Counterpoint：2024 年全球半導(dǎo)體收入初步預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng) 19%

　　市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu) CounterPoint Research 最新數(shù)據(jù)顯示，2024 年全球半導(dǎo)體收入預(yù)計(jì)將同比增長(zhǎng) 19% ，主要受到 AI 需求激增的推動(dòng)。全球內(nèi)存收入預(yù)計(jì)在 2024 年同比增長(zhǎng) 64% ，三星將鞏固其市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位。

　　全球邏輯芯片收入預(yù)計(jì)在 2024 年同比增長(zhǎng) 11% 。英偉達(dá)的全年半導(dǎo)體收入同比增長(zhǎng) 50% 。

　　全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的收入(包括內(nèi)存領(lǐng)域)預(yù)計(jì)將在 2024 年全年同比增長(zhǎng) 19% ，達(dá)到 6210 億美元。這一令人印象深刻的增長(zhǎng)突顯了在 2023 年疲軟后，行業(yè)的復(fù)蘇，主要得益于對(duì) AI 技術(shù)需求的激增，盡管整個(gè)邏輯半導(dǎo)體市場(chǎng)的復(fù)蘇仍顯溫和。

　　內(nèi)存市場(chǎng)和 GPU 的持續(xù)強(qiáng)勁表現(xiàn)繼續(xù)推動(dòng)全球半導(dǎo)體收入增長(zhǎng)。2024 年，全球內(nèi)存收入預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng) 64% ，受持續(xù)減產(chǎn)和需求復(fù)蘇的推動(dòng)。

　　此外，高帶寬內(nèi)存(HBM)也為該領(lǐng)域提供了支持。另一方面，由于 GPU 在 AI 模型的訓(xùn)練和開發(fā)中發(fā)揮著關(guān)鍵作用，全球邏輯芯片收入預(yù)計(jì)在 2024 年同比增長(zhǎng) 11% 。盡管汽車和工業(yè)領(lǐng)域的表現(xiàn)疲軟，但仍有適度的復(fù)蘇，支持全球半導(dǎo)體收入增長(zhǎng)。

　　在我們的模型中，我們僅追蹤來(lái)自芯片及公司自有品牌的半導(dǎo)體收入，如英偉達(dá)和高通，不包括晶圓代工廠供應(yīng)商如臺(tái)積電和聯(lián)電。晶圓代工領(lǐng)域我們將進(jìn)行單獨(dú)的分析。

　　2024 年半導(dǎo)體收入榜單

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：Counterpoint Research

　　2024 年邏輯芯片收入榜單

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：Counterpoint Research

　　市場(chǎng)摘要

　　三星：在我們最新的分析中，三星鞏固了其在 2023 年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，并延續(xù)這一趨勢(shì)進(jìn)入 2024 年。該公司 2024 年市場(chǎng)份額大幅上升至 11.8% ，相比 2023 年的 8.9% 增長(zhǎng)顯著。

　　這一令人矚目的增長(zhǎng)主要?dú)w功于其為智能手機(jī)進(jìn)行的戰(zhàn)略性庫(kù)存預(yù)建和補(bǔ)貨舉措。三星持續(xù)致力于吸引多樣化的移動(dòng)設(shè)備及 AI/HPC 客戶，特別是在先進(jìn)制程方面，這使公司在未來(lái)有望取得更大的成功，盡管其在 HBM3e 的推出延遲、低端內(nèi)存出貨和定價(jià)方面仍面臨挑戰(zhàn)。

　　SK海力士和鎂光：與此同時(shí)，SK海力士和鎂光等主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也將在行業(yè)積極勢(shì)頭的推動(dòng)下受益，尤其是 AI 應(yīng)用中對(duì) HBM 的需求增長(zhǎng)。2024 年，SK海力士保持了全球半導(dǎo)體收入的第二位置，市場(chǎng)份額上升至 7.7% ，較 2023 年的 4.8% 有顯著增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)鎂光2024 年的市場(chǎng)份額將增至 4.8% ，相比 2023 年的 3.2% 有明顯提高。

　　高通：高通在全球半導(dǎo)體市場(chǎng)份額中穩(wěn)居第三，2024 年設(shè)備和服務(wù)收入同比增長(zhǎng) 14% ，占據(jù) 5.6% 的市場(chǎng)份額。這一增長(zhǎng)主要得益于非蘋果品牌智能手機(jī)業(yè)務(wù)的復(fù)蘇，以及其快速擴(kuò)張的汽車業(yè)務(wù)，盡管包括物聯(lián)網(wǎng)(IoT)在內(nèi)的消費(fèi)領(lǐng)域仍持續(xù)呈現(xiàn)出復(fù)蘇緩慢的跡象。

　　博通：博通也具備取得成功的態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)其 2024 年半導(dǎo)體解決方案業(yè)務(wù)的營(yíng)收將同比增長(zhǎng) 8%，這得益于其 AI 業(yè)務(wù)營(yíng)收的不斷增長(zhǎng)。我們預(yù)計(jì)，到 2024 年底，來(lái)自加速技術(shù)、GenAI 以及云和邊緣計(jì)算領(lǐng)域網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)步的驅(qū)動(dòng)，博通的 AI 業(yè)務(wù)營(yíng)收將增長(zhǎng)三倍以上，這凸顯了其強(qiáng)大的市場(chǎng)地位。

　　盡管市場(chǎng)對(duì)博通定制 ASIC 與英偉達(dá)GPU 的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系存在擔(dān)憂，但我們認(rèn)為這種比較并不恰當(dāng)，兩者更像是“蘋果與橙子”的關(guān)系，雙方都有能力實(shí)現(xiàn)蓬勃發(fā)展。

　　英偉達(dá)：英偉達(dá)在其全年的半導(dǎo)體收入中實(shí)現(xiàn)了令人矚目的 50% 同比增長(zhǎng)(值得注意的是，這一數(shù)字僅反映了各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的硬件收入)，使其市場(chǎng)份額從 2023 年的 3.4% 上升至 2024 年的 4.3% 。

　　這一卓越表現(xiàn)歸功于英偉達(dá)在 AI 應(yīng)用中的主導(dǎo)地位，尤其是在數(shù)據(jù)中心和游戲領(lǐng)域，盡管面臨一些供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)。其 Blackwell 架構(gòu)的推出將在接下來(lái)的季度成為重點(diǎn)，盡管預(yù)計(jì)初期毛利率會(huì)承壓。隨著推理任務(wù)的復(fù)雜性增加，我們預(yù)計(jì)市場(chǎng)將越來(lái)越傾向于高性能解決方案。

　　英特爾：與此相比，英特爾面臨持續(xù)的挑戰(zhàn)，2024 年的收入同比下降 24% ，其市公司分析場(chǎng)份額從上年的 7.7% 降至僅 4.9%。PC 和服務(wù)器市場(chǎng)需求持續(xù)疲軟，再加上一系列運(yùn)營(yíng)障礙，可能會(huì)加劇英特爾的弱點(diǎn)。

　　2024 年全球前 10 大半導(dǎo)體品牌收入排名

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：Counterpoint Research

　　結(jié)論

　　半導(dǎo)體行業(yè)正在經(jīng)歷顯著增長(zhǎng)，得益于 AI、機(jī)器人技術(shù)和電信等多個(gè)領(lǐng)域?qū)��?chuàng)新產(chǎn)品的需求激增。像英偉達(dá)、三星和高通等知名公司鞏固了其市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位，在市值和收入增長(zhǎng)方面表現(xiàn)出色。與此同時(shí)，盡管英特爾面臨著可能威脅其競(jìng)爭(zhēng)地位的重大挑戰(zhàn)，但美國(guó)仍處于半導(dǎo)體競(jìng)爭(zhēng)的前沿，特別是在其高價(jià)值半導(dǎo)體公司方面。