是最好的防守，新增長動能對半導(dǎo)體行業(yè)有了更多提質(zhì)的需求，因此，芯片企業(yè)并未放緩創(chuàng)新步伐，而是以長期眼光推動各項技術(shù)突破。

　　2022年，先進(jìn)制程持續(xù)推進(jìn)，3nm制程工藝啟動量產(chǎn)，2nm規(guī)劃相繼出爐。同時，芯片設(shè)計、先進(jìn)封裝、封測等環(huán)節(jié)穩(wěn)固升級，業(yè)界對后摩爾技術(shù)的探索也持續(xù)深入。后摩爾時代，小芯片是突破摩爾定律限制的重要技術(shù)思路，今年三月，英特爾、ARM、高通、臺積電等聯(lián)合成立小芯片聯(lián)盟，推出通用芯片互連標(biāo)準(zhǔn)UCle。12月16日，我國發(fā)布首個原生Chiplet技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，走出突破先進(jìn)制程工藝限制的關(guān)鍵一步。

　　2022年，我國正式步入“物超人”時代，移動物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷壯大，帶動物聯(lián)網(wǎng)芯片出貨量快速增長。這一年，芯片企業(yè)與模組企業(yè)合作推出了多款支持最新5G R17的模組產(chǎn)品，多家芯片企業(yè)完成基于R17和RedCap的技術(shù)驗證，輕量化5G芯片的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化將進(jìn)一步提升終端模組的性價比。

　　中國市場：從浮躁轉(zhuǎn)向冷靜

　　2022年，美國對中國科技企業(yè)的封鎖變本加厲，中國也仍然面臨人才短缺、芯片依賴進(jìn)口等問題，但資本的理性投資，政策的精準(zhǔn)落地和企業(yè)的專注發(fā)展讓中國芯片市場從浮躁轉(zhuǎn)向冷靜，如蝶變前默默發(fā)力的蠶蛹，志在夯實基礎(chǔ)，持續(xù)創(chuàng)新，追求突破，讓國產(chǎn)芯有朝一日高掛枝頭，引吭高歌。

　　在各方努力下，更多的人才、資金、政策落地半導(dǎo)體行業(yè)，2022年我國半導(dǎo)體行業(yè)繼續(xù)保持增長態(tài)勢，據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷售額由2017年的7885億元增長至2021年的12423億元，年均復(fù)合增長率達(dá)12%，預(yù)計2022年中國半導(dǎo)體行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)13839億元。

　　這一年，中芯國際、長江存儲、龍芯中科等芯片頭部企業(yè)穩(wěn)定輸出，中小芯片企業(yè)也開始嶄露頭角。據(jù)新財富統(tǒng)計，截至2022年11月，國內(nèi)已涌現(xiàn)出50家半導(dǎo)體獨角獸，總估值高達(dá)8584億元。睿力集成、紫光展銳、中芯集成分列前三。其中，芯片設(shè)計公司有25家，占據(jù)半壁江山，GPU、車規(guī)MCU等領(lǐng)域分別誕生了8家、5家獨角獸，成為最熱賽道;上游材料、設(shè)備及EDA軟件領(lǐng)域的新發(fā)展勢力也全面鋪開。值得一提的是，2022年我國FPGA賽道也一路高歌猛進(jìn)，融資不斷。

　　集微咨詢表示，國產(chǎn)替代在多個領(lǐng)域進(jìn)一步深化。國內(nèi)首顆手機北斗短報文通信射頻基帶一體化芯片成功研制;國內(nèi)首條28/22nm ReRAM 12寸芯片產(chǎn)線完成試生產(chǎn);國內(nèi)自研“伏羲”電力芯片實現(xiàn)量產(chǎn);紫光國芯推出國內(nèi)首款面向車規(guī)級市場的LPDDR4X內(nèi)存產(chǎn)品;物奇推出國內(nèi)首款1x1雙頻并發(fā)Wi-Fi 6量產(chǎn)芯片;長電科技實現(xiàn)4nm手機芯片封裝……同時，我國在RISC-V發(fā)展上也取得一定成果，中移芯昇科技發(fā)布首款基于RISC-V內(nèi)核架構(gòu)的低功耗NB-IoT物聯(lián)網(wǎng)通信芯片;賽昉科技首款基于RISC-V芯片的工業(yè)防火墻在能源行業(yè)獲得階段性新突破。

　　危機之中孕育新機遇。2022年芯片產(chǎn)業(yè)在下行周期中迎來新拐點，企業(yè)加強多元化布局，平衡產(chǎn)品供需關(guān)系，以建設(shè)更高效健康的供應(yīng)鏈生態(tài)。當(dāng)下及未來，芯片企業(yè)必將穿越周期，韌性生長，為社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供更穩(wěn)健的動力。