搶灘智駕域控藍(lán)海市場，為何知行科技能先行一步？

　　2023年絕對稱的上是自動駕駛賽道的轉(zhuǎn)折之年。在經(jīng)歷了年初大模型帶來的熱情高漲，年中企業(yè)關(guān)閉裁員及融資斷崖，行業(yè)墜入冰點(diǎn)后，下半年隨著多款熱門車型的推出及城市NOA落地進(jìn)程加快，自動駕駛成為車企內(nèi)卷的重要發(fā)力點(diǎn)，再次回到了市場的聚光燈下。

　　然而自動駕駛的巨大前景對于域控制器企業(yè)而言，既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。面對海外Tier1廠商、OEM自研及不斷涌現(xiàn)的新勢力，想要從中分杯羹并不容易。

　　【仍處在行業(yè)紅利期】

　　當(dāng)前新能源汽車已進(jìn)入智能化變革的下半場，自動駕駛正成為各方角逐的新賽點(diǎn)。

　　2023年來車市并不平靜，用充滿硝煙來形容一點(diǎn)不為過。動輒“掀桌子”打價格戰(zhàn)已屢見不鮮，曾經(jīng)高高在上的三大豪華品牌為保銷量也不得不低頭。

　　而價格內(nèi)卷僅僅只是開始，技術(shù)、配置、產(chǎn)業(yè)鏈、駕駛體驗(yàn)等幾乎各方面都能感受到內(nèi)卷的“氣息”。

　　在汽車產(chǎn)業(yè)升級的檔口，內(nèi)卷這把火也燒到了新能源汽車市場，并卷向了高階輔助駕駛甚至自動駕駛，L2+車型已經(jīng)來到了10萬級別，自動駕駛時代正加速來臨。

　　自動駕駛此前一直存在兩條發(fā)展路線，一個是L2及以上逐級商業(yè)化路徑，另一個則是一步到位，試圖彎道超車的高階L4自動駕駛。但經(jīng)歷了2023年的行業(yè)洗牌之后，路徑已經(jīng)明晰。

　　事實(shí)證明，能否落地量產(chǎn)才是關(guān)鍵。走L2及以上路線已經(jīng)被驗(yàn)證，高階自動駕駛由于受到技術(shù)、政策、安全等諸多限制從而陷入困境，大量聚焦L4自動駕駛企業(yè)裁員倒閉或被收購就說明了這一問題。不少企業(yè)如文遠(yuǎn)知行、輕舟智航等開始主動“降維”到L2+。

　　隨著城市NOA的加速落地，部分車企拿到L3的路測資格，自動駕駛行業(yè)正逐步走向成熟。預(yù)計L2及以上滲透率將快速提升。

　　據(jù)弗若斯特沙利文研究，2022年國內(nèi)L2及以上自動駕駛乘用車銷量為740萬輛，滲透率為31.5%，到2026年銷量將增長到1860萬輛，期間復(fù)合增速達(dá)25.7%，滲透率也將提升至73.5%。預(yù)計2035年國內(nèi)自動駕駛市場規(guī)模將超過萬億。

　　與此同時，域控制器作為自動駕駛的最為核心的零部件，發(fā)揮著中樞大腦的作用，伴隨著汽車E/E架構(gòu)轉(zhuǎn)型、關(guān)鍵組件SoC成本降低等因素，也處在行業(yè)快速擴(kuò)容的紅利期。

　　據(jù)弗若斯特沙利文研究，2022年國內(nèi)自動駕駛域控制器的市場規(guī)模為98億，滲透率為4.5%，預(yù)計2026年將增長至645億，期間復(fù)合增長率高達(dá)60.1%，滲透率也將提升到35%，到2030年將進(jìn)一步提升至72.8%。

　　在智駕域控市場快速增長的同時，行業(yè)格局也悄然生變。

　　【格局生變】

　　此前智駕域控主要由整車廠商OEM自主研發(fā)生產(chǎn)，但考慮到前期重資產(chǎn)投資、成本控制及產(chǎn)品快速迭代需求，便逐漸將生產(chǎn)進(jìn)行外包。

　　第三方智駕域控生產(chǎn)商憑借技術(shù)研發(fā)壁壘和規(guī)模成本優(yōu)勢，近年來市場份額不斷增加。2022年全部的自動駕駛域控制器廠商收入合計為33億，占整體自動駕駛域控制器市場的33.1%，預(yù)計未來還將不斷擴(kuò)大。

　　從市場格局來看，第三方智駕域控方案提供商市場高度集中，2022年僅前2名德賽西威和知行科技就超過了70%。

　　具體來看，德賽西威是老牌智駕域控供應(yīng)商暫且不談，知行科技作為新興智駕廠商近年來成長較快，呈現(xiàn)出黑馬姿態(tài)。

　　2020-2022年，知行科技的營業(yè)收入由4765.5萬快速增長至13.26億，市場份額也達(dá)到了26.2%，與第三名7.1%明顯拉開了差距。并且已經(jīng)于近期在港交所掛牌上市。

　　在知行科技的收入結(jié)構(gòu)上，主要包括自動駕駛域控制器解決方案、自動駕駛研發(fā)及PCBA銷售業(yè)務(wù)，其中自動駕駛域控制器解決方案是核心，收入占比超90%。

　　產(chǎn)品上公司擁有SuperVision和iDC系列兩條方案產(chǎn)品線，以及適用于經(jīng)濟(jì)車型的iFC智能前視攝像頭系列產(chǎn)品。當(dāng)下公司已獲得了16家車企OEM定點(diǎn)函。

　　目前知行科技主要以SuperVision為主，但iDC系列未來潛力較大。iDC系列是知行科技全棧自研的，針對中高端汽車市場的解決方案，可實(shí)現(xiàn)L2+級自動駕駛，具體包括iDC Mid和iDC High。

　　相比于傳統(tǒng)同時使用SoC和微處理器的硬件產(chǎn)品架構(gòu)，iDC Mid擁有更先進(jìn)的軟件架構(gòu)，基于公司的算法優(yōu)勢將高速自動駕駛和自動泊車功能集成在一顆SoC中，能更好實(shí)現(xiàn)提效降本。

　　同時知行科技還通過專有算法使得iDC Mid集成了自動輔助導(dǎo)航駕駛、記憶泊車輔助、環(huán)視3D顯示屏等多個高階駕駛輔助功能。且由于靈活的系統(tǒng)架構(gòu)，iDC Mid的適應(yīng)性更強(qiáng)，能夠適用于OEM客戶的各類車型。

　　此外2024年還將量產(chǎn)升級版iDC High。iDC High擁有具有更強(qiáng)的算力和傳感器配置，將支持全場景智能駕駛。在iDC Mid功能基礎(chǔ)上，增加了城市NoA及更先進(jìn)的泊車功能等。

　　除了國內(nèi)市場，智駕域控廠商在海外也開啟了新一輪的角逐。

　　【出海是大趨勢】

　　隨著新能源汽車行業(yè)在全球范圍內(nèi)崛起，海外智駕域控市場也在快速增長。

　　據(jù)弗若斯特沙利文研究，2022-2026年，全球乘用車自動駕駛域控市場規(guī)模將從165億元增長到1154億元，復(fù)合增速達(dá)62.6%，預(yù)計到2030年進(jìn)一步達(dá)到2369億。

　　近年來行業(yè)主要玩家如德賽西威等在出海戰(zhàn)略上不斷加碼，知行科技也加大了布局力度。

　　如早在2021年知行科技就獲得了Automotive SPICE CL2級認(rèn)證，達(dá)到了全球車規(guī)級安全和質(zhì)量管控的國際標(biāo)準(zhǔn)。Automotive SPICE是面向汽車行業(yè)的軟件評估模型，目前已成為國內(nèi)外OEM廠商與Tier1等供應(yīng)鏈的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

　　2022年知行科技還獲得了汽車行業(yè)ISO 21434:2021 CSMS的全球性的網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證。并且公司與全球知名大學(xué)以及行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)也建立了合作關(guān)系，為國際化道路做鋪墊。

　　在具體業(yè)務(wù)上知行科技不斷加強(qiáng)與定有海外戰(zhàn)略的國內(nèi)OEM車企合作，如奇瑞汽車和吉利汽車，旗下的星途攬月及星途凌云、極氪001歐洲版都搭載了公司的方案產(chǎn)品，預(yù)計將出口海外。

　　不僅國內(nèi)整車企業(yè)，公司還與海外車企進(jìn)行合作。2023年7月獲得了歐洲某汽車品牌的量產(chǎn)項目，將為其開發(fā)生產(chǎn)域控產(chǎn)品，并面向全球市場銷售。

　　為進(jìn)一步加強(qiáng)海外業(yè)務(wù)，2023年10月知行科技在德國成立了一家海外公司，未來還將成立研發(fā)中心。海外分部的設(shè)立在為國內(nèi)OEM提供海外拓展服務(wù)的同時，還可以借助HL Klemove等戰(zhàn)略股東開拓更多資源。

　　知行科技對于海外戰(zhàn)略的一系列動作都離不開自身研發(fā)作保障。作為技術(shù)驅(qū)動型企業(yè)，知行科技?xì)v來十分注重研發(fā)，保持了較高的研發(fā)強(qiáng)度。2023年上半年公司的研發(fā)費(fèi)用率達(dá)19.2%，研發(fā)人員占員工比重超過70%，保障了產(chǎn)品競爭力。

　　展望未來，隨著出海戰(zhàn)略效果逐步顯現(xiàn)，將形成公司新的增長點(diǎn)。且隨著毛利率更高的iDC系列、iFC 3.0升級版放量，產(chǎn)能擴(kuò)張逐步落地，盈利能力還將不斷改善。

　　隨著城市NOA等高階輔助駕駛的快速滲透，智駕域控賽道正處在爆發(fā)期，在行業(yè)普遍虧損之際，知行科技可以更好發(fā)揮整合效應(yīng)和應(yīng)對潛在的不確定性，未來勝出的概率也會更大。