2021年國內(nèi)空調(diào)市場量價齊升 新年壓力重重

　　進(jìn)入2022年伊始，國內(nèi)空調(diào)市場又涌現(xiàn)出了一股漲價熱潮，不僅一些整機(jī)廠已經(jīng)實(shí)施了漲價措施，而且部分核心部件如壓縮機(jī)等等也都在漲價，事實(shí)上這是過去一年中空調(diào)價格變化的主基調(diào)。從既有的材料成本、企業(yè)策略、需求態(tài)勢來看，短期內(nèi)價格依然會上行。

　　與價格持續(xù)上漲的趨勢一樣，2021年國內(nèi)空調(diào)市場的出貨量也走出了之前下滑泥淖開始往上爬升，但仍然沒有超過2018年度的歷史性高點(diǎn)，2021年的增長是一種恢復(fù)性增長，市場需求的基本面沒有發(fā)生根本變化;而且，就眼下市場需求的演進(jìn)節(jié)奏而言，2022年國內(nèi)空調(diào)市場在量化規(guī)模上存在著巨大的增長壓力。

　　出貨量恢復(fù)性增長

　　據(jù)艾肯家電網(wǎng)初步統(tǒng)計，中國空調(diào)行業(yè)國內(nèi)市場所有整機(jī)企業(yè)在2021年的出貨總量大約在8820萬套左右，相較于2020年出現(xiàn)了6.46%的增長幅度，增幅不是很大，不過扭轉(zhuǎn)了之前兩年連續(xù)下滑的頹勢。

　　回顧國內(nèi)空調(diào)市場過去20年的發(fā)展歷史，出貨量最高峰出現(xiàn)在2018年度，當(dāng)年度的整體出貨量達(dá)到了9500萬套左右，當(dāng)年度庫存量也較高，致使2019年的出貨量出現(xiàn)了約有3.37%的降幅。2020年初，突如其來的新冠疫情給市場帶來了巨大的沖擊，當(dāng)年第一季度的出貨量斷崖式下降，全面出貨量規(guī)模為8285萬套，降幅達(dá)到了9.75%。

　　2021年上半年，幾乎所有企業(yè)的出貨量都出現(xiàn)了寬幅上升，導(dǎo)致這種良好態(tài)勢的原因有幾個：首先，新春過后材料成本陡然增長，供應(yīng)端出現(xiàn)了大面積缺貨，由于部件備庫不足、整機(jī)廠開工不足，產(chǎn)品輸出量不夠，這直接改變了供求關(guān)系，國內(nèi)市場從2月中旬到4月份出現(xiàn)了長時間的供不應(yīng)求格局;同時，渠道端受價格上升的影響，囤貨的積極性充分高漲，給工廠的帶來了產(chǎn)能釋放壓力，這種幸福的煩惱持續(xù)了較長的一段時間;需要指出的是，由于2020年上半年在疫情影響下，出貨量同比基礎(chǔ)較低，這直接抬高了2021年度的增長幅度。

　　2021年上半年，需求端的走勢也較為理想，前幾年房地產(chǎn)市場的高昂走勢的裝修需求快速釋放，在2020年被疫情壓抑的需求也在2021年上半年得以恢復(fù)。只是，這些都沒有改變國內(nèi)市場存量化博弈的基本面，2021年國內(nèi)市場出貨量的小幅上升只是一種恢復(fù)性增長，整個市場已經(jīng)從要素驅(qū)動型增長模式進(jìn)入了創(chuàng)新驅(qū)動型競爭階段。

　　成本推動價格持續(xù)上行

　　從去年的第二季度開始，以銅、鋁、鋼板等等為代表的大宗原材料的價格就進(jìn)入了一個快速上揚(yáng)的通道之中，2021年內(nèi)上述材料幾乎都達(dá)到了一個階段性高點(diǎn)，相對于2020年初期的低點(diǎn)，部分材料的漲幅近乎翻番。這種漲勢直接抬高了空調(diào)整機(jī)企業(yè)的制造成本。

　　不僅僅是制造材料在漲價，物流、人工、包裝箱、泡沫等等但凡是跟產(chǎn)品相關(guān)的所有成本都出現(xiàn)了上升。受成本的巨幅波動影響，上游供應(yīng)端在部件、材料采購上尤其謹(jǐn)慎，導(dǎo)致了供應(yīng)缺口的長時間存在。這種狀況在2021年新春過后集中爆發(fā)，供不應(yīng)求成了全產(chǎn)業(yè)鏈狀態(tài)。

　　產(chǎn)品結(jié)構(gòu)本身也出現(xiàn)了變化，2020年新能效標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，改變了國內(nèi)空調(diào)市場的產(chǎn)品格局，頭部企業(yè)及一些主流品牌的產(chǎn)品幾乎都是以變頻空調(diào)為主;同時，更新?lián)Q代主導(dǎo)著需求端的變化，以COLMO、卡薩帝等為代表的高端品牌也進(jìn)一步強(qiáng)化了市場推廣舉措，這種產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級也直接驅(qū)動了均價的上升。

　　據(jù)統(tǒng)計，2021年國內(nèi)空調(diào)市場的出貨均價達(dá)到了2730元左右，同比增長幅度到了11.43%，該變動率達(dá)到了近五年來的新高，這也符合材料成本的變動節(jié)奏。另外，由于頭部品牌在2021年國內(nèi)市場的占比得到了進(jìn)一步提升，進(jìn)而也間接給價格上行提供了助力。

　　就眼下各個空調(diào)企業(yè)針對2022年的市場策略來看，內(nèi)銷市場的均價可能會再次上移，大型企業(yè)需要在資本市場上獲得更大的騰挪空間，在成本難以回落的前提下，不得不通過價格手段調(diào)整利潤率。市場需求端用戶品質(zhì)化、健康化、智能化、個性化需求的涌現(xiàn)，仍然會驅(qū)動空調(diào)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的不斷升級。

　　存量博弈加劇增長承壓

　　2021年出貨量重拾增勢并不是意味著國內(nèi)空調(diào)市場就此再次進(jìn)入了一個增長周期，由于過去一年的增長是多種偶發(fā)因素綜合作用的結(jié)果，所以2021年的增長對市場基本面并沒有太多的參考意義。相反，經(jīng)過了過去一年的增長之后，2022年乃至后期更長一段時間內(nèi)，國內(nèi)市場的存量化博弈反而會進(jìn)一步加劇，各個企業(yè)都將會面臨著沉重的增長壓力。

　　國內(nèi)市場已經(jīng)失去了外部機(jī)會，房地產(chǎn)市場一直被嚴(yán)格調(diào)控且需求低迷，對空調(diào)行業(yè)的影響會在后期逐步顯現(xiàn)出來;商業(yè)端也難以給空調(diào)行業(yè)提升紅利，線下和線上的成本相差無幾，新零售模式的探索與渠道變革整合目前也沒有看到對行業(yè)形成的積極效果;而從宏觀數(shù)據(jù)來看，人口紅利幾近釋放殆盡，需求空白點(diǎn)微乎其微，內(nèi)生需求資源是嚴(yán)重不足。

　　而且，用戶的消費(fèi)場景還在處于一個持續(xù)分化之中，從傳統(tǒng)的線下店、專賣店、專業(yè)店、連鎖賣場，到新興的內(nèi)容電商、直播電商等等，消費(fèi)用戶選擇購買產(chǎn)品的場景越來越多，企業(yè)想要獲得規(guī)�；�突破不得不進(jìn)行全場景覆蓋，渠道成本和費(fèi)用是也會持續(xù)增加。

　　用戶本身對空調(diào)產(chǎn)品的認(rèn)知也發(fā)生了變革，在傳統(tǒng)制冷、制熱的基礎(chǔ)使用價值上，疊加了更多個性化、品質(zhì)化的附加價值需求;用戶群體也在變化，年輕化的趨勢愈加明顯，這些都提升了企業(yè)攫取需求資源的難度，進(jìn)而也增加了規(guī)模再增長的難度。

　　當(dāng)然，本質(zhì)上是因?yàn)閲鴥?nèi)市場進(jìn)入了一個存量化階段，沒有一種充分市場化的產(chǎn)品能夠一直保持增長的勢頭，產(chǎn)品的更新?lián)Q代將主導(dǎo)需求端的變化，2022年國內(nèi)市場的主基調(diào)將圍繞著產(chǎn)品與品牌的結(jié)構(gòu)性變動而展開。而且，這種存量化趨勢一旦形成，就難以得到扭轉(zhuǎn)。(文思)