從疫情擾動到黃金十年：金蝶保持戰(zhàn)略定力 迎戰(zhàn)AI革命

　　3月16日，金蝶在香港召開了2022年業(yè)績發(fā)布會，交出了一份相當(dāng)不錯的業(yè)績數(shù)據(jù)，在2023年完成”用云訂閱模式再造一個金蝶“的目標(biāo)后，金蝶的下一個目標(biāo)又在哪里?

　　金蝶2022年業(yè)績顯示，公司全年收入人民幣48.66億元，同比增長16.6%;云訂閱服務(wù)年經(jīng)常性收入(ARR)約為人民幣21.4億元，同比增長36.3%。

　　在金蝶集團董事會主席兼CEO徐少春堅定推動之下，到2023年“用SaaS云訂閱模式再造一個金蝶”的目標(biāo)達成已是”板上釘釘“。

　　3月17日，港股開市，金蝶股價便一路“狂飆”，最高點增長9.87%至16.48，截至收市金蝶股價單日上漲8.67%至16.30港元/股。股價的動向也反映了投資者對金蝶2022年業(yè)績較為滿意，并對2023年有更高增長的預(yù)期。

　　企業(yè)管理云領(lǐng)域的合作伙伴、投資者更關(guān)心的是，從市場中拼殺出來之后，金蝶是否還能精準(zhǔn)判斷行業(yè)趨勢，并繼續(xù)擴大優(yōu)勢進而引領(lǐng)未來可能超千億規(guī)模的市場?

　　疫情下的突圍

　　“疫情擾動之下，對多數(shù)企業(yè)尤其是中小企業(yè)很難熬，但從金蝶的感受講，企業(yè)們也提出了更多的數(shù)字化要求——敏捷、柔性，金蝶通過技術(shù)創(chuàng)新不斷滿足企業(yè)的需求，這也是在疫情期間，金蝶仍能快速增長的核心原因，”金蝶中國總裁章勇說。

　　金蝶收入由兩部分構(gòu)成：傳統(tǒng)ERP業(yè)務(wù)和云服務(wù)業(yè)務(wù)。以訂閱服務(wù)年經(jīng)常性收入(ARR)為新關(guān)鍵財務(wù)指標(biāo)的背景下，金蝶云業(yè)務(wù)收入已連續(xù)三年同比增長超過30%，而云業(yè)務(wù)也以76%的占比成為金蝶集團的最核心業(yè)務(wù)板塊。

　　針對大型企業(yè)、國央企市場，金蝶云·蒼穹和金蝶云·星瀚的表現(xiàn)尤為亮眼，期內(nèi)合計錄得收入6.96億元，同比增長80.9%，續(xù)費率超110%。這得益于金蝶前瞻性的戰(zhàn)略性布局，在國產(chǎn)替代浪潮加速過程中，更好承接起企業(yè)的國產(chǎn)軟件需求。

　　歷經(jīng)5年打磨，蒼穹、星瀚服務(wù)大型、超大型企業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的能力得到顯著提升，2022年新簽客戶478家，包括山東重工、山西國運、通威股份(600438)、中國通用技術(shù)、中金嶺南(000060)、五礦有色金屬等眾多標(biāo)桿客戶，累計幫助154家大型企業(yè)完成國產(chǎn)化替代。

　　值得關(guān)注的是，2022年金蝶發(fā)布國內(nèi)首個面向大型和超大型企業(yè)人力資源管理的SaaS產(chǎn)品——星瀚人力云，填補了國內(nèi)空白。由于星瀚人力云融合了華為全球人力資源管理的領(lǐng)先實踐，加之金蝶云·蒼穹作為技術(shù)底座所提供的強大性能支撐，星瀚人力云在國內(nèi)HR高端市場具有顯著優(yōu)勢。項目交付后，金蝶成功吸引山西國運、吉利控股、建設(shè)銀行(601939)等一系列超大型企業(yè)客戶簽約HR項目，接下來將繼續(xù)打造更多標(biāo)桿案例故事。

　　針對中型企業(yè)，金蝶圍繞金蝶云·星空進行多方部署，并正式發(fā)布星空旗艦版，提供了四大可組裝能力，滿足企業(yè)在應(yīng)用、技術(shù)、數(shù)據(jù)、生態(tài)等多層面的成長需求。

　　2022年金蝶云·星空客戶數(shù)量已達3.1萬家，其中國家級和省級專精特新企業(yè)近千家，同時新簽約了東方甄選、舟山波音、鄭州凱雪冷鏈、長峰科威光電、浙江甬金金屬、瑞鵠汽車模具、雅瑪西電子、杭州智見控股、奧特佳(002239)(002239)新能源等知名客戶。

　　報告期內(nèi)，金蝶云·星空實現(xiàn)收入16.79億元，同比增長約18.4%，訂閱ARR同比增長約31.2%，客戶續(xù)費率97.2%，繼續(xù)穩(wěn)固其在中型企業(yè)市場的龍頭地位。

　　憑借小微企業(yè)SaaS新生態(tài)，金蝶云·星辰成功搶占業(yè)財稅一體化市場，呈現(xiàn)了爆發(fā)式增長，2022年期間收入同比增長358.6%，續(xù)費率77.3%。

　　金蝶云·星辰打造的開放、多樣、共贏的業(yè)財稅SaaS新生態(tài)，能夠顯著提升企業(yè)的抗風(fēng)險能力、管理機制建設(shè)、資源配置等方面的效率，順利幫助小微企業(yè)成功度過此次疫情的考驗。

　　金蝶國際管理層表示，金蝶堅持打造可組裝的EBC，希望把產(chǎn)品拆分成更小的單元，以適應(yīng)未來企業(yè)的變化進行靈活組裝，能夠更好地響應(yīng)，賦能企業(yè)增強韌性、應(yīng)變能力。

　　蒼穹、星瀚、星空、星辰等一系列多元化產(chǎn)品，在金蝶的布局下“織起”了一張精密的產(chǎn)品矩陣，金蝶云服務(wù)全面覆蓋大中小企業(yè)客戶的同時，也進一步提升金蝶在中國軟件市場的占有率，穩(wěn)固國內(nèi)財務(wù)云市場占有率排名第一的軟件公司的領(lǐng)先地位。

　　堅持戰(zhàn)略定力帶來豐碩成果

　　即使在疫情的籠罩下，金蝶仍舊保持高增速——云訂閱服務(wù)年經(jīng)常性收入(ARR)約為人民幣21.4億元，同比增長36.3%;云訂閱服務(wù)合同負債實現(xiàn)同比增長38.3%，已鎖定未來的訂閱收入增長。

　　業(yè)績背后，是金蝶對中國數(shù)字化需求的洞悉，堅持云轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略定力，聚焦「平臺+人財稅+生態(tài)」的核心戰(zhàn)略，堅定“用云訂閱再造一個金蝶”的目標(biāo)不動搖。

　　金蝶云轉(zhuǎn)型“進度條”已拉至后端，一躍成為IDC MarketScape中國數(shù)字工廠解決方案市場領(lǐng)導(dǎo)者位置的唯一SaaS管理云廠商。過去30年間，金蝶逐步成長為全球領(lǐng)先、中國第一的企業(yè)管理云公司，助力中國企業(yè)加速邁向世界一流。

　　值得關(guān)注的是，金蝶中國總裁章勇提到，2023年起金蝶將按照季度對公開市場自愿性披露訂閱經(jīng)營指標(biāo)，展現(xiàn)更高的業(yè)務(wù)可見度。由此可見，金蝶對于2023年的業(yè)績表現(xiàn)以及云轉(zhuǎn)型的成效頗有信心。

　　中國軟件進入“黃金十年”

　　后疫情時代，隨著經(jīng)濟的有序復(fù)蘇，中國式現(xiàn)代化建設(shè)迎來高潮。2月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)的《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》提到，要做強做優(yōu)做大數(shù)字經(jīng)濟，支持數(shù)字企業(yè)發(fā)展壯大。

　　當(dāng)“數(shù)字經(jīng)濟”上升為國家戰(zhàn)略，數(shù)字化已成為推進中國式現(xiàn)代化的重要引擎。其中，關(guān)乎國家數(shù)據(jù)安全、網(wǎng)絡(luò)安全的信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)備受關(guān)注。

　　在國家對信創(chuàng)領(lǐng)域、數(shù)字經(jīng)濟給予的重視下，軟件國產(chǎn)化替代的長期趨勢被看好，而金蝶作為全國領(lǐng)先的企業(yè)數(shù)字化管理解決方案提供商，在政策支持以及信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的催化下，預(yù)計迎來更廣闊的增長空間。

　　根據(jù)Gartner的數(shù)據(jù)，結(jié)合金蝶“平臺+人財稅+生態(tài)”核心業(yè)務(wù)戰(zhàn)略匡算，到2030年，中國ERP AIM平臺產(chǎn)品市場規(guī)模約為230億元，中國財務(wù)軟件SaaS產(chǎn)品市場規(guī)模約475億元，中國人力資本軟件SaaS產(chǎn)品市場規(guī)模近440億元，市場規(guī)模合計將達到1145億元。而按實施服務(wù)與產(chǎn)品銷售1:1計算，市場空間超過2000億元。

　　依照金蝶的商業(yè)藍圖，在核心業(yè)務(wù)戰(zhàn)略“平臺+人財稅+生態(tài)”的引領(lǐng)下，以蒼穹為底層PaaS平臺，全面進入包括鋼鐵冶金、電子高科技、金融與投資、裝備制造等十九大行業(yè)。

　　招銀國際點評稱，更看好金蝶的云轉(zhuǎn)型進展，盡管受到大環(huán)境影響，金蝶的云訂閱ARR依然同比增長了35-38%。關(guān)注金蝶后續(xù)對于23財年ARR、利潤率改善和信創(chuàng)項目進展。

　　招銀國際看好軟件國產(chǎn)化替代的長期趨勢。調(diào)研顯示，自2022年以來，約有40000家國資背景的企業(yè)需要在2023年內(nèi)提交各自的信創(chuàng)項目規(guī)劃。

　　據(jù)整理數(shù)據(jù)，金蝶在22全年/23年開年至今的總中標(biāo)金額分別同比增長+82%/+141%，意味著軟件國產(chǎn)化替代正在提速，信創(chuàng)為金蝶提供滲透到國央企和大型企業(yè)的機會。

　　金蝶中國總裁章勇表示：“未來十年將是中國軟件發(fā)展最好的黃金十年，我們一定要抓住這個歷史賦予我們千載難逢的機遇，不斷提升我們?yōu)槠髽I(yè)服務(wù)的能力和產(chǎn)品能力，更好賦能中國的企業(yè)發(fā)展，為中國的數(shù)字中國貢獻我們的力量。”

　　迎戰(zhàn)AI革命

　　3月17日，在GPT-4發(fā)布后不到48小時，微軟重磅推出由GPT-4生成的Microsoft 365 Copilot，并將其嵌入到Word、PPT、Excel、Outlook、Teams、Microsoft Viva、Power Platform等辦公軟件，將顛覆性地提升辦公軟件的效率并創(chuàng)造更多服務(wù)功能。

　　新一代智能技術(shù)嵌入軟件系統(tǒng)中，使其大大提高工作效率，微軟這一創(chuàng)造性舉措與金蝶不謀而合。

　　作為ToB軟件行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，金蝶將逐步提供嵌入式AI賦能企業(yè)服務(wù)，通過金蝶的數(shù)據(jù)分析平臺，將數(shù)據(jù)PBC與業(yè)務(wù)PBC組裝在一起，并把AI技術(shù)嵌入到業(yè)務(wù)場景當(dāng)中，廣泛應(yīng)用于財務(wù)、供應(yīng)鏈、人力資源等各個領(lǐng)域，全面洞悉實時情況，有利于提升業(yè)務(wù)處理效率和準(zhǔn)確性。

　　日前，金蝶云·蒼穹已接入百度文心一言，成為文心一言的首批先行體驗官，將優(yōu)先內(nèi)測，將體驗、集成文心一言的全面能力。此外，金蝶也在與微軟openAI進行AIGC應(yīng)用場景的探索。

　　發(fā)布會上，金蝶展示了基于企業(yè)業(yè)務(wù)場景的應(yīng)用案例，以智能對話形式實現(xiàn)AI互動，能更清晰、高效反饋具體信息，達到用戶體驗的優(yōu)化。

　　金蝶國際管理層提到，”諸多的場景都在測試之中，包括微軟的open AI，比如說文本、語音、理解以及場景。“

　　此前，金蝶在AI領(lǐng)域已有成果，2022年底，金蝶攜手科大訊飛(002230)推出的首個EBC企業(yè)管理領(lǐng)域的數(shù)字員工，她是一個虛擬的員工形象，她可以調(diào)取平臺數(shù)據(jù)并進行挖掘，為管理和決策提供事實依據(jù)。例如，在財務(wù)方面，她可以從事流程催辦、費用報銷、應(yīng)收催收等重要工作，并能夠真實地與管理者一起分析推動工作;在人力資源方面，則可以發(fā)揮組織規(guī)劃、編制測算、人才畫像、人才標(biāo)簽等功能，解決很多重復(fù)性的工作。

　　“ChatGPT在人工智能的領(lǐng)域是重大的里程碑，它擁有非常強的學(xué)習(xí)和成長能力，未來可嵌入企業(yè)的很多場景，能全年無休地幫助企業(yè)處理基礎(chǔ)性、重復(fù)性工作。我相信隨著ChatGPT的深入應(yīng)用，未來在整個系統(tǒng)里面，會對我們的產(chǎn)品形成大的顛覆，讓我們變得更加開放，連接到我們想要的任何地方，這十分值得期待。“章勇表示。

　　ChatGPT的推出預(yù)示著一場AI革命即將在各行各業(yè)打響，新一輪生產(chǎn)力改革將迎來大爆發(fā)，金蝶也用實際行動表示已做好迎接變革的準(zhǔn)備。

　　三十而立，金蝶邁向世界級

　　按照金蝶的戰(zhàn)略規(guī)劃，2023年將是實現(xiàn)“用SaaS云訂閱模式再造一個金蝶”目標(biāo)的關(guān)鍵時間節(jié)點。

　　現(xiàn)如今，金蝶已提前接收到增長拐點即將來臨的信號。

　　金蝶國際執(zhí)行董事、首席財務(wù)官林波表示，對金蝶來說，2022年是未來幾年中一個很明確的經(jīng)營現(xiàn)金流的轉(zhuǎn)折點，2023年經(jīng)營現(xiàn)金流增速有望達到50%。

　　同時，金蝶管理層透露，疫情恢復(fù)以后工作得以連續(xù)，從今年1-2月份與截至3月14日為止，從金蝶的業(yè)績數(shù)據(jù)來看遠遠好于去年同期。

　　金蝶中國章勇總裁稱：“我們對金蝶2023年全年的業(yè)務(wù)表現(xiàn)有非常高的期待。”

　　在政策、行業(yè)、市場等多方利好驅(qū)動下，金蝶所聚焦「平臺+人財稅+生態(tài)」核心戰(zhàn)略布局持續(xù)釋放，將持續(xù)拉升訂閱ARR、整體收入，并帶動利潤正向增長，再造一個金蝶”的目標(biāo)將順利實現(xiàn)。

　　2023年是金蝶成立30周年，30周年主題是“hello world,從心出發(fā)·世界一流”。Hello World 是程序員的第一行代碼,而金蝶在30年之際仍有著擁抱世界的開放心態(tài)。面對即將到來的“黃金十年”，金蝶將在2026年打造中國最強大的PaaS平臺生態(tài)，在2030年打造世界級的企業(yè)應(yīng)用軟件交易市場，一步步實現(xiàn)十年戰(zhàn)略目標(biāo)三部曲。

　　金蝶國際管理層希望，未來國家能早日建設(shè)成為數(shù)字中國，中國企業(yè)都能成為“數(shù)治”企業(yè)。一個強大中國的背后一定會有強大的管理軟件公司，金蝶會是其中之一。