阿里轉(zhuǎn)舵，盒馬求生

　　盒馬正在悄悄瘦身。

　　一位盒馬門店員工告訴字母榜(ID:wujicaijing)，最近盒馬不少城市的門店員工正逐步從正式員工轉(zhuǎn)為三方員工，“比如合肥的門店已經(jīng)不招正式員工了，哪怕缺人，也只招小時工或者兼職。”

　　上述員工介紹，部分正式員工是拿固定工資，時薪要高出小時工不少，另外小時工無五險一金。從正式員工轉(zhuǎn)為小時工，相當于變相降薪。

　　另一位湖北地區(qū)盒馬門店的分揀員告訴字母榜，上周開始，盒馬部分城市的分揀員統(tǒng)一降薪，各個城市薪資不同，比如武漢后場是從一件0.26元，降到0.17元，月薪相當于降了三分之一。

　　在員工端壓縮開支的同時，盒馬提高了訂單免配送費的門檻。春節(jié)前夕，盒馬發(fā)布了一則運費調(diào)整的意見征集帖，其中有25個城市將調(diào)整為99元免配送費。不過由于用戶意見反饋，最終北京、南京、長沙免運費門檻調(diào)整為99元，上海為49元，其他城市保持不變。

　　顯然，盒馬正在進行新一輪的降本增效。

　　2月初，據(jù)路透社報道，阿里巴巴正在尋求出售多項消費產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)，其中包括盒馬鮮生和大潤發(fā)，有知情人士表示，阿里巴巴高層已經(jīng)將注意力轉(zhuǎn)向了其核心電商業(yè)務(wù)的盈利模式，并打算分拆非核心虧損的部門。除了盒馬和大潤發(fā)，銀泰商業(yè)也被列入出售資產(chǎn)之列。

　　盒馬方面否認了出售計劃，并表示，盒馬表示自去年以來一直保持了良好的增長勢頭，并沒有減緩開店的速度。

　　我們暫不確定阿里會賣出哪些資產(chǎn)，但可以確定的是，阿里是有出售零售業(yè)態(tài)資產(chǎn)的打算和行動的。

　　近期，原由阿里巴巴持有的吳山廣場地下空間一期項目，迎來了新的“操盤人”華潤。2021年，阿里經(jīng)過36輪競價以2.83億將該項目拿下，并計劃建設(shè)阿里新零售示范區(qū)，不過該示范區(qū)遲遲未動工。

　　2月初，在阿里2024財年Q3財報電話會上，阿里巴巴集團董事會主席蔡崇信明確指出，“在公司的資產(chǎn)負債表上還有大量傳統(tǒng)實體零售業(yè)務(wù)，但這些并非公司的核心業(yè)務(wù)。因此，我們也會逐漸退出這些業(yè)務(wù)。”不過，考慮到當前市場條件充滿挑戰(zhàn)，退出上述業(yè)務(wù)需要時間，“但我們會持續(xù)努力。”

　　新零售曾是時任阿里CEO的張勇的一號工程，2016年，盒馬橫空出世，被阿里視作新零售樣本，大潤發(fā)、銀泰都是阿里新零售的重要組成。

　　接任阿里CEO的吳泳銘聚焦電商和云核心業(yè)務(wù)，新零售逐漸邊緣化，阿里正進行一次大轉(zhuǎn)舵。

　　A

　　一位浙江地區(qū)的盒馬用戶發(fā)現(xiàn)，從臨近過年到現(xiàn)在，每到會員日就運力不足，“我還專門跑到店里去問怎么回事，工作人員解釋說，派送員還沒陸續(xù)到崗。”

　　上述盒馬員工告訴字母榜，一般配送員為三方員工，配送更累，而且容易超時。

　　同樣有不少用戶在社交平臺上吐槽，春節(jié)前后，訂單延遲配送，“延遲了3個多小時。”

　　去年年底，盒馬開始砍SKU，從線下門店開始，盒馬將5000多款商品的價格直接砍掉20%，SKU由原來的5000多個縮減至2000多個。

　　盒馬貨架上的商品豐富度顯然會因此下降，比如農(nóng)夫山泉、怡寶一度從盒馬的貨架上消失了，要買這些商品只能等待24時發(fā)貨。而一些許多用戶常復購的商品，比如日日鮮豆?jié){、泰森雞肉等也從不少城市的盒馬下架。

　　也有用戶發(fā)現(xiàn)，重慶的部分盒馬門店的貨架上SKU大幅減少，很多貨架上連續(xù)擺放著相同的產(chǎn)品，這是線下商超的大忌。

　　從誕生之日起，盒馬就是當紅炸子雞，在用戶端，它受到了更多的關(guān)注和討論，去年發(fā)起“移山價”讓它在用戶端獲得了新一波熱度。

　　不過因縮減SKU數(shù)量，社交平臺上也不乏一些對盒馬商品的吐槽，“都換成盒馬自營的貨，好多復購的商品都找不到了。”

　　要中產(chǎn)還是要低價?過去半年，盒馬的一系列動作讓外界對這個問題感到困惑。

　　去年8月，對標山姆，盒馬推出移山價。這似乎讓外界明確了盒馬的定位，它要做線下、做會員。不過2個月后，盒馬宣布啟動成立八年以來的最大變革，全面啟動折扣化變革。

　　但如此激烈的變革顯然會引起各個利益方的強烈震動。首先就是品牌商。

　　盒馬折扣化變革同樣在品牌端激起了不小波瀾。去年底，盒馬合作品牌Chabiubiu創(chuàng)始人王雨朦曾公開發(fā)文，他們的商品被盒馬下架，幾萬盒的貨物，盒馬直接讓他們限期清走。王雨朦告訴字母榜，這一輪折扣化經(jīng)營變革開始后，盒馬和一些品牌要求，希望在供貨價的基礎(chǔ)上打5折，大幅降低了品牌的利潤，這是許多品牌選擇退出盒馬的原因。

　　“很多商品都降價了，還下架了好多不錯的商品”，上述盒馬門店員工說，他所在門店的客訴問單，最多的內(nèi)容就是品質(zhì)變差了。

　　一位上海地區(qū)用戶最近在工作日逛盒馬會員店發(fā)現(xiàn)，店里烘焙、熟食、花店、水產(chǎn)肉類加工廚房都關(guān)閉了，“加我一共就看到不超過5個顧客。”

　　B

　　盒馬免配送費門檻不斷提高，讓許多人開始懷念以前20元就免配送費的時代，但對新零售來說，20元的免配送門檻已經(jīng)是新零售不可承受之重。

　　從出生的第一天起，新零售就背負著虧損的重擔，但當時的時代背景是，人們尚處于消費升級時代，踏著精品消費大浪的盒馬，看上去前途一片光明。

　　但現(xiàn)在消費降級才是趨勢。盒馬碰上消費降級的一個浪頭，就被打下去了。

　　一位曾開了三年盒馬會員的用戶說，停掉會員的主要原因是自己收入下降，開始消費降級了，“在盒馬的支出以非必要的零食、水果、糕點為主，實在沒必要開會員增加支出。”

　　市場調(diào)研機構(gòu)波士頓咨詢一份研究數(shù)據(jù)顯示，盡管中國的中產(chǎn)階級比例持續(xù)走高，至2030年可達35%，但“中產(chǎn)的消費意愿明顯收緊”。

　　在上升期，盒馬可以靠補貼擴大市場規(guī)模以換取未來增長，但在消費降級的時代，補貼未必能換來增長，現(xiàn)金流也不支持盒馬如此為之，盒馬選擇主動迎合消費降級的浪潮。

　　但走折扣化路線，就意味著盒馬會失去一批追求商品豐富度和品質(zhì)的用戶，而這批用戶是盒馬的基本盤，“還是去山姆吧。”提高免運費配送門檻，更是將用戶往山姆推了一把。

　　折扣化改革也帶來了新問題，那就是低價意味著更低的毛利。一位盒馬門店員工告訴字母榜，門店每天都有不少生鮮食品壞掉，這給盒馬帶來了不小的損失。商品損耗，是生鮮商超的天然劣勢，而對比傳統(tǒng)商超，線上訂單占比更高的盒馬，要付出更高的配送成本。

　　顯然，盒馬正面臨著更大的經(jīng)營壓力，還有生存壓力。與新零售是阿里CEO1號工程時期相比，阿里集團能給盒馬的資源和資金要少的多。

　　而由于終止上市計劃，短時期內(nèi)，盒馬無法從一級市場獲取資金。因商業(yè)模式的天然劣勢和資本市場環(huán)境，盒馬在二級市場的融資也面臨重重困難。

　　財報電話會上，蔡崇信解釋了盒馬等業(yè)務(wù)終止IPO計劃的原因：去年宣布公司重組，是為確保能從阿里巴巴集團的估值上體現(xiàn)出各個部門內(nèi)在價值。但所有交易的實現(xiàn)都要取決于市場條件，而當前的市場條件并不合適，無法真正反映上述業(yè)務(wù)的內(nèi)在價值。

　　“最終我們得出結(jié)論：在當前環(huán)境下，我們應(yīng)當專注于推動集團內(nèi)不同業(yè)務(wù)之間形成協(xié)同效應(yīng)。在當前階段，此舉最能反映公司各個業(yè)務(wù)的真正價值”，蔡崇信說道。

　　C

　　新零售起于阿里擴張時期。當時的背景是，線上電商的增速放緩，阿里把增長瞄向了線下，陸續(xù)收購了銀泰百貨、三江購物、高鑫零售等公司股權(quán)，還孵化了新物種盒馬，勾勒了宏大的新零售圖景。

　　吳山廣場地下空間一期項目的規(guī)劃是形成集新型商業(yè)、文化景觀、交通樞紐于一體的超大型商業(yè)綜合體。

　　但擴張顯然也給阿里的資產(chǎn)表帶來了一定的負累。根據(jù)最新財報，2024財年三季度，在包括高鑫零售、盒馬、銀泰等業(yè)務(wù)的“所有其他”業(yè)務(wù)分部的營收為470.23億元，同比下滑7%;該部分凈虧損為31.72億元，同比擴大87%。財報對此解釋稱，主要系供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)規(guī)模縮小，以及客單價減少導致了高鑫零售收入下滑。

　　“新零售全面取代傳統(tǒng)零售，速度會很快，這是三維打二維。”2016年10月，盒馬創(chuàng)始人侯毅在一次行業(yè)討論中，對新零售前景頗為樂觀。

　　但從它們的嘗試來看，新零售尚未到爆發(fā)的時刻。持續(xù)虧損、收入下滑，又進一步拖拽了阿里業(yè)績。

　　阿里正進行一次戰(zhàn)略大轉(zhuǎn)舵，從張勇時代的擴張，進入?yún)怯俱憰r代的局部收縮;從張勇時代的四處出擊，各個領(lǐng)域落子，進入?yún)怯俱憰r代的聚焦主業(yè)。

　　何為阿里主業(yè)?按照阿里高管在財報會上的說法，那就是電商業(yè)務(wù)(包括境內(nèi)與境外電商)與云計算業(yè)務(wù)，這也是阿里將加大投資的重點領(lǐng)域。

　　至于傳統(tǒng)實體零售業(yè)務(wù)，都列在了阿里的待出售清單上。據(jù)蔡崇信介紹，自2024財年至今(2024財年已開始9個月)，阿里已經(jīng)退出17億美元的非核心投資。

　　無論阿里是否要賣新零售業(yè)務(wù)，能否成功出售，它們在阿里業(yè)務(wù)中的地位是越來越邊緣化了。

　　除了零售業(yè)務(wù)，餓了么和優(yōu)酷也是常被傳要被出售的業(yè)務(wù)。不過相比新零售業(yè)務(wù)，餓了么在最近一季度表現(xiàn)更佳，虧損同比收窄，帶動本地生活集團經(jīng)調(diào)整EBITA(經(jīng)營損益)加速收窄至20.68億元人民幣，去年同期，虧損為29.23億元。

　　阿里高管在財報電話會上再度回應(yīng)了出售傳聞，“餓了么還是一個對我們近場很重要的資產(chǎn)。”

　　2010年,阿里巴巴收購中國雅虎的中國業(yè)務(wù)。這是阿里巴巴進行的第一筆并購，也是一個里程碑式的事件，自此，阿里走上了靠收購進行業(yè)務(wù)擴張的道路，陸續(xù)收購了高德、優(yōu)酷、餓了么、高鑫零售等業(yè)務(wù)，完成了從電商向人們生活各個領(lǐng)域的擴張，走向了8萬億GMV。

　　但支撐阿里持續(xù)擴張的根本是，當時其電商業(yè)務(wù)仍在高速增長，它的對手拼多多，羽翼尚不豐滿。而隨著線上電商增長停滯，阿里不得不轉(zhuǎn)換思路，重新聚焦主業(yè)。